UMSA

ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
FINANZAS I

COSTEO ABSORBENTE /
VARIABLE Y ANALISIS DE
COSTO-VOLUMEN Y UTILIDAD
 Definiciones
ACUMULACION DE COSTOS.- Se determinan que
costos de fabricacin se registran como parte del costo
de un producto.
PRESENTACIN DE COSTOS.- Centran la atencin en la
manera en la cual se muestran los costos en los estados
financieros externos o en los informes internos de la
administracin.
METODOS.- Costeo Absorbente y el de Costeo Variable
COSTEO ABSORBENTE.- es el mtodo tradicional para
el costeo de los productos.
COSTEO VARIABLE.- facilita el uso de los modelos para
el anlisis del punto de equilibrio, las relaciones costo-
volumen y utilidad, el margen de seguridad, y el grado de
apalancamiento operativo.
 Modelo de Costeo Absorbente
ESTADO DE RESULTADOS
TIPOS DE COSTOS EN QUE SE INCURRE

COSTOS DEL PRODUCTO INGRESOS

MATERIA PRIMA DIRECTA (MPD) MENOS:

MANO DE OBRA DIRECTA(MOD) COSTO

PRODUCCION ARTCULOS DE
COSTOS INDIREC. VARIABLES EN PROCESO TERMINADOS VENTAS
COSTOS INDIRECTOS FIJOS
IGUAL: UTILIDAD BRUTA
MENOS:

GASTOS OPERATIVOS
GASTOS ADMISTRATIVOS GASTOS
OPERATIVOS
GASTOS DE COMERCIALIZACIN
GASTOS FINANCIEROS
OTROS COSTOS Y GASTOS
IGUAL:

UTILIDAD
ANTES DE
IMPUESTO
 Modelo de Costeo Variable
ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS
TIPOS DE COSTOS EN QUE SE INCURRE MENOS:
COSTOS DEL PRODUCTO COSTO DE
ARTCULOS VENTAS
MATERIA PRIMA DIRECTA (MPD) PRODUCCION
TERMINADOS VARIABLES
MANO DE OBRA DIRECTA(MOD) EN PROCESO

COSTOS INDIREC. VARIABLE (CIV) IGUAL: MARGEN DE CONTRIBUCIN

DE LA PRODUCCIN
GASTOS OPERATIVOS MENOS:
GASTOS
GASTOS ADMISTRATIVOS VARIABLES QUE
GASTOS DE COMERCIALIZACIN NO CORRESPONDEN
A LA FABRICA
GASTOS FINANCIEROS Gastos Indirectos
OTROS COSTOS Y GASTOS que no IGUAL: MARGEN DE
corresponden CONTRIBUCIN TOTAL
a la fbrica
COSTOS INDIRECTOS FIJOS
GASTOS
Y COSTOS
FIJOS TOTALES

IGUAL:

UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTO
Ejemplo del costeo absorbente y del costeo
variable
1. Confort Valve Company elabora un solo producto, una
valvula para el control del clima.
2. Tiene 3 aos de antigedad que opera fuera del pas del
propietario.
3. La empresa utiliza costos estndar para la Materia Prima
Directa, Mano de Obra Directa, y los costos indirectos.
4. El cuadro 11-3 se proporcionan los costos de produccin
estndar por unidad.
5. Se supone que todos los costos estndar y
presupuestados permanecen constantes a lo largo de los
aos 2002 a 2004.
6. La empresa no tiene inventario de produccin en proceso
al final de un periodo.
7. En el cuadro 11-3 se compara la produccin real de
unidades con las ventas reales de unidades para
determinar el cambio en los inventarios durante cada uno
de los 3 aos.
 Datos Bsicos para 2002, 2003 y 2004

Precio de Venta por Unidad $ 6,000

Costo estndar variable por unidad:

Materia Prima Directa $ 2,040

Mano de Obra Directa $ 1,500

Costos Indirectos Variables $ 0,180

Total Costo Variable por Unidad $ 3,720

Costos Indirectos Fijos Presupuestados

Anuales

Tasa Estndar de Costos Indirectos Fijos = Capacidad Anual Presupuestada en Unidades

Tasa de costos indirectos fijos = $ 16020 / 30000 = $ 0,534

Total Costo absorbente por unidad:

Costos estandar variable de produccin $ 3,720

Costos Indirectos estndar fijos (CIEF) $ 0,534

Total Costo Absorbente por Unidad $ 4,254

Gastos no fabriles presupuestados:

Gastos de Ventas variables por unidad $ 0,240

Gastos Fijos de Venta y de

administracin $ 2340,000

Total de Gastos no fabriles presupuestados = ($ 0,24 por unidad vendida + $ 2340)

VOLUMEN DE VENTAS Y
FABRICACIN 2002 2003 2004 Total

Unidades reales fabricadas 30000 29000 31000 90000

 ESTADO DE RESULTADOS - PRESENTACIN DEL COSTEO
ABSORBENTE
2002 2003 2004 TOTAL
Ventas (p/u 6*30000);(p/u 6*29000);(p/u 180.00 162.00 198.00 540.00
6*31000) 0 0 0 0
Costo de Ventas - - - -
(c/u 4,254*30000);(c/u 4,254*27000);(c/u 127.62 114.85 140.38 382.86
4,254*33000) 0 8 2 0
157.14
Utilidad bruta Estndar 52.380 47.142 57.618 0

Variacin en Volumen
(D) (CIEF 0,534*(29000-30000)); (F)(CIEF
0,534*(31000-30000)) 0 -534 534
157.14
Utilidad Bruta Ajustada 52.380 46.608 58.152 0

Gastos de Operacin

Ventas y Administracin
(2340+(0,24*30000));(2340+(0,24*27000));
(2340+(0,24*33000)) -9.540 -8.820 -10.260 -28.620
128.52
Utilidad Antes de Impuesto 42.840 37.788 47.892 0
 ESTADO DE RESULTADOS-PRESENTACIN DEL COSTEO
VARAIABLE
2002 2003 2004 TOTAL
Ventas (p/u 6*30000);(p/u 6*29000);(p/u 180.00 162.00 198.00 540.00
6*31000) 0 0 0 0
Costo de Ventas Variable
- - - -
(c/uv 3,72*30000);(c/uv 3,72*27000); 111.60 100.44 122.76 334.80
(c/uv 3,72*33000) 0 0 0 0
Margen de Contribucin de la 205.20
Produccin 68.400 61.560 75.240 0
Gastos de Venta Variable
(gv/uv 0,24*30000);(gv/uv 0,24 *27000); -
(gv/uv 0,24 *33000) -7.200 -6.480 -7.920 21.600
183.60
Contribucin Marginal Total 61.200 55.080 67.320 0
Costos y Gastos Fijos
- - - -
Produccin (0,534 * 30000) 16.020 16.020 16.020 48.060
Ventas y Admnistracin (2340) -2.340 -2.340 -2.340 -7.020
- - - -
Total Gastos Fijos 18.360 18.360 18.360 55.080
128.52
Utilidad antes de impuestos 42.840 36.720 48.960 0
Diferencias de utilidades antes de
COMPARACIN DE LOS MTODOS

Si la produccin es igual a las ventas, la utilidad por
costeo absorbente ser igual a la utilidad por costeo
variable.
Si la produccin es mayor a las ventas, la utilidad por
costeo absorbente ser mayor que la utilidad por costeo
variable. En el absorbente algunos costos indirectos fijos
se difieren como parte del costo de inventario en al
Balance General. En el Variable el monto total de los
costos fijos se registra como un gasto en el periodo.
Si la produccin es inferior a las ventas, la utilidad por
costeo absorbente ser inferior que la utilidad por costeo
variable. En el absorbente algunos costos indirectos fijos
se registran como gastos todos los costos indirectos
fijos del periodo actual e incluye algunos costos
indirectos fijos del inventario inicial, los cuales haban
sido diferidos desde un periodo anterior.
 COSTO -VOLUMEN - UTILIDAD:
1. Es el examen de los cambios en los costos, en el volumen y de los
efectos resultantes sobre utilidades
2. Es aplicable en todos los sectores econmicos y puede ser usado por
los administradores para planear y controlar sus actividades de
operacin, inversin y financiamiento relacionando con los ingresos,
costos, cambios de volumen, los impuestos y las utilidades
3. Se puede representar mediante una formula o una grafica
4. Todos los costos, independientemente de que sean costos de
producto, costos del periodo, variables o fijos se consideran en este
modelo.
5. Este modelo es un componente de la inteligencia de negocios.
6. Se encuentra incluido en el contexto de la administracin del
conocimiento
7. Se puede usar para determinar el punto de equilibrio, donde los
ingresos totales son iguales a los costos totales.
8. El anlisis costo-volumen-utilidad tambin se usa para calcular el
volumen de ventas necesario para alcanzar una meta de utilidades
deseadas.
 PUNTO DE EQUILIBRIO
RANGO RELEVANTE: La empresa debe operar dentro del rango
relevante de actividades especificadas al determinar la
informacin de ingresos y de costos.
INGRESOS: Se supone que el ingreso por unidad permanece
constante y se ignoran las fluctuaciones en los ingresos por
unidad ocasionadas por factores tales como los descuentos por
cantidad.
COSTOS VARIABLES: Los costos variables totales fluctan en
proporcin directa al nivel de actividades o volumen. Se relaciona
con el ingreso.
COSTOS FIJOS: los costos fijos totales permanecen constantes ,
por tanto, los costos fijos por unidad disminuyen a medida que
aumenta el volumen.
COSTOS MIXTOS: Los costos mixtos se deben separar en sus
elementos variables y fijos antes de que puedan usarse en el
anlisis costo-volumen-utilidad.
 ESTADO DE RESULTADOS-ao 2002
Por
Parcial Total unidad %
Ventas 180.000 6,00 100
Costo de Ventas Variable -111.600 -3,72 62
Gastos de Venta Variable -7.200 -0,24 4
Total Costo Variables -118.800 -3,96 -66
Contribucin Marginal
Total 61.200 2,04 34
Costos y Gastos Fijos
Produccin (0,534 *
30000) -16.020
Ventas y Admnistracin
(2340) -2.340
Total Gastos Fijos -18.360
Utilidad antes de
impuestos 42.840
 PUNTO DE EQUILIBRIO mtodo algebraico

PV(X) - CV(X) - CF = U
Donde:
Ingreso por Unidad (Precio de
PV= Venta)
X=Volumen (N de unidades)
PV(X)=Ingreso Total
CV=Costo Variable por unidad
CV(X)=Costo Variable Total
CF=Costo Fijo Totales
U=Utilidad
PUNTO DE EQUILIBRIO mtodo algebraico

Hallar punto de equilibrio la

U=0

PV(X) - CV(X) - CF = 0

PV(X) - CV(X) = CF

(PV-CV) (X) =CF

X = CF / (PV-CV)
 PUNTO DE EQUILIBRIO mtodo algebraico

Reemplazando con valores es:

6,00 (X) - 3,96 (X) = 0

6,00(X) - 3,96(X) = 18360

(6,00 - 3,96)(X) = 18360
X = 18360 / (6,00-3,96)
X = 9000 vlvulas
 PUNTO DE EQUILIBRIO mtodo algebraico

(PV - CV) (X) = CF

(CM)(X) = CF
X = CF / CM
Donde CM = Contribucin Marginal
Unitario
(6 - 3,96) (X) = CF
2,04 X = 18360
X= 18360 / 2,04
X = 9000 vlvulas

9000 vlvulas * 6,00 p/u = $ 54000

$ 54000 son las ventas del 2002
 PUNTO DE EQUILIBRIO mtodo algebraico
RAZON DE MARGEN DE CONTRIBUCIN
PORCENTUAL
Ventas - ((CV%) (Ventas)) =
CF
Ventas (1 - CV%) = CF
Ventas = CF / ( 1-CV%)
Por que (1-CV%) = CM%
Ventas = CF / CM%

Ventas = 18360 / 34%

 USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

CANTIDAD FIJA DE UTILIDADES

ANTES DE IMPUESTOS
PV(X) - CV(X) - CF = UDAI
PV(X) - CV(X) = CF + UDAI
X = (CF+UDAI) / (PV -CV)
X = (CF+UDAI) / CM
Donde UDAI = 25500
 USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

Donde UDAI = 25500

X = (18360+25500) / (6-3,96)
X = 43860/2,04
X = 21500 Valvulas

Monto de ingreso por venta:

Ventas = (CF + UDAI) / Razon Margen de

contribucin
Ventas = 43860 / 0,34
Ventas = 129000
 USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

La administracion desea
obtener una utilidad antes de
impuestos
de 25500 dlares. Para
logararlo la compaa debe
vender 21500 valvulas
que generaran 129000
dlares de ingresos
 USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

MONTO VARIABLE DE UTILIDADES

ANTES DE IMPUESTOS
PV(X) - CV(X) - CF = UDuAI(X)

Donde UDuAI = monto variable de utilidades

por unidad antes de impuestos
Despejando X
PV(X) - CV(X) - UDuAI(X) = CF
CM(X) - UDuAI(X) = CF
X = CF / (CM-UDuAI)
 USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

La empresa desea saber que nivel de ventas

(en valvulas y dinero)

se requerirn para ganar 16% de la utilidad

sobre las ventas antes de impuestos

UDuAI = 0,16 (6) = 0,96

CM(X) - UDuAI (X) = 18360

X = 18360/ 1,08

X = 17000 vlvulas
 USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

por
En ventas de dinero existe las valvul
siguientes relaciones: a %
Precio de venta 6 100
Costos variables -3,96 -66
Utilidad Variable antes de
impuesto -0,96 -16
Margen de contribucin Ajustado 1,08 18
Ventas = CF / Razo de margen de
contribucin ajustado
Ventas = 18360 / 0,18 =
102000 se tiene que vender
 USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
DESPUES DE IMPUESTOS
PV(X) - CV(X) - CV = UDuDI(X) + ((TI)
(UDuAI(X))
UDuDI= Monto variable de la utilidad
deseada por unidad despus de impuestos
UDuDI (X) = UDuAI(X) - ((TI)(UDuAI(X))
UDuDI(X) = UDuAI(X) (1-TI)
UDuAI(X) = (UDuDI / (1-TI)(X)
De este modo existe la siguiente relacin:
PV(X) - CV(X) = CF + (X) (UDuDI / (1-TI))
CM = CF + UDuAI (X)
CF = CM(X) - UDuAI(X)
X= CF / (CM-UDuAI)
 USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

La empresa desea obtener una

utilidad despus de impuesto de 16%
de ingresos
y tiene una tasa fiscal del 20%
En unidades
(UDuDI) = 0,16(6) = 0,96 ; Tasa
Fiscal = 20%
UDuAI(X) = (0,96/0,80)X = 1,20X
CM(X) UDuAI(X) = CF
2,04X - 1,20X = 18360
0,84X = 18360
 USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

por
En ventas de dinero existe las valvu
siguientes relaciones: la %
Precio de venta 6 100
Costos variables -3,96 -66
Utilidad Variable antes de
impuesto -1,2 -20
Margen de contribucin
Ajustado 0,84 14
Ventas = CF / Razo de margen
de contribucin ajustado
Ventas = 18360 / 0,14 =
131143 se tiene que vender
 APALANCAMIENTO
OPERATIVO Y FINANCIERO
Operativo.- esta compuesto por la ventas menos
costo de ventas, menos gastos operativos y tener
la utilidad operativa llamado EBIT (ganancias
antes de intereses e impuestos)
Financiero.- es la relacin entre utilidad
operativa (EBIT) de la empresa y sus ganancias
por accin comn (EPS).
Total.- Es la relacin entre ingresos por ventas de
la empresa y sus EPS
 APALANCAMIENTO
OPERATIVO Y FINANCIERO
10
Ingresos por ventas 0
APALANCA
MIENTO
Menos: Costo de ventas 60
OPERATIVO Utilidad bruta 40
Menos: Gatos operativos 20
Ganancia antes de intereses e
impuestos (EBIT) 20
Menos: Intereses 10 APALAN-
Utilidad Neta antes del impuesto 10 CAMIENTO
TOTAL
Menos Dividendos de acciones
preferentes 4
APALAN-
CAMIENTO Ganancias disponibles para los
FINANCIERO accionistas comunes 6

Dividido: Nro de acciones en

circulacin 3
Ganancia por accin (EPS) 2
 APALANCAMIENTO
OPERATIVO
CASO: PVu = 10, el CVu = 5, el CF= 2500 si el
volumen de ventas aumenta de 1000 a 1500
unidades su EBIT aumenta de 2500.- a 5000.-
CASO A: Incremento del 50% (1000 a 1500) en
las ventas produce un aumento del 100% en el
EBIT (2500 a 5000).
CASO B:Decremento del 50% (1000 a 500) en
las ventas produce una disminucin del 100%
en el EBIT (2500 a 0).
 APALANCAMIENTO OPERATIVO

El grado de apalancamiento operativo (GAO) mide la

forma en que un cambio porcentual en las ventas
respecto al nivel actual afectar a las utilidades de la
empresa
Que tan sensible es la compaa a los incrementos y
decrementos del volumen de ventas.
El clculo que proporciona el factor del grado de
apalancamiento operativo es el siguiente:
Grado de Apalancamiento Operativo = GAO
GAO=Margen de Contribucin/Utilidad antes de intereses e
impuestos
GAO= Q*(P VC) / Q* (P-VC) - CF
 APALANCAMIENTO OPERATIVO
Ventas en volumen 1000 1500 500
1000 * 1000*50%
1000 50% de
P/U
actual incremen decremen
to to
Ventas 10 10000 15000 5000
Ventas Variables 5 -5000 -7500 -2500
Margen de contribucin 5000 7500 2500
Costos Fijos -2500 -2500 -2500
Utilidad antes de intereses e
2500 5000 0
impuesto

Grado de Apalancamiento

Operativo:
Margen de contribucin / Utilidad antes del

impuesto
(5000/2500) 2
(7500/5000) 1,5
(2500/0) #DIV/0!

Incremento en utilidades = 5000-2500 = 2500 (100% de
1
la util original)
 APALANCAMIENTO FINANCIERO
GUBERT es una empresa de produccin de galletas
ecolgicas, espera un EBIT de Bs. 10.000 en el ao en
curso. Posee un bono de Bs. 20.000 con una tasa de
inters cupn del 10% anual y una emisin de 600
acciones preferentes en circulacin de Bs. 4 (dividendo
anual por accin). Adems, tiene 1000 acciones
comunes en circulacin. El inters anual de la emisin
del bono es de Bs. 2000 (0,10 * 20000 bs). Los
dividendos anuales de las acciones preferentes son Bs.
2400 (4,00 bs/accin * 600 acciones).
La EBIT tiene una variacin del 40% de incremento y
decremento y el IUE del 40%
 APALANCAMIENTO
FINANCIERO
Se muestran dos situaciones:
CASO A: Un incremento del 40% en EBIT (de 10000
a 14000 Bs) produce un aumento del 100% en las
ganancias por accin (de 2,40 a 4,80 Bs).
CASO B:Un decremento del 40% del EBIT (de 10000
a 6000 Bs) produce una disminucin del 100% en las
ganancias por accin (de 2,40 a 0 Bs).
 APALANCAMIENTO FINANCIERO

El grado de apalancamiento financiero (GAF) mide la

forma en que un cambio porcentual en la EBIT con
respecto a la EPS de la empresa.
Que tan sensible es la compaa a los incrementos y
decrementos del volumen de la EBIT.
El clculo que proporciona el factor del grado de
apalancamiento financiero es el siguiente:
Grado de Apalancamiento Financiero = GAF
GAF=Utilidad antes de intereses e impuesto/ Ganancias por
accin
GAF = EBIT / GDC
GAF = EBIT / (EBIT-I-(PD* (1/1-T)))
 APALANCAMIENTO FINANCIERO
10000*40%
10000 *
10000 de
40%
decrement
actual incremento
o
EBIT 10000 14000 6000
Menos: Intereses (I) -2000 -2000 -2000
Utilidad neta antes de
8000 12000 4000
impuesto
Menos: Impuestos (T=0,40) 0,4 -3200 -4800 -1600
Utilidad neta despues de
4800 7200 2400
impuesto
Menos:Dividendos acciones
(PD) -2400 -2400 -2400
preferentes
Ganan. Disponib.p" Acciones
(GDC) 2400 4800 0
comunes
Nro de acciones comunes 1000 1000 1000
Ganancia por accin (EPS) 2,4 4,8 0

Grado de Apalancamiento

Financiero:

GAF = EBIT / (EBIT-I-(PD* (1/1-T))) 2,5
GAF = EBIT / (EBIT-I-(PD* (1/1-T))) 1,75
 APALANCAMIENTO TOTAL
Es el uso potencial de los costos fijos, tanto operativos
como financieros. Tambin es visto como un impacto
total de los costos fijos en la estructura operativa y
financiera de la empresa.
Se muestran dos situaciones:
Si solo mostramos el CASO de GUBERT con
incrementos del 100% en su volumen y en su EBIT
tendremos el GAO mas GAF es decir:
 APALANCAMIENTO TOTAL

El grado de apalancamiento total (GAF) es la medida

numrica del apalancamiento total de la empresa. Se
calcula de manera similar al calculo del apalancamiento
operativo y financiero.
Grado de Apalancamiento Total = GAT
GAT= Q * (P-CV) / (Q*(P-CV) CF-I-(PD* (1/1-T)))