Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Lograr la obtencin
delequilibrioentre
Minimizar los saldos los beneficios y
de efectivos loscostosde la
ociosos. liquidez.
Cules son los principios bsicos de la administracin del efectivo?
PRIMER PRINCIPIO:
Es el perodo que se
Es el tiempo necesario requiere para cobrar las
para adquirir y vender ventas, denominado
los inventarios perodo de cuentas a
cobrar
Ciclo
Operativo
El ciclo operativo muestra cmo Comienza como Inventario, se
se desplaza un producto a travs convierte en Cuenta a cobrar
de las distintas cuentas que cuando se vende y luego en
conforman los Activos circulantes efectivo cuando se cobra.
de la empresa
Ciclo de Efectivo
El ciclo de conversin de
efectivo es el plazo que
transcurre desde que se
paga la compra de materia
prima necesaria para
manufacturar un producto
hasta la cobranza de la
venta de dicho producto.
Ciclo de Conversin de Efectivo
En donde:
PCI = periodo de conversin de inventario.
PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.
PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar.
Saldo ptimo de Efectivo
Los costos de saldo excesivo van aumentar a medida que aumentan los
saldos de efectivo; los costos de saldo insuficiente disminuyen a
medida que se aumenta los saldos de efectivo y los costos de
Administracin y manejo van a ser fijos.
Donde Sabemos:
RIESGO RENDIMIENTO
Modelo
Baumol