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International Financial Reporting Standards
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Mond.lY22 Juty2013
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Normas Internacionales de Informacin Financiera
relaciona los requerimientos de las NIIF Cules son las caractersticas econmicas del fenmeno (por ej.:
con conceptos subyacentes transaccin o suceso)?
explica el motivo por el que ciertos requerimientos Qu informacin del fenmeno econmico resultara til para
no permiten maximizar el objetivo y otros conceptos
inversores/prestamistas/acreedores actuales y potenciales al
(p. ej.: restriccin de costos, requerimientos momento de decidir proporcionar recursos a la entidad?
heredados)
Luego se deben introducir los requerimientos NIIF que se est
permite a los estudiantes desarrollar la capacidad
para elaborar juicios profesionales sobre las NIIF enseando y cotejarlos con los objetivos
Es el requerimiento coherente con el Marco?
Puedo utilizar una enseanza basada en el Marco Este taller est estructurado dentro del flujo de
Conceptual en mi clases de NIIF? enseanza en cursos que progresan hasta la
S, el punto de inicio para cualquier enseanza certificacin profesional (ej CA/CPA):
de las NIIF debera ser el objetivo de la Etapa 1: primer curso
informacin financiera de las NIIF y los Etapa 2: curso a mitad de camino para
conceptos derivados lgicamente de dicho certificar
objetivo. Etapa 3: inmediatamente antes de
No obstante, el alcance de los requerimientos certificar
de las NIIF que vayan a ensearse podrn Nota: las etapas se definieron en forma amplia
variar segn el nivel del curso y los objetivos de para tener en cuenta diferentes enfoques de
dicho curso. certificacin de contadores pblicos
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Materiales de referencia:
Juicios profesionales sobre las NIIF 9 materia del curso & exmenes con consulta 10
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por la
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IASB
(ej
Objetivo de la informacin
Marco Conceptual del IASB 15 financiera 16
El Marco Conceptual establece los Proporcionar informacin financiera sobre la entidad que
conceptos acordados sobre los que se informa que sea til a los inversores, prestamistas y
basa la informacin financiera de las NIIF otros acreedores existentes y potenciales para tomar
objetivo de la informacin financiera con decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad
(compra, venta, mantenimiento, instrumentos de deuda
propsito general
caractersticas cualitativas (OB 2))
que no pueden requerir que las entidades que
elementos de los estados financieros
reconocimiento informan les proporcionen informacin directamente
(OB 5)
medicin
presentacin e informacin a revelar que tienen un conocimiento razonable de las
actividades econmicas y del mundo de los negocios y
Los dems conceptos se derivan del objetivo
que revisan y analizan la informacin con diligencia
(QC 32)
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Las expectativas de inversores, prestamistas y Para determinar las posibilidades que tiene una
otros acreedores en relacin con las ganancias entidad de contar con entradas de efectivo netas en
dependern de la evaluacin que hagan del monto, el futuro, los inversores, prestamistas y otros
acreedores actuales y potenciales deben disponer
el momento y la incertidumbre respecto de (las
de informacin sobre lo siguiente:
perspectivas de) la futura entrada de efectivo
los recursos de la entidad;
neta en la entidad.
Laconservar
decisin de los inversores
instrumentos de comprar,
de deuda vender depende
o patrimonio o de los derechos de acreedores presentados en contra de la
entidad; y
realizadas
las en dichos
ganancias instrumentos,
que pretendan recibirpor
de ej.:
las dividendos,
inversiones
la eficacia y eficiencia con que la direccin y el Consejo
pagos de capital e intereses o aumento del precio de de administracin de la entidad se han desempeado en
mercado. el uso de los recursos de la entidad
prstamos
La decisinyde
otras
los formas de crdito
prestamistas depende
de otorgar de los pagos
o liquidar
por ej.: protegiendo los recursos de la entidad de efectos
desfavorables de ciertos factores econmicos, como
de capital o intereses, al igual que de otras ganancias, que
pretendan recibir. variaciones tecnolgicas o en los precios
Caractersticas cualitativas
Caractersticas cualitativas 19 fundamentales 20
Caractersticas cualitativas de
mejora 21 Restriccin dominante 22
Activo Ingresos
Es coherente con el Marco Conceptual no recurso controlado por la aumento del activo o
maximizar las caractersticas cualitativas de reconocidos en el periodo
ingreso esperado de los disminucin del pasivo
entidad
la informacin financiera si al hacerlo los contable actual
que provoca un aumento
costos sern mayores que los beneficios. Pasivo
beneficios econmicos del
obligacin presente... Gasto
patrimonio, excepto...
Qu significa probable?
Reconocimiento de elementos que cumplan
El significado de "probable" queda determinado a
con
la definicin cuando nivel de normas. Por lo tanto, se lo utiliza
manera diferente entre NIIFs
de
sea probable que la entidad reciba o
Qu significa medir con fiabilidad?
entregue
Nota: En muchos casos, cuando el costo o valor
beneficios
debe estimarse, el uso de estimaciones
el costo o
valor pueda razonables es una parte esencial de la
medirse preparacin de los estados financieros, y no
con debe
fiabilidad menoscabar su fiabilidad.
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Concepto de costo histrico 31 Mediciones NIIF basadas en costo 32
Los activos se registran por el importe de efectivo y Pocas cosas se miden al costo histrico
otras partidas pagadas, o por el valor razonable de la terrenos no deteriorados (NIC 16 + NIC 40 mod. costo)
contrapartida entregada a cambio en el momento de intangibles con vida indefinida no deteriorados (NIC38)
la adquisicin. inventarios no deteriorados (NIC 2)
Los pasivos se registran al importe de los productos Mediciones basadas en el costo son ms comunes
recibidos a cambio de incurrir en la obligacin o, en costo histrico depreciado no deteriorado (NIC 16)
algunas circunstancias (por ejemplo en el caso de los costo histrico amortizado no deteriorado (NIC 38)
impuestos a las ganancias), por las cantidades de costo amortizado (NIIF 9)
efectivo y equivalentes al efectivo que se espera
Con el paso del tiempo, las mediciones basadas en el
pagar para satisfacer el pasivo, en el curso normal de
la operacin. costo se vuelven cada vez ms irrelevantes. (NIC
40.FC.B33(b))
efectivo indirectos.
Evaluar comprensin.
IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org mayor fiabilidad el consumo del potencial de servicio
de
los activos. (ej estructura y techo)
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Malentendidos "conceptuales"
habituales en PPE 66
Normas Internacionales de Informacin Financiera
Mito Clarificacin: de acuerdo con NIC 16
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70
Normas Internacionales de Informacin Financiera
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Etapa 2: clasificando activos no Etapa 2: clasificando activos no
financieros 79 financieros 80
Cul NIC/NIIF se aplica a los siguientes activos? Cul NIC/NIIF se aplica a los siguientes activos?
Ej 5: el ganado y los implementos utilizados por un Ej 12a: partes de una propiedad que se mantienen
agricultor en su estancia para distintos propsitos (ej porcin es para alquiler y
Ej 6: plantacin de pinos de un agricultor (tierra + otra para uso en la funcin administrativa)
rboles) Ej 12b: dueo de un edificio de hotel que tambin
Ej 7: los perros de guardia de empresa de ofrece algunos servicios
seguridad Ej 12c: hongos de un granjero
Ej 8: los pjaros de un criador de pjaros
Ej 9: los pjaros de un zoolgico
Ej 10, 11 y 12: PPE que se mantiene para la venta
(ver ejemplos 13 del gua que acompaa pero no es
parte de NIIF 5)
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valor monetario con el que se reconocen y llevan modelo del costo (costo-depreciacin-deterioro) o
requerimientos de las normas a los estudiantes de valor razonable menos costos para vender (modelo del costo si
impracticable)
una manera que se preparan para ejercer esos
Explicar las razones para las diferentes mediciones
juicios y estimaciones.
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Activos se registran por el importe de efectivo; o Pocas cosas se miden al costo histrico
terrenos no deteriorados (NIC 16 + NIC 40 mod. costo)
o por el valor razonable de la contrapartida entregada
a cambio en el momento de la adquisicin; o intangibles con vida indefinida no deteriorados (NIC38)
inventarios no deteriorados (NIC 2)
cuando aplicable, el importe atribuido a un activo en
su reconocimiento inicial de acuerdo con otra NIIF (ej Mediciones basadas en el costo son ms comunes
NIIF 2, NIC 39 coberturas etc) costo histrico depreciado no deteriorado (NIC 16)
costo histrico amortizado no deteriorado (NIC 38)
otras convenciones se necesitan tambin, ejemplo
costo amortizado (NIIF 9)
ver NIC 16.728
Con el paso del tiempo, las mediciones basadas en el
costo se vuelven cada vez ms irrelevantes. (NIC
40.FC.B33(b))
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Etapa 2: Midiendo PPE en su Etapa 2: Midiendo PPE en su
reconocimiento inicial 91 reconocimiento inicial 92
Ej 19 y 21: obligacin por desmantelamiento en una Ej 24: un cliente transfiere sus equipos de
planta de energa nuclear (y sus cambios posteriores)
tecnologa de informacin (TI) a una entidad
Ej 20: pago diferido parte
como de acuerdo de tercerizacin de servicios de TI
Ej 20(a): pago por adelantado
Ej 25: PPE adquirido en una combinacin
Ej 22: permuta utilizando avin usado y derechos de denegocios
aterrizaje (por ende descontinuando la ruta) por un Ej 26: PPE adquirido en una transaccin de pagos
avin nuevo basados en acciones
Ej 23: permuta entre aviones usados similares
Vida til (especfica para una entidad) Identificacin de indicadores internos y externos de
deterioro
el periodo durante el cual se espera utilizar
el activo por parte de la entidad; o Identificacin de unidades generadoras de efectivo (UGE)
Asignacin activos (ej plusvala) a las UGEs
el nmero de unidades de produccin o
Medicin del valor recuperable al mayor entre el
similares que se espera obtener del mismo valor
por parte de una entidad. usoen
del activo/UGE y su valor razonable menos costos para
vender
Medicin del valor en uso:
estimacin de flujos futuros de efectivo del uso
continuo del activo y disposicin al final y
determinacin de la tasa de descuento apropiada para
los flujos futuros
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Identificacin de inventarios deteriorados Existe un precio cotizado en un mercado activo para activo/pasivo
medio(usando
de tcnica
datosdeobservables +y no
precio estimado de venta; para medir (Nvel
valoracin*
valor razonable
1)
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Valor razonable
juicios y estimaciones 101 Baja 102
reconocimiento.
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rg
Reunin del IASB de enero de 2013 Ejemplo ilustrativo de
Sesin educativa 103 incoherencia 104
Etapa 2:
Baja en cuentas de PPE 105 Ejemplos: baja en cuentas de PPE 106
En NIC 16.67 se especifica: el importe en libros Ej. 32 y 33: Entidad decide vender PPE
de un elemento de PPE debe ser dado de baja: Ej. 34: Entidad decide abandonar PPE
(a) en la disposicin; o Ej. 35: Entidad mantiene bicicletas para alquiler de corto
(b) cuando ya no se esperan beneficios
plazo y para ventadiscutir ingreso por venta
econmicos futuros a partir de su uso o
(presentacin bruta) or ganancia (presentacin neta, es
disposicin.
decir, compensacin)
Nota: la baja en cuentas de PPE no se produce Notas: foco en juicio sobre cuando dar de baja
necesariamente cuando el activo ya no rene las
condiciones especificadas para su reconocimiento Por ejemplo, aplicacin de gua obligatorio en
inicial. NIC 16 leer con NIC 18 (ver NIC16.69 y FC34)
En particular, la baja en cuentas de PPE no NIIF 5 para tems mantenidos para la venta
necesariamente coincidir con la prdida de control del
activo.
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Etapa 2:
Presentacin (paso 8a) 107 Ejemplo, subclasificacin de PPE 108
El Marco Conceptual incluye No existe ni concepto ni el Uniformidad = Comparabilidad, por La comparabilidad se logra al mostrar
ejemplo utilizando tasas de depreciacin de igual manera elementos similares y
concepto para otro resultado elemento del ORI. fiscales (reglas) se podra mejorar la de manera distinta cosas que son
comparabilidad entre entidades y a lo diferentes. Como tasas fiscales reflejan
integral (ORI) y un elemento El Marco Conceptual incluye ORI largo del tiempo objetivos impositivos (y no la
representacin fiel del consumo de
que sustenta la solamente los siguientes potencial de servicio de PPE), no
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Malentendidos "conceptuales"
habituales continuacin 115 Gracias 116
Mito Clarificacin
Hay pocos juicios y Juicios y estimaciones:
estimaciones que hacer al (i) qu es costo (slide anterior)?
utilizar el modelo del costo (ii) medicin de la obligacin de
para la contabilizacin de desmantelar y recuperar un
activos sitio
(iii) asignacin de costos
(particularmente en activos
construidos internamente)
(iv) vida til
(v) valor residual
(vi) mtodo de depreciacin
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IFRS Foundation. Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente
las de la Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
.
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Caso prctico Amalgam
Michael JC Wells, Director de la Iniciativa de Educacin NIIF, IASB
Este caso prctico es un "trabajo en construccin". Se revisar en funcin de comentarios de
personas que asisten a una serie de talleres sobre el enfoque enseanza basada en el Marco
Conceptual de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) que organiza la
Fundacin IFRS y otros. Despus de las revisiones, el material estar disponible como un recurso
educativo en el sitio web de IFRS.
Antecedentes
Amalgam1 es
una empresa
que cotiza en
la Bolsa de
Durante muchos aos el Sr. Judgement (Sr. J) ha sido el lder del equipo responsable por la
Afriganistan
informacin
durante ms financiera de Amalgam. El ao pasado, en la preparacin de los primeros
estados
de financieros
una NIIF de Amalgam, el Sr. J encontr que tena que hacer muchos ms
juicios
dcada.y estimaciones al aplicar las NIIF, en comparacin con la aplicacin de los requisitos
de
Fueinformacin
fundada financiera anterior, que eran en su mayora de carcter fiscal.
por la Sra.
En el perodo actual (20X2) Amalgam ha sido parte en una serie de operaciones en las que el
Conglomerad
Sr. J no encuentra requisitos especficos de las NIIF. Sr. J se pregunta cmo, en ausencia de
o (Sra. C) y la
requisitos
Sra. C tieneexplcitos
la NIIF, se contabilizan e informan las transacciones en los estados
financieros
participacin de Amalgam para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X2. Por ende, busca
la opinin de expertos sobre cmo contabilizar de las siguientes operaciones de acuerdo con
mayoritaria.
las
La NIIF.moneda
funcional de
Oro
la adquirido
Amalgam y que se mantiene como reserva de valor
es el de
El 30 dlar de de 20X2 Amalgam adquiere 1.000.000 onzas de oro a $1.000 por onza y la
junio
EE.UU. ($).
almacena en una bveda de seguridad en la sucursal local de un banco internacional.
Amalgam no tiene operaciones comerciales con oro y tampoco tiene uso para el oro que no
sea como una reserva de valor. El equipo de gestin de riesgos de Amalgam espera mantener
el oro por un periodo previsible y el dinero que se utiliz para adquirir el oro es un excedente
de efectivo respecto de sus necesidades previsibles de efectivo.
Al 31 de diciembre de 20X2 (final del perodo de los estados financieros anuales) el oro se
cotiza a $1.500 la onza y Amalgam sigue manteniendo 1.000.000 onzas de oro como reserva
de valor.
1
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier parecido
con personas, entidades o lugares es pura coincidencia.
IFRS Foundation. Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente
las de la Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
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Coleccin de ilustraciones
En septiembre de 20X2 Amalgam comienza a coleccionar obras de arte por primera vez.
Adquiere 10 pinturas en subastas en Londres, Hong Kong y Nueva York, a un costo total de $
1 mil millones.
La coleccin de obras de arte se almacena en una bveda subterrnea construida con ese
propsito en el edificio de la sede de la Amalgam. Se prev que, en ocasiones, Amalgam
puede invitar a sus clientes ms importantes y otros invitados especiales para visitar la
coleccin de forma gratuita.
En octubre de 20X2 la Sra. Artlover (Sra. A) falleci. En su testamento, ella ha legado $2.000
millones a Amalgam con la condicin de que la Amalgam utilice el dinero exclusivamente
para ampliar su coleccin de obras de arte antes del final de 20X4. Este legado fue recibido
en efectivo en noviembre de 20X2. Cualquier dinero legado no invertido en obras de arte a
finales del 20X4 volver a la finca para su distribucin a los nios de la seora A. El 31 de
diciembre de 20X2 Amalgam ya haba invertido $ 0,5 mil millones del efectivo recibido en
obras de arte.
Reorganizacin
El 31 de diciembre de 20X2 Amalgam adquiere la totalidad del capital de Ation de
Conglomerado, a cambio de $ 20 mil millones. La Sra. C posee todo el capital de
Conglomerado y controla tanto a Conglomerado como a Amalgam.
Amalgam Ation
Valor en libros Valor razonable Valor en libros Valor razonable
$ Miles de $ Miles de $ Miles de $ Miles de
millones millones millones millones
Activos identificables 300 600 35 50
Pasivos 200 190 32 30
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despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
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Pasivos contingentes - 10 - 2
100 400 3 18
Algunas cuestiones de NIIF para discusin en aula
En ausencia de una NIIF que sea aplicable especficamente a una transaccin, cmo debe una
entidad desarrollar una poltica contable para esa transaccin?
Qu le aconsejara al Sr J cuando est desarrollando poltica contable para para que Amalgam
contabilice las obras de arte que mantiene como reserva de valor?
Qu le aconsejara al Sr J cuando est desarrollando poltica contable para registrar los $2 mil
millones recibidos de la herencia de la Sra. A?
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Taller conjunto INCP, Banco Mundial y
Fundacin IFRS NIIF para Docentes
(Amrica Latina)
Lunes 29 a Mircoles 31 de Julio de 2013
Bogot, Colombia
Da 2
Julio 2013
2
International Financial Reporting Standards
Cuando otra NIIF requiera o permita mediciones a Por ejemplo, si uno posee un activo biolgico
valor razonable o informacin a revelar sobre
mediciones a valor razonable
NIC 41
NIIF 13 tambin se aplica a mediciones, tales como Qu
Un activo biolgico se medir en
valor razonable menos costos de venta, basadas
su reconocimiento inicial y al final y
en el valor razonable o informacin a revelar sobre del periodo a su valor razonable cundo
esas mediciones
menos los costos de venta
NIIF 13
2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org Cmo
2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
va l o r r a z o
2 0 b 13 IF RS Fo un datio n. 3 0 Cannon Stree t |
le
L o ndon EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Definicin de valor razonableel Valor razonable en el reconocimiento
principio 7 inicial 8
2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
a la fecha de
Valor
medicin Participantes de mercado actan en su mejor
razonable de inters econmico
un pasivo
Mximo valor de activo
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2013 IFRS F Mounda n im
tion. 3 0 Can n on Streo et | Lv a l o r d e p a sivo
ond on E C 4M 6XH | U K. ww w.ifr s.org
Ejemplo
Qu se est midiendo? 11 restriccin a la venta 12
2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Ejemplo continuacin Ejemplo continuacin
restriccin a la venta 13 restriccin a la venta 14
Escenario 1: la restriccin resulta de una Escenario 1: al medir el valor razonable de las acciones de
transaccin separa en la cual A comprometi las Z que detiene, la Entidad A ignora la restriccinla
restriccin no es una caracterstica del activo financiero.
acciones en Z que detiene como una garanta de
un prstamo con una parte independiente. Escenario 2: al medir el valor razonable de las acciones en
de Z que detiene, considera la restriccinla restriccin es
la restriccin expira cuando A liquida el prstamo.
una caracterstica de las acciones de Z que detiene (es
Escenario 2: la restriccin es un acuerdo parte de las condiciones contractuales del activo). En este
contractual que limita la venta de las acciones en Z caso, la Entidad A podra considerar medir el valor
solamente a inversores calificados. razonable de sus acciones en Z en base a los otros
instrumentos de patrimonio de Z que cotizan en bolsa y son
similares a sus acciones ordinarias, ajustando por
diferencias entre esos instrumentos y las acciones y los
efectos de la restriccin.
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=5
Cual es el valor
razonable del
activo en
31/12/20X1?
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Cmo llegar a una medicin basada
en mercado? 19
International Financial Reporting Standards
Existe un precio cotizado en un mercado activo para activo/pasivo
idntico?
Si
Usar el precio cotizado para No Replicar el precio de mercado por medio
El valor razonable asume que un activo no Mximo y mejor uso es generalmente (pero no
financeiro se utiliza por los participantes siempre) el de uso corriente/actual
si por razones competitivas una entidad no
de mercado en su mximo y mejor uso
el uso de un activo no financiero por pretende utilizar los activos de acuerdo con su
mximo y mejor uso, el valor razonable del
participantes de mercado maximiza el
activo an debe reflejar su mximo y mejor uso
valor del activo por participantes de mercado (valor defensivo)
fisicamente posible
No se aplica a instrumentos financieros o pasivos
legalmente permisible
financieramente factible
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Premisa de valoracin 23
International Financial Reporting Standards
Restricciones en transferir ya estn reflejadas Valor razonable= VR = valor razonable del Valor razonable =
precio de mercado activo correspondiente otra tcnica de
en datos de entrada; no se requieren ajustes
observable (activo)
adicionales Si Existe un precio de
valoracin*
No
mercado observable para
perspectiva de un
Valor razonable de un pasivo refleja el efecto * Utilizando la
de riesgo de incumplimiento Valor razonable= como activo? mercado que detiene el
en instrumento cotizado participante de
otra tcnica de
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2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org pasivo o emiti
valoracin patrimonio
de las esperadas
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Tcnicas de valoracin 30
International Financial Reporting Standards
Medir el valor razonable utilizando tcnicas de
valoracin que sean apropiadas a las circunstancias
y sobre las cuales existan datos suficientes
disponbibles
Enfoque de mercado
Tcnicas de valoracin precios en transacciones de mercado para
activos o pasivos idnticos o similares, por
ejemplo:
utilizando mltiplos de mercado (ej de
ganancias o
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flujos de efectivo) de un conjunto de empresas
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comparables y aplicndolos sobre ganancias o flujos
de la empresa que se est valorando
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Seleccionando una tcnica de
Tcnicas de valoracin continuacin 31 valoracin 32
Nivel 1
directamente
obsolescencia funcional, econmica o deterioro directamente
Sin precio de mercado
Se debe usar sin identificables
idntico
fsico ajustes Precio necesita ajustes
Nivel 2
Datos de entrada observables observables
convierte importes futuros (ej flujos de efectivo) observables Poco comn Poco
en un importe presente nico, por ejemplo: comn
Precio necesita
flujos de efectivo descontados/valores presentes Datos de
ajustes
Nivel 3
modelos de fijacin de precios de opciones Datos de entrada entrada no
Datos de entrada
no observables observables
2013 IFRS Founda m t o d d e l e x c e s o de ganancias de varios
tion. 3 0 Can non St reet | London EC4 M 6 XH | U K. w ww .ifrs. org no observables
periodos 2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Base de valoracin:
Valor de patrimonio Identificar empresas comparables (pares).
Valor de empresa (EV) Seleccionar la medida de desempeo que es ms
relevante para evaluar el valor de la participada.
( )
Aplicar el mltiplo apropiado a la medida de
Mltiplo /
desempeo relevante de la participada para
= obtener una indicacin de valor razonable del valor
Medidas de desempeo/rendimiento: de patrimonio de la participada o su valor de
empresa.
EBITDA, EBIT, EBITA
Ganancias, es decir resultado del Hacer ajustes que sean apropiados para asegurar
periodo (E) comparabilidad (ej descuento de participacin no
Valor de libros, es decir valor del patrimonio de controladora).
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la entidad (B)
Ingreso de actividades ordinarias
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Ejemploaplicando mltiplos de
Mltiplos habitualmente utilizados 39 pares comparables 40
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Etapa 1 Identificar pares comparables Etapa 3 Aplicar el mltiplo para obtener el valor
El inversores ha seleccionado seis empresas razonable
comparables que cotizan en bolsa y que operan en Mltiplos de negociacin de los pares cotizados
el mismo negocio y zona geogrfica que J. comparables son:
Etapa 2 Seleccionar la medida de desempeo que
es ms relevante para valorar la participada.
El inversionista seleccion al mltiplo EV/EBITDA Luego de anlisis, estas entidades son
consideradas comparables (es decir,
para valorar la Entidad J en funcin de las
riesgo, crecimiento y perfiles de
diferencias en las estructuras de capital y polticas generacin de efectivo similares)
de depreciacin entre los pares comparables y la
Entidad J.
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Ejemplo continuacinaplicando mltiplos Ejemplo continuacinaplicando mltiplos
de pares comparables 43 de pares comparables 44
=
350 850 =
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500
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UM350MM0,05)
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riesgos
diversificada
acciones
Ejemplo continuacinmtodo DCF Ejemplo continuacinmtodo DCF
(patrimonios) individuales
usando valor de empresa
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El precio por el Es para un activo Es para un cual Si un activo o un pasivo medidos al valor razonable
el de una entidad pasivo de una tiene un precio comprador y un precio vendedor,
intermediario que no es entidad que no
(dealer) intermediaria es intermediaria
utilizar el precio entre el diferencial de precios
(dealer) (dealer) comprador-vendedor que sea ms representativo
del valor razonable
Precio compra precio de salida precio de entrada
comprador (bid) Precios medios de mercado y otras convenciones
Precio vendedor vende precio de entrada precio de salida de valoracin se pueden usar como recurso
(ask) prctico para mediciones al valor razonable dentro
del diferencial de preciso comprador-vendedor si
dichas convenciones no contravienen el principio
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(a) aclara que el valor razonable de un pasivo incluye el riesgo de crdito propio de Riesgo de crdito Riesgo de crdito propio es un componente del riesgo de
una entidad; (NIIF 13)
(b) remplazar liquidacin por transferencia de un pasivo en la definicin de valor razonable; y propio incumplimiento.
entidad no cumplir la obligacin. Riesgo de incumplimiento
(c) introduce el concepto de simetra entre activos y pasivos para medir el valor razonable
NIIF 13 define riesgo de incumplimiento como el riesgo que una
de un pasivo
incluye, pero no es limitado a, al riesgo de crdito propio.
Si existen riesgos de mercado que se compensan: Si la entidade est expuesta a riesgo de crdito de
puede aplicar diferencial compra-venta una contraparte en particular, la entidad debe incluir
para el efecto de:
posicin de riesco en abierto su exposicin neta al riesgo de crdito de la contraparte.
la exposicin neta de la contraparte a su riesgo de
riesgos compensados deben ser
crdito.
sustancialmente
cualquier acuerdo existente que mitigue la exposicin al
iguales
riesgo de crdito si los participantes de mercado esperar
duracin de instrumentos que exponen a riesgo que ese acuerdo podria ser legalmente aplicable en un
de mercado debe ser sustancialmente la misma caso de incumplimiento.
Riesgo de mercado: el riesgo de que el precio Riesgo de crdito: El riesgo de que la entidad o
variar en funcin de cambios en precios de la contraparte no pagar o cumplir como
mercado (riesgo de moneda, riesgo de tasa estipulado.
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General 66
International Financial Reporting Standards
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Gracias 75
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Cules son las caractersticas econmicas del fenmeno 1. Objetivo (qu informacin sobre el fenmeno
(por ej.: transaccin o suceso)? econmico podra ser til en las decisiones de
Qu informacin del fenmeno econmico resultara inversores y prestamistas sobre el suministro de
til para inversores/prestamistas/acreedores actuales y recursos a la entidad?)
potenciales al momento de decidir proporcionar 2. Identificacin (existe un elemento, por ej.: un pasivo?)
recursos a la entidad? 3. Clasificacin (de haberlo, cul es la NIIF, por ej.:
NIC 37?)
Luego se deben considerar los
requerimientos especificados en las NIIF
4. 5.Reconocimiento
Medicin en el (cundo?, quinicial
reconocimiento unidad de medicin?)
(qu
Elaborar juicios para desarrollar una poltica cuenta"?)
contable
Elaborar juicios profesionales y estimaciones para 6. Medicin posterior (qu medicin? Si se puede
aplicar los requerimientos con rigor y coherencia "elegir", qu alternativa?)
7. Baja en cuentas (cundo?)
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8. Presentacin e informacin a
revelar
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Fundamentos y necesidades
(paso 1) 5 Elementos (paso 2) 6
Activo Ingresos
Cual es el fundamento econmico? Y qu recurso controlado por la aumento del activo o
informacin podra contribuir con informacin reconocidos
disminucin delen el periodo
pasivo
ingreso esperado de los
entidad
para decisiones de asignacin de recursos? beneficios econmicos
que provoca un aumento del
Etapa1: acreedores comerciales, contable actual
prstamos bancarios obligacin presente... Gasto
Pasivo patrimonio, excepto...
Etapa 2:
beneficios econmicos aumento del pasivo
provisin para restauracin ambiental salida esperada de los disminucin del activo o
ausencias retribuidas acumulativas activos pasivos actual
no- irrevocables Patrimonio = reconocidos en el
sistema de lmites mximos e periodo del patrimonio, excepto...
intercambio
que provoca una
de emisiones (cap and trade) disminucin
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La informacin sobre las prioridades y los Cual NIIF se aplica a los siguientes pasivos?
requisitos de pago de derechos de Etapa 1: posiblemente ignorar
acreedores existentes permitir a los Etapa 2:
usuarios prever la distribucin de los flujos
de efectivo futuros entre quienes tengan los obligacin de pagar impuesto corriente
acreedores contra la entidad que informa electricidad consumida y medida, pero an
(CF.OB13) no facturada por el proveedor
obligacin de garanta
contrato a trmino que est out of the money
(es decir, el precio de ejercicio es superior al
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valor de mercado)
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Qu significa probable?
Etapa 1: conciencia solamente (es decir, El significado de "probable" queda determinado
discutir pasivos que obviamente satisfacen el nivel de normas. Por lo tanto, se lo utiliza de
a
criterio de reconocimiento) manera diferente entre NIIFs
Etapa 2: Qu significa medir con fiabilidad?
Reconocer pasivo cuando Nota: En muchos casos, cuando el costo o
es probable que beneficios saldrn de debe
valor estimarse, el uso de estimaciones
la
razonables es una parte esencial de
entidad preparacin
la de los estados financieros, y no
su costo o valor se puede medir debe
menoscabar su fiabilidad.
con
fiabilidad
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MEDICIN EN EL
TIPO DE ACTIVO RECONOCIMIENTO INICIAL MEDICIN POSTERIOR
Medicin (pasos 5 y 6) 15
NIC 12 Impuesto a Impuestos diferidos:
Medicin es el proceso de determinar el las ganancias -uso de tasas aprobadas o cuyo proceso de aprobacin est
terminado
practicamente
valor monetario que se reconocen y llevan -reflejar las consecuencias fiscales que se derivaran de la forma en que
entidad
la espera liquidar el importe en libros
contablemente los distintos elementos. -sin descuentos
NIC 17 Arrendamientos Operativono se reconoce Operativono se
Las mediciones de las NIIF se basan Financieromenor entre valor
razonable del bien arrendado y el
reconoce
Financierocosto
amortizado
ampliamente en estimaciones, juicios VP de los pagos mnimos por el
arrendamiento.
utilizando la el
implcita en tasa de inters
arrendamiento.
profesionales y modelos. NIC 19 Beneficios a los 4 categoras3 mediciones 4 categoras3 mediciones
Empleados convencionales convencionales
La mayor parte de las mediciones en NIIF especificadas especificadas
NIC 37 Provisiones, Mejor estimacin del desembolso necesario para cancelar la obligacin
requiere Pasivos Contingentes presente al final del periodo sobre el que se
y Activos Contingentes informa.
estimaciones y juicios significativos NIIF 3 Combinaciones de Valor razonable No aplicaotras NIIFs se aplican
Negocios
Etapa 1: modelos de costo y valor razonable NIIF 9 Instrumentos Valor razonable Depende: Costo amortizado
Desenlace mediano?
Pregunta: cual es el importe del pasivo en su Desenlace < prob 50% de flujos efectivo ms
reconocimiento inicial?
Etapa 1: altos< prob 50% de flujos efectivo ms
ms
inventarios comprados a crdito,
prstamo bancario probable? bajos
Etapa 2:
pasivo por desmantelamiento, planta
Cualquier monto
de energa nuclear que parezca ser el
programa de fidelizacin de clientes mejor?
plan de pensin a sueldo final
pago diferido / pago anticipado Valor esperado?
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Promedio en un rango
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Midiendo el valor esperado 19 Midiendo el valor esperado continuacin 20
La distribucin de probabilidade sea otra que no Peor escenario UM 1.000 Improbable, pero posible
la distribucin normal (forma de campana) Estimacin del valor esperado
UM 100 X 30% UM 30
Se estimara el valor esperado en...
UM 200 X 60% UM 120
UM 100
UM 1.000 X 10% UM 100
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UM 250
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Pasivo 1 Pasivo 2
descuento?
3. reduciendo tasas de descuento a valor presente de
las salidas de recursos, o
4. ajustando el valor presente esperado
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and deliberation. Page 1
Obligit Estudio de caso
Antecedentes
Obligit Limited1 es una empresa que cotiza en la Bolsa de Valores de Latrica. La compaa ha
operado con xito en la fabricacin, el comercio minorista y la agricultura desde hace ms de
veinte aos, y desde hace muchos aos, la compaa ha preparado sus estados financieros de
acuerdo con las NIIF. La moneda funcional de Obligit es el dlar de Latrica (L$).
Chipem
Chipem2 cotiza en la Bolsa de Valores de Afriganistan. Todas las entidades que cotizan en la
Bolsa de Valores de Afriganistan estn obligadas a preparar y presentar sus estados financieros
anuales consolidados de acuerdo con las NIIF. Chipem fabrica papel a partir de chips de madera
en un proceso intensivo en el uso de energa. Su moneda funcional es el dlar de Afriganistan
(A$).
En diciembre de 20X0 Obligit adquiri el 25 por ciento del patrimonio (con derecho a voto) de
Chipem3.
El 1 de enero de 20X1 Chipem entra en un contrato a trmino para comprar una tonelada de
chips de madera de pino de una determinada calidad, tres aos despus de la fecha de
contratacin (31 de diciembre de 20X3), a un precio fijo (A$ 100 por tonelada).
1
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier parecido con
personas, entidades o lugares es pura coincidencia.
2
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier parecido con
personas, entidades o lugares es pura coincidencia.
3
A travs de sus derechos de voto, Obligit ejerce una influencia significativa (pero no control) sobre Chipem.
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Algunas cuestiones de NIIF para discusin en grupo
Cul es el fundamento econmico/financiero de un contrato a trmino? Su respuesta debe
incluir una indicacin de cmo se valoran los contratos a trmino.
Antes de su vencimiento, los contratos a trmino generan activos/pasivos como definidos en el
Marco Conceptual?
Para cada escenario presentado, alguna NIIF requiere que Chipem reconozca un pasivo respecto
del contrato a trmino de chips de madera?
Escenario 1: el contrato a trmino debe ser liquidado por el importe neto en efectivo.
Escenario 2: el contrato no puede ser liquidado por el importe neto en efectivo y se firm y
se sigue manteniendo de conformidad con las necesidades de compra esperadas por la
entidad.
Escenario 3: el contrato a trmino puede ser liquidado por el importe neto en efectivo o
mediante la entrega fsica (es decir, liquidacin bruta).
Escenario 4: los hechos son los mismos que en el escenario 1, excepto que Chipem entr
en el contrato a trmino para cubrir el riesgo de flujo de efectivo de una transaccin
prevista y altamente probable de comprar chips de madera de pino.
Growem
Growem tambin cotiza en la Bolsa de Valores Afriganistan. Growen cultiva pinos para la
cosecha de troncos de pino aserrados. De acuerdo con la NIC 41 Agricultura Growem mide su
madera en pie a su valor razonable (aplicando los precios de mercado), menos los costos para
vender. Growen mantiene el inventario promedio de troncos aserrados en niveles suficientes para
una semana de suministro solamente. De acuerdo con la NIC 2 Inventarios, Growen mide su
inventario de troncos aserrados al menor entre el costo y el valor neto de realizacin.
En diciembre de 20X4 Obligit adquiri el 25 por ciento del patrimonio (con derecho a voto) de
Growem4.
En 1 de enero de 20X5 Growem firma un contrato para vender en 31 de diciembre de 20X9
1.000 toneladas de troncos de pino aserrados del tipo cultivado por Growem por el valor de
A$100 por tonelada (precio fijo).
El 31 de Diciembre de 20X5, dado que el precio de la especificacin de tronco de pino aserrados
aument significativamente en 20X5, un contrato a plazo idntico (slo que firmado el 31 de
diciembre de 20X5, con un plazo de cuatro aos) tiene un precio fijo significativamente superior
(A$150). En otras palabras, el mercado espera ahora que Growem recibir importe
4
A travs de sus derechos de voto, Obligit ejerce una influencia significativa (pero no control) sobre Growen.
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and deliberation. Page 3
significativamente ms bajo que el precio de mercado (es decir, el contrato a trmino est
"profundamente fuera de dinero", deeply out of the money).
Flymecheaply
En 20X0 la Srta En Trepreneur ha fundado a Flymecheaply, una aerolnea comercial de bajo
coste que opera vuelos de cabotaje en Latrica. La empresa ha tenido un increble crecimiento y
se reconoce como uno de los grandes casos de xitos a raz de las reformas econmicas de
Latrica.
A principios de 20X6 Obligit adquiri el 25 por ciento del patrimonio (con derecho a voto) de
Flymecheaply. De acuerdo con los derechos que su participacin le confiere, Obligit ha
nombrado al Sr Big Shot como miembro de la Junta Directiva de Flymecheaply5.
Flota de aeronaves
A lo largo de 20X6 la flota de Flymecheaply se compone de veinte aviones:
5
A travs de sus derechos de voto, Obligit ejerce una influencia significativa (pero no control) sobre Flymecheaply.
6
Al inicio del arrendamiento, el importe fijo representa el valor razonable esperado de la aeronave luego de 14 aos
y 11 meses de plazo del arrendamiento (es decir, medido desde el inicio del arrendamiento).
7
En el apartado de las polticas contables de Flymecheaply en sus estados financieros de 20X5, de conformidad con
el prrafo 122 de la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, la gestin ha revelado que su juicio para
determinar la clasificacin del arrendamiento operativo de este contrato tuvo un efecto significativo sobre los
importes reconocidos en sus estados financieros.
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La vida econmica estimada del tipo de aviones utilizados por Flymecheaply es de 20 aos.
Todos los contratos de arrendamiento son no cancelables, es decir, no pueden ser terminados
antes de tiempo.
Compromisos para adquirir nuevos aviones
Para incentivar a sus pilotos a seguir trabajando para la empresa (y as evitar costos de
reclutamiento y capacitacin), Flymecheaply les promete a sus pilotos un beneficio con un pago
de importe global igual a 1 por ciento del sueldo final por cada ao de servicio que siguen
empleados en la entidad hasta su 40mocumpleaos, siempre que permanezcan en servicio hasta
los 40, despus de lo cual no existen pagos adicionales a los pilotos.
El empleado A tiene su 35to cumpleaos el 1 de enero de 20X1. Su salario para el ao finalizado
el 31 de diciembre de 20X1 es de UM100.000.
Al 31 de diciembre de 20X1, la gestin hace los siguientes juicios (hiptesis actuariales):
Salario del empleado A se incrementar en un 5 por ciento (compuesto) cada ao.
Hay una probabilidad de 20 por ciento que el Empleado A termine su relacin de
empleo con la entidad antes de 1 de enero de 20X6.
La tasa de descuento adecuada es del 10 por ciento anual.
8
En este caso prctico US$ es la moneda de los EE.UU.
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Hay una probabilidad del 10 por ciento que el Empleado A termine su relacin de
empleo con la entidad antes de llegar a su 40mo cumpleaos.
La tasa de descuento adecuada sigue siendo un 10 por ciento al ao.
Flymecheaply no financia su obligacin con ese beneficio de pago global.
Rgimen de pensiones
Los empleados de Flymecheaply son todos miembros de su plan no cubierto (unfunded) de
pensiones del tipo salario final" de beneficio definido. Las condiciones del plan de
Flymecheaply se resumen a continuacin:
9
El rgimen est estructurado para reducir las emisiones de carbono en Latrica durante el periodo 20X7-20X9 en 70
por ciento respecto de los niveles de 20X6. Se anticipa que el rgimen ser uno de los ms efectivos del mundo.
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Algunos problemas de NIIF para discusin en grupo
Flota de aeronaves
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2
International Financial Reporting Standards
Introduccin 3
International Financial Reporting Standards
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Definiciones Ejemplos
Instrumentos de patrimonio 9 Instrumentos de patrimonio 10
Ejemplos Definiciones
Instrumentos de patrimonio continuacin 11 Instrumentos de patrimonio continuacin 12
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Ejemplo Ejemplo
Acciones propias continuacin 15 Acciones propias continuacin 16
Ejemplo
Acciones propias continuacin 17 Resultado Integral 18
Compensacin, o neteo, es cuando una entidad La diferenciacin entre pasivo financiero y patrimonio
presenta derechos y obligaciones como un importe requiere juicios
neto en su balance Compensacin tambin requiere la aplicacin de juicio,
Instrumentos financieros de deberan generalmente particularmente al considerar la intencin de las partes.
presentar en forma bruta
NIC 32 requiere que se compensen un activo financiero
y un pasivo financiero solo cuando la entidad
tenga derechos legales corrientes que son aplicables de
liquidar los montos reconocidos; y
pretende liquidar en forma neta, o realizar el activo y
liquidar el pasivo simultneamente.
Gracias 21
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Las opiniones expresadas en este artculo son las de los autores y no son necesariamente las de la
Fundacin IFRS o el IASB. Posiciones oficiales de la Fundacin IFRS y el IASB se determinan slo
despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
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Caso Prctico Buildityourself
Antecedentes
Buildityourself
El 1 de enero 20W9, Obligit compr el 30 por ciento de las acciones ordinarias emitidas
de Buildityourself (un minorista de renovacin del hogar basado en la web), que se
cotizan en la Bolsa de Valores de Latrica. Buildityourself tiene slo una clase de
acciones. Cada accin da derecho a los mismos derechos de voto. Los dividendos a los
accionistas ordinarios se declaran peridicamente a discrecin de la empresa. En caso
de liquidacin, los tenedores de las acciones ordinarias tienen derechos solamente sobre
los activos residuales de la empresa.
Buildityourself opera desde un nico almacn en Capitol (la capital de Latrica). Para
expandir sus operaciones a otras ciudades importantes en Latrica, la administracin est
planeando adquirir cinco nuevos almacenes, cada uno situado en una de las cinco
ciudades seleccionadas.
1
Los nombres de personas, entidades y lugares en este caso prctico de caso son ficticios. Cualquier
parecido con personas, entidades o lugares es pura coincidencia.
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Alternativa 1: nueva emisin de acciones ordinarias
El 1 de enero de 20X0, la tasa de inters variable observable especificada era 2,5 por
ciento. Por lo tanto, en ese momento, Buildityourself incurrira un inters del 4 por
ciento (es decir, 2,5 por ciento por la tasa observada + 1,5 prima)2.
L$ 1 milln (es decir, 5 por ciento de inters fijo anual) el 31 de diciembre de cada
ao durante 10 aos consecutivos; y
un pago final de L$ 20 millones en la liquidacin total y definitiva de la obligacin
hacia los tenedores de los bonos (es decir, el reembolso fijo al valor nominal del
bono) el 31 de diciembre de 20X9.
Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en este caso (Alternativa 4)
los pagos de intereses son L$900,000 (es decir, el 4,5 por ciento) al ao. Adems, los
2
Para facilitar el clculo, las caractersticas de este instrumento y los de las otras alternativas de
financiacin que se presentan en este caso no han sido valoradas con exactitud. Sin embargo, los autores
creen que los ajustes en los precios si bien inexactos indican si una prima o un descuento que se aplicara
a los cargos financieros del instrumento en su conjunto como consecuencia de la inclusin de tales
caractersticas.
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tenedores podrn, a su entera discrecin, requerir el reembolso de las obligaciones a
partir del 1 de enero de 20X3, antes de su vencimiento (es decir, en cualquier momento
despus del 1 de enero de 20X3 los tenedores puedan requerirle a Buildityourself el
reembolso de L$ 20 millones (el importe del capital), ms los intereses devengados en
al 4,5 por ciento anual hasta la fecha del reembolso anticipado).
Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en este caso (alternativa 5)
los pagos de intereses son L$ 1,2 millones (es decir, el 6 por ciento) por ao y
Buildityourself puede a partir del 1 de enero de 20X3, antes de su vencimiento, a su
entera discrecin, recomprar los bonos mediante el pago a los tenedores L$ 20 millones
(el importe del capital), ms los intereses devengados al 6 por ciento hasta la fecha de
recompra anticipada.
L$ 1,15 millones (es decir, dividendo fijo de 5,75 por ciento anual) el 31 de
diciembre de cada ao durante 10 aos consecutivos, y
un pago final de L$ 20 millones en la liquidacin total y definitiva de la obligacin
hacia los tenedores de las acciones (es decir, el reembolso fijo al valor nominal de la
accin) el 31 de diciembre de 20X9.
Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en la alternativa 7 los pagos
de intereses son L$ 700.000 (es decir, el 3,5 por ciento) al ao y los tenedores podrn en
31 de diciembre de 20X9, a su entera discrecin, en lugar de recibir L$ 20 por cada
obligacin (bono), requerirle a Buildityourself la conversin de cada obligacin en una
accin ordinaria de Buildityouself. Las obligaciones no convertidas en acciones
ordinarias al 31 de diciembre de 20X9 se liquidan en efectivo por su valor nominal (es
decir, L$ 20 cada).
Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, excepto que en la alternativa 8 los pagos
de intereses son L$ 600.000 (es decir, 3 por ciento) por ao y los tenedores podrn en
cualquier momento despus del 1 de enero de 20X4, antes de su vencimiento, a su
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despus de un amplio proceso debido y deliberacin.
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entera discrecin, requerirle a Buildityourself la conversin de cada obligacin en una
accin ordinaria de Buildityouself. Las obligaciones no convertidas en acciones
ordinarias al 31 de diciembre de 20X9 se liquidan en efectivo por su valor nominal (es
decir, L$ 20 cada).
Los hechos son los mismos de la Alternativa 3, con excepcin que en la alternativa 9 los
pagos de intereses son L$ 1,1 millones (es decir, el 5,5 por ciento) al ao y
Buildityourself puede (a su exclusiva discrecin) en cualquier momento despus del 1
de enero de 20X7 antes del vencimiento recomprar todas las obligaciones pendientes
por su valor nominal (L$ 20), ms los intereses devengados desde la fecha del ltimo
pago de intereses, pero sujeto a que (es decir, condicionado a) el precio de mercado de
las acciones ordinarias de Buildityourself exceda L$ 26 la accin por ms de siete das
hbiles consecutivos.
Para cada una de las alternativas de financiacin que se estn considerando por la
administracin, como se contabilizaran en su reconocimiento inicial los contratos celebrados
por Buildityourself segn NIIF?
Para cada una de las alternativas de financiacin que se estn considerando por la administracin,
como se contabilizaran posteriormente (es decir, luego del reconocimiento inicial) los contratos
celebrados por Buildityourself segn NIIF?
En cada caso en que la clasificacin (es decir, activo, pasivo o patrimonio neto, o una combinacin
de elementos), de conformidad con las NIIF difiere de la que se derivaran de las definiciones de
los elementos en el Marco Conceptual, discutir las razones por las que el IASB se desvi de las
definiciones.
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Taller conjunto INCP, Banco Mundial y
Fundacin IFRS NIIF para Docentes
(Amrica Latina)
Lunes 29 a Mircoles 31 de Julio de 2013
Bogot, Colombia
Da 3
2
International Financial Reporting Standards
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6XH | UK. www.ifrs.org
NIC 39 y NIIF 9
Visin general de la NIC 39 3 1 de Enero de 2013 4
NIIF 9
Algunas revisiones posteriores general*
Se est remplazando en etapas por NIIF 9 Instrumentos Borrador para revisin
Financieros Deterioro
Proyecto de norma prximo
NIC 39 y NIIF 9
1 de Enero de 2013 5 Alcance 6
Alcance Alcance
propio uso 9 Diferencias entre NIC 32 y NIC 39 10
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Definiciones Definiciones
Activo Financiero (de NIC 32) 11 Pasivo Financiero (de NIC 32) 12
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Bifurcacin
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Contrato hbrido: instrumento con 2 componentes Mltiples derivados implcitos en un nico contrato hbrido
derivado implcito separar patrimonio de derivados activos/pasivos
contrato anfitrin no-derivado Desagregar si diferentes riesgos, fcilmente separables e independientes
Derivado implcito se separa del contrato anfitrin si: si no, tratar como un derivado compuesto nico
caractersticas econmicas no estrechamente relacionadas con Como determinar los trminos de un derivado implcito?
anfitrin; derivado distinto de una opcin: trminos expresados o implcitos de
un instrumento separado con las mismas condiciones cumplira con la manera que el VR es calibrado a cero en el reconocimiento inicial
definicin de un derivado; y derivado del tipo de una opcin: condiciones declaradas de la
el contrato hbrido no se mide al VRCCR caracterstica de opcin
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Unidad de cuenta Clasificacin
Ejemplos de derivados implcitos 19 Activos Financieros 20
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debajo de la Amortizado
de mercado evita bifurcacin de contratos hbridos
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Reclasificacin Reclasificacin
Valor razonable con cambios en resultado 27 Mantenidos hasta el vencimiento 28
excepcin: participaciones Poco comn, PCC slo si capacidad que conlleva a capacidad que conlleva a
que el activo se mantendr que el activo no ms se
ilquidas (derivados) que no-derivado, OVR no era
hasta el vencimiento mantendr hasta(puede
vencimiento el causar
pasan a ser mensurables usada y no se mantiene reclasificacin de VRCCR
in raras circunstancias contaminacin)
con fiabilidad
ms para negociar
no ms contaminacin
cobertura por inversin neta contaminacin
excepcin:
puedenparticipaciones
ms medir con
Instrumento de cobertura al
ilquidas y derivados
final del flujo de efectivo o correspondientes que no se
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fiabilidad
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Reclasificacin Reclasificacin
Prstamos y cuentas por cobrar 29 Disponible para la venta 30
no ms se pueden mensurar
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Reconocimiento inicial 31 Medicin en el reconocimiento inicial 32
Ganancia Costos de
Principio: reconocer un activo o pasivo financiero cuando /Prdida transaccin
la entidad se convierte en parte de un contrato
Contrato pendiente de ejecucin: no se reconoce hasta
que al menos una parte haya ejecutado sus compromisos Importe Importe
Valor
Contabilidad por fecha de negociacin y liquidacin en libros
razonable en libros
eleccin de poltica contable por clase de activo (tratando inicial inicial
mantenidos para negociar como una clase aparte)
slo para compras y ventas convencionales (contratos no Activo o Pasivo Activo
Pasivo
pueden permitir liquidacin por importe neto) Valor al Valor en lo Valor en
short sales: prctica es pasivo bruto loVRCCR VRCCR
que no es
VRCCR
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que no es
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Deterioro
Deterioro 37 Valores de garantas colaterales 38
Deterioro Ejemplo
Prstamos reestructurados 39 Prstamos reestructurados 40
Se debe evaluar prstamo renegociado para determinar Extensin de duracin, inters cargado a la tasa efectiva
si las condiciones: original
se modificaron, o No hay prdia, entidad con compensacin adecuada
cambiaron esencialmente
por el plazo extendido
Si modificadas, el prstamo se tiene que evaluar por Condonacin (forgiveness) del capital
deterioro en base a los flujos de efectivo y tasas de Prdida reconocida = VP importe condonado
inters originales
Condonacin (forgiveness) de intereses
Si cambio esencial, activo se debe dar de baja y un Prdida reconocida = VP importe condonado
nuevo activo se reconoce al valor razonable. La
diferencia de valores se reconoce como prdida.
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Ejemplo
Prstamos reestructurados continuacin 41 Deterioro continuacin 42
Dos prstamos, UM10 000, pagable en 1 ao, inters al 15% Crtica al modelo de prdidas incurridas:
Por ende repago de UM11 500 al final de ao uno Prdidas esperadas no reconocidas antes de eventos causantes
sobreestima/anticipa ingresos por intereses
Ambos renegociados:
resulta en reconocimiento de prdidas al estilo muy poco, muy tarde
Prst 1 acuerdo de pagar capital integral, sin inters eventos causantes aplicados sin coherencia
Prst 2 acuerdo de pagar inters integral, pero slo 8 500 del
No refleja los fundamentos econmicos
capital subyacentes
transaccinde la
Segn NIIF: descontar nuevos flujos de efectivo a la tasa
efectiva de inters original: Necesidad dereconocimiento
mejorar la utilidad de los
momento de de prdidas
Prst 1, flujo esperado de 10 000 (10 000 + 0), descontado a estados financieros y el
15%
= 8 500, prdida de 1 500; hacer frente a las crticas
IASB est desarrollando un nuevo
Prst 2, flujo esperado de 10 000 (8 500 + 1 500), descontado
modelo de deterioro para
a
15% = 8 500, prdida de 1 500.
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Indicadores IBNR, incurred but not reported (nvel Reversin de deterioro si mejora respecto del evento
grupo, factores macroeconmicos) Disponible para la venta
Adems, para inversiones en participaciones Reciclaje de ORIA (basado en VR)
cambios adversos en el ambiente (tecnologa, mercado, Reversiones para deuda pero no para participaciones
economia, legal)
reduccin significativa o prolongada en VR
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Deterioro Baja
Agrupamiento de activos 45 Activos financieros 46
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Baja Baja
Implicacin continuada 47 Activos financieros 48
de FE
Baja en
Baja en cuentas
FE = 2013
Flujos de efectivo
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Baja Baja en cuentas
Pasivo financiero 49 Pasivo financiero 50
Baja de cuentas
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Ejemplo
Cobertura 51 Cobertura 52
Asimetra contable
Contabilidad de cobertura
Qu es contabilidad de cobertura? 53 Requerimientos NIC 39 54
Ejemplo Ejemplo
Cobertura del flujo de efectivo 59 Cobertura del flujo de efectivo continuacin 60
Entidad emite 1.000 en deuda con tasa variable Saldo inicial situacin financiera:
Variabilidad de flujos de efectivo del riesgo de tasa de Prstamo concedido 1.000
Efectivo 1,000
inters se gestiona con un derivado (swap de inters tipo
Porcin ineficaz de cobertura:
paga variable, recibe fijo)
Resultado 5 (porcin ineficaz cobertura)
Final de ao 1 tasa de inters aumenta VP del cambio ORI (Patrimonio) 100
acumulado en flujo de efectivo aumenta en 100 Derivado (Pasivo) 105
Pero VF del swap disminuye en 105 Saldo final situacin financiera:
Prstamos concedido 1.000
Nota: Alguna ineficacia de cobertura que pasa por la Patrimonio (ORI) 100 (porcin ineficaz cobertura)
prueba de eficacia - 100/105 = 95% Derivado (Pasivo) 105
Patrimonio 995
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Clases de contabilidad de cobertura Ejemplo
Cobertura de una inversin neta 61 Inversin neta en operacin extranjera 62
Cobertura de una inversin neta en una operacin Entidad A tiene subsidiaria totalmente participada, la
extranjera Entidad B. Entidad A tiene UM como moneda funcional y
Tal cual definido en NIC 21 Entidad B tiene UME como moneda funcional. Entidad A
Se contabilizan en forma similar a las coberturas del paga UME100.000 como inversin en los activos netos
con VR de UME80.000. Se reconoce plusvala de
flujo de efectivo
UME 20.000.
En la adquisicin, Entidad A le presta UM15.000 a la
Entidad B (tipo de cambio UME 2:UM 1). La liquidacin
de ese prstamo no est planeada ni tampoco se espera
que ocurra en un futuro cercano.
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Ejemplo
Inversin neta en operacin extranjera continuacin 63 Gracias 64
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IFRS 9
Contabilidad de cobertura
NIC 39
Fecha general*
obligatoria: 2015 Borrador para revisin
Se permite
adopcin anticipada Deterioro
ED
Contabilidad de cobertura
* Contabilidad de cobertura macro es un tema separado de
Deterioro este proyecto
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Reduce complejidad
Prueba del modelo de modelo nico de deterioro (slo IFs al costo amortizado)
negocio
derivados implcitos no ms se separan de su contrato anfitrin
C
de activo financiero
Caractersticas o
t 2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
o
Activos Financieros Activos financieros
Al costo amortizado 7 Al costo amortizado continuacin 8
evaluar condiciones contractuales de los instrumentos Sin reglas de contaminacin en activos al costo amort
dentro de ese modelo de negocio
ganancias o prdidas de la baja en cuentas de estas
partidas se deben presentar separadamente con
informacin a revelar adicional
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obtener flujos
contratos hbridos Gua de aplicacin detallado
contractuales = VR
Enfoque de transparencia (look through)
integralmente
NIC 39 NIIF 9
NIC 39 NIIF 9
Clasificacin Categorias basadas Basada en principios,
Contaminacin Reglas de contaminacin No hay reglas de
en reglas, cada una clasificaciones con
para inversiones MhV contaminacin
con diferentes fundamentos claros
mtodos de medicin Reclasifica- Algunas reclasificaciones Reclasificaciones
Medicin Opcin irrevocable al
ciones permitidas/requeridas requeridas si, y solo si,
reconocimiento inicial de
presentar al VR algunas cambios en modelo de
inversiones en negocio
participaciones en ORI Derivados Bifuracin de derivados No se separan, mismo
implcitos implcitos se requiere en enfoque de clasificaci
Deterioro Reglas diferentes de Slo instrumentos de deuda
algunos casos (para activos financieros
deterioros al costo amortizado (o
hbridos con anfitriones
dependiendo de la FROCI, como propuesto) se
categoria y clase analizan por deterioro financieros)
OVR
Disponible
especficossi criterios
se at Disponible si elimina o
reduce significativamente
(Opcin por especficos se atienden
V R )
IFRS Fou ndation | 30 Cannon
ndon EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org asimetra contable
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Street | Lo
Ilustracin Ilustracin
Inversin en participaciones 15 Inversin en deuda 16
VR eleccin
No mantenida para irrevocable de reconocer
negociar cambios en resultado o los flujos depara
No mantenida efectivo
obtener cambios en resultado*
Valor razonable con
ORI
contractuales
VR con
Mantenidos para
cambios en
Todos los dems contratos Instrumento entero al valor negociar
resultado
hbridos con anfitriones razonable con cambios en
financieros resultado* Pasivos financieros hbridos
se
*Enmiendas limitadas proponen aclarar la
prueba de P&I que puede resultar en ms bifurcan
instrumentos al costo amortizado No se permite
reclasifi
cacin
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Qu es crdito propio?
cambios de valor razonable en pasivo como resultado de Para tratar riesgo de crdito propio
cambios en la calidad de crdito del pasivo Mantener medicin de pasivos financieros de NIC 39:
Como se mide? mantenido para negociar VR con cambio en resultado
frecuentemente medido como el cambio en el margen sobre pasivos hbridos bifurcacin segn NIC 39
tasa de inters de referencia (benchmark) pasivos clsicos (vanilla) costo amortizado
Cual es la preocupacin en este tema? mantener OVR (con las condiciones existentes)
ganancia cuando la calidad se deteriora, prdida cuando la PERO
calidad mejora
informar esas ganancias y prdidas no es til Separar riesgo de crdito propio para OVR
Pedido de informacin del IASB sobre medicin de pasivos Porcin de Riesgo de crdito propio se
Proyecto de norma sobre separaria
manera de
similar a la que se usa en NIIF 7 para
clasificacin y medicin
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Pasivos financieros
OVR y riesgo de crdito propio 21
International Financial Reporting Standards
Pasivo financiero con OVR
en el estado de situacin financiera a valor razonable (pleno)
Cambio en
VR atribuible Cambio en VR
a todos los
factores
atribuible a
crdito
Reabriendo la Etapa I
excepto
(no propio
reciclable)
Clasificacin y medicin
crdito
propio
Resultado Estado de
resultado integral
Obligatorio para todos los pasivos con OVR salvo que al IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Costo amortizado
Prueba del modelo de Prueba del modelo de (un mtodo de deterioro)
negocio negocio
Costo amortizado OVR para VRORI OVR para
asimetra contable
(un mtodo de deterioro) asimetra contable
Caractersticas (un mtodo de (opcin)
Caractersticas (opcin)
contractuales flujos contractuales flujos deterioro)
Reclasificacin ser equiere cuando cambio modelo Reclasificacin ser equiere cuando cambio modelo
negocio negocio
Participaciones
Valor razonable presentacin en
Todos dems instrum.:
Todos dems instrum.:
Participaciones: Algunos contratos
Participaciones Participaciones:
Valor razonable presentacin en
Derivados
(Sin deterioro) ORI disponible Derivados
(Sin deterioro) ORI disponible
Algunos contratos
(alternativa)
(alternativa) hbridos
hbridos
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negocio
No cambia el anlisis de la mayor parte de los Principal
Intereses
instrumentos
Aclara la aplicacin del principio cuando: Intereses =
P&I Modificado
Comparado con un instrumento de satisface prueba si:
Tasa de inters es apalancada o
valor del dinero
Existe una asimetra en tasas de inters referencia (benchmark)
Diferencia no ms que insignificante
Contraprestacin: riesgo de crdito
Requiere que se comparen los flujos del instrumento real
con un instrumento de referencia (benchmark) e
n el timpo
Costo amortizado
Modelo de negocio 29 Bifurcacin 30
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Modelo de negocio/estrategia 31 Modelo de negocio/estrategia continuacin 32
No Satisface
Contabilizados como en NIC 39 excepto por pasivos Ambos consejos tienen modelos de medicin mixtos
financieros bajo la Opcin por Valor Razonable Similitudes en criterios de clasificacin
Estos pasivos financieros registrados en la posicin Caractersticas de los instrumentos
financiera por su valor razonable pleno Modelo de negocio/estrategia
Cambios en el valor razonable atribuible a crdito Se ha buscado reducir las diferencias principales
propio FASB tena VRORI para algunos instrumentos de deuda
reconocidos en ORI (sin reciclaje) FASB mantuvo bifurcacin para activos financieros
Todos los dems cambios reconocidos en resultado FASB prohibi reclasificacin
Obligatorio para todos los pasivos bajo la OVR salvo Deliberaciones conjuntas de diferencias clave. Dos
que ello genere o aumente la asimetra contable modelos propuestos que estn alineados en gran parte
Proyectos de norma separados
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Gracias 35
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Introduccin 2
International Financial Reporting Standards
Principios de revelacin de
Alcance y objetivo 3 informacin 4
Se aplica a todas las entidades Informacin que permita a los usuarios evaluar la relevancia
Se aplica a todos los instrumentos financieros de los instrumentos financieros en la situacin financiera y el
el rendimiento de la entidad.
Informacin (cualitativa y cuantitativa) que permita usuarios
evaluar
la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de
los instrumentos financieros a los que la entidad est
expuesta al final del periodo sobre el que se informa.
incluye informacin sobre la forma de gestionar la
exposicin a dichos riesgos.
Informacin cualitativa sobre exposicin a riesgos Informacin cuantitativa sobre exposicin al riesgo
procedentes de instrumentos financieros. procedente de instrumentos financieros, incluyendo
La informacin a revelar describe los objetivos, polticas y informacin a revelar mnima especfica sobre
procesos de los administradores para gestionar esos riesgos riesgo de crdito,
riesgo de liquidez y
riesgo de mercado.
Estas revelaciones brindan informacin sobre el alcance de
los riesgos a los cuales est expuesta la entidad, en base a
informacin proporcionada internamente al personal clave
de gestin.
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Requerimientos de informacin a
revelar continuacin 7 Posicin Financiera 8
Polticas activo
NIC 39
Crdito
Riesgos Garantas
categora
tems por Cobertura Provisiones para prdidas crediticias dividas
contables
Mercado
tems al VR
por clase de
Prdidas con razonable
Liquidez Baja
NIC 39
Valor
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Informacin cualitativa y cuantitativa para evaluar la Se requiere proporcionar informacin sobre valor razonable
naturaleza y alcance de la exposicin a y la gestin de para todos los activos y pasivos financieros (con
riesgos procedentes de instrumentos financieros incluyendo: excepciones limitadas) independientemente si se
importes que mejor representen la mxima exposicin a contabilizan al valor razonable.
riesgo crediticios.
anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de
mercado mostrando como el resultado y el patrimonio
hubieran sido afectados por cambios razonablemente
posibles en las variables relevantes.
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Gracias 15
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Pregunta 1 2
International Financial Reporting Standards
Cul(es) de los siguientes es instrumento de patrimonio?
a. Una accin preferente no rescatable con derechos
acumulativos
b. Una accin preferente convertible en cantidad fija de
Ponga a prueba su
acciones ordinarias
conocimiento
c. Una accin preferente convertible en cantidad variable de d.
Instrumentos Financieros acciones ordinarias
Una accin ordinaria con opcin de venta al accionista
mayoritario
e. Un certificado de opcin (warrant) que obliga a la empresa a
emitir acciones ordinarias a precio fijo en una fecha
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notpresentation
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of the
the IASB or
presenter, determinada en el futuro
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Pregunta 2a 3 Pregunta 2b 4
La Entidad A, que cotiza en bolsa, ha formado un fondo de La Entidad B es una compaa de seguros que cotiza en bolsa
acciones (share trust) para su programa de opciones de y tiene una amplia cartera de inversiones mantenida para
acciones a sus empleados. La Entidad A controla el fondo. El financiar reclamos futuros de seguros. Para poder igualar el
fondo compra y mantiene acciones de la Entidad A para luego
rendimiento de la bolsa local, la cartera incluye sus propias
entregarlas a sus empleados cuando sus opciones se acciones.
consolidan (es decir, pasan a ser irrevocables).
Como contabilizara la Entidad B las acciones compradas en
Como contabilizara la Entidad A las acciones compradas en
sus estados financieros consolidados? sus libros?
a. Beneficios a empleados
a. Beneficios a empleados
b. Inversiones
b. Inversiones
c. Activos de negociacin
c. Activos de negociacin
d. Patrimonio d. Patrimonio
e. Otra contabilizacin e. Otra contabilizacin
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Pregunta 2c 5 Pregunta 3 6
La Entidad C es una subsidiaria de un banco de inversiones de La Entidad A es una subsidiaria de un banco de inversiones de
un grupo que cotiza en bolsa, y cuenta con una mesa de un grupo que cotiza en bolsa, y cuenta con una mesa de
negociacin de acciones. Sus negociadores (traders) tiene un negociacin de acciones. Sus negociadores (traders) tiene un
mandato amplio para creacin de mercado (market making), mandato amplio para creacin de mercado (market making),
que incluye negociar con acciones propias del grupo. que incluye negociar con acciones propias del grupo. .
Como se contabilizaran en los estados consolidados las Como debera la Entidad A contabilizar las resultados con
acciones de su controladora compradas por la Entidad C? acciones del grupo que fueron compradas en sus libros
a. Beneficios a empleados individuales?
b. Inversiones a. Ganancias con negociaciones
c. Activos de negociacin b. Ganancias con inversiones
d. Patrimonio c. No reconoce nada
d. Otra contabilizacin
e. Otra contabilizacin IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Entidad A emiti $1 milln de acciones preferentes no La Entidad A y la Entidad B son ambas casas de negociacin
rescatables y no acumulativas que pagan un dividendo de 5%, de derivados en un mercado relativamente pequeo. Las dos
y $1 milln de acciones preferentes rescatables y acumulativas entidades tienen extensivas negociaciones una con la otra y
que pagan un dividendo de 4%. han firmado acuerdo legalmente vinculante que, en caso de
Qu gasto se reconocer en el resultado integral de ese ao? incumplimiento por cualquiera de las partes, todas las
a. $900 000 obligaciones pendientes de cada una se compensarn y
b. $500 000 liquidarn por importe neto.
c. $400 000 Pueden las entidades compensar los activos y pasivos
d. $0 mantenidos entre ellas?
a. Si
b. No
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Pregunta 6 9 Pregunta 7 10
Pregunta 8 11 Pregunta 9 12
Entidad toma prstamo de 10.000 de un banco por 5 aos, Entidad A vende 100 de sus cuentas por cobrar a un banco por 85.
Entidad A sigue cobrando las cuentas y remitiendo los montos
con inters fijo annual de 6% periodicamente (esta tasa es de recibidos al banco, por lo que el banco le paga una tasa a la Entidad
mercado). El banco cobra una tasa de solicitud de prstamo A. Entidad A no tiene ninguna obligacin por prdidas con crditos
o por pagos con retrasos por los deudores. Como se debe
de 50. La Entidad debe medir su prstamo en el
contabilizar esta transaccin?
reconocimiento inicial en... a. Entidad A da de baja a las cuentas por cobrar en su balance y
no demuestra el pasivo por los 85 recibidos
b. Entidad A mantiene los 100 de cuentas por cobrar en su
a. 7.473 (= VP 10.000 a 6% por 5 years) balance y demuestra un pasivo por 85
b. 7.423 c. Entidad A mantiene los 100 de cuentas por cobrar en su
c. 9.950 balance y no demuestra un pasivo por 85
d. Entidad A da de baja a las cuentas por cobrar y
d. 10.000 demuestra
pasivo por
un 85
e. 10.050
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Pregunta 10 13 Pregunta 11 14
Un instrumento financiero que se designa como un instrumento Entidad A tiene inventarios que planea vender en 3 meses.
de cobertura siempre se mide al valor razonable con cambios en Entidad A est preocupada que los precios caigans durante los
resultado? 3 meses y decide ingresar en un contrato a trmino para
a. Verdadero cobertura del riesgo de precios de su inventario. La relacin
b. Falso
cumple con las condiciones para contabilizacin de coberturas y
la Entidad A documenta la cobertura.
Cmo es la contabilizacin?
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Preguntas 12 y 13
Pregunta 11 continuacin 15 Escenario 16
a. Reconoce el contrato a trmino como activo o pasivo por su Entidad A adquiere un bono por valor nominal (igual al valor
valor razonable y cambio del VR en resultado. Reconoce el razonable en esa fecha) que paga un cupn basado en tasa
cambio en VR del inventario en resultado y como un ajuste de inters de mercado de 5 por ciento al ao. A la fecha de
en el valor de libros del inventario. adquisicin hay 20 aos hasta el vencimiento final del bono.
b. Reconoce el contrato a trmino como un activo o pasivo por Intereses de UM500 son recibidos a cada ao en efectivo. El
su VR con cambios en ORI. Reconoce el cambio el el VR del bono tiene valor al vencimiento de UM10.000.
inventario en ORI y como un ajuste del valor de libros del
inventario.
c. Reconoce el contrato a trmino como un activo o pasivo por
el VR del contrato con cambios en ORI. No reconoce el
cambio en el VR del inventario pues se miden al costo.
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Pregunta 12 17 Pregunta 13 18
Suponga que el bono se mide al costo amortizado y que Suponga que en lugar de comprarse por su valor nominal, el
luego de 2 aos que el bono fue adquirido, la tasa de inters bono fue adquirido con un descuento de 20%. El bono se
de mercado haya cambiado para 6% al ao. mide correctamente al costo amortizado.
Cuales son los asientos contables que debera realizar la Cuales son los asientos contables que debera realizar la
entidad en funcin del bono desde su nacimiento hasta su entidad en funcin del bono a la fecha de su adquisicin e
vencimiento? en el primer ao?
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Preguntas 14, 15 y 16 Preguntas 14, 15 y 16
Escenario 19 Escenario continuacin 20
Una entidad firma un contrato de cambio a plazo en 30 de Los siguientes valores spot (al contado) y valor razonable
Abril 20X1 para recibir USD100.000 y entregar UM399.688 de contrato cambio a plazo son aplicables
en 31 de Marzo 20X2. Ese contrato de cambio a plazo es
designado como instrumento de cobertura para la compra SPOT (AL CONTADO) VALOR RAZONABLE
de inventarios en 31 de Diciembre de 20X1el cuentas por DEL CONTRATO
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Pregunta 14 21 Pregunta 14 22
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Pregunta 15 23 Question 16 24
Qu asientos contables se debe procesar en 31 de Octubre Qu asientos contables se debe procesar en 31 de Octubre
20X1 suponiendo que la entidad designa el contrato como 20X1 suponiendo que la entidad designa el contrato como
cobertura de flujo de efectivo de una transaccin prevista y se cobertura del valor razonable de un compromiso firme no
selecciona la opcin en NIC39.98(a) is selected? reconocido?
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Pregunta 17 25 Pregunta 17a 26
Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente A, con intereses del Mismo hechos del ejemplo 17 (Entidad A, un banco presta
10% y pagos anuales por 10 aos. Pagos son de $1 627 al ao. $10 000 al cliente A, con intereses del 10% y pagos anuales por
Una tasa de $1 000 se cobr al incio del prstamo. $1000 se paga 10 aos. Pagos son de $1 627 al ao. Una tasa de $1 000 se
en efectivo en el da 0. Cules los asientos en el Da 0 cobr al incio del prstamo. $1000 se paga en efectivo en el
a. Db Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr ingreso $1 000 da 0.) Cual es la tasa de inters efectiva?
b. Db Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000 a. 10%
c. Db Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr Intereses b. 12,53% (flujos descontado sobre el valor de $9 000)
prepagados $1 000 c. 16,27%
d. Db Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000, Db Gasto con
prdida en prstamo $1 000, Cr provisin para prdida en
prstamo $1 000
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Entidad A, una empresa que no es banco hizo un depsito en el Algunos hecho son como en la pregunta 18 (Entidad A, una
Banco C de $10 000 por 4 aos, recibiendo 8% de intereses. Al empresa que no es banco hizo un depsito en el Banco C de
final del ao x1, el Banco C es declarado bajo administracin $10 000 por 4 aos, recibiendo 8% de intereses. Al final del
tutelar. Entidad A espera recuperar 20 centavos en cada $. ao
Cuanto debe aumentar la provisin en la Entidad A? x1, el Banco C es declarado bajo administracin tutelar. Entidad A
espera recuperar 20 centavos en cada $.) En el ao x2, la
a. Cero
recuperacin esperada mejora para 35 centavos. Cuanto se debe
b. $2 000 al ao por 4 aos
cambiar en la provisin?
c. $8000
a. Una provisin adicional de $1 500
b. Cero
c. Una reduccin de provisin de $1
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500
Pregunta 19 29 Pregunta 20 30
Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente A, con intereses del Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente C, con intereses de
10% y pagos anuales por 10 aos. Pagos son de $1 627 al ao. 10%. 9 pagos anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn
Una tasa de $1 000 se cobr al incio del prstamo. $1000 se paga programados. Banco A tiene datos histricos que indican que hay
en efectivo en el da 0 una probabilidad de 1% al ao de que el Cliente C no pagar su
Cuales son los asientos en el primer ao? deuda (10% es la expectativa global de prdida). Cuanto deberia
a. Cr Ingreso por intereses $1 000, Db Efectivo $1 627, provisionar el Banco A en el dia 1?
Cr prstamo $627 a. Cero
b. Cr Ingreso por intereses $1 128, Db Efectivo $1 627, b. $100 (1%)
Cr prstamo $501 c. $1 000 (10%)
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Pregunta 21 31 Pregunta 22 32
Pregunta 23 33 Pregunta 24 34
Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco
presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos
anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.) anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.)
Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C
perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda. perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda.
Banco A tiene una garata colateral (una casa), cuyo valor Banco A renegocia el prstamo con el cliente, y acepta dar de baja
corriente es $11 000. Banco A estima que podr vender la casa y perdonar 50% del saldo pendiente. Banco A cree que de esa
por $8 000, con costos de $1 000 pero le llevar 1 ao para forma podr volver el cliente a tener solvencia crediticia. Qu
vender. Cuanto debera el Banco A provisionar? accin debe tomar el Banco A?
a. Cero a. Ninguna
b. $4 000 b. Aumentar o crear provisin para incobrables
c. $4 700 c. Dar de baja del prstamo (parte o todo)
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Pregunta 25 35 Pregunta 26 36
Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco Algunos hechos son como en el ejemplo 20 (Entidad A, un banco
presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos presta $10 000 al cliente C, con intereses de 10%. 9 pagos
anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.) anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn programados.)
Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C Al final del ao 3, Banco A obtiene evidencias de que el Cliente C
perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda. perdi su fuente de ingresos y no podr seguir pagando su deuda.
Banco A renegocia el prstamo con el cliente, y acepta dar de baja Banco A renegocia el prstamo con el cliente, y acuerdan extender
y perdonar 50% del saldo pendiente. Banco A cree que de esa el plazo del prstamo por 5 aos adicionales. Banco A cree que de
forma podr volver el cliente a tener solvencia crediticia. Qu esa forma podr volver el cliente a tener solvencia crediticia. Qu
monto de baja en cuentas debe tomar el Banco A? accin debe tomar el Banco A?
a. Cero a. Ninguna
b. $5 000 b. Aumentar o crear provisin para incobrables
c. $5 500
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c. Dar de baja del prstamo (parte o todo)
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Pregunta 27 37 Pregunta 28 38
Banco A tiene una cartera de prstamos personales de 1 000 Banco A tiene una cartera de prstamos personales de 1 000
prstamos, cada uno con valor de $1 000. Tomando en cuenta prstamos, cada uno con valor de $1 000. Tomando en cuenta
datos historicos, cada ao 6 prstamos se incumplen con prdida datos historicos, cada ao 6 prstamos se incumplen con prdida
de 100% dado el incumplimiento. La causa del incumplimiento es de 100% dado el incumplimiento. En base a los promedios
el desempleo del cliente. En base a su experiencia, Banco A sabe histricos, 2% de los prstamos son significativamente sensibles a
que le lleva en promedio 12 meses saber que un cliente qud aumentos en las tasas de inters. El consenso econmico es de
desempleado. Cuanto debe el Banco A provisionar como reserva que los intereses van a aumentar en 2% en los prximos12
de IBNR (Incurrido pero no informado)? meses. Cuanto de provisin adicional debera registrar?
a. Cero a. Cero
b. $1 000 b. $10 000
c. $6 000 c. $20 000
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Pregunta 29 39 Pregunta 30 40
Segn NIIF 9: La Entidad A (un banco) le presta $10 000 al cliente Entidad A, un banco presta $10 000 al cliente C, con intereses de
A, con intereses de 10%, y pagos anuales por 10 aos. Pagos 10%. 9 pagos anuales de $1 000 and pago final de $11 000 estn
son $1 627 por ao. Una tasa de $1 000 se cobr al inicio del programados. Banco A tiene datos histricos que indican que hay
prstamo . $1000 se pag en efectivo en el da 0. Las prdidas una probabilidad de 1% al ao de que el Cliente C no pagar su
esperadas en 12 meses son de $750. Cules son los asientos en
deuda (10% es la expectativa global de prdida). Cuanto deberia
el da 0
provisionar el Banco A en el da 1?
a. Db Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr ingreso $1 000
a. Cero
b. Db Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000
b. $100 (1%)
c. Dr Prstamo $10 000, Cr Efectivo $9 000, Cr intereses
prepagos $1 000 c. $1 000 (10%)
d. Dr Prstamo $9 000, Cr Efectivo $9 000, Db Prdida con
prstamo $750, Cr provisin para prdida $750
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Pregunta 31 41 Pregunta 32 42
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Introduction 2
International Financial Reporting Standards
Project to replace
IAS 39 - Impairment Expected loss (EL) model
Responsive to changes in information that impact credit
(IFRS 9)
expectations
Deterioration in credit quality leads to recognition of
lifetime losses
Robust disclosures to support principle and support
comparability
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presenter, not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation.
Impairment recognition
Smaller change in PD for good quality assets and bigger
12 month expected loss Lifetime expected loss Lifetime expected loss change in PD for poorer quality assets
An example would be if an existing financial asset would
Interest revenue
be priced differently because of the increase in credit risk
Gross basis Gross basis Net basis since initial recognition
To address complexity and cost:
do not recognise lifetime expected losses on assets with a
Stage 1 Stage 2 Stage 3
low probability of default
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Symmetrical model
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Credit impaired on initial recognition 7 Trade and lease receivables 8
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Qualitative information related to the discount rate On transition, use initial credit quality unless requires
Modifications of assets with lifetime losses undue cost or effort
If initial credit quality not used, evaluate based on second
Interest revenue: Amount and measurement
criteria for lifetime losses
Less disclosure for assets under simplified approach
Permit but not require restatement of comparatives
Line-item disclosures comparing IAS 39 and IFRS 9:
should be permitted but not required for prior periods
should not be required for the current period
Require reconciliation of impairment allowances under
IAS 39 and IFRS 9, showing effect of reclassifications
from initially applying IFRS 9
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Thank You 13 14
Qualifying
IAS 39 New model
hedged item
Fixed element Fixed element
Variable Variable
element element
Entire item
Component Benchmark Benchmark Benchmark Benchmark
(eg interest (eg interest (eg interest (eg interest
rate or rate or rate or rate or
commodity commodity commodity commodity
price) price) price) price)
Nominal component or
measurable)
selected contractual CFs IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Qualifying hedging
instruments Costs of hedging
contract
(pro
porti
on)
Hedge accounting
Total entity risk exposure disclosures
(no specific disclosure requirements)
IFRS 7 Hedged
exposure Disclosure
(Exposure to requirements
risks being
hedged) Effects of hedge Specific
Amount,
and timing
uncertainty accounting on
disclosures for
dynamic
Risk
management the primary
Project to replace
IAS 39 Macro Hedges Accounting for macro hedging:
(IFRS 9)
Interaction with hedge accounting
Status quo pending completion of the project on Implications of the accounting policy choice:
accounting for macro hedging: Implications of choosing between different hedge
accounting models
IFRS 9 HA IAS 39 HA
Early application Interaction with classification & measurement
model model Interaction with new disclosure requirements
Accounting Implications for EU carve-out
macro policy choice macro Change of the accounting policy
CFH No early application CFH
macro macro
FVH Scope-out FVH IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Project scope 6
International Financial Reporting Standards
2013 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org
Overview
Project so far 7 Portfolio revaluation approach 8
Focused so far on the extent to which accounting Portfolio revaluation approach is simple
standards draw on risk management Complexity arises considering what should be revalued
resulting in financial statements that provide useful Exposures are revalued with respect to the managed
information on those risk management activities risk
No change to the accounting for derivatives
Objective of risk managers to manage interest
rate exposure to achieve a desired net interest positions exist or loss, to the extent that offsetting risk
Offset in profit
margin
For an open portfolio usually achieved by focusing on hedging instruments,
No requirement reflectslinkage
for specific the dynamic approach
of exposures andto
valuation risk from fixed price exposures with respect to
benchmark interest rate risk risk management
Criteria of an open
for application portfolio
expected to be risk management
Accordingly a valuation approach has been developed
approach
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Mechanics
Portfolio revaluation approach 9 What the model should apply to 10
Presentation Presentation
Income statement 11 Balance Sheet 12
Stable net interest income approach Line by line balance sheet gross up
net interest income reported on assumption banks risk Exposures recognised at the default carrying amount plus
management objective is to stabilise net interest. associated revaluation adjustments
Revaluation P&L provides information on how well that Separate lines for adjustments to assets and liabilities
objective was acheived Single balance sheet line for revaluation adjustment for
Actual net interest approach managed assets, and similar for managed liabilities
actual interest income and expense is reported, Single net balance sheet line item
Additional line to present interest from risk management net revaluation adjustments for all managed exposure
Revaluation P&L from risk management activities recorded in single balance sheet line
provides information on mismatches Additional considerations required for unrecognised
managed exposures
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Key considerations 13 Key considerations continued 14
Consideration of the portfolio as a unit of account, Gross treatment in P&L for internal derivatives
including behaviourisation Portfolio revaluation adjustment is the sum of the
Prepayable fixed rate loan portfolios revaluation adjustment for individual exposures in the
Inclusion of exposures with deemed interest rate portfolio
risk
Equity model book
Core demand deposit replication portfolio
Role of transfer pricing deals representing the transfer of
risk to ALM for inclusion in dynamic risk management
Benchmark rates only
Risks actually managed by ALM
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