Ananlisis

Financiero

Clase 1

concepto

El anlisis financiero es un mtodo que

permite analizar las consecuencias
financieras de las decisiones de negocios.
Para esto es necesario aplicar tcnicas que
permitan recolectar la informacin relevante,
llevar a cabo distintas mediciones y sacar
conclusiones.


Para poder comprender a la perfeccin el
significado del trmino anlisis financiero,
tenemos que recurrir a establecer su origen
etimolgico. En este sentido, descubrimos que
su primera palabra, anlisis, emana del griego y
est conformada por tres partes diferenciadas:
el prefijo ana, que significa arriba; el verbo
lyein, que es sinnimo de soltar; y el sufijo
-sis, que es equivalente a accin.


Por otro lado, financiero es un vocablo que
procede del latn como as lo demuestra el
hecho de que est formado por el verbo
finis, que dio origen al trmino francs
financer que significa saldar una deuda, y el
sufijo ero, que viene a indicar la
pertenencia de algo.


Gracias al anlisis financiero, es posible estimar el
rendimiento de una inversin, estudiar su riesgo y
saber si el flujo de fondos de una empresa alcanza para
afrontar los pagos, entre otras cuestiones.
El anlisis financiero ayuda a comprender el
funcionamiento del negocio y a maximizar la
rentabilidad a partir de la actuacin sobre los recursos
existentes. Los directivos pueden acceder a
informacin sobre el efecto esperado de las decisiones
estratgicas.


es importante saber que todo anlisis financiero
tiene una estructura idntica. Se trata de una
unin de varios apartados que son los que
contienen los datos necesarios para llegar a una
conclusin certera. En concreto, se compone de:
Cuentas. En este caso, se incluye toda la
informacin relativa tanto a los estados
financieros de la empresa en cuestin, como la
liquidez de la misma, el riesgo o la rentabilidad.


Patrimonio. Concretamente en esta seccin lo que se
procede es a realizar un anlisis del patrimonio que
tiene la empresa: composicin de ella, las distintas
partidas del activo y el peso que ellas ejercen en el
total, la evolucin que ha tenido en los ltimos aos
Pasivos. Se trata de comprobar la capacidad que la
empresa posee para devolver las deudas que contrae.
Anlisis econmico, donde se viene a determinar si
realmente la entidad est consiguiendo una
rentabilidad suficiente o no.


Los inversores tambin apelan al anlisis
financiero para analizar el grado de riesgo de
sus decisiones y para fijar los objetivos a
cumplir. Los prestamistas y acreedores, por
ltimo, usan el anlisis financiero para
determinar qu riesgo existe para el cobre de
un crdito o prstamo.


El anlisis financiero es una tcnica o
herramienta que, mediante el empleo de
mtodos de estudio, permite entender y
comprender el comportamiento del pasado
financiero de una entidad y conocer su
capacidad de financiamiento e inversin
propia.


anlisis financiero se lleva a cabo mediante el
empleo de mtodos, mismos que pueden ser
horizontales y verticales. Los mtodos
horizontales permiten el anlisis comparativo
de los estados financieros. Los mtodos
verticales son efectivos para conocer las
proporciones de los diferentes conceptos que
conforman los estados financieros con relacin
al todo.

Objetivos de la
Admn. Financiera

Planear el crecimiento de la empresa, tanto tctica como estratgica.

Captar los recursos necesarios para que la empresa opere en forma
eficiente. asignar recursos de acuerdo con los planes y necesidades de
la empresa.
Optimizar los recursos financieros.
Minimizar la incertidumbre de la inversin.
Maximizacin de las utilidades
Maximizacin del Patrimonio Neto
Maximizacin del Valor Actual Neto de la Empresa
Maximizacin de la Creacin de Valor
Por ltimo, el objetivo bsico financiero est definido, no como cree
mucha gente en la maximizacin de utilidades, sino como la
maximizacin de la riqueza de los dueos de la empresa, la cual viene
a ser igual a la maximizacin del valor de la empresa.

Alcance de la Funcin
financiera

1. Valor Agregado, Flujo de Caja y Valor de la

Empresa. Factores que afectan el valor de la
empresa Relacin entre el riesgo y la rentabilidad, el
dilema entre la liquidez y la rentabilidad.
2. Decisiones Financieras e Introduccin al Costo de
Capital Decisiones de inversin Decisiones de
financiacin Decisiones de dividendos Herramientas
de manejo financiero.
3. Matemticas Financieras Valor del dinero en el
tiempo, equivalencia y tasa de inters simple e
inters compuesto.


4. Conceptos Bsicos de Costos Diferencia
entre costo y gasto Diferentes clasificaciones
de los costos Estado de resultados en una
empresa.
5. El Sistema de Costeo Variable Costeo
variable y costeo total.
6. Anlisis de la rentabilidad.
7. Anlisis del Capital de Trabajo y Palanca de
Crecimiento.


8. Valor Agregado, Flujo de Caja y Valor de la
Empresa. Factores que afectan el valor de la
empresa Relacin entre el riesgo y la rentabilidad, el
dilema entre la liquidez y la rentabilidad.
9. Decisiones Financieras e Introduccin al Costo de
Capital Decisiones de inversin Decisiones de
financiacin Decisiones de dividendos Herramientas
de manejo financiero.
10. Matemticas Financieras Valor del dinero en el
tiempo, equivalencia y tasa de inters simple e
inters compuesto.


11. Estructura de Caja y Movimiento de Recursos
Definiciones Anlisis de las fuentes Principio de
conformidad financiera Elaboracin y anlisis.
12. Anlisis del Endeudamiento Determinacin de la
estructura financiera adecuada Indicadores de riesgo
financiero Estructura financiera y estructura de capital.
13. Cmo Realizar un Diagnstico Financiero Metodologa
de anlisis.
14. Introduccin a las Finanzas Corporativas.
15. Uso de los Costos en la Toma de Decisiones El punto
de equilibrio y margen de seguridad Las relaciones costovolumen-utilidad


16. Proyecciones Financieras y planeacin
financiera Ilustracin prctica de la tcnica de
proyeccin Modelo combinado de caja y
recursos proyectado
17. Presupuesto de Efectivo Razones para
mantener efectivo
18. Criterios de Inversin Valor Presentes
como lo son: Tasa Interna de Retorno y la
elaboracin de los flujos de caja Criterio del
perodo de retorno


Gracias por su
atencin
Instructora