Clasificacin de las Empresas y su reforma en la

legislacin peruana.
Puede tomarse en cuenta la actividad que desarrollan y
pueden ser, as, comerciales o industriales y en ambos
casos especializar el fin que persiguen: agrcolas, mineras
o simplemente industriales.
Tambin se clasifican en grandes y pequeas empresas y
en empresas cuyo titular es una persona individual o una
persona jurdica. Teniendo en cuenta la calidad del
empresario, se distinguen en empresas privadas, pblicas
o de economa mixta.
En las primeras, el empresario o empresarios son personas
privadas, bien sea personas fsicas o personas colectivas;
en las segundas, el empresario es el Estado o una
corporacin pblica; y en las terceras, se asocian el Estado
u otras corporaciones pblicas con las personas privadas

Las finalidades que persegua el Estado a travs de las

empresas que constitua o de aqullas en que participaba

eran diversas; reemplazar a una empresa privada que presta
servicios pblicos deficitarios, asegurando su buen
funcionamiento; atender necesidades de la defensa nacional;
evitar la formacin de monopolios. Se advierte, sin embargo,
en el mando econmico de nuestros das y en el campo de la
economa libre una progresiva desaparicin de la intervencin
del Estado como empresario, en una u otra forma.
El Estado intervino en el campo empresarial en cuatro formas:
a) convirtiendo en empresa una parte determinada de su
actividad;
b) constituyendo una empresa pblica;
c) participando conjuntamente con persona privadas en la
titularidad de una empresa;
d) interviniendo en la fiscalizacin de determinada empresa
privada.

Ley N 24948, Ley de Actividad Empresarial del Estado "regula

la actividad empresarial del Estado en lo relativo a su

organizacin,
funcionamiento,
rgimen
econmico
financiero, rgimen laboral, control, evaluacin y
relaciones con los diversos niveles de gobierno y
administracin" y clasifica en los siguientes cuatro tipos a las
empresas en que participa el Estado:
a) empresas de derecho pblico, con "atribuciones propias de
la Administracin Pblica o de imperio";
b) empresas estatales de derecho privado;
c) empresas de economa mixta; y,
d) empresas de derecho privado con accionario del Estado,
pero en forma tal de no constituir empresas de economa
mixta.
Las empresas de los tipos b), c) y d) deben adoptar la forma de
sociedad annima y, por ende, se rigen por la Ley General de
Sociedades si bien sin obligacin de atenerse a determinados
artculos de sta (inc. 4 del arto 161 e inc. 6 del art. 407 de la
LGS y Decreto Ley N 23189).

Otro criterio de clasificacin de las empresas es el que

atiende a si su titular es una o varias personas, fsicas

o jurdicas.
En el primer caso, se trata del empresario individual,; en
el segundo, de las compaas mercantiles o
industriales a que se refiere el inciso b) del art. 1 del C.
de C. y que estn regidas por la Ley General de Sociedades
y el Decreto Ley N 23189.
El consorcio es una figura utilizada en algunos pases por
varios empresarios que acuerdan realizar determinadas
actividades en ciertas condiciones, sin formar sociedad. La
Ley General de Sociedades en su artculo 407, regula el
contrato asociativo de consorcio y seala que es el
contrato por el cual dos o ms personas se asocian para
participar en forma activa y directa en un determinado
negocio o empresa con el propsito de obtener un beneficio
econmico, manteniendo cada una su propia autonoma.

En cuanto a las empresas constituidas bajo la forma de

sociedades, merecen un tratamiento especial en el

derecho mercantil, pues ellas constituyen uno de sus ms
importantes captulos, al punto que no han faltado
autores que hablan de un "derecho de sociedades".
Algunas de estas normas comprenden a las empresas
comerciales, como son el Decreto Ley N 23189 (Ley de
la Pequea y Mediana Empresa) y el Decreto Ley N
21621 (Ley de la Empresa Individual de Responsabilidad
Limitada). Los decretos leyes aplicables a las empresas
industriales modificaron la estructura jurdica de stas en
cuanto
estaban
constituidas
como
sociedades
mercantiles, establecindose (art. 99 del Decreto Ley N
21789) que las empresas industriales del Sector
Privado deban estar organizadas bajo la forma de
sociedad annima

La participacin en los rendimientos se materializaba en

el hecho de que todos los trabajadores de la empresa deban

percibir una parte proporcional a los das trabajados por cada
uno de aquellos. El Decreto Legislativo N 677, el Decreto
Legislativo N 861 (Tercera Disposicin Final) y el Decreto
Legislativo N 892, varan este rgimen, sealando este
ltimo en sus considerandos que la participacin de los
trabajadores en la distribucin de las utilidades tiene por
objeto buscar la identificacin de stos con la empresa y por
ende en el aumento de la produccin y productividad de sus
centros de trabajo.
distribucin por parte de sta de un porcentaje de la
renta anual antes de impuestos. El porcentaje referido es
como sigue: empresas pesqueras 10%; empresas de
telecomunicaciones 10%; empresas industriales 10%;
empresas mineras 8%; empresas de comercio al por mayor y
al por menor y restaurantes 8%; y empresas que realizan
otras actividades 5%.

Empresas pequeas y medianas, Empresa individual de

Responsabilidad Limitada, Empresas Cooperativas y

Empresas de Propiedad social .
El Decreto Ley N 23189, de 19 de julio de 1980, regula la
actividad de las llamadas pequeas y medianas empresas. Este
decreto ley reemplaz al Decreto Ley N 21435, de 24 de
febrero de 1976, que fue el que por primera vez estableci un
rgimen especial para las empresas pequeas, por lo que
recibi el nombre de Ley de la Pequea Empresa del Sector
Privado. Posteriormente (octubre de 1978), el Decreto Ley N
23310 introdujo varias modificaciones en el texto original del
Decreto Ley N 21435. Finalmente ste dispositivo fue
reemplazado por el mencionado Decreto Ley N 23189, que,
apartndose bastante de los lineamientos del Decreto Ley N
21435, establece dos regmenes diferentes: uno para la
Pequea Empresa y otro para la Mediana Empresa, norma que
fue superada por el Decreto Legislativo N 705 de 8 de
noviembre de 1991; en la actualidad por la Ley N 28015,
Ley de Promocin y Formalizacin de la Micro y Pequea
Empresa, que regula las microempresas y la pequea empresa

El Decreto Legislativo N 705 calificaba como

micro
empresa
aquella
cuyo
propietario
o
propietarios de la empresa laboran en la misma; su
nmero total de trabajadores y empleados no excede
de diez (10) personas; y que el valor total anual de
las ventas no excede de doce (12) Unidades
Impositivas Tributaras.
En tanto que consideraba pequea empresa a
aquella cuyo nmero total de trabajadores y
empleados no excede de veinte (20) personas, y que
el valor total anual de las ventas no excede de
veinticinco (25) Unidades Impositivas Tributarias.

La Ley vigente (N 28015), tiene como nota

caracterstica un nmero total de trabajadores

de la Microempresa que no exceda de 10
(diez) trabajadores y para la Pequea
Empresa que no exceda de 50 (cincuenta)
trabajadores; y con niveles de ventas anuales
para la micro empresa, hasta 150 UIT, y para
la pequea empresa desde 150 UIT hasta 850
UIT.
La ley define a la Pequea y Microempresa
como una unidad econmica que opera una
persona natural o jurdica, bajo cualquier
forma de organizacin o gestin empresarial,
que desarrolla actividades de extraccin,
transformacin,
produccin
y

El Decreto Ley N 21621, Ley de la Empresa Individual de

Responsabilidad Limitada (EIRL), concibi la forma de

constituir una persona jurdica con el aporte de una sola
persona, bajo los mismos criterios societarios, pero a
diferencia de esas modalidades, no se daba la participacin
de otra persona, pues la ficcin se cumpla con el aporte de
la persona natural al patrimonio de una empresa individual
cuya caracterstica fue la responsabilidad limitada.
primer artculo de la ley de la EIRL, se define a la Empresa
Individual de Responsabilidad Limitada es una persona
jurdica de derecho privado, constituida por voluntad
unipersonal, con patrimonio propio distinto al de su Titular,
que se constituye para el desarrollo exclusivo de
actividades econmicas de Pequea Empresa, al amparo
del Decreto Ley N 21435. Es decir, la modalidad
empresarial responde a los moldes de la pequea empresa.
El molde de la pequea empresa ha ido desarrollando hasta
concluir en la Ley N 28015, antes citada.

La EIRL cuenta con el patrimonio de la empresa

aportado inicialmente por la persona natural

que constituye la empresa. El valor asignado a
este patrimonio inicial constituye el capital de la
Empresa.
Las empresas u organizaciones llamadas
cooperativas constituyeron un sector que
cobraron singular significacin econmica en
nuestro pas, particularmente a raz de la Ley de
Reforma Agraria, en virtud de la cual empresas
privadas de muy considerable envergadura
econmica pasaron a ser cooperativas.

Ley General de Cooperativas, constituida por

el Decreto Legislativo N 85, de 20 de mayo

de 1981, modificado por el Decreto Ley N
141 de 12 de junio de 1981, y todava vigente
en
la
actualidad
con
numerosas
modificaciones. Esta ley, que es sumamente
extensa (consta de 135 artculos) regula
minuciosamente todos los aspectos de las
cooperativas: constitucin e inscripcin,
rgimen administrativo, rgimen econmico,
determinacin
y
distribucin
de
los
remanentes
(utilidades),
disolucin
y

Segn

la mencionada ley, toda organizacin

cooperativa adquirir la calidad de persona jurdica
desde, su inscripcin en los Registros Pblicos sin
necesidad de resolucin administrativa previa de
conocimiento oficial y quedara obligada al estricto
cumplimiento de las disposiciones de la Ley General
de Cooperativas. Esta reconoce 19 clases de
cooperativas: Agrarias, Agrarias Azucareras,
Agrarias Cafetaleras, Agrarias de colonizacin,
Comunales, pesqueras, Artesanales, Industriales,
Mineras, de transporte, de Ahorro y Crdito de
Consumo, de Viviendas, de servicios Educacionales,
Escolares, de Servicios Pblicos, de Servicios
Mltiples, de Produccin Especiales, y de Servicios
Especiales.

empresas

de
propiedad
social,
que
constituyen el llamado Sector de Propiedad
Social, estaban regidas por la Ley de Empresas
de Propiedad Social, Decreto Ley N 20598, de
30 de abril de 1974.
Las Empresas de Propiedad Social son personas
jurdicas
de
Derecho
Social
integradas
exclusivamente por trabajadores, constituidos
dentro del principio de solidaridad, con el
objeto de realizar actividades econmicas. Sus
caractersticas
son
participacin
plena,
propiedad social de la empresa, acumulacin
social y capacitacin permanente.

COMERCIANTE INDIVIDUAL
Concepto: dos puntos de vista.
Econmico: es quien hace la actividad comercial una

profesin, bien sea porque dirige directamente un

establecimiento comercial, o porque presta servicios como
factor o empleado de un comerciante individual, como
apoderado , director o gerente de una sociedad mercantil.
Jurdico: se reputa comerciante a quien acta para si y no
para otros en la actividad mercantil, adquiriendo
derechos
y asumiendo las obligaciones que de ella
derivan.
Del status de comerciante derivan mltiples derechos y
obligaciones:
De orden tributario.
Obligacin de llevar libros de contabilidad.
Documentacin pertinente hasta 5 aos de terminadas sus
actividades.
Rgimen concursal o de quiebra.

Concepto jurdico: para el C de C, seala dos

notas configurativas:
La capacidad: elemento tomado del derecho
Civil.
Carcter real : realizacin de actos de una
serie de actos comerciales practicados en
forma habitual.
no
es
obligatorio
la
inscripcin
del
comerciante individual en el registro comercial
pero, si para las sociedades de comercio.
definicin legal del Cdigo de Comercio,
respecto del comerciante.

CAPACIDAD LEGAL PARA EJERCER COMERCIO.

El articulo 4 C de C., alude a tres situaciones:
ser mayor de edad, ser menor legalmente
emancipado y tener libre disposicin de los
bienes.
Supone la posibilidad de realizar respecto de
ellos los actos permitidos por la Ley, puesto
que en el ejercicio de la actividad comercial
puede comprometerse el destino
de los
bienes.
El ejercicio no solo esta permitido a los
peruanos, sino tambin a los extranjeros (art.
63 y 71 Const.).

INCAPACIDAD

PARA EL EJERCICIO DE LA
ACTIVIDAD COMERCIAL.
Dos formas de incapacidad que contempla el
CC, (art. 43 y 44 CC.)
En cuanto al interdicto, el C de C considera en
el articulo 14, la interdiccin proveniente de
sentencia
que
imponga
esa
pena.
Concordante con el inc. 8 del Art. 44 CC.

EL CONYUGE COMERCIANTE.
El art. 6 del C de C., la mujer casada para

ejercer el comercio deba ser autorizada por el

marido, mediante escritura publica e inscrita
en el Registro Mercantil. Norma que guardaba
relacin con el art 173 de CC de 1936.

AUTORIZACION JUDICIAL.
El art. 294 del CC de 1984 establece que uno de los

cnyuges asume la direccin y representacin de la

sociedad conyugal: si el otro esta impedido por
interdiccin u otra causa; si se ignora el paradero del otro
cnyuge o esta se encuentra en un lugar remoto; o si el
otro ha abandonado el hogar.
Art. 293 CC.
EFECTOS DEL EJERCICIO DEL COMERCIO POR EL CONYUGE.
el CC regula el efecto del ejercicio de la actividad por el
cnyuge y la extensin de su responsabilidad. As cuando
uno de los cnyuges permite que sus bienes propios sean
administrados en todo en parte por el otro, no tiene este
facultades inherentes a la mera administracin y queda
obligado a devolverlos en cualquier momento en
requerimiento del propietario. (art. 307, 308 y 317 del CC).

PROHIBICIONES PARA EJERCER EL COMERCIO.

Art. 14 C de C que indica quienes no pueden ejercer la

actividad comercial por si mismos o por medio de

otros, ni tener carga ni intervencin directa,
administrativa
o
econmica,
en
sociedades
comerciales o industriales.
1) Los magistrados, jueces y funcionarios del
Ministerio Fiscal en servicio activo.
2) Los jefes polticos o militares de departamentos,
provincias o plazas.
3) Los empleados en la recaudacin y administracin
de fondos del Estado, nombrados por el Gobierno.
4) Los agentes de cambio y corredores de comercio,
de cualquier clase que sean.
5) Los que por leyes y disposiciones especiales no
puedan comerciar en determinado territorio.

EL ESTADO Y LAS ENTIDADES DEL DERECHO

PUBLICO COMO COMERCIANTES.

Que el acto de comercio es tal sin que su
carcter dependa de que sea realizado por un
comerciante, cabe la posibilidad de que el
Estado y las corporaciones o entidades de
derecho publico los practiquen quedando por
este hecho sometido a las disposiciones del C
de C., y de las dems leyes de la actividad
privada, bien sea que tales actos se realicen
directamente o mediante servicios pblicos
descentralizados o por empresas estatales o
la participacin del Estado en las sociedades
de economa mixta.

ADQUISICION Y PERDIDA DEL ESTADO COMERCIANTE.

Artculo 3 del C de C, sobre la presuncin de ejercicio

habitual del comercio; Existir la presuncin legal del

ejercicio habitual del comercio, desde que la persona
que se proponga ejercerlo anunciare por circulares,
peridicos, carteles, rtulos expuestos al pblico, o
de otro modo cualquiera, un establecimiento que
tenga por objeto alguna operacin mercantil.
La adquisicin de la calidad de comerciante:
Se opera de modo originario por el hecho de ejercer
o encargar a otro el ejercicio del comercio a nombre
del comerciante.
La perdida del carcter de comerciante: puede
obedecer a motivaciones de diversa ndole.
Subjetivas u objetivas, voluntarias o involuntarias.

COMERCIANTE EXTRANJERO.
El articulo 63 de la Constitucin, reconoce como

una de las garantas de la libertad econmica, el

no hacer restricciones ni distingos entre
peruanos y extranjeros, los que tambin esta
dispuesto en el art. 15 del C de C, con las
salvedades establecidas en leyes especiales en
razn de los inters del Estado o de los que en
casos particulares pueda estipularse por los
tratados y convenciones con los dems pases.
Capitanes de buque art. 622 C de C.
Cabotaje martimo areo (art. 401 Reglamento
de la Marina Mercante y Ley de Aeronutica
Civil).

EMPRESA INDIVIDUAL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA.

La EIRL es una de las formas en que puede realizarse

actividades de la pequea y micro empresa, a tenor de lo

dispuesto por el Decreto Ley N 21621, que regula esta
forma empresarial es el vinculo a travs del cual se
desarrollan actividades de pequea empresa (art.1).
Decreto Ley 21435, D.Leg. 705, y actualmente Ley 28015.
La Ley 27144 modifico al Decreto Ley 21621 en cuanto al
objeto social.
La caracterstica principal de la EIRL es permitir a una
persona natural limitar su responsabilidad a los bienes que
aporta a una empresa determinada para formar el
patrimonio de esta, o sea que el titular de la empresa no
responde personalmente con todos sus bienes por las
resultas de las actividades empresariales que realiza.
D. ley 26312 de 1994 dispone que personas naturales
podrn ser titulares de una o mas EIRL.

Ley 26364, se hace extensiva la reserva registral a las EIRL.

(plazo 30 das antes, vencido dicho plazo caduca).

Ley 27075, que regula la publicidad de la EIRL inscritas en el
Registro Publico, as como la disolucin mediante Escritura
Publica, donde consta la causal de disolucin y el
nombramiento del liquidador y su inscripcin en el Registro de
Personas Jurdicas y publicarse dentro de 10 das por tres
veces consecutivos.
La formacin de la empresa, y los actos trascendentales que
el conciernen estn sujetas a normas de publicidad como son:
- otorgamiento de escritura publica.
- inscripcin en el Registro Mercantil.
- publicaciones en el peridico del lugar del domicilio.
- obligacin de adoptar la denominacin de EIRL (cumpla
con caractersticas, domicilio, objeto, bines aportados,
valorizacin, capital de la empresa, nombre del primer
gerente y otras condiciones).

Al Titula le corresponde:
Aprobar y desaprobar el balance y las cuentas en

general.
Disponer la aplicacin de beneficios.
Resolver sobre la formacin de reservas facultativas.
Designar y sustituir a los gerentes y liquidadores.
Ordenar investigaciones, auditorias y balances.
modificar la escritura de constitucin (denominacin,
objeto y domicilio).
Aumentar y disminuir el capital.
Transformar, fusionar o liquidar la empresa.
Y otros.
Decisiones de la empresa debe constar en Libro de
Actas legalizado conforme a Ley. (suscrita por el
titular).

AUXILIARES DEL COMERCIO Y DEL

COMERCIANTE
1. CONCEPTO DE AUXILIARES: Conjunto muy amplio de
personas, entidades o instituciones que promueven desde
distintos aspectos y variadas formas de actividad comercial pero
a la que no puede reputarse contractualmente con el
comerciante en forma continua o permanente, pues no
dependen de el y en algunos casos son tan comerciantes como
el. (relacin de dependencia).
a) Bolsas de comercio, bolsas de valores, bolsas de productos,
ferias, los mercados, las tiendas, almacenes, los banqueros,
aseguradores, transportistas etc. (ayudan al comerciante y no
depende de l).
b) Comprendidos los dependientes que estn vinculados al
comerciante , mediante una forma de relacin derivada de un
contrato, que crea una relacin continua, permanente y
constante, y que en algunos casos estn dotados de facultades
y representacin frente a terceros.

2. INSTITUCIONES AUXILIARES DEL COMERCIO

Doble punto de vista:
la institucin misma, que comprendera su naturaleza, los
fines especficos que persigue; su organizacin, sus efectos;
y el reaccionado con las diversas operaciones que bajo
su amparo se realizan.
Las instituciones, su estudio corresponde al derecho
administrativo, y concierne el estudio de los contratos que
se realiza a travs de tales instituciones, sean bolsas, ferias,
mercados, depsitos de almacenes generales, operaciones
en bancos etc.
respecto a las otras instituciones auxiliares del trafico
mercantil que no estn reguladas en el cdigo, como son las
cmaras de comercio, los depsitos aduaneros, las cmaras
de compensaciones, y que se encuentran en la zona del
derecho administrativo solamente se debe formular
referencias.

BOLSAS DE COMERCIO
La palabra bolsa tiene cuatro acepciones: el edificio

o lugar en que funciona , el conjunto de operaciones

en un da determinado, el estado de las operaciones
burstiles y la institucin misma.
La bolsa es el rgano central que regula la circulacin de

capitales; a ella afluyen lasempresaspara convertir sus

ttulos en numerario que sale a fomentar lasindustriasy
activar susnegocios.
La bolsa es laimagendelestadodel pas. Ella no crea la
especulacin, la facilita y la impulsa; o la detiene, segn
las impresiones de la situacin general. La bolsa refleja
ese espritu deempresay de especulacin que anima al
comercioy a laindustriay, sin el cual, no se producira
ese poderoso crecimiento que da a da nos sorprende
con sus innovaciones y iniciativas.

LAS BOLSAS DE VALORES EN EL PERU.

Segn la ley del mercado de valores, las bolsas de valores son

asociaciones civiles de servicio al pblico y de especiales

caractersticas conformadas por sociedades agentes , que tienen
por finalidad facilitar la negociacin de valores inscritos,
proveyendo los servicios, sistemas y mecanismos adecuados
para la intermediacin de valores de oferta pblica en forma
justa, competitiva, ordenada , continua y transparente (art.130).
Y tiene por funciones las bolsas de valores(art.132):
a) Inscribir y registrar valores para su negociacin en bolsa, as
como excluirlos. Los acuerdos adoptados por la bolsa al
respecto, tendrn vigencia luego de la inscripcin o exclusin
del valor del Registro;
b) Fomentar la transaccin de valores;
c) Proponer a CONASEV (SMV) la introduccin de nuevas
facilidades y productos en la negociacin burstil;
d) Publicar y certificar la cotizacin de los valores que en ellas se
negocien;
e) Brindar servicios vinculados a la negociacin de valores;

f) Proporcionar a las sociedades agentes los locales, sistemas y

g)

h)

i)
j)
k)

mecanismos que les permitan la aproximacin transparente de las

propuestas de compra y venta de valores inscritos y la imparcial
ejecucin de las rdenes respectivas; (*)
Ofrecer informacin veraz, exacta y oportuna acerca de los valores
inscritos en ellas, sobre la marcha econmica y los hechos de
importancia de los emisores de dichos valores, as como informacin
relativa a las sociedades agentes y las operaciones burstiles;
Promover y facilitar los medios para que las controversias entre las
sociedades agentes o entre stos y sus comitentes se resuelvan
mediante conciliacin. CONASEV (SMV) regular dicha funcin
mediante normas de carcter general; (Inciso modificado por el
Artculo 1 del Decreto Legislativo N 1061, publicado el 28 junio
2008)
Inciso derogado por la Quinta Disposicin Final Complementaria del
Decreto Legislativo N 1061, publicado el 28 junio 2008.
Inciso derogado por la Quinta Disposicin Final Complementaria del
Decreto Legislativo N 1061, publicado el 28 junio 2008
Realizar otras actividades afines y compatibles que sean autorizadas
por CONASEV (SMV)

la Bolsa en trminos generales es un mercado donde

los inversionistas realizan operaciones de compraventa con valores (acciones, bonos, papeles
comerciales, etc.), siendo estas transacciones
realizadas por intermediarios especializados (en
nuestro pas son las Sociedades Agentes de Bolsa). Los
mercados burstiles son organizados, reglamentados y
transparentes, para que las operaciones sean
efectuadas con absoluta confianza.
La Bolsa de Valores de Limaes una empresa
privada que facilita la negociacin de valores inscritos
en Bolsa, ofreciendo a los participantes (emisores e
inversionistas) los servicios, sistemas y mecanismos
adecuados para la inversin de manera justa,
competitiva, ordenada, continua y transparente.

LA BOLSA DE PRODUCTOS
La Ley N 26361 se promulgo la Ley sobre Bolsa de

Productos, con la finalidad regular el mecanismo que

contribuya a la organizacin y desarrollo de mercados
de productos, y que ofrezca condiciones de
transparencia, liquidez y seguridad en su negociacin,
permitiendo a los agentes econmicos tener cobertura
contra riesgos de variacin de precios.
Las Bolsas de Productos son asociaciones civiles
que tienen por finalidad proveer a sus miembros de la
infraestructura y servicios adecuados para la
realizacin de transacciones de productos, ttulos
representativos de los mismos o contratos relativos a
ellos, pudiendo realizar actividades complementarias a
sus fines, siempre que cuenten con la debida
autorizacin de la CONASEV. (hoy SMV)

Constituyen materia de negociacin en las Bolsas:

a) Los bienes muebles de origen o destino agropecuario,

pesquero,
minero
e
industrial,
y
servicios
complementarios.
b) Los ttulos representativos de los bienes o servicios
referidos en el literal anterior siempre que sean
libremente transferibles.
c) Los contratos sobre tales bienes o servicios bajo
cualquier modalidad.
d) Otros que se autorice a propuesta de las Bolsas.
Las operaciones que realicen los corredores con
productos registrados en Bolsa, debern negociarse
dentro de sta o excepcionalmente fuera de ella. En este
ltimo supuesto dicha operacin deber registrarse en
Bolsa, en la forma y oportunidad que establezcan los
reglamentos.

obligaciones de las Bolsas:

a) Establecer los requisitos que deben cumplir los productos que se

b)
c)
d)
e)

f)

g)

negocien en Bolsa, fijando normas de calidad y las clusulas

bsicas que deben incluir los contratos sobre los productos que se
negocien.
Registrar los productos objeto de negociacin.
Certificar y difundir precios en base a cotizaciones de productos
que se negocien en Bolsa.
Establecer principios y normas equitativas de negociacin y
proponer los reglamentos correspondientes.
Establecer sistemas de informacin que permitan la difusin de las
operaciones y, en general, de la informacin relevante para el
mercado. La informacin econmica que derive de sus acciones
deber ser pblica.
Establecer los requisitos y condiciones para la admisin, rechazo y
exclusin de sus asociados, en concordancia con las exigencias
legales, reglamentarias y estatutarias.
Registrar las transacciones que se realicen en la Bolsa y los
negocios celebrados fuera de ella efectuados por los corredores de
productos en los casos que los reglamentos lo permitan

SMV.
Segn Ley 26126 y sus modificatorias, SNMV

es una institucin publica del sector Economa

y Finanzas cuya finalidad es promover el
Mercado de Valores, velar por el adecuado
manejo de las empresas y normar la
contabilidad de las mismas.
Tiene personera de derecho publico interno y
goza de autonoma funcional, administrativa y
econmica. Sede Lima, facultada para
establecer dependencias en cualquier parte
del territorio de la repblica.

LAS SOCIEDADES AGENTES DE BOLSA.

Son sociedades annimas que, debidamente autorizadas por la

CONASEV (SMV), se dedican fundamentalmente a realizar la

intermediacin de valores en uno o mas mecanismos
centralizados que operen en las bolsas en las que sean
asociadas. Sus actividades sujetas al TUO Decreto Supremo N
093-2002-EF y del D.Ley N 26126 TUO de la CONASEV.
Las sociedades agentes estn facultadas para comprar y
vender valores por cuenta de terceros y tambin por cuenta
propia en los mecanismos centralizados o fuera de ellos;
prestar asesora en materia de valores y operaciones de bolsa,
si como brindar un sistema de informacin y de procesamiento
de datos.
ACRES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.
ADCAP SECURITIES PERU Sociedad Agente de Bolsa
S.A.C.
BNB VALORES PERU S.A. SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA.
GRUPO CORIL Sociedad Agente de Bolsa S.A.

Son obligaciones y responsabilidades de las sociedades agentes:

a) Presentar las operaciones con exactitud, precisin y claridad;
b) Verificar la identidad y la capacidad legal de sus comitentes; la autenticidad e

c)
d)
e)
f)

g)

h)

i)

j)

integridad de los valores que negocien, as como de los endosos, cuando fuere el caso;
y la inscripcin del ltimo titular en el libro de registro del emisor;
Asumir el pago de los valores o instrumentos financieros que se les ordene vender y la
entrega de los valores o instrumentos financieros que se les ordene comprar.
Llevar, en adicin a los libros de contabilidad exigidos por la ley, todos aquellos
registros que mediante disposiciones de carcter general establezca CONASEV;
Permitir la inspeccin de sus libros, registros y operaciones por CONASEV;
Suministrar a CONASEV, con la periodicidad que ella determine, la informacin
concerniente a sus actividades y operaciones, as como sus estados financieros,
debidamente auditados por sociedades auditoras;
Comunicar a CONASEV con una anticipacin no menor a veinte (20) das, las decisiones
que adopten respecto de la apertura de nuevas oficinas o el cierre de las que se
encuentren en funcionamiento, cumpliendo a tal fin los requisitos que se establezcan
mediante disposiciones de carcter general;
Obtener de CONASEV la autorizacin para la celebracin de contratos de
representacin que permitan a terceros actuar por cuenta de la sociedad dentro o fuera
de su sede social. CONASEV deber pronunciarse dentro de los quince (15) das de
presentada la solicitud respectiva;
Expedir certificaciones de los asientos que obren en sus libros en relacin con las
operaciones en que hubieren intermediado, slo a solicitud de una de las partes
intervinientes o por mandato judicial; y,
Llevar un sistema automatizado para la recepcin, registro de rdenes y asignacin de
operaciones.

ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO

El Cdigo de Comercio considero a estas entidades

como compaas mercantiles dedicadas a operaciones

de deposito, conservacin y custodia de los frutos y
mercaderas que se les encomiendan y a la emisin de
resguardos nominativos o al portador.
Los certificados de deposito, los llamados warrant
o vales de prenda estn considerados como ttulos
valores y son negociables. Los certificados confieren a
su titular el derecho de propiedad de los efectos
depositados en los almacenes generales, exonerndolo
de las responsabilidades que se dirigen contra el
depositante, los endosantes o poseedores anteriores,
salvo si procedieran el transporte, almacenaje y
conservacin de las mercaderas. (Ley 27287 que
regula la actividad de los almacenes generales de
deposito Res. SBS N040-2002).

CAMARAS DE COMERCIO.
Son entidades formadas por los comerciantes,

como expresin del espritu asociativo, pero que no

se proponen ejercer actividades comerciales sino
que pretenden que el comercio se desenvuelva en
las condiciones mas favorables a su desarrollo.
Asimismo defienden el inters general del
comercio. Por estos se reputan propiamente como
auxiliarles del comercio en general.
Las Cmaras de Comercio con cuerpos consultivos
en lo referente a las reformas de la legislacin
mercantil.
Per, la CCL data de 1888, en sus comienzos
agrupaba agricultores, mineros, ganaderos.

CAMARAS DE COMPENSACION.
Son instituciones en las que

se renen
diariamente los banqueros para compensar el
importe
de
los
cheques
que
tienen
recprocamente unos contra otros y pagar solo
la diferencia, evitando en esa forma
innecesarios desplazamiento de dinero. El
BCR cumple esta funcin desde el 2000.
El servicio de canje y compensacin de
cheques dejo de ser brindado por el banco
Central y ha sido asumido por la Cmara de
Compensacin electrnica S.A.

REMATADORES O MARTILLEROS.
Son intermediarios que facilitan la enajenacin de bienes

poniendo en relacin directa a compradores y vendedores y

ofertando pblicamente las mercaderas hasta conseguir el
mayor precio logrado a base de ofertas publicas.req.
Ser peruano de nacimiento;
Ser mayor de 25 aos y gozar plenamente de los derechos
civiles;
Tener Ttulo Profesional universitario;
Tener capacidad para comerciar, probado mediante examen
psicolgico oficial;
Aprobar un examen de idoneidad y obtener el Certificado de
Martillero Pblico otorgado por la SUNARP;
Estar debidamente inscrito en el Registro de Martilleros
Pblicos;
No haber sido condenado por delito doloso comn;
No encontrarse en estado de quiebra culposa o fraudulenta;

AUXILIARES DEL COMERCIANTE.

Doble punto de vista.
En funcin del contrato que lo vincula al comerciante o

sea el aspecto interno y el aspecto externo o sea la

fisonoma jurdica del auxiliar como persona que ejerce
la representacin del comerciante frente a terceros.
Aunque no puede dejar de tocarse ambos aspectos al
tratar de auxiliares, el aspecto interno es mas propio
del estudio de contratos, en tanto que el segundo se
relaciona mas estrechamente con la funcin
de
colaboracin con el empresario.
Caso de los banqueros, aseguradores, transportistas,
comisionistas etc., otros auxiliares en cambio
colaboran bajo una relacin de subordinacin o
dependencia bien en el establecimiento comercial o
fuera de este.

LOS FACTORES O GERENTES.

Art. 275 del C de C se refiere a los distintos tipos de auxiliares que

colaboran con el comerciante. Unos son los mandatarios o

apoderados generales, o sean los factores o gerentes; otros, los
mandatarios singulares, que son los dependientes y los mancebos,
en el lenguaje del Cdigo.
La figura del factor esta delineada en los art. 275 a 281 y 289 del C
de C, de los que resulta no es un simple mandatario , sino un
representante a quien se considera autorizado a contratar sobre las
cosas concernientes a la empresa o establecimiento fabril o
comercial y que adems esta obligado a contratar a nombre de sus
principales en virtud de un poder de la persona por cuenta haga el
trafico.
La representacin del factor es una representacin tpica propia del
derecho comercial, que tiene connotaciones especiales:
a) La permanencia en relacin al establecimiento o empresa y no la
persona con quien contrato sus servicios.
b) La amplitud de la representacin, lo que supone que el factor esta
investido por Ley, de la negociacin del establecimiento o que
constituyen e objeto de la sociedad si el titular es persona jurdica.

LOS DEPENDIENTES
Son los apoderados o mandatarios singulares

a quienes se encomienda alguna o algunas

gestiones especificas del trafico comercial del
principal (art. 286 del C de C) como auxiliares
del comerciante, los dependientes lo son
tanto como el factor y como los mancebos. El
poder que reciben es menos extenso y solo se
refiere a algunas gestiones. Puede ser un
poder genrico relacionado con cierto ramo
de actividades. Los dems dependientes
pueden
estar
vinculados
con
la
administracin,
la
contabilidad
o
la
correspondencia.

CONTABILIDAD COMERCIAL
OBLIGACION DE COMERCIANTE DE LLEVAR LIBROS DE

CONTABILIDAD.
El cdigo de Comercio obliga al comerciante a llevar
determinados elementos de contabilidad.
La obligacin legal se impone no solo en inters del
comerciante,
para
que
pueda
manejar
ordenanadamente sus negocios y apreciar con exactitud
su situacin econmica sino tambin porque hay un
inters de los terceros que han contratado con el.
De otra parte hay inters del Estado en conocer la
verdadera situacin econmica del comerciante, no solo
porque el ejercicio del comercio afecta a los intereses
econmicos generales de la comunidad, sino tambin
para controlar el pago de los impuestos y orientar la
poltica tributaria.

LIBROS OBLIGATORIOS.
De acuerdo al Cdigo del Comercio (art.33) y la Ley General de

Sociedades, son obligatorios:

a) Inventario y balances: constituye la relacin exacta de los
bienes que constituye el activo, pasivo y el capital.
b) El libro diario: anotacin diaria de todas las operaciones
(art.38 C de C).
c) El libro mayor: se agrupa de acuerdo a las cuentas que se
abran a cada objeto o persona en particular Art. 39 C de C.
d) El libro copiador: debe contener la trascripcin, hecha a
mano, de las cartas y telegramas que el comerciante expida.
e) El libro actas de las sociedades: y de juntas generales sino
tambin la LGS seala libros de matricula de acciones.
f) El libro de caja. Sirve para registrar el movimiento diario de
la caja del negocio (entradas y salidas).
g) Los dems libros que ordenen las leyes especiales:
inci.5 art. 33 C de C, son las que ordenan llevar los libros de
planillas de empleados y obreros, registro de venta y
actividades de intervencin del Estado.

LIBROS AUXILIARES Y OTROS ELEMENTOS DE

CONTABILIDAD.
El cdigo (art.34) faculta a los comerciantes a
llevar los libros que estimen conveniente. La
llevanza de los libros auxiliares obedece
exclusivamente a razones de conveniencias del
comerciante, segn el volumen o complejidad de
sus negocios o del sistema de contabilidad que
adopte.
El empleo de sistemas mecanizados para facilitar
el registro de las operaciones comerciales
determino que se dictaran normas a las que debe
sujetarse la escritura mecnica de las hojas
mviles para formar los libros auxiliares, del
diario y del Mayor.

REQUISITOS DE LOS LIBROS.

Art. 36 y 44 del C de C, impone determinadas

exigencias en orden a asegurad la autenticidad de

dichos libros, as:
a) La contabilidad debe llevarse en castellano.
b) La legalizacin por notario o por el juzgado Paz
letrado respectivo a eleccin del usuario.
c) Los libros deben llevarse con claridad, por orden
de fechas incluyendo cualquier posibilidad de
inclusin indebida de asientos alteracin de los
mismos o sustitucin de folios.

RESERVA DE CONTABILIDAD Y CASOS DE

COMUNICACIN Y EXHIBICION.
El comerciante tiene derecho a que se proteja
la reserva con que maneja sus negocios. El
secreto en este sentido puede ser elemento
esencial que asegure su negocio. La forma
como promueve sus actividades, el personal
que emplea, los medios de que dispone, el
crdito que se ofrece, los que el otorga son
todos recursos decisivos cuya divulgacin
puede afectarlo negativamente.

VALOR PROBATORIO DE LOS LIBROS.

la fuerza probatorio delos libros de lo contabilidad depende

de la forma en que han sido llevados .

Hay una primer regla (inc. 1 del art.48 del C de C) en el
sentido en que los ibros prueban contra el comerciante que
los lleva, sin admitirles prueba en contrario. Se reputa en este
caso que ellos implican una confesin extrajudicial, o un
reconocimiento. Pero la prueba en este caso es indivisible, o
sea, es decir que el adversario no podr aceptar los asientos
que le sean favorables y desechar los que le perjudiquen,
sino que habiendo aceptado este medio de prueba, queda
sujeto al resultado que arrojen en su conjunto, tomando en
consideracin todos los asientos relativos a la cuestin
litigiosa.

CONSERVACION DE LOS LIBROS.

El inters personal del comerciante y de los

terceros que justifican el deber de llevar libros

de contabilidad, impone la obligacin de
conservarlos durante el tiempo que dure su
actividad comercial y hasta 5 aos de la
liquidacin de sus negocios. El plazo sealado
tiene su explicacin en que ese termino es el
mximo de la prescripcin mercantil.