II.

ANALISIS DE INFORMACION FINANCIERA

Tcnicas de agrupacin de cuentas

Activo: cuentas en base a su grado de liquidez

Pasivo: cuentas en base a su exigibilidad
Patrimonio: primero capital, luego las otras partidas, reservas
y finalmente resultados acumulados (positivos o negativas).
Formas de presentacin de los EE. FF : En forma de reporte, En
forma de cuenta
Introduccin al anlisis de los EE. FF: La contabilidad es un sistema de
informacin para la toma de decisiones.
Para quien?: Usuarios internos, Usuarios externos
Qu decisiones?: Invertir, Recomendar, Prestar, Impuestos, Precios,
Salarios, Otros
Sistema de informacin contable se resume en los EEFF bsicosCuales son? : El
reglamento de informacion aprobado mediante resolucion Conasev
(SMV) N
103 99 EF/94.10 del 24-11-99, en su articulo 10
, establece que los Estados Financieros Bsicos son:
Balance General = Balance de Situacin Financiera

 Los EE.FF basicos deben presentarse

conjuntamente con aclaraciones o
explicaciones pertinetes
denominadas...Notas a los EE.FF
Que son las notas a los EE.FF?
- son revelaciones aplicables a saldos de
transacciones u otros eventos significativos,
que deben observarse para preparar los
EE.FF, los cuales deben leerse
conjuntamente con ellos para una correcta
interpretacion.
- Existen notas de caracter general y de
caracter especifico.

ESTADO FINANCIEROS
Estado de ganancias y perdidas
S

Presentacin en forma
esquemtica y ordenada

Balan
ce
Estructura
General
Activo Pasivo
Orden
Exigibilidad
Decreciente
Pago
Liquidez
Decreciente
Patrimonio

Recursos aportados
Excedentes
generados
Otras partidas segn
disposiciones legales
Preparados y presentados
estatutarias y
segn principios contables
contractuales
(NIIF)

Cuadros resumidos en
forma
esquemtica
que
incluyen cifras,
rubros y
clasificaciones
Situacin Financiera
Rendimiento Financiero

til para la
toma de
decisiones

Estructura

Ingresos

..

..
Costo de ventas

..

Gastos

...
Preparados y presentados
segn principios contables
Utilidad
(NIIF)

Prdida

Hay relacin entre la contabilidad y la auditoria?y los EEFF? Relacin: contabilidadauditoria - Estados financieros

Objetivos de la auditoria
Determinar si los estados financieros realmente presentan o no la situacin financiera, los
resultados de las operaciones de la entidad, las variaciones en el capital contable y los cambios
en la situacin financiera o flujos de efectivo.
Comprobar la conformidad o cumplimiento de las disposiciones legales.
Evaluar
de Control Interno Financiero de la empresa o entidad.
Objetivos el
de sistema
los EE. FF:
Conocer
de manejo
empresarial
desplegado por los ejecutivos.
Evaluarelelgrado
desempeo
anterior
de la empresa.
Evaluar la condicin actual de la empresa
Predecir el potencial futuro de la entidad proporcionando indicios de
respuesta a cambios futuros.

til a usuarios
para la
deDe
decisiones.
Usuario
y responsable
detoma
la info.
EE.FF?: La GerenciaLos EEFF junto con los
informes
lasadministracin.
operaciones internas y las estadsticas, proveen

til para suplementarios

evaluar la gestin de
de la

a la administracin de una herramienta necesaria para la toma de decisiones

para las operaciones del negocio.
Los Estados Financieros pueden ser utilizados por la gerencia para
1. USO INTERNO:
Determinar los costos y mrgenes de utilidad de las reas o divisiones del negocio
mediante los indicadores financieros.
Evaluar el sistema de control interno para cuidar los activos de la empresa.
Evaluar necesidad de financiamiento
Evaluar gestin de los funcionarios a quienes se le ha delegado autoridad y
responsabilidad.
2.USO EXTERNO:

Los EE.FF. Ayudan a la gestin

COMO? A travs del anlisis financiero? Proceso que consiste en la aplicacin
de tcnicas o herramientas especificas que permiten traducir los EE.FF. a
esquemas claros y comprensibles que sirven para la toma de decisiones.
Cules son esas tcnicas especificas? Anlisis vertical (estructural base 100),
Anlisis
horizontal
(tendencial),
Anlisis de ratios
Tcnicas de
analisis de los
EE.FF

Por qu hacer anlisis financiero? Porque los EE.FF tal como se

presentan no dicen mucho y dan la impresin de ser
documentos tcnicos y complejos, por tanto , es necesario
un proceso de anlisis para descomponer los EE.FF en
partes que sirvan y sean tiles para la direccin de la

Para que realizar anlisis financiero?

empresa.

PLANEAR Y CONTROLAR, siendo estos aspectos

clave para incrementar el valor de la empresa.
Para saber si se est administrando bien los
recursos - hay buena gestin?
Identificar puntos o reas dbiles o fuertes:

Perspectivas
?

un
perspectiva
Desde
l
interna, la direccin
pued
toma a
empresa a de
e
r lo
decisiones
que
corrijan
s
punto
dbile
qu
puedan
e
s
s s
amenazar
futur
y a
u
o aprovecharl
mism
tiemp
o
o
lo
puntos
par
s
fuertes
a
alcanzar
sus objetivos.

E
Anlisis
Financiero,
lconsiste
utilizar un
e
n tcnicas qu
conjunto
e
d
com
tiene
finalidad
oe l
diagnosticar
situacin
a
y la
perspectivas
de
s
empresa,
co
e fila d
n
ldecisiones
n
e
pode
toma
r
r
adecuadas.
un
perspectiva
Desde
tcnicas
externa, a esta
s utilidad para
tambin son de
las personas interesadas
e
n
l
situacin
conocer
d y
evaluacin aprevisible
e l
empresa.
a

Con los 3 mtodos

1. La comparacin con periodos anteriores

2. Comparacin con metas
3. Comparacin con otras entidades

FASES PARA ANALIZAR E INTERPRETAR LOS EE. FF:

Recopilacin de informacin financiera
Aplicacin de los mtodos de anlisis de los EE.FF
Coordinacin de los resultados del anlisis de EE.FF
Interpretacin de los resultados del anlisis financieros
Para interpretar los resultados se debe considerar
Que el analista conozca lo que esta detrs de los datos monetarios
Conclusiones e informe tcnico del anlisis financiero.