INSTITUTO TECNOLGICO

SUPERIOR DE MISANTLA

ING. EN GESTION EMPRESARIAL

PLANEACION FINANCIERA

LIC. MARIA GUADALUPE MONTES

DE OCA

UNIDAD I. CONCEPTO E IMPORTANCIA

DE LA PLANEACION FINANCIERA

NOMBRE: M. ERNESTO CONTRERAS

ORDUA

N DE CONTROL: 132T0395
 CONCEPTO E
IMPORTANCIA DE LA
PLANEACION FINANCIERA
DEFINICIN

La planeacin financiera es una tcnica que rene un

conjunto de mtodos, instrumentos y objetivos con el fin de
establecer los pronsticos y las metas econmicas y
financieras de una empresa, tomando en cuenta los medios
que se tienen y los que se requieren para lograrlo.
IMPORTANCIA DE LA PLANEACION FINANCIERA
La planeacin financiera es un aspecto importante de las
operaciones de la empresa porque brinda rutas que guan, coordinan
y controlan las acciones de la empresa para lograr sus objetivos.
La planeacin financiera es til para:
a) Analizar las influencias mutuas entre las opciones de inversin y
financiacin de las que dispone la empresa.
b) Proyectar las consecuencias futuras de las decisiones presentes,
a fin de evitar sorpresas, y comprender las conexiones entre las
decisiones actuales y las que se produzcan en el futuro.
c) Decidir qu opciones adoptar (estas decisiones se incorporan al
plan financiero final).
d) Comparar el comportamiento posterior con los objetivos
establecidos en el plan financiero.
 PROPOSITO

El propsito de la planeacin es:

Lograr los objetivos deseados en los negocios.
Ser una herramienta de control de la alta direccin.
Abordar los aspectos de la incertidumbre.
Combinar los propsitos al enfrentar el futuro incierto.
 ENFOQUE DE LA PLANEACION FINANCIERA
Cambiar la direccin que lleva la empresa.
Acelerar el crecimiento y mejorar la productividad.
Mejorar la administracin y el personal.
Propiciar el flujo de ideas estratgicas para que las tome en consideracin la alta direccin.
Concentrar recursos en casos o asuntos importantes.
Desarrollar mejor informacin para que la alta direccin tome mejores decisiones.
Desarrollar un marco de referencia para los presupuestos y planes de operacin a corto
plazo.
Analizar oportunidades y amenazas, fortalezas y debilidades para conocer mejor el potencial
de la empresa.
Desarrollar una mejor coordinacin de actividades dentro de la organizacin.
Desarrollar una comunicacin ptima.
Mejorar el control de las operaciones.
Dar seguridad a los gerentes al proveerlos de un mejor entendimiento de los cambios del
medio ambiente y de la habilidad de la empresa para adaptarse.
Ejercicio mental.
Entrenamiento del personal.
Proveerse de un documento en el que se indique a dnde va la empresa y cmo llegar ah.
Establecer objetivos ms realistas, urgentes y alcanzables.
Diversificar.
OBJETIVO

Minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los

recursos financieros, decidir de manera anticipada las
necesidades de dinero y su correcta aplicacin, buscando
su mejor rendimiento y su mxima seguridad financiera.
El sistema presupuestario es la herramienta ms
importante con la que cuenta la administracin moderna
para alcanzar sus metas.
 LOGROS

La planeacin financiera expresa la forma en que se deben

cumplir los objetivos financieros. Por tanto, un plan financiero
es la declaracin de lo que se pretende hacer en el futuro.
Casi todas las decisiones requieren largos periodos de
espera, lo cual significa que se necesita mucho ms tiempo
para realizarlas. En un mundo incierto, esto hace que las
decisiones se tomen con mucha anticipacin a su puesta en
prctica.
 BASES PARA PROYECCIONES EN LA
PLANEACION
Las proyecciones financieras permiten examinar con
anticipacin los efectos financieros de polticas nuevas o
cambiantes, as como tambin establecer las necesidades
futuras de fondos. Adems, ayudan a la administracin de la
empresa en la revisin de planes y programas y de su
impacto sobre las finanzas de la compaa.
Para la elaboracin de una proyeccin financiera se
requieren como mnimo la siguiente informacin:
Informacin financiera histrica o balance inicial
Bases para las proyecciones.
FORMULACION DE LAS BASES PARA LA
PROYECCION
Se deben dar las bases para la proyeccin, como mnimo de las siguientes
cuentas:
Ventas.
Costo de ventas.
Gastos de administracin y ventas.
Gastos financieros.
Otros ingresos y egresos.
Provisin para impuesto de renta.
Distribucin de utilidades.
Saldo mnimo de caja.
Inversin de activos fijos.
Provisin deudas malas.
Capital.
Reservas.
PREPARACION DEL PRONOSTICO
Un pronstico es una estimacin financiera, por lo general preparado
por un analista financiero, sobre la futura direccin de un indicador
econmico, una empresa, una familia de indicadores, o de toda una
economa. El pronstico se utiliza por gente como los inversores a
tomar decisiones ms informadas sobre qu comprar y cundo.

Numerosas empresas a hacer sus previsiones financieras

disponibles en lnea, a veces por una cuota, y las publicaciones
utilizadas por las personas en la industria financiera tambin a
menudo contienen informacin de los pronsticos y los artculos que
discuten las proyecciones a largo econmicos a largo plazo.
IMPORTANCIA DE LAS VENTAS
PROYECTADAS

La planificacin de las ventas, es predeterminar las unidades e importes que

se esperan vender en el futuro.
Es importante la planeacin de las ventas porque:
Constituyen la fuente principal de los ingresos.
Permiten planificar los costos de ventas, produccin y comercializacin.
Permite planificar la produccin.
Permite planificar las compras y abastecimiento.
Permite determinar la mano de obra necesaria para las distintas
operaciones de la empresa.
Permite determinar y planificar los gastos de fabricacin y costos de
operacin.
Permite determinar y planificar las inversiones.
Permite determinar y planificar las necesidades de inversin en bienes de
uso y otros.
 IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS PROYECTAOS O
PROFORMA
Los estados financieros proforma o proyectados constituyen el
producto final del proceso de planeacin financiera de una empresa.
Normalmente, los datos se pronostican con un ao de anticipacin.
Los estados de ingresos pro-forma de la empresa muestran los
ingresos y costos esperados para el ao siguiente, en tanto que el
Balance pro-forma muestra la posicin financiera esperada, es decir,
activo, pasivo y capital contable al finalizar el periodo pronosticado.

Los estados financieros proyectados constituyen una herramienta

sumamente til:
 IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS PROYECTAOS O
PROFORMA
En forma interna: permiten a la administracin visualizar de
manera cuantitativa el resultado de la ejecucin de sus planes y
prever situaciones que pueden presentarse en el futuro.
En forma externa: sirven de base para tomar decisiones de
crdito y/o inversin.
El anlisis de estados financieros proyectados es vital en
cualquier empresa. ste permite detectar errores de planeacin
y adoptar las medidas necesarias para corregirlos antes de que
resulte ms costosa para la empresa.
Mediante la utilizacin de los estados financieros proyectados o
proforma, es factible prevenir algunos errores y evitarlos, con
ello, se pueden generar ahorros importantes en la empresa.
IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS PROYECTAOS O
PROFORMA
DEFINICION DE PRONOSTICO
FINANCIERO
Se define con esta expresin a la accin de emitir un
enunciado sobre lo que es probable que ocurra en el futuro,
en el campo de las finanzas, basndose en anlisis y en
consideraciones de juicio.

Existen dos caractersticas o condiciones inherentes a los

pronsticos, primero, se refieren siempre a eventos que se
realizaran en un momento especfico en el futuro; por lo que
un cambio de ese momento especfico, generalmente altera
el pronstico. Y en segundo lugar, siempre hay cierto grado
de incertidumbre en los pronsticos; si hubiera certeza sobre
las circunstancias que existirn en un tiempo dado, la
preparacin de un pronstico seria trivial.
CLASIFICACIN DE LOS PRONSTICOS.

Existen diferentes criterios para clasificar los mtodos de

pronstico, para efectos de este trabajo se utiliza la
clasificacin propuesta por Riggs (1993), quien los ordena
en subjetivos o de opiniones, histricos y causales.
MTODOS SUBJETIVOS O DE
OPINIONES
Son aquellos mtodos basados en las opiniones de
"especialistas" del rea a pronosticar, los cuales pueden ser
internos o externos a la empresa. Los juicios de estos
especialistas tienen ms probabilidades de acierto si se
fundamentan en hechos. Para lo cual se apoyan en
informacin inherente a su rea de competencia. Existen
diferentes mtodos formales para obtener informacin de
expertos sin embargo los ms usados son: las encuestas
entre los consumidores, opiniones de los agentes de ventas
y distribuidores, puntos de vista de los ejecutivos, pruebas
en el mercado y mtodos Delfos.
MTODOS HISTRICOS

Son aquellos que se basan en eventos pasados, con lo cual

se minimiza la intranquilidad relacionada con el hecho de
basarse solo en opiniones personales. Corresponde, al que
realiza el pronstico, interpretarlos.
MTODOS CAUSALES

Son los pronsticos basados en las causas que determinan

los acontecimientos. Los mtodos causales ms empleados
son: el modelo de correlacin, el economtrico y el anlisis
de sensibilidad.