FONDOS DE INVERSIN:

CLASIFICACIN

Anglica Narbona Jaramillo.

Introduccin:
Los fondos de inversin pueden
clasificarse de muy diversas formas:
- En funcin del destino de sus
inversiones.
- De su vocacin nacional o internacional.
- Segn la modalidad de su gestin.
- Segn la forma de retribucin de sus
beneficios.
- Segn su especializacin.
Definicin:
Un fondo de inversin es un
instrumento de ahorro que rene a un
gran nmero de personas que quieren
invertir su dinero. Se ocupa de invertirlo
(cobrando comisiones por ello) en una
serie de activos como pueden ser
acciones, ttulos de renta fija, activos
monetarios, derivados
Clasificacin:
1 Clasificacin:
Fondos de Inversin Mobiliaria*:
instituciones de inversin colectiva que
invierten en activos financieros.
Fondos de Inversin Inmobiliaria:
instituciones de inversin colectiva que
invierten en inmuebles para su
explotacin en alquiler.

*Fondos de Inversin Mobiliaria, distintos

tipos.
*Fondos de Inversin
Mobiliaria:
ordinarios, que invierten mayoritariamente en
renta fija, renta variable y/o derivados.
de fondos, que invierten mayoritariamente en
otros fondos de inversin.
subordinados, que invierten en un nico fondo
de inversin.
ndice, cuya poltica de inversin trata de
replicar un determinado ndice.
cotizados (ETF), cuya peculiaridad es que se
negocian en las bolsas de valores, como las
acciones.
 Clasificacin:
2 Clasificacin: Segn la vocacin inversora.
(Esta clasificacin es fundamental para que el inversor pueda saber si el
fondo encaja con sus expectativas, situacin econmica y perfil de
riesgo).
Fondos de Renta Fija.
Fondos de Renta Variable.
Fondos Mixtos.
Fondos Globales.
Fondos Garantizados.
Fondos por Compartimentos.
Otros Fondos.
Fondos de Renta Fija:
Invierten la mayora de su patrimonio en
activos de renta fija (obligaciones,
bonos, letras y pagars).
Cuanto menor sea el plazo de
vencimiento de los activos en los que
invierta el fondo, menor riesgo y menor
rentabilidad.
Fondos de Renta
Variable:
Invierten la mayor parte de su
patrimonio en activos (renta variable).
Se establecen subcategoras segn: los
mercados en los que invierta, los
sectores de actividad, tamao de la
empresa emisora
Fondos Mixtos:
Aquellos que invierten parte de su
patrimonio en renta fija y en renta
variable.
Cuanto mayor sea el porcentaje de renta
variable, mayor riesgo y mayor
rentabilidad potencial.
Fondos Globales:
La poltica de inversin no est definida.
Son fondos que tienen libertad para no
fijar los porcentajes que van a invertir en
renta fija o variable, la distribucin
geogrfica de la inversin, o la moneda
en la que se invierta.
Fondos Garantizados:
Los ms populares entre los inversores
en los ltimos aos.
Aseguran la recuperacin del capital
inicialmente invertido ms una
rentabilidad fija o variable.
Fondos por
compartimentos:
Dentro de un mismo fondo, puede haber
dos o ms sub-fondos.
Cada compartimento podr a su vez,
emitir distintas clases de
participaciones.
Cada compartimento tendr un valor
liquidativo distinto y tendr una
rentabilidad diferente.
Otros Fondos:
Otros tipos de fondos con caractersticas
significativas: forma jurdica, liquidez,
tipo de activos en que invierten
No se les aplica la normativa general.
BIBLIOGRAFA:

http://
www.cnmv.es/TutorialFondos/tema2/cap4
/cap4.htm
http://
www.cnmv.es/PortalInversor/section.asp
x?hid=149
http://www.finanzas.com/finanzas-person
ales/fondos-inversion
/