Planejamento financeiro e

oramentrio

PROF. Ms. LUIZ CLUDIO SCARMATO

E-mail: luiz.Scarmato@aedu.com

RESOLUO DA SITUAO-PROBLEMA
(SP):
Seo 2.3

RESOLUO DA SITUAO-PROBLEMA
(SP):
Seo 2.3
O Sr. Billy Paul necessita de um oramento para mais
dois anos, por recomendao do economista-chefe do
banco, utilizando como critrio a adoo de mdias
mveis
sobre
as
vendas
j
projetadas.
O
desenvolvimento desta atividade pressupe a
compreenso dos conceitos e clculos relacionados
mdia e mdia mvel.

RESOLUO DA SITUAO-PROBLEMA
(SP):
Seo 2.3

RESOLUO DA SITUAO-PROBLEMA
(SP):
Seo 2.3

Seo 2.3- Mtodos de previso por

mdia e mdia mvel

Seo 2.3- Mtodos de previso por

mdia e mdia mvel
Gabarito 3 Faa valer a pena Seo 2.3
1. Alternativa Correta: C

Resposta Comentada: O procedimento de mdia no

planejamento oramentrio consiste na soma das
vendas anteriores dividido pelo nmero de perodos
considerados.
2. Alternativa Correta: E

Resposta Comentada: O procedimento de mdia mvel

no processo oramentrio descrito como a soma das
vendas de determinados perodos anteriores, com o
intuito de captar a sazonalidade, dividido pelo nmero
de perodos considerados.

Seo 2.3- Mtodos de previso por

mdia e mdia mvel
Gabarito 3 Faa valer a pena Seo 2.3
3. Alternativa Correta: D

Resposta Comentada: O procedimento de mdia

simples usado no mtodo de previso de
mdia e mdia mvel no planejamento
oramentrio. O procedimento de mdia mvel
usa perodos determinados com o intuito de
captar efeitos de sazonalidade. O clculo de
mdia mvel um clculo de mdia simples que
no envolve procedimento de multiplicao e
sim
muito
utilizado
no
planejamento
oramentrio.

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Caro aluno (a), nesta seo discutiremos sobre os
mtodos de previso com regresso linear. Mas antes,
vamos relembrar o que foi estudado na seo anterior?
Na seo 2.3 voc teve a oportunidade de conhecer os
mtodos de previso de
vendas de mdia e mdia mvel. Nela, voc viu uma
das formas de se estimar dados futuros atravs da
mdia.
A mdia simples a mais comum e intuitiva dos
clculos matemticos e est presente no dia a dia de
qualquer pessoa independente de sua instruo formal.
Todo mundo calcula mdia em alguns momentos da

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Voc viu tambm que pode haver perodos em que a
empresa venda mais e perodos em que ela venda
menos e a ferramenta no capaz de apontar tais
sazonalidades. Essa uma grande limitao do uso de
mdia no oramento. Para corrigir esse problema, vimos
como fazer um pequeno ajuste na ferramenta e a
transformamos em Mdia Mvel.
Agora, para esta seo discutiremos o mtodo de
previso de vendas utilizando-se da regresso linear. Tal
ferramenta consiste em uma tcnica estatstica que
visa relacionar uma varivel dependente a uma varivel
independente. Isso significa que vamos atrelar o
desempenho de uma varivel a outra varivel. No nosso

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Por exemplo, imagine uma empresa que venda carteiras
escolares. Voc acha que essas vendas dependem do
nmero de matrculas que as escolas, clientes da
empresa, realizam todo o ano? Com muita segurana,
podemos dizer que sim, uma vez que quanto maior o
nmero de matrculas, maior a necessidade de carteiras
escolares e consequentemente maiores sero as vendas
da empresa no mesmo?
Mas a questo que fica : como que essa relao
acontece? Podemos calcul-la?
A resposta sim! Podemos calcular a forma como as
vendas da empresa se relacionam com o nmero de
matrculas escolares. Para tanto, a regresso linear

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso

Onde:
y = varivel dependente
a = constante
b = varivel independente e
x = nmero real que determina o tamanho de b
Em outras palavras, a quantidade de vendas de
carteiras igual ao nmero de
matrculas multiplicado por b mais a.

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Exemplificando
Suponha que a vendedora de carteiras escolares
conhea a funo que estabelea suas vendas em
funo das matrculas como sendo:
As matrculas para os prximos 2 anos so definidas
pelo sindicato das escolas como sendo: 100.000 no
1o ano e 150.000 no 2 ano.
Dessa forma, as vendas da empresa ficam definidas
como:

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Mas a equao ser sempre mostrada dessa forma?
No!
Ser sempre essa equao, pois, cada produto e cada
empresa tem uma relao diferente com diferentes
variveis externas. Dessa forma, o segredo da
regresso no a aplicao da equao em si, mas o
seu descobrimento. Para desenvolvermos a funo, que
ser usada para descobrir a equao de primeiro grau
que determinar a relao entre as variveis, usaremos
as seguintes frmulas:
Para determinar o b da equao de 1o grau:

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Onde:
x = varivel independente (ndices setoriais ou
econmicos na maioria dos casos)
y = varivel dependente (vendas da empresa)
n = nmero de valores disponveis no hall
Para determinar o a da equao de 1o grau:

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Explicando - Vertical

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Explicando - Vertical

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regresso
Explicando - Vertical

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regresso
Explicando - Vertical

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regresso
Explicando - Vertical

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regresso
Explicando - Vertical

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regresso
Explicando - Vertical

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regresso
Explicando - Vertical

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regresso
Explicando - Vertical

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Com essa equao podemos estimar as vendas do ano
4 e 5 a partir da temperatura mdia dos mesmos anos
divulgados pela meteorologia.
4o ano:
No 4o ano a temperatura mdia de 23,5o,
substituindo na equao que acabamos de encontrar,
teremos:

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Dessa forma, com a temperatura mdia de 23,5o a
empresa esperar vender 3.335 unidades de
aparelhos de ar-condicionado.
5o ano:
No 5o ano a temperatura mdia esperada de 23,3o.
Fazendo o mesmo procedimento que o anterior,
teremos:

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Dessa forma, com a temperatura mdia de 23,3o,
portanto, a empresa esperar vender 3.222 unidades
de aparelhos de ar-condicionado.
Para concluir, a tabela abaixo mostra os valores
orados para a empresa.

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Voc deve estar se perguntando: como eu vou saber
qual a varivel independente e qual a varivel
dependente?
Resolver este problema simples.
Voc deve se perguntar se as vendas da empresa
podem variar de acordo com a varivel em questo,
por exemplo, as vendas de ar-condicionado podem
variar em funo da temperatura do clima?
Considere ainda se a temperatura subir: a empresa vai
vender mais aparelhos
de ar-condicionado? Se a resposta for sim, ento a sua
varivel uma varivel
dependente. Agora imagine o inverso: se a

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Uma outra forma de resolver o exemplo anterior
usando tabelas ao invs
da frmula. Chamamos esse tipo de soluo de
vertical enquanto que o uso da frmula chamamos de
soluo horizontal. O quadro 2.13 apresenta as
variveis tratadas para o clculo de b.

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Exerccio Formula - Horizontal

Correo na proxima aula

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
SITUAO-PROBLEMA (SP):
Suas previses anteriores de venda e faturamento
foram to boas que acabaram por se concretizar.
Dessa forma, o Sr. Billy Paul est muito satisfeito com
o seu trabalho e gostaria que voc fizesse a previso
de vendas dele para mais 3 anos.
Como voc j est experiente no assunto, sabe que
quanto maior o perodo de estimativa exigido, maiores
sero as incertezas. Para contornar esse problema,
voc decide usar o mtodo de regresso para
relacionar as vendas da Mozinha com alguma
varivel externa ou setorial da empresa.
Nos ltimos anos, voc aprendeu que as vendas de
luvas variam da mesma forma que as vendas de todo

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso

Seo 2.4- Mtodo de previso por

regresso
Com as informaes disponveis, percebe-se que s
se pode desenvolver a
estimativa com base no mtodo de regresso. Para
tanto, define-se a varivel independente (x) como
sendo as vendas do setor e a varivel dependente
(y) como sendo as vendas da empresa.
Para resolver esta SP voc tem como guia as pags.
61 e 62 do Livro didtico
Entregue tambm os exerccios FAA VALER A PENA