EXPLORACIN Y PRODUCCIN

DE PETRLEO Y GAS
Ing. Carlos Grimaldi
DESCRIPCIN GENERAL
DEL NEGOCIO

Ley N 17.319
MARCO LEGAL

Ley 17.319
(LH) de
1967
(Ongania)

Ley 26.197 Jurisdiccin

de 2007 y dominio Ley 24.145
ley corta de 1992
sobre los (Menem)
(Kirchner)
yacimientos

Art. 124 CN
de 1994
(Menem)
MARCO LEGAL

Ley 17.319. Los yacimientos

de hidrocarburos, pertenecen
al patrimonio inalienable e Artculo 124. La Constitucin
Ley 24.145. Reconoce el
imprescriptible del Estado Nacional (reforma 1994)
dominio eminente de las
Nacional. El PEN fijar la reconoci a las Provincias el
provincias sobre las reservas
poltica nacional. Objetivo dominio originario de los
de petrleo y gas. Resuelve la
principal: satisfacer las recursos naturales situados
controversia sobre el dominio
necesidades de en su territorio. Incluyendo
de las reservas
hidrocarburos con el los yacimientos de
hidrocarburferas.
producido de sus hidrocarburos.
yacimientos, manteniendo las
reservas.
MARCO LEGAL

El esquema concluye en el ao 2006 con la sancin de la

llamada ley corta (26.197), donde se modifica el artculo
1 de la LH, estableciendo que pertenecen al patrimonio
inalienable e imprescriptible de la Nacin o de las
provincias los yacimientos de hidrocarburos, segn el lugar
en que se encuentren. La ley les otorga a las provincias la
administracin de los yacimientos, an los que haban sido
concesionados por el Estado Nacional.
DUEOS DEL RECURSO

Otorgar
nuevos
permisos,
concesiones y
contratos

Revocar derechos
Imponer
frente a
sanciones
incumplimientos
Provincias
dueas del
recurso

Otorgar
prrrogas a Aprobar las
los cesin de
derechos derechos
existentes
AUTORIDADES
FACULTAD PARA OTORGAR DERECHOS
INGRESO A LAS REAS
LEY DE
HIDROCARBUROS
Art. 66
Ley N 17.319
 Art. 66.
Los permisionarios y concesionariostendrn los
derechos acordados por el Cdigo de
Minerarespecto de los inmuebles de propiedad
fiscal o particular ubicados dentro o fuera de los
lmites del rea afectada por sus trabajos
INGRESO AL REA EXPLORATORIA

PERMISO DE
EXPLORACIN

SERVIDUMBRE

EXPROPIACIN

FORMAS DE
INGRESAR
LA CONCESIN DE
EXPLOTACIN
DECLARACIN DE COMERCIALIDAD

Art. 22
Dentro de los treinta (30) das de la fecha en el que
permisionario, de conformidad con criterios tcnico-
econmicos aceptables, determine que el yacimiento
descubierto es comercialmente explotable, deber declarar
ante la autoridad de aplicacin su voluntad de obtener la
correspondiente concesin de explotacin
PLAZO DE LA CONCESIN

La concesin de explotacin confiere el derecho

exclusivo de explotar los yacimientos de
hidrocarburos que existan en las reas comprendidas
en el respectivo ttulo de concesin durante el plazo
de veinticinco (25) aos.

El Poder Ejecutivo podr prorrogarlas hasta por diez

(10) aos.
CONCESIONES DE EXPLOTACIN: DERECHOS

Bsqueda y extraccin de hidrocarburos

Servidumbres
dentro del rea

Derecho exclusivo de extraer

y buscar hidrocarburos en los
yacimientos que existan en
las reas concesionada

Construccin y operacin instalaciones

relacionadas y necesarias para la
explotacin (plantas de tratamiento,
Obtencin de una concesin de transporte
almacenajes, edificios, campamentos,
muelles, embarcaderos, dentro o fuera del
rea de la concesin)
CONCESIONES DE EXPLOTACIN: OBLIGACIONES

INCORPORACION Y MENSURAR LOS

INVERTIR A RIESGO DESARROLLO DE LOTES DE
RESERVAS EXPLOTACIN
Criterio de mxima Explotar el recurso Reajustando la
produccin en forma racional y misma conforme el
compatible con econmica, conocimiento del
explotacin evaluando reservorio.
adecuada y integralmente el
econmica. rea.
SECTORES CLAVES DE
LA INDUSTRIA
UPSTREAM
UPSTREAM

El UPSTREAM / E&P en las compaas Petroleras:

En las Petroleras existen nodos claves que definen el comportamiento y la

eficiencia, como ser:

Exploracin
Desarrollo y Explotacin
Industrializacin
Comercializacin
Estrategia General
Estrategia Financiera

Exploracin, Desarrollo y Explotacin, conocidos usualmente como

E&P, constituyen lo que se conoce como el corazn del negocio ya que sin
el no hay activos tangibles significativos y no hay estrategia a mediano y largo
plazo

Nacional e Internacionalmente las compaas Petroleras se miden y

valorizan fundamentalmente por sus Acreages, sus Reservas y su
Produccin.
PRINCIPALES
OPERADORES
PRINCIPALES COMPAAS
DE SERVICIOS,
CONTRATISTAS DE OBRAS
Y
PROVEEDORES
PRINCIPALES TIPOS DE CONTRATOS DE SERVICIOS PETROLEROS

Adquisicin de datos del subsuelo (aerogravimetra / aeromagnetometra /

ssmica 2D y 3D / Geoqumica).
Procesamiento de datos.
Construccin de locaciones.
Perforacin.
Inyeccin.
Cementacin.
Perfilaje.
Punzado.
Estimulacin.
Servicios de pozos / Intervenciones (Pulling).
Reparaciones (Workover & Recompletion).
Construccin de instalaciones de superficie en general.
COMPAAS Y PROVEEDORES PARA CONSTRUCCIN DE POZOS

Perforacin Trpanos - Inyeccin Perfilaje Caeras - Cementacin -

Terminacin Punzamiento - Estimulacin Cabezas de Pozos - Ensayos
CIAS. Y PROVEEDORES PARA OTRAS ACTIVIDADES RELACIONADAS

Ssmica Caminos de acceso y locaciones Servicios varios -

Instalaciones de Superficie Equipamientos varios Generacin
Elctrica

dapetrol s.a
LOCACIN

PLAN NACIONAL DE
INVERSIONES
HIDROCARBURFERAS
PERFORACIN
AIB (Aparato Individual de Bombeo)
TANQUES

PLAN NACIONAL DE
INVERSIONES
HIDROCARBURFERAS
TANQUES DE GAS
SUPERFICIARIOS
(Dto. N 861-1996)
SUPERFICIARIOS (Dto. N 861-1996)

Las empresas que dentro del rgimen de las Leyes N 17.319 que
desarrollan actividades de exploracin, explotacin y transporte de
hidrocarburos en las Provincias PETROLERAS, y que de comn
acuerdo con los SUPERFICIARIOS, opten por los valores
determinados por el PODER EJECUTIVO NACIONAL para el pago en
concepto de servidumbre y daos causados a los fundos superficiarios,
debern pagar las indemnizaciones que se determinen con arreglo a lo
dispuesto en el Decreto N861.
SUPERFICIARIOS (Dto. N 861-1996)

Base + 107.39 % + 69.38%

861/1996 687/2008 115/2011

584/2008 32/2011

Unidad de Medida Reg. Decreto PEN 861/96 Decreto RN 1448/07

Relevamiento Sismogrfico $/km 782,35 1014,85

Unidad de Control y Vigilancia $/km2 3401,57 4728,12

Caminos primarios superficies no ocupadas con pozos $/km 54,78 71,05

Ductos primarios prologados a unidades de superficie no

$/km 54,78 71,05
ocupadas con pozos

Ductos troncales $/km 117,35 152,22

Caminos troncales $/km 117,35 152,22

Daos por extraccin de agua $/m3 0,37 0,48

Pozo N 1 n/c 782,62 1015,20

 ASPECTOS TCNICOS,
OPERATIVOS Y ECONMICOS
EXPLORACIN DESARROLLO - PRODUCCIN

Exploracin Delimitacin Desarrollo Produccin

Maduro para
Play/ decisin de Plan de En En
Prospecto Inmaduro
Lead desarrollo Desarrollo Desarrollo Produccin

Recursos Prospectivos Recursos Contingentes Reservas

Ssmica Perforacin de avanzada Plan de Desarrollo

Estimacin de Recursos Estimacin de recursos Estimacin de Reservas
Prospectivos Interpretacin y Anlisis Construccin de instalaciones
Perforacin exploratoria de Resultados Perforacin de Desarrollo
Interpretacin y Anlisis Estudios de factibilidad Reparacin de pozos
de Resultados Recuperacin Secundaria
Recuperacin asistida

RIESGO INVERSIONES

Tiempo
EXPLORACION: REGISTRACIN SSMICA

Las refracciones y reflexiones ssmicas debidamente filtradas y procesadas permiten

identificar diferentes capas y estructuras, y en algunos casos acumulaciones de gas.
Ssmica 2D: Cuando hay poco informacin zonal.
Ssmica 3D: Cuando ya hay 2D y existe mayor informacin zonal de distinto tipo.
Puede ser terrestre marina.
EXPLORACIN: EQUIPOS PARA REGISTRACIN SSMICA
EXPLORACIN: SISMGRAFO Y VIBROS
EXPLORACION: CAMPAMENTO SSMICA
EXPLORACION: PROCESAMIENTO E INTERPRETACIN SSMICA

Registracin

Procesamiento

W E

Interpretacin
EXPLORACION: GEOQUMICA DE SUPERFICIE

Muestras superficiales derivadas de los HC almacenados en las

Formaciones y/o Reservorios que se encuentran en profundidad,
dan una idea de probables acumulaciones.
EXPLORACION: ESTUDIOS ADICIONALES Y PROCESO

Ssmica
Geoqumica
Gravimetra
Magnetometra

Modelado / Simulacin Geolgica

Rocas generadoras
Migracin
Rocas sellantes
Fallas
Intrusivos
Trampas estructurales y estratigrficas
Rocas Reservorios

Sistema petrolero
EXPLORACION Y DESARROLLO: PERFORACIN DE POZOS
PERFORACIN
PERFORACIN: POZO INICIAL COMPLETO
PERFORACIN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS
PERFORACIN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS
PERFORACIN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS
PERFORACIN Y POZOS: POZOS OFFSHORE

PETROBRAS
2012: 2700 m
PERFORACIN Y POZOS: OPCIN A LOS POZOS OFFSHORE

En 1999 la Cia. TOTAL ha

perforado en el Sur de Argentina
un pozo horizontal que en su
momento fu record.
Profundidad vertical: 2500 m,
Apartamiento horizontal 8500 m,
total: 11000 m. [CN-1/rea
Kauss]
PERFORACIN Y DESARROLLO: CARACTERIZACIN GEOLGICA
ZONAL Y FIJACIN INICIAL DE OBJETIVOS
PERFORACIN Y DESARROLLO: SITUACIN Y LOGSTICA ZONAL
PERFORACIN Y DESARROLLO: POSIBILIDADES DE RESERVAS Y RECURSOS
PERFORACIN Y DESARROLLO: UBICACIN DEL POZO
DESARROLLO Y EXPLOTACIN
DESARROLLO Y EXPLOTACIN
DESARROLLO Y EXPLOTACIN: POZOS INFILL

Durante el desarrollo de un Yacimiento, al detectarse zonas no drenadas, se perforan

pozos intermedios para mejorar las acumuladas finales. Los radios de drenaje
adecuados se conocen luego de varios meses aos de produccin de los pozos ya
perforados.
PERFORACIN, DESARROLLO Y EXPLOTACION: ABANDONO DE POZOS

TIPOS DE ABANDONO (a criterio del concesionario)

Temporario

Definitivo (cuando no se puede seguir explotando)

Las provincias establecen sus propias normas en relacin con el abandono de

pozos. Las Provincias pueden regular por tratarse de una norma ambiental.

Desde 1996 todo pozo que se perfore debe ser categorizado, y abandonado
temporaria o definitivamente cuando corresponda.
(Decreto 33.589/33 y Res. SETC n5/96 pero la Res no se aplica a los pozos ya
abandonados)
COMO SE VALORIZA EL
CRUDO
COMO SE VALORIZA EL CRUDO

Valor
Cotizacin
Grados Sales e tcnico
de
API Impurezas del
referencia
crudo
POR TIPO DE PETRLEO

De color claro, fluido y de baja densidad

(0.75-0.85 g/ml). Rinden ms nafta que
Base Parafnica los asflticos. Son ms fciles de
procesar y tienen mejor precio de venta

Negros, viscosos y de elevada densidad

(0.95 g/ml). Producen poca nafta y
Base Asfltica abundante fuel-oil, quedando asfalto
(naftnica) como residuo. Es necesaria mayor
capacidad de procesamiento
(complejidad).

Base Mixta Posee caractersticas de ambos.

POR CONTENIDO DE AZUFRE

Petrleo Dulce Contiene menos de 0.5% de azufre,

preferido para producir naftas y destilados
(Sweet Crude Oil) livianos. Petrleo de gran calidad.

Petrleo Agrio Contiene al menos 1% de azufre. Mayor

costo de refinacin por requerir procesos
(Sour Crude Oil) de desulfurizacin para sus destilados.
POR DENSIDAD
RENTABILIDAD DEL CRUDO EN ARGENTINA

Buena Rentabilidad
% Precio interno 76,0 US$/bbl
DESCUENTO POR CALIDAD 2,6
REGALIAS 11,7
FINDING COST 3,9
CAPEX 10,5
OPEX 11,8
Regular Rentabilidad
IB 3,4
IG 19,6 %
GANANCIA NETA 36,3 DESCUENTO POR CALIDAD 5,3
REGALIAS 11,3
FINDING COST 5,3
CAPEX 23,7
OPEX 18,4
IB 3,3
IG 11,4
GANANCIA NETA 21,2

No Rentable %
DESCUENTO POR CALIDAD 9,2
REGALIAS 10,9
FINDING COST 6,6
CAPEX 34,2
OPEX 43,4
IB 3,2
IG
GANANCIA NETA -7,5
PRINCIPALES CRUDOS MARCADORES

Brent (Europa):
WTI (West Texas Intermediate):
Originalmente era el crudo producido en el
Petrleo de mayor calidad que el Brent, es
campo Brent. En la actualidad se da dicho
ligero y dulce, con un bajo contenido en
nombre a la mezcla del crudo ingls
azufre.
proveniente de las zonas Brent y Ninian.
(39,6 grados API)
(38.06 grados API)

PRINCIPALES CRUDOS
MARCADORES

Fateh Dubai (Oriente Medio).

Otros Crudos marcadores:
Es un crudo ligero proveniente de Dubai.
ANS (Alaska), TAPIS (Malasia)
Marcador exportaciones a Asia/Pacfico.
MINAS (Indonesia)
(31 grados API)
LOGSTICA DEL
NEGOCIO
LOGSTICA INTERNACIONAL

Antes Despus
LOGSTICA INTERNACIONAL

Buques

Gasoductos Barcazas

TRANSPORTE

El transporte de los
productos ligeros,
gases licuados,
gasolinas, naftas, se
realiza por ferrocarril
o carretera, siendo
Camiones mayor el riesgo.
Oleoductos
cisterna
ARGENTINA: LOGSTICA DEL PETRLEO

Medanito / Rincon de Los Sauces

Refineria
Concon
NQN
Ro
Lujn de Cuyo Refineria
Negro
La Plata
Medanito
Allen
Compaas Productoras

Caleta Puerto La Plata

Chubut
Crdova Rosales
Escalante
Ref. Shell Dock
Dock Sud Sud

Caadn Seco
Santa Caleta Mercados
Cruz Ref. Esso Intnales
Olivia
Campana
Santa Cruz Sur

Ref. Esso
San Lorenzo
Punta Mercado
Loyola Interno USA
Medio Oriente
Europa
Tierra delHydra Ro
Fuego Brasil
Cullen
LOGSTICA NACIONAL E INTERNACIONAL DEL GAS
DERIVADOS DEL PETRLEO Y DEL GAS
MARCO REGULATORIO
DEL GAS

Ley N 24.076
Decreto N 729/95
Ambiental NAG 153
Normas tcnicas (NAG 100 y
complementarias, calidad del gas, etc.)
CUENCAS GASIFERAS

Bolivia
Brasil

Chile

Noroeste

Argentina
San Jorge
Neuquina

Austral
MARCO REGULATORIO DEL GAS

Privatizacin de Gas del Estado

Marco Regulatorio Congreso de la Nacin (Ley 24.076).
Licitacin pblica internacional.
Concurrencia de los Operadores ms importantes del mundo.
Se pagaron U$S 3.220 millones por los activos.
Las compaas se hicieron cargo de pasivos de Gas del Estado por U$S 700
millones.
Las licencias de distribucin y transporte de gas natural se otorgaron el 28 de
diciembre de 1992.
MARCO REGULATORIO

Transporte
Distribucin
No hay
exclusividad
geogrfica
Produccin Exclusividad
geogrfica
Expansiones no
son obligatorias
y se negocian
libremente
Precios regulados Tarifas reguladas
Libre acceso a (price cap)
travs de Open
Season

Ganancias slo
Los por el servicio de
Posibilidad de transportistas
distribucin
exportacin/importacin no compran ni
condicionada venden gas

Posibilidad de by-
Tarifas pass de grandes
reguladas usuarios
SISTEMA DE TRANSPORTE REGIONAL DE GAS

Transierra Transredes
La Paz
BRAZIL
GasAtacama BOLIVIA
TBG
So Paulo
Norandino PARAGUAY
Rio de
Asuncin
Janeiro

TGN ARGENTINA

CHILE
TSB
Santiago URUGUAY
GasAndes Montevideo

Buenos Aires
TGM
Gas Neuquen
Pacfico Cruz del Sur

TGS

Enap
ENARGAS
 ENARGAS

Regula, fiscaliza y resuelve controversias vinculadas a los servicios pblicos.

Ejerce funciones esencialmente administrativas y tcnicas. Principales objetivos:

Proteger los derechos de los consumidores / Promover la competitividad de los

mercados.

Mejorar la operacin, confiabilidad, igualdad, libre acceso, no discriminacin y uso

generalizado del servicio pblico.

Asegurar tarifas justas y razonables.

Incentivar la eficiencia en el transporte, almacenamiento, distribucin y uso del gas

Incentivar el uso responsable del gas, adecuada proteccin al medio ambiente

COMERCIALIZACIN DE
COMBUSTIBLES
COMERCIALIZACIN DE COMBUSTIBLES

Suministro
Mayorista Minorista

Estaciones
Distribuidores de Servicio Franquicia

Industrias

Empresas controladas por la

Agro empresa de bandera
Contratos bajo estndares
legales e internos
PROGRAMAS PETRLEO
PLUS y GAS PLUS
ENTORNO MERCADO DE GAS

No hay libre comercializacin de gas.

Los productores estn obligados a cubrir una

cuota de demandas prioritarias a precios que
oscilan entre 0,6 2,85 US$/MMBTU.

Cuotas fijadas por Acuerdo.

El resto del gas se destina a las industrias a

3,5 / 4,2 U$S /MMBTU aprox.

Se importa gas o sustitutos a precios mucho

mayores.
PROGRAMA GAS PLUS

El estado garantiza la libre

comercializacin por encima del
Acuerdo

Sin embargo si dicho excedente

se necesitara para la demanda
domestica, el estado le asegura al
productor de dicho gas el precio
acordado con el cliente.

OBJETIVO
INCENTIVAR LA Segn el proyecto se estn
PRODUCCION logrando precios de entre 4,5
US$/MMBTU y 7,5 US$/MMBTU.
PROGRAMA PETRLEO PLUS

Certificados fiscales
negociables y aplicables a
pagar por derechos de
exportacin

Para produccin adicional

base primer semestre del
2008 + un ndice de
reposicin de reservas
superior al 80%.
OBJETIVO
INCENTIVAR LA Si durante un ejercicio se
PRODUCCION Y tuvo produccin adicional se
accede a cobrar un monto de
AUMENTO DE certificados en proporcin al
RESERVAS logro.
PERFORACIN

PLAN NACIONAL DE INVERSIONES

HIDROCARBURFERAS

Dto. 1277-2012
DECRETO N 1277/2012

Crea el Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburferas.

Garantizar el autoabastecimiento y la sustentabilidad de la actividad en el mediano y largo

plazo.
Conforma una COMISIN de Planificacin y Coordinacin Estratgica del Plan Nacional de
Inversiones Hidrocarburferas
Dr. Axel KICILLOF (Presidente); Lic. Mario Guillermo MORENO; Ing. Daniel CAMERON.

Unifica los criterios que regirn las operaciones en el mercado interno:

Precios de referencia de cada uno de los componentes de los costos.

Precios de referencia de venta de hidrocarburos y combustibles.

Crea un Registro Nacional de Inversiones Hidrocarburferas.

Deroga los decretos de libre disponibilidad y toda otra disposicin que se oponga al decreto.
 FORMACIONES
SHALE

SHALE OIL Y SHALE

GAS
 RECURSOS NO CONVENCIONALES

Formaciones SHALE

Lutitas y Pelitas
Muy compactas
Muy baja permeabilidad
Sobrepresionadas (20% a 50%)
Espesores significativos (> 150 m )
Gradiente trmico normal
Alto contenido en materia orgnica (TOC)
Necesaria y suficiente madurez trmica (Ro)
Bajo grado de fisuramiento
Continuidad lateral de sus fases
Poca pendiente estructural
Profundidad mnima del Tope (1000 m)
Profundidad mxima de la Base (4500 m)
EL SHALE EN EL MUNDO
EXPERIENCIA CON EL SHALE EN USA

Comparativa entre Plazos, Costos e Inversiones

DE DONDE VENIMOS

Antes
Perodo de concesiones por 25 aos otorgadas en 1991.
Mximo histrico de produccin y reservas en 1998.
Presencia de compaas internacionales.
Libre Mercado.
Libre disponibilidad.
Recientemente
Yacimientos maduros.
Concesiones en etapa de finalizacin.
Solicitud prrrogas dejaron de ser automticas.
Se cancel export parity como precio de referencia.
Se aplicaron retenciones a los precios de los productos.
Fuerte crecimiento del PBI con aumento de demanda.
Fuerte alza de los costos de la industria.
Compaas petroleras dejaron de invertir en exploracin.
Cayeron lo produccin y las reservas.
Fuerte aumento de la intervencin estatal (Dto. 1277 -2012).