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INTEGRANTES:
FONDOS
MUTUOS
QU ES UN FONDO MUTUO?
Invierten en renta fija y en renta variable (acciones) y presentan un riesgo mayor que
los fondos de renta fija pero menor que el de renta variable. Esto es compensado con
una mayor rentabilidad, siempre que inviertas en un horizonte ms largo (de 18 a 48
meses), pues as mitigas la volatilidad de corto plazo de las acciones.
BENEFICIOS
La principal ventaja de invertir enfondos mutuos,es que una persona puede acceder con
un bajo monto de dinero a condiciones y mercados que de otra forma estn reservados
slo a grandes inversionistas,debido a que los altos costos de transaccin no le permitiran
invertir como inversionista individual.
Podemos decir que las ventajas de invertir en un fondo mutuo se resumen en lo siguiente:
Rentabilidad
Disponibilidad o Liquidez
Accesibilidad
Diversificacin
Administracin profesional
Supervisin
RIESGOS
Debemos tener en cuenta que existe una relacin directa entre rentabilidad - tiempo
riesgo; pues a mayor rentabilidad esperada mayor ser el plazo de tiempo que
transcurre y por supuesto mayor es el riesgo asumido.
Entre otros, los riesgos ms destacados relacionados con los Fondos Mutuos
encontramos los siguientes:
Riesgo de liquidez
Riesgo cambiario
Riesgo pas
Cuando suscribes en un
Fondo Mutuo adquieres
cuotas cuyo valor vara
diariamente.
El valor cuota es el
precio de la cuota y es
calculado diariamente
dividiendo el total del
dinero que tiene un
fondo entre el nmero
de
cuotas
en
circulacin.
Por ejemplo:
TIPOS DE
FONDOS
Segn el Reporte
Financiera
de
Estabilidad
EMPRESAS DE
SEGUROS
Sistema de Seguros
Las Personas y los Seguros
Contrato de seguro
Corredores de
seguros, venta
directa y
bancaseguros
PRIMA
TRANSFIERE
RIESGOS
POLIZA
DE
SEGUROS
ASEGURADO
Reglamento
de plizas
ASEGURADORA
PAGO DE SINIESTROS
ASEGURADORA
Art. 332
de la Ley
General
Ramos de Vida
Insur
Pacfico Vida
Cardif
Rmac
La Positiva
Ace Seguros
Mapfre Per
La Positiva Vida
Interseguro
SECREX
Funciones:
Intermediar en la contratacin de seguros
Informar al asegurado las condiciones del seguro
Informar al asegurado o contratante del seguro, las clusulas
del contrato en forma detallada
Comprobar que la pliza contenga las condiciones sobre las
cuales se cubre el riesgo
Comunicar a la empresa de seguros sobre cualquier
modificacin del riesgo
Los corredores de seguros estn prohibidos de suscribir
coberturas de riesgos a nombre propio o a cobrar primas por
cuenta del asegurador.
Prohibiciones
Clusulas mediante las cuales los asegurados o beneficiarios renuncien a las leyes
que los favorezcan
ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE
PENSIONES
ANTECEDENTES
Al cierre del tercer trimestre, la utilidad operativa anualizada del SPP alcanz
los S/. 631,5 millones superando as el registro de setiembre del 2015 de S/.
615,4 millones. Sin embargo la participacin de la utilidad operativa sobre los
ingresos totales disminuy de 51,8% en setiembre 2015 a 51,6% en setiembre
de 2016 debido a un menor incremento de los ingresos totales con respecto a
los gastos operativos. Tambin es de sealar el crecimiento de los gastos
administrativos respecto de los ingresos. Por su parte, los indicadores de
rentabilidad revelan que la rentabilidad sobre los activos (ROA) aumento en
0,11 puntos porcentuales y la rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)
disminuy en 0,17 puntos porcentuales, con respecto a las cifras registradas
en setiembre de 2015.
Principales Indicadores de las AFP
(En Porcentaje)
Afiliados
y
Traspasos
Afiliados
Activos
Cotizantes (1)
Flujo de afiliacin
mensual Afiliados /
Cartera Administrada (millones de nuevos soles)
PEA
Benefic
ios
Total de Pensionistas
Pensionistas de Jubilacin
Pensionistas de Invalidez
Pensionistas de Sobrevivencia
Pensin Promedio
Jubilacin
Invalidez
Sobrevivencia (3)
Nmero de empresas
(1) La informacin de cotizantes corresponde al mes de
devengue junio 2016.
(2) El denominador corresponde al PBI a agosto de 2016.
(3) Promedio por beneficiario.
6 181
379
2 583
939
32
213
13637,5
684
%
40.1%
12.0%
7.4%
21.4%
164
87
12
64
674
287
448
939
1 083
1 518
518
4
Resumen y Conclusiones
Los gestores de fondos de pensiones han hecho una buena labor en trminos
de generar una rentabilidad adecuada, sin embargo, se requiere aumentar la
regularidad en la cotizacin y la cobertura.
Para ello, habra que implementar una estrategia integral que tome en
cuenta la capacidad de ahorro de cada persona, buscando complementar los
recursos propios con incentivos y recursos pblicos.