Estado de Flujo

Efectivo

NORMATIVA VIGENTE
Boletines Tcnicos N 50, Colegio de Contadores de
Chile

Norma Internacional de Contabilidad N 7

NORMATIVA VIGENTE
Boletines Tcnicos N 50 y 53

Circular N 1501 (S.V.S.).

CONCEPTO
Estado financiero que muestra en forma clasificada
las entradas y salidas de efectivo ocurridas en un
perodo.

OBJETIVOS

Evaluar la capacidad para generar flujos

positivos.
Evaluar la capacidad para cubrir obligaciones.
Determinar las necesidades de financiamiento.
Identificar las diferencias entre la utilidad
financiera o contable y los flujos de efectivo de
entrada y salida.
Identificar las transacciones que no son flujo
pero que en el futuro pueden serlo.

EJEMPLO ESTADO FLUJO

EFECTIVO BASICO

CONCEPTO DE EFECTIVO
Efectivo propiamente tal
Caja y Bancos (Cuenta corriente bancaria).
Efectivo equivalente
Inversiones de corto plazo que forman parte administracin habitual de los
excedentes de caja.

EFECTIVO EQUIVALENTE
CARACTERISTICAS

Se convierten rpidamente a montos conocidos de efectivo.

Se convertir en efectivo en un plazo no superior a 90 das.
Existe un riesgo mnimo de cambios de valor al convertirse en efectivo.

EJEMPLOS
Pagars de la Tesorera, del Banco Central,
Depsitos en Instituciones Financieras con plazo
menos de 90 das.

NO SON EFECTIVO
Inversiones temporales en acciones.
EQUIVALENTE
Inversiones en fondos mutuos accionarios.

REVELACIONES EN LOS
ESTADOS
FINANCIEROS

En nota de criterios de contabilidad se

debe revelar cuales son las inversiones
consideradas como equivalentes de caja.
En nota a los estados financieros se
debe revelar la composicin de algunos
otros incluidos dentro del formato S.V.S
y descripcin de actividades de
financiamiento que no generan flujos de
efectivo durante el perodo pero que
comprometen flujos futuros.

CLASIFICACION DEL FLUJO DE

EFECTIVO
Actividades de inversin.

Actividades de financiamiento.

Actividades de la operacin.

ACTIVIDADES DE
INVERSION
Se relacionan con la UTILIZACION de recursos
financieros, tales como compras de activo fijo,
inversiones en sociedades, prstamos otorgados,
recaudacin de prstamos etc.

ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
Se relacionan con la OBTENCION de recursos
financieros, tales como financiamiento de terceros, de
empresas relacionadas, aportes de capital y otros.

ACTIVIDADES
Corresponden a los ingresos de la explotacin y
OPERACIONALES
sus costos asociados, en general corresponden
a los rubros que forman parte del estado de
resultados propios de la empresa y que son en
base a los flujos de efectivo.

Son todas aquellas actividades que no se

relacionan con las de inversin o financiamiento,
sino que estn relacionadas al giro de la
empresa.

ACTIVIDADES OPERACIONALES
El concepto operacional, es mucho ms amplio que aquel utilizado
para la confeccin del estado de resultados, puesto que partidas
calificadas como no operacionales en el estado de resultados, tales
como donaciones, bajo el concepto de flujo corresponden a
actividades de la operacin.

FORMULA PARA CONVERTIR INFORMACION

CONTABLE A UNA BASE DE EFECTIVO
COBRANZAS DE CLIENTES = Saldo inicial de
clientes + Ventas - Saldo final de clientes
PAGOS A PROVEEDORES Y OTROS = Saldo
inicial de proveedores + Compras netas +
Gastos de Administracin - Saldo final de
proveedores
COMPRAS NETAS = Saldo inicial de
existencias+ Costo de ventas - Saldo final de
existencias

FORMULAS PARA CONVERTIR INFORMACION

CONTABLE A UNA BASE DE EFECTIVO
DESEMBOLSOS POR GASTOS = Gastos
operacionales + Gasto acumulado inicial -Gastos
acumulado final + Gasto anticipado final - Gasto
anticipado final - Gastos no de efectivo.
IMPUESTO PAGADO = Gasto tributario + Saldo
inicial impuesto a pagar - Saldo final impuesto
por pagar
INTERESES PAGADOS = Saldo inicial Intereses
por pagar + gasto financiero - Saldo final
intereses por pagar.

EFECTO INFLACION SOBRE EL FLUJO DE CAJA

De acuerdo con las disposiciones de la SVS,
los estados financieros deben presentar las
partidas no monetarias del balance
actualizadas a la fecha de cierre, por lo
anterior el estado de flujos de caja debe
considerar esta variable.

SITUACIONES ESPECIALES
INTERESES Y DIVIDENDOS: Los intereses pagados y percibidos
as como los dividendos percibidos se tratan como actividades de la
operacin y no de financiamiento e inversin, excepto que se trate
de intereses capitalizados, por compras de activo fijo, deben
considerarse como egresos de inversin.

SITUACIONES ESPECIALES
LEASING : Respecto de las cuotas
pagadas (Capital) por activos
comprados en leasing, deben tratarse
como egresos de inversin en el caso
del arrendatario y como ingresos de la
operacin en el caso del arrendador.
Respecto de los intereses implcitos
en la cuota, deben tratarse como
egresos e ingresos de la operacin
tanto para el arrendatario como el
arrendador.

EJERCICIO
1
Que conceptos son efectivo equivalente:
Depsito a plazo a 120 das

______

Depsito no contabilizado

______

Reposicin de fondo fijo

______

Caja en moneda nacional

______

Cheque no cobrado

______

Acciones de Endesa

______