FORMULACION Y

EVALUACION DE PROYECTOS

INTRODUCCIN
Estudiar lo relativo a la formulacin y
evaluacin de proyectos constituye un
elemento concluyente en los estudios de
la gerencia de las empresas, toda vez que
se refiere al estudio comprehensivo de la
realidad que rodea un propsito.
En la medida en que se trabaje con un
claro sentido por la preferencia hacia el
xito, nos hacemos dueos de las
variables que influyen en dicha
probabilidad.

EL CONCEPTO DE PROYECTO (I)

El trmino PROYECTO es utilizado en

todas nuestras actividades. No es
necesario ser un GERENTE para tener que
ver con proyectos.
Proyecto es algo que NO ES, que todava
es una IDEA que se espera cristalizar en el
futuro. Sin embargo, es necesario empezar
a actuar hoy y las acciones que se realicen
tienen unas consecuencias precisas en el
entorno de esa idea futura, es decir, en el
xito o no del Proyecto.

El Concepto de Proyecto
(II)
Slo cuando se cristalice la idea que se
tena, se dir si el esfuerzo vali la pena y
s lo hecho fue adecuado para conseguirlo.
Pudieron faltar o sobrar algunos
elementos, pudieron ser muy altos los
costos para lo que se consigui o haber
hecho mucho ms de lo que se esperaba,
etc. En general, al contrastar la idea con el
resultado y mirar la forma como se llev a
cabo, podremos estar satisfechos o
insatisfechos. Y en este ltimo caso, ya
ser tarde. Se habr invertido tiempo y
esfuerzo en oportunidades irrepetibles.

Justificacin de los Proyectos (I)

La elaboracin de un proyecto se justifica
segn dos factores:
Econmicos, expresados como la
necesidad de evitar desperdicios, ahorrar
costos, conseguir recursos, etc. Logros, que se manifiestan en trminos de
alcanzar los objetivos propuestos,
asegurar los efectos deseados, evitar
desvos en resultados pero tambin en uso
de recursos, conseguir las metas en
tiempo y calidad, etc.

Justificacin de los Proyectos (II)

Se pretende entonces, que los
recursos se asignen
eficientemente para solucionar un
problema y que la solucin as
obtenida sea eficaz para
satisfacer al cliente. Se pretende
tambin la satisfaccin de los
intereses privados y de la
sociedad en su conjunto. Dentro
del concepto de bienestar no
esposible mantener estos dos
puntos de vista en contrava.

Formulacin y Evaluacin
(I)
Debe quedar claro que la
Formulacin y Evaluacin
de Proyectos obliga a
precisar unos objetivos,
establecer unos cursos de
accin y a pensar
anticipadamente en los
resultados de un proyecto,
para garantizar la
asignacin adecuada de
los recursos para
satisfacer las necesidades
de la comunidad

Formulacin y Evaluacin de Proyectos (II)

El proyecto se convierte en la Unidad

especfica mediante la cual se planea dar
solucin a una necesidad determinada
aprovechando una oportunidad o
solucionando un problema.
La formulacin y evaluacin de proyectos
puede considerarse como la herramienta
idnea de la gerencia para permitir el
anlisis y el control adecuado de los
procesos de inversin contenidos
integralmente en un proyecto.

Formulacin y Evaluacin de Proyectos (III)

El Objetivo de la Formulacin y
evaluacin de proyectos es verificar
que los efectos e implicaciones
econmicas , tcnicas, financieras,
institucionales, polticas y
organizativas de asignar recursos
hacia el logro de un objetivo,
generen una relacin beneficio-costo
adecuada.

ETAPAS DE UN PROYECTO (I)

En el proceso de elaborar el
PROYECTO de inversin hay una
secuencia lgica que coincide con las
etapas propias de los procesos de
decisin, pero en este caso
especfico hacen referencia a las
actividades y estudios previos,
debidamente agrupados en etapas o
fases para la realizacin del
proyecto.

Formulacin y Evaluacin de PROYECTOS

Introduccin
OBJETIVO:
Definir si se justifica la inversin de recursos
en un proyecto.

Descartar otras
posibilidades de
proyectos

Escasos
Costosos

DECISION
RESPONSABILIDAD

PROYECTO
DEFINICION GERENCIAL:
Unidad para la gestin de recursos de manera
eficiente
UNIDAD DE GESTION
QUE
QUE
QUIERO
HACER
PROYECTO
MAAN
HOY
A
$$ RENTABILIDAD
BENEFICIO
Utilidad
Impacto personal
Cobertura
Impacto social
Impacto ambiental

COSTO
Dinero
Tiempo
Esfuerzo Humano
Maquinaria y Equipo
Tecnologa

IMPORTANCIA DEL PROYECTO

Hacer un proyecto antes de hacer las cosas es
importante porque nos permite conocer
las
circunstancias del mismo
PROYECTO

RESULTADOS
COMPARAR

CORREGIR

FASES DEL PROYECTO

PROYECTO

RESULTADO

IDEA

NECESIDAD

NUEVA
NECESIDAD

CONOCIMIENTO
de la REALIDAD

FORMULACION Y
EVALUACION

PUESTA EN
MARCHA

IMPACTO

MODIFICACION DEL ESTADO INICIAL DE LA NECESIDAD

PREINVERSION
PREFACTIBILIDAD
ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD

GERENCIA del
POROYECTO

HASTA AQU ESTUDIAREMOS

EVALUACION
EX POST

HASTA AQU RESPONSABILIDAD

DEL LIDER

PRIMERA PARTE: FORMULACIN

DEL PROYECTO

1.- LA IDEA
La idea de un proyecto nace del conocimiento de
la realidad para:
IDENTIFICAR
UN
aprovechar una oportunidad
PROBLEMA
satisfacer una necesidad
corregir una situacin
CONOCIMIENTO Y CREATIVIDAD
VISION DE FUTURO
CAPACIDAD DEL LIDER

1.- LA IDEA
METODOLOGIA DE TRABAJO
QUE QUIERO CAMBIAR?
CRITERIOS DE SELECCIN

Cosas de la
realidad que me
gustara modificar

DEFINIR PRIORIDADES

Con qu bases
voy a decidir
Definir
prioridades para
diferentes grupos
de inters

TALLER#1:
IDENTIFICACION DE LOS PROBLEMAS DEL ENTORNO
La siguiente hoja de trabajo le ayudar a identificar qu oportunidades,
necesidades o defectos de su entorno le gustara cambiar.
Por favor:
Llnela primero cada uno
Trabaje en grupo discutiendo las hojas individuales
Saque slo una cosa por grupo.
Para llenar las casilla,observe su formato siguiente y tenga en cuenta:
Qu le gustara cambiar: Liste todo lo que ha venido pensando sobre
cosas que Ud. y su grupo podran hacer y que signifique oportunidad de
negocio.
Necesidad/Oportunidad: Marque con una x,segn corresponda. Despus
le ayudar a definir su proyecto.
Criterios: Corresponde a las bases con las cuales Ud. va a elegir en qu
quiere trabajar. En este caso son Inters para la empresa, el fondo de
empleados, la comunidad de la localidad, el propio gusto.
Prioridades: Son la calificacin que Ud. asigna a cada cosa que quiere
cambiar, segn el grado de importancia que tenga en cada criterio.
Califique de 1 a 4, en donde 1 es muy poco inters y 4 muy alto inters.

2.- Definir el Problema

Es expresar claramente, en palabras, la situacin
que queremos cambiar. Tiene 2 aspectos:
UBICACION
Cmo son las cosas?
Cmo deberan ser?
DESCRIPCION
Qu?
Identidad
Dnde?
Ubicacin
Cundo?
Tiempo
Cules,Cuntos? Magnitud

Esta
DIFERENCIA es,
realmente,
nuestro
problema

2.- Definir el Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO
Revise la cosa que le gustara cambiar, que ya
su grupo escogi
Cmo es la situacin actualmente?
Cmo debera ser?
Identifique la diferencia entre las dos situaciones
Describa con precisin esta diferencia, usando
las preguntas. Qu?, Dnde, Cundo?, Cunto?

TALLER#2:
DEFINICION DEL PROBLEMA

La siguiente hoja de trabajo le ayudar a definir con precisin su problema

Por favor:
Preferiblemente llnela primero cada uno

Trabaje en grupo discutiendo las hojas individuales

Saque slo una definicin del problema por grupo.
Para llenar las casilla,observe su formato siguiente y tenga en cuenta:
Cmo son las cosas: Liste las caractersticas que actualmente tiene la
situacin
Cmo deberan ser: Utilizando su visin del futuro y la de su grupo,
piense cmo deberan ser las cosas. Suee y a la vez sea realista. No
pesimista.
Diferencia: Cul o cuales diferencias encuentra entre estas dos
situaciones.Tache aqullas que en las que Ud. no puede hacer
nada.Seale la diferencia principal.Esta es su verdadero problema
Descripcin :
Qu? Qu es lo que realmente est mal? En que objeto se observa la
diferencia? En que objeto recae la oportunidad?
Dnde? En qu lugar o rea geogrfica se ve la diferencia? En qu parte del
proceso?
Cundo? Cundo apareci la diferencia? Cundo empieza la oportunidad
Magnitud: Cuntas veces se repite el problema? Cuntos objetos estn
daados? Cuntos (individuos procesos,negocios) estn cobijados por la

3.- Causas del Problema

Hasta ahora, UD. TODAVA NO TIENE UN PROYECTO!
Slo encontr un problema y lo pudo expresar
claramente!
Ahora averiguar cul es la verdadera causa del
problema. No se deje engaar! La relacin entre
las causas y el problema no siempre es directa,
Generalmente existen rboles de causas. Esto es,
que unas dependen de otras. Asegrese de llegar a
las causas ms profundas!

3.- Causas del Problema

Ud. sabe que est ante la verdadera causa del
problema cuando al eliminar esta causa, se
elimina el problema.
Problema
sntomas

Verdadera
Causa

Causa
aparent
e
Causa
aparent
e
Causa
aparent
e
Causa
final

Buscar Solucin

3.- Causas del Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO
Retome el problema que ya su grupo defini
Haga un listado de las posibles causas del
problema.
Analice las causas para saber si estn
relacionadas entre s en un rbol de causas
Seleccione todas las ltimas causas
Analice estas ltimas causas desde la ptica de
la causa ms probable. Vlgase de la experiencia
y el conocimiento. Sea analtico y creativo.
Elija una, como la causa verdadera, siempre
utilizando un mtodo de la calificacin.

TALLER#3:
DEFINICION DEL PROBLEMA
La siguiente hoja de trabajo le ayudar a buscar la causa ms probable de
su problema.
Por favor:
Sea muy creativo. Trate de ver las cosas desde una ptica diferente

Trabaje en grupo generando lluvia de ideas. Acepte todos los

planteamientos.
Discuta y llegue a un acuerdo.
Para llenar las casilla,observe el formato siguiente y tenga en cuenta:
Definir el Problema: Resuma la definicin del problema que tiene en el
formato del taller 2. Esto le ayudar a fijar la idea central
Posibles Causas: Anote todas las causas que salgan de la lluvia de ideas,
an las que le parezcan absurdas.
Probar las Posibles Causas: Analice cada una y establezca relaciones de
dependencia. Utilice la columna de nmeros para identificar con el mismo
nmero las que tienen un rbol comn. De cada rbol identifique la causa
ltima.
Analizar las hiptesis basadas en la experiencia: Es un paso opcional que
enriquece el anlisis. Documente la experiencia sobre hechos. Evite las
ancdotas.
Verificar la Causa ms probable: Seleccione entre las causas profundas la
que aparezca como causa ms probable. Someta a discusin el

4.- Alternativas de Solucin

Consiste en encontrar una forma de atacar
directamente la causa profunda del problema,
para darle solucin.
Esta solucin que Ud. plantee ahora, ser
verdaderamente su PROYECTO.

Est listo para FORMULAR

despus evaluarlo.

EL

PROYECTO

3.- Causas del Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO (1)
Retome el problema y su causa verdadera
CRITERIOS
Qu condiciones
necesita cumplir la
solucin?

VALORES

LIMITES

Que condiciones
DESEABLES
quisiera que
tuviera?
BASES PARA DECIDIR

3.- Causas del Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO (2)

ALTERNATIVAS
ANALISIS

Plantear todas las

soluciones posibles
Calificar las
soluciones segn los
criterios
Estudiar Riesgos
DECIDIR

TALLER#4:
ALTERNATIVA DE SOLUCION
La siguiente hoja de trabajo le ayudar identificar la solucin del problema
planteado.
Por favor:
Sea muy creativo. Trate de ver las cosas desde una ptica diferente.

Averige
Trabaje en grupo generando lluvia de ideas. Acepte todos los
planteamientos.
Discuta y llegue a un acuerdo.
Para llenar las casilla,observe el formato siguiente y tenga en cuenta:
Objetivo de la Decisin: Solucin a la causa ms probable.
Criterios:
Lmites:Escriba las condiciones que de todos modos debe tener la
solucin.
Deseables: Anote las condiciones que Ud. quisiera que tuviera la
solucin.
Valor de ponderacin: Dele un valor en nmero, a cada condicin
deseable segn su importancia.
Alternativas: Escriba todas las posibles decisiones. An las que parezcan
ridculas
Limites: Analice cada una y revise si cumple con cada uno de los
lmites.Tache las que no cumplen con todos los lmites.
Deseables:

SEGUNDA PARTE: ESTUDIOS ESPECIALIZADOS

Estudio de
Mercados

Estudios
Tcnicos

Producto

Estudios
Financieros

Tamao

Costos

Localizacin

Ingresos

Ingeniera

Financiacin

Demanda

Mercado

Oferta
Precio

Cliente

Cronograma

Planeacin

Control

Organizacin

Aspectos Administrativos
Consideraciones Jurdicas
Diagrama 7 Formulacin del Proyecto

R. Humanos

1.- ESTUDIO DE MERCADOS

OBJETIVO:
Conocer el comportamiento esperado de los
bienes y servicios producidos por el proyecto.
PRODUCTO:
Usos
Presentacin
Bienes Relacionados
Distribucin
Legislacin

MERCADO:
DEMANDA:

Variables
Dimensin
Comportami
ento

OFERTA:

Rgimen
Proveedores

CLIENTE:
Descripcin
Segmento
Potenciales

PRECIOS:

Fijacin

2.- ESTUDIOS TECNICOS

OBJETIVO:
Obtener informacin para decidir sobre la
localizacin, tamao, diseo de planta y procesos
del proyecto.
TAMAO
Tamao Unico
Crecimiento
escalonado
LOCALIZACION
Zona
Vas
Recursos
Regulacin
Desarrollo
Sitio Exacto

INGENIERA PORDUCTO
Descripcin Tcnica
Proceso Produccin
Muebles y Equipos
Insumos
Arquitectura
CRONOGRAMA
Actividades
Tiempos

3.- PROCESO ADMINISTRATIVO

OBJETIVO:
Decidir anticipadamente,
manejar el proyecto.
ANALISIS
ESTRATEGICO
Naturaleza
Objetivos
Programas
ESTRUCTURA Y
FUNCIONES
Organigrama
Personal

la

forma

como

ASPECTOS JURIDICOS
Salud
Ambientales
Impuestos
Desarrollo Municipal

se

4.- ESTUDIO FINANCIERO

OBJETIVO:
Recopilar informacin sobre costos, ingresos,
necesidades de dinero y presupuestos del proyecto.
INVERSIONES
Activos Fijos
Capital de Trabajo

INGRESOS
Por Venta
Otros

COSTOS
Operacionales
Costos
Produccin
Gastos
Operacin
Financieros
FLUJO DE CAJA
Disponible
Necesidad de $$$

4.- ESTUDIO FINANCIERO (2)

PRESUPUESTO

PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS = COSTOS

Ventas
Cantidad a producir
Consumo de Materiales
Inventario de materias primas
Costo de materiales
Mano de obra
Gastos generales
Inventarios productos terminados
Costos indirectos de fabricacin
Aportes de capital
Tesorera
Balance general
Compras
Inversin en activos fijos
Prdidas y ganancias.

ANALISIS
FINANCIERO
Liquidez
Rentabilidad
FUENTES DE
FINANCIACION
Sector Financiero
Banca Fomento
Cooperativas

TERCERA PARTE: EVALUACION DEL PROYECTO

Es la parte culminante de todo el estudio porque define si el proyecto
es conveniente o inconveniente, de manera que su resultado
determina la suerte ltima del proyecto: recomendarse, objetarse o
descartarse definitivamente.

ECONOMICA
Distribucin social de los beneficios entre los
diferentes estratos y grupos de la sociedad.
Distribucin geogrfica de los beneficios.
Distribucin de los beneficios entre consumo e
inversin
Generacin de empleo.
Contribucin en otros aspectos, como el
mejoramiento de las balanzas externas, calidad de
vida, medio ambiente, etc.

FINANCIERA

Se concentra en el anlisis de la rentabilidad de un proyecto, es

decir en su capacidad para generar excedentes tales para:
recuperar su inversin
obtener ganancias adicionales.
Elementos Fundamentales:
Los flujos esperados de caja
El efecto del tiempo en el valor del dinero dado por la
inflacin, la especulacin del dinero y el riesgo.
El criterio de evaluacin: Valor Presente Neto, Tasa Interna
de Retorno, Relacin Beneficio Costo.

PROCESO DE EVALUACION DEL PROYECTO

ESTABLECER EL
FLUJO DE CAJA
Para cada periodo

DECISIN DE
VIABILIDAD

FIJAR EL
HORIZONTE DEL
PROYECTO

ANALIZAR LOS
RESULTADOS

DEFINIR LA TASA
DE DESCUENTO

APLICAR EL
CRITERIO DE
EVALUACION

CONCEPTO FUNDAMENTAL EN LA EVALUACION

FINANCIERA
Hoy

Cunto es en pesos de hoy el

resultado de este flujo?
Cul ser su verdadero valor
dentro de 8 aos?

8 aos

Cul es la tasa que me hace

indiferente ambos valores ?

Tasa de Descuento

La frmula matemtica que expresa este planteamiento es:

n

VPN =

SUM

Ip

p=1

_
p

(1+i)

SUM
p=1

Ep
p

(1+i)

Donde:
I = Ingresos del periodo
E= Egresos del periodo
i = Tasa de descuento
p = Periodo

INTRODUCCION

DOCUMENTO FINAL

Introduccin:
Breve descripcin del origen proyecto, explicando: a qu se debi su formulacin y cules son sus propsitos, cules las dificultades y
limitaciones encontradas. Sea breve pero contundente. Quizs sea la nica oportunidad para lograr que alguien se interese en el
trabajo.
Resumen del Proyecto:
Presentacin sinttica de los datos ms relevantes de todos los estudios tcnicos que hizo, haciendo nfasis en los resultados
esperados y los efectos en la cooperativa y en los supuestos que utiliz para llegar a dichos resultados. Omita en esta parte referencias
especficas a la metodologa de los clculos.

2.- CUERPO
-

Justificacin y Trminos de Referencia:

Explica los antecedentes que dieron origen a la idea del proyecto. Incluye el anlisis del entorno, el planteamiento del problema, los
marcos de referencia, objetivos generales y especficos, los procedimientos metodolgicos empleados y los alcances del proyecto.

Estudio de Mercados
Estudio Tcnico
Estudio Financiero
Evaluacin
Plan de Implementacin:
En esta seccin se incluyen todas las conclusiones de los captulos previos, con una explcita referencia a los resultados de la
evaluacin financiera, donde claramente se deje establecido si el proyecto result viable o no, y el por qu de estos resultados.

3.- COMPLEMENTO
-

Bibliografa:
Lista de todos los documentos que consult para la realizacin de su trabajo
Apndices:
Cuestionarios utilizados para la recoleccin de datos, cuadros y grficos preparados por los autores como resultados de las
investigaciones realizadas, fotos, planos, diseos, detalles tcnicos.
Anexos:
Soportes tomados de fuentes secundarias tales como estadsticas, cuadros y grficos adicionales, y en general toda la informacin
que pueda resultar relevante para el lector y su mejor comprensin del documento.

Bibliografa
Cabal Escandn, Mara Fernanda
(2003). Formulacin y gestin de
proyectos en empresas del sector
solidario. Texto UNES PUJ, Bogot
D.C., 147 pp.
Medina, Felipe (2005).
Presentaciones en PPT sobre
formulacin de Proyectos. UNES
PUJ, Bogot D.C.