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Ing. Silvia R. Iguarn L.

Trminos de Referencia. El Proceso de Estudio de un

Proyecto Idea.
Qu? Para Qu? Cmo? Cundo? Con Qu? Con
Quin?

FORMULACIN
PROYECTOS

Ing. Silvia R. Iguarn L.

EVALUACIN

e:
iguaranexplica@gmai

DE

Horizonte
ETAPAS
ID E A
P R E IN V E R S IO N
IN V E R S IO N
O P E R A C IO N
Ing. Silvia R. Iguarn L.

FACTORES:
1.Tipo de
Proyecto
2.Magnitud y
Caractersticas de
las Inversiones
3.Ciclo de Vida
Del Producto
4.Entorno y Mercado
Respectivo

e:
iguaranexplica@gmai

Proyecto

IDEA (QUE)

RECURSOS
(CON QUE)
OBJETIVO (PARA QUE)
NECESIDAD
PROBLEMA
OPORTUNIDAD
EXIGENCIA

PROYECTO
HUMANOS
TECNOLOGICOS

METODOLOGIA (COMO)

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FINANCIEROS

Fases Formulacin
FASES DE LA FORMULACION
IDEA: Busqueda
sistematizada de
problemas y oportunidades
de negocio

PREFACTIBILIDAD:
Estudio de Viabilidad
Economica-social
,financiera, tecnica y
ambientalque se elabora
principalemente con
informacion secundaria

Ing. Silvia R. Iguarn L.

PERFIL:Estudio elaborado
a partir de informacion
existente, elementos de
juicio comun y experiencia

FACTIBILIDAD: Estudio
de Viabilidad Economicasocial ,financiera, tecnica y
ambientalque se elabora
principalemente con
informacion primaria
e:
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Para Qu Formular y
Evaluar?

PAR

Tomar una decision

inteligente con base en
antecedentes

Ing. Silvia R. Iguarn L.

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Alineacin con la
Estrategia Empresarial
La estrategia responde a:
cambios en el mercado;
tecnologia;
entorno internacional;
politicas gubernamentales;
medio ambiente;
derechos humanos.

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Estudios Pertinentes
Estudio de
Mercado
demanda actual y
futura;
oferta actual y
futura;
fraccin de
demanda que
atender el
proyecto.

Ing. Silvia R. Iguarn L.

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Estudios Pertinentes
Estudio Tcnico
capacidad instalada;
tecnologa utilizada;
rendimientos fsicos;
obras fsicas
principales y
secundarias;
costos fijos y costos
variables;
insumos crticos;
naturaleza de la
propiedad.
Ing. Silvia R. Iguarn L.

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Estudios Pertinentes
Estudio de
Tamao y
Localizacin
macrolocalizacin
microlocalizacin

Ing. Silvia R. Iguarn L.

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Estudios Pertinentes
Estudios
Adminsitrativos

recursos humanos;
responsabilidades;
funciones;
atribuciones;
organigrama;
plan de desarrollo
organizacional;
plan de
implementacin;
implementos y
equipos de oficina;

Ing. Silvia R. Iguarn L.

e:
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Estudios Pertinentes
Estudio Financiero
y de Financiacin
requerimientos de
recursos (inversiones,
capital, etc);
recursos propios y
recursos externos;
apalancamiento
financiero;
indicadores de
resultado del
proyecto.

Ing. Silvia R. Iguarn L.

ESTUDIOS

BENEFICIOS

COSTOS

Mercados

Ventas

Inversiones y Gastos de
Ventas

Ingenieria

Ventas de Activos

Inversiones, Costos de
Ventas y Gastos de
Mantenimiento

Administrativos

Ventas de Activos

Gastos Administrativos

Legal

Gastos Legales

Ambiental

Inversiones,
Compensaciones

PROYECTO

SUM(BENEFICIOS)

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SUM(COSTOS)

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FLUJO DE CAJA

Evaluacin
Relaciones del Proyecto con la Economia:
supuestos establecidos
Criterios Adoptados en la Evaluacion:
indicadores y coeficientes
Evaluaciones:
comercial;
financiera;
economica;
social.
Anlisis de Sensibilidad
Sntesis de las Conclusiones de Evaluacin
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Hace un ao un matrimonio compr un negocio en $12,000.00 adquisicin que financi en un 60%

con un prstamo al 11% de inters anual.
Al fallecer los esposos en un accidente ferroviario, los hijos deciden vender el negocio. Pagar la deuda
con el banco (que se mantiene en su totalidad), los gastos financieros generados en el ao y
repartirse los dineros sobrantes.
Si la empresa se puede vender en $13,560.00 cunto rent porcentualmente el negocio y cunto los
recursos propios invertidos en l por el matrimonio? Qu rentabilidad porcentual obtendran los
recursos propios si el negocio se vendiese en $13,272.00?

EJEMPLO
Ing. Silvia R. Iguarn L.

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iguaranexplica@gmai

1a OPCION 2a OPCION
$
12,000 $
12,000
INVERSION INICIAL
60%
60%
FINANCIACION
11%
11%
I
$
13,560 $
13,272
VALOR FUTURO
13.00%
10.60%
RENTABILIDAD DEL NEGOCIO
RENTABILIDAD DE LOS
46.40%
44.00%
RECURSOS PROPIOS?
EJEMPLO
Respuesta a la diapositiva anterior

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