TEORA DE DECISIONES

CRITERIO DEL VALOR ESPERADO

SESIN 04

1. Clasificacin de los problemas de decisin

Los procesos de decisin se clasifican segn el grado de
conocimiento que se tenga sobre el conjunto de insumos,
factores o variables no controladas (incontrolables) por el
decisor y que pueden tener influencia sobre el resultado final.
A esto se le conoce como ambiente o contexto.

En base a lo anterior, podemos afirmar que las decisiones

se pueden tomar en condiciones de:

Certidumbre

Riesgo

Incertidumbre y

Conflicto.

Certidumbre
Enfrentamiento
con estados
naturales
Problema
de decisin

Enfrentamiento
con oponentes
racionales

Un nico futuro
con p = 1

Riesgo

Varios futuros posibles

cuyas probabilidades
son conocidas

Incertidumbre

Varios futuros posibles

cuyas probabilidades
no son conocidas

Conflicto

Teora de juegos

1.1 Enfrentamiento con estados

naturales
El ambiente es de riesgo cuando cada
decisin puede dar lugar a una serie de
consecuencias a las que puede asignarse
una distribucin de probabilidad conocida.
El ambiente es de incertidumbre cuando
cada decisin puede dar lugar a una serie de
consecuencias a las que no puede asignarse
una distribucin de probabilidad, bien porque
sea desconocida o porque no tenga sentido
hablar de ella.

1.2 Enfrentamiento con

oponentes racionales
El ambiente es de conflicto cuando la
competencia
toma
acciones
para
contrarrestar el efecto de nuestras
decisiones, nos enfrentamos a un oponente
racional, este tipo de problemas se analiza
mediante la teora de juegos que es una
rama de la estadstica.

2. Componentes de un problema de decisin

En todo problema de decisin pueden distinguirse una serie de
elementos caractersticos:
El decisor,
decisor quien es el encargado de realizar la eleccin
respecto a la mejor forma de actuar, de acuerdo con sus
intereses.
Las alternativas o acciones,
acciones que son las diferentes posibles
formas de actuar, de entre las cuales se seleccionar una.
Deben ser excluyentes entre s.
Los posibles estados de la naturaleza,
naturaleza trmino mediante el
cual se designan a todos aquellos eventos futuros que
escapan al control del decisor y que influyen en el proceso.
Las consecuencias o resultados que se obtienen al
seleccionar las diferentes alternativas bajo cada uno de los
posibles estados de la naturaleza.
La regla de decisin o criterio,
criterio que es la especificacin de
un procedimiento para identificar la mejor alternativa en un
problema de decisin.

3. Tablas de decisin o matriz de resultados

Formato general de la tabla de decisin,

Veamos algunos

elementos caractersticos:

Los diferentes estados o futuros que puede presentar la naturaleza y

que los representaremos de la siguiente manera: f1, f2, ..., fn
Las acciones o alternativas entre las que seleccionar el decisor,
representadas como se presenta a continuacin: a1, a2,...,am
Las consecuencias monetarias o resultados xij de la eleccin de la
alternativa ai cuando se presenta el futuro fj

Estados de la naturaleza

F1
F2 ...... Fn
A1 X11 X12 ...... X1n
Alternativ
A2 X21 X22 ...... X2n
as
...... ...... ...... ...... ......
A
X
X
...... X

4. Reglas de decisin
Una regla o criterio de decisin es una aplicacin que
asocia a cada alternativa un nmero, que expresa las
preferencias del decisor por los resultados asociados a
dicha alternativa.

a. Criterio de decisin en condiciones de riesgo

Los procesos de decisin en ambiente de
riesgo se caracterizan porque puede
asociarse una probabilidad de ocurrencia a
cada estado de la naturaleza, probabilidades
que son conocidas o pueden ser estimadas
por el decisor antes del proceso de toma de

En los problemas de negocios se conocen

dichas probabilidades de los estados
respectivos de la naturaleza, porque se
basan en la experiencia pasada, lo que da
lugar a la asignacin de una probabilidad
objetiva.

a.1 Reglas de decisin

Algunos de los criterios de decisin

empleados sobre tablas de decisin en
ambiente de riesgo, son:
a.1.1) Criterio del valor esperado
a.1.2) Criterio de la dispersin
a.1.3) Criterio de la probabilidad mxima

a.1.1) Criterio del valor monetario esperado: (VME)

Caso Prctico: Consideremos un comerciante
que debe decidir ofrecer a sus clientes del
Estadio Nacional, entre helados y pasteles de
carne.
Supongamos que los estados naturales de
tiempo son slo tres:
Tiempo Bueno , tiempo Variable y Tiempo
lluvioso, con probabilidades de 0.20 , 0.60 y
0.20 respectivamente.
El comerciante conoce las probabilidades ya
sea porque es aficionado a las estadsticas o
bien est al tanto de los pronsticos
meteorolgicos o las asigna por experiencia.

Probabilidades

P1=0.2

P2=0.6

P3=0.2

Alternativas

F1
t: Bueno

F2
t: Variable

F3
t: Lluvioso

A1 (Helados)

7,000

2,000

A2 (Pasteles)

4,000

3,000

1,000

Qu alternativa debe elegir el comerciante?

VME(x) = Xi P(Xi) = X1.P(X1) + X2.P(X2) + ...

+ Xn.P(Xn)

El VME (x) es la sumatoria de los posibles valores de x

multiplicado por sus probabilidades respectivas. El valor
esperado es como un promedio proyectado al futuro.

El Valor monetario esperado, para las dos posibles

alternativas, ser el siguiente:

VME(A1) = (7000)(0.20)+(2000)(0.60)+(0)(0.20) = $2 600

VME(A2) = (4000)(0.20)+(3000)(0.60)+(1000)(0.20) = $2
800
La ganancia esperada de la alternativa A2 es mayor que

En trminos generales, la aplicacin

del criterio del VME consiste en:
Determinar el VME de los distintos
resultados monetarios posibles Xij
de cada alternativa Ai.

Seleccionar la alternativa que

tenga el mejor valor monetario
esperado (el mximo en una
matriz de ganancia y el mnimo
en una matriz de costos).

Stock con demanda aleatoria

Uno de los problemas ms comunes de decisin bajo
condiciones de riesgo es el de decidir el nivel de stock a
mantener para un artculo de demanda aleatoria cuando, por
cualquier razn, slo puede realizarse una nica orden o
pedido, cabe mencionar, que en el caso de existir faltantes
no se puede volver a ordenar o pedir.

Caso
Prctico:

1. Calculando la expresin de utilidad, dados

adems, los ingresos por ventas y los costos
totales
de
los
artculos.
S<D

S=D

S>D

Ingresos por ventas de artculos

5S

5S

5D

Costo de los artculos vendidos

1S

1S

1S

UTILIDAD

4S

4S

5D - S

Luego, la expresin de Utilidad es:

Utilidad ($) =

4S
si S D
5D - S si S > D

2. A partir de la funcin de utilidad podemos construir la matriz

de resultados considerando como posibles alternativas el
establecer un stock igual a los diferentes niveles de demanda
pronosticados. MATRIZ DE RESULTADOS (COMERSA)
P1=0.15

P2=0.25

P3=0.35

P4=0.25

F1
D=0

F2
D=1

F3
D=2

F4
D=3

A1 (S=0)

A2 (S=1)

-1

A3 (S=2)

-2

A4 (S=3)

-3

12

3. Encontramos el VME de cada alternativa

La mejor alternativa es: A4 con un valor

5. El valor de la informacin y el costo de oportunidad (CO)

a) El valor de la informacin
Supongamos que aparece una persona y le dice a
nuestro comerciante que tiene un mtodo para
predecir con toda exactitud la demanda y que est
dispuesto a darle diariamente esa informacin a
cambio de una retribucin adecuada.

Le conviene, al comerciante, adquirir

esa informacin?
Convendr adquirir informacin si y solo s
su valor excede a su costo.
El VME provee la determinacin del valor
de la informacin adicional.

b) Costo de oportunidad (CO)

Se denomina CO asociado a cada resultado Xij
(resultado correspondiente a la alternativa Ai para el
futuro Fj), a la diferencia entre el valor mximo de
la ganancia para Fj y el valor Xij considerado

CO (Ai, Fj) = Mximo Xij - Xij

Es decir, el costo de oportunidad esta dado por lo
que se dej de ganar por el hecho de haber elegido
la alternativa Ai en lugar de haber elegido la
alternativa ptima para el futuro Fj.

Continuemos con el caso No.1: COMERSA

A partir de la matriz de resultados (matriz de
ganancias) y utilizando: CO(ganancia) = Mximo
Xij Xij, tenemos la siguiente matriz de Costos de
Matriz de costos de oportunidad
oportunidad.
P = 0.15
P = 0.25
P = 0.35
P = 0.25
P1=0.15

P2=0.25

P3=0.35

P4=0.25

F1
D=0

F2
D=1

F3
D=2

F4
D=3

A1 (S=0)

A2 (S=1)

-1

A3 (S=2)

-2

A4 (S=3)

-3

F1
D=0

F2
D=1

F3
D=2

F4
D=3

A1(S = 1)

12

A2(S = 2)

A3(S = 3)

12

A4(S = 4)

Objetivo: maximizar ganancias, entonces debe tenderse a minimizar los CO.

VME(A1) = 0(0,15)+4(0,25)+8(0,35)+12(0,25)=
$6,80
VME(A1) =1(0,15)+0(0,25)+4(0,35)+8(0,25)=
$3,55
VME(A1) = 2(0,15)+1(0,25)+0(0,35)+4(0,25)=

Alternativa

Nivel del
stock

CO
esperado

A1

6.80

A2

3.55

A3

1.55

A4

1.30

A ese valor mnimo 1,3 del CO; del costo de

oportunidad, se le denomina Costo de Riesgo y
representa la prdida inevitable que implica tomar
una decisin en condiciones de riesgo.

6. Ganancia con informacin completa (GIC) /

Ganancia perfecta

Representa el beneficio que en promedio se

obtendra si encada decisin se eligiera la alternativa
ms conveniente para el futuro que va a acontecer.
P = 0.15

P = 0.25

P = 0.35

P = 0.25

F1
D=0

F2
D=1

F3
D=2

F4
D=3

A1(S = 1)

12

A2(S = 2)

A3(S = 3)

A4(S = 4)

Continuemos

Matriz de
costos de
oportunidad

con el caso No.1: COMERSA

GIC = (0)(0.15) + (4)(0.25) + (8)(0.35) + (12)(0.25) =

6.80

 En trminos generales el valor esperado de los costos de

oportunidad ser igual a la ganancia con informacin completa
menos el valor monetario esperado de la alternativa ptima, es decir:

Costo
.
VME(COI) = GIC - VME(Ai)
de
Riesgo
Luego, el costo de riesgo para COMERSA, sera:
VME(CO) = GIC - VME(A4) = 6.80 - 5.50* = 1.30 $
El valor encontrado representa la prdida de
ganancia en que se incurre por tener que tomar las
decisiones en condiciones de riesgo en lugar de
hacerlo en condiciones de certeza.
Este costo representa adems el valor de la
informacin
adicional.
Esto
significa
que
racionalmente el comerciante de nuestro problema no
pagar marginalmente ms de $1.30 por conseguir

b. Criterio de decisin en condiciones de incertidumbre

Tomar decisiones en condiciones de incertidumbre significa
que se desconocen las probabilidades de que se presenten los
diversos estados de la naturaleza.
Los problemas de negocios de este tipo se presentan cuando
no hay una experiencia pasada para determinar las
probabilidades de ocurrencia para los diversos estados de la
naturaleza.
El acceso a este tipo de toma de decisiones es mucho ms
complejo que en el caso anterior ya que al no tener
probabilidades para los diferentes estados de la naturaleza,
quin toma las decisiones no tiene manera de calcular un
pago esperado para las diferentes estrategias, por lo tanto,
tericamente no hay un mejor criterio para escoger la mejor
estrategia
para
empresa.
La seleccin
dela un
criterio especfico se determina por el
tamao de la empresa, los objetivos y las polticas de la
misma, los sentimientos del encargado de tomar la decisin u

b.1. Criterio de decisin de HURWICZ: Maximax

Enfoque Optimista.
Enfoque maximax.
Evala cada alternativa de
decisin en funcin del
mejor resultado que pueda
ocurrir.

RESULTADO MXIMO PARA CADA ALTERNATIVA DE DECISIN

Caso
Prctico:

La tabla muestra, las recompensas obtenidas junto con

los niveles de optimismo de las diferentes alternativas:

Alternativas terrenos
comprados

Estados de la Naturaleza
Aeropuerto
en A

Aeropuerto
en B

Mximos

13

-12

13

-8

11

11

AyB

-1

Ninguno

La alternativa ptima segn el criterio maximax sera comprar la parcela

en la ubicacin A, pues proporciona el mayor de los niveles de optimismo
(mximo pago).

El criterio maximax seleccionara la alternativa A1,

aunque lo ms razonable parece ser elegir la
alternativa A2, ya que evitara las enormes prdidas
utilizar
criterio mximax
las prdidas
pueden
de A1, enAlel
casoeldesfavorable,
mientras
que
en el
ser elevadas, si no se presenta el estado de la
caso favorable
la adecuado.
recompensa
sera
Esto
naturaleza
Adems,
ensimilar.
ocasiones
puede
equivaldra
a estar
ciento por
ciento
optimista
todo el
conducir
a decisiones
pobres
o poco
convenientes
tiempo, lo que sera estar en un estado utpico, que
naturalmente no existe en elEstado
mundodereal.
la
naturaleza

Crtica

Alternativas

E1

E2

oi

A1

100

-10000

100

A2

99

99

99

b.2) Criterio de decisin de WALD: Maximin

Enfoque Conservador Enfoque Maximin.
Evala
alternativa
depagos
decisin
desde
En este cada
caso el
mayor de los
mnimos
es el
punto
designifica
vista del
peor
resultado
que pueda
0, lo que
que
la alternativa
ptima
ocurrir.
selecciona
alternativa
que
segn el Se
criterio
de Waldla
sera
no comprar
maximiza
mnimo.
ninguno deel
losresultado
terrenos, pues
proporciona el
Partiendo
del
ejemplo
de construccin
mayor de los
niveles
de seguridad,
mientrasdel
hotel,
una de
tabla
que muestre
las
que losconstruya
pagos mnimos
las otras
alternativas
recompensas
proporcionaranobtenidas
perdidas. junto con los
niveles de seguridad de las diferentes
Estados de la Naturaleza
alternativas:
Alternativas terrenos
Pagos
comprados

Aeropuerto
en A

Aeropuerto
en B

mnimos

13

-12

-12

-8

11

-8

AyB

-1

-1

Ninguno

Crtica
El criterio de Wald seleccionara la alternativa
A2, aunque lo ms razonable parece ser elegir
En ocasiones,
el criterio
puede
la alternativa
A1, ya
que endeelWald
caso
msconducir a
decisiones poco adecuadas.
favorable
proporciona una recompensa mucho
mayor,
mientras
que en
eldecaso
ms
Consideremos
la siguiente
tabla
decisin,
en la que se
muestran los la
niveles
de seguridad dees
lassimilar.
diferentes alternativas.
desfavorable
recompensa
Alternativas

Estados de la Naturaleza

Pagos
mnimos

E1

E2

A1

1000

99

99

A2

100

100

100

b.3) Enfoque de Arrepentimiento Minimax

No es puramente optimista ni puramente
conservador (costo de oportunidad o
arrepentimiento asociado con la alternativa
de decisin). Se selecciona el mnimo de los
valores de arrepentimiento mximo.

costo de oportunidad COij

COij max( xij ) xij

 Como paso previo a la aplicacin de este criterio, se

debe calcular la matriz de arrepentimiento o matriz de
CO. Cada columna de esta matriz se obtiene para cada
estado de la naturaleza, calculando la diferencia
entre el valor mximo de esa columna y cada uno
de los valores que aparecen en ella, si es una matriz
de ganancia.
Utilidad

Mayor valor - Xij

Costos

Xij - Menor valor

Alternativas terrenos
comprados

Aeropuerto
en A

Aeropuerto
en B

13

-12

-8

11

A y BComo puede observarse,

5
el valor-1COi j

menor se obtiene para

Ninguno
0 la tercera0

alternativa, por lo que la decisin

Partiendo del ejemplo de construccin del hotel, muestre en la siguiente tabla, la
ptima segn el criterio de Savage
matriz de CO (prdidas relativas) y el mnimo de stas para cada una de las
(Minimax) sera comprar ambas
alternativas.
parcelas.
Estados de la Naturaleza

Alternativas
terrenos
comprados

Aeropuerto
en A

Aeropuerto
en B

23

23

21

21

AyB

12

12

Ninguno

13

11

13

Mximo
CO