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DELITOS CONTRA EL

ORDEN FINACIERO Y
MONETARIO

Realizado por:
Edgar Ivn Farfn Meza
Jorge Luis Ccorihuaman Mayta
SISTEMA FINANCIERO
Se define como el conjunto de mercados y otras
instituciones mediante el cual se realizan las
transacciones financieras y el intercambio de activos
y riesgos. El sistema financiero incluye los mercados
de acciones, bonos y otros instrumentos financieros,
los intermediarios financieros (como bancos y
compaas de seguros), las empresas de servicios
financieros (como empresas de asesora financiera) y
las entidades reguladoras que rigen a estas
instituciones.
DELITOS FINANCIEROS
Art. 244 CONCENTRACIN CREDITICIA
El director, gerente, administrador, representante legal, miembro del consejo
de administracin, miembro de comit de crdito o funcionario de una
institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico que,
directa o indirectamente, a sabiendas, apruebe crditos, descuentos u otros
financiamientos por encima de los lmites operativos establecidos en la ley de
la materia, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni
mayor de diez aos y con trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta
das-multa.
En caso de que los crditos, descuentos u otros financiamientos a que se
refiere el prrafo anterior sean otorgados a favor de directores o trabajadores
de la institucin, o de personas vinculadas a accionistas de la propia institucin
conforme a los criterios de vinculacin normados por la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, el autor
ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de seis ni mayor de
diez aos y con trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa. Si
como consecuencia de la aprobacin de las operaciones sealadas en los
prrafos anteriores, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones resuelve la intervencin o liquidacin de la
institucin, el autor ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de
ocho ni mayor de doce aos y trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta
das-multa.
Los beneficiarios de las operaciones sealadas en el presente artculo, que
hayan participado en el delito, sern reprimidos con la misma pena que
corresponde al autor."
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
SISTEMA CREDITICIO
Entindase al sistema conformado por los depositantes,
las entidades crediticias y los beneficiarios de las
colocaciones de estas ltimas, todos los cuales se hallan
vinculados por una relacin de intermediacin financiera,
por la cual los ahorristas depositan sus excedentes
patrimoniales enana entidad crediticia, la que como
contraprestacin a dicho crdito les paga una tasa de
inters pasiva, y posteriormente dicha entidad invierte las
captaciones efectuadas, colocndolas a favor de otras
personas, las que por el crdito recibido pagan una tasa
de inters mayor ala tasa de inters pasiva pagada por el
banco por sus captaciones.
TIPICIDAD OBJETIVA
SUJETO ACTIVO
El director, El gerente, El administrador, El representante
legal, El miembro del consejo de administracin, El
miembro del comit de crditos O cualquier funcionario
de una institucin bancaria, financiera u otra que opere
con fondos pblicos.
SUJETO PASIVO
Siendo el bien jurdico protegido de naturaleza mediata el
orden o sistema econmico constitucionalmente
diseado, y siendo el bien jurdico con representacin, el
sistema financiero, el sujeto pasivo estar constituido por
la sociedad o la colectividad de personas que
interviene de una u otra manera dentro de las
actividades de intermediacin financiera.
TIPICIDAD OBJETIVA
CONDUCTA TIPICA
La conducta prohibida consiste en aprobar (verbo
rector) crditos, descuentos u otros
financiamientos por encima de los lmites
operativos establecidos en la ley de la materia. De
ello se desprende claramente que la conducta
prohibida es especficamente la de aprobar, y por
ende basta para la consumacin del delito que se
haya producido la aprobacin, generalmente por
parte de un comit de crditos, sin necesidad
siquiera de que se haya efectivizado el desembolso
del financiamiento aprobado, o que este haya
ocasionado algn tipo de perjuicio.
TIPICIDAD SUBJETIVA
A nivel subjetivo el delito de concentracin
crediticia constituye un delito doloso, es decir
que se requiere la concurrencia de la
conciencia y la voluntad del sujeto activo de
realizar el tipo objetivo, es decir que el o los
sujetos activos hayan tenido conocimiento que
la operacin crediticia puesta para su
aprobacin trasgreda los lmites operativos
establecidos por la ley de la materia, y pese a
tener dicho conocimiento hayan decidido
aprobarlo.
CONSUMACION
Al haber el legislador establecido como
conducta prohibida la mera aprobacin de
facilidades crediticias trasgrediendo los lmites
legalmente establecidos, y no exigir ni la
causacin de un resultado, a nivel de la
tipicidad, ni la concurrencia de una condicin
objetiva de punibilidad, a nivel de la penalidad,
el delito de concentracin crediticia se
consuma con la sola aprobacin, sin necesidad
de que tal aprobacin haya desencadenado el
desembolso del crdito correspondiente.
PENA
Ser reprimido con pena privativa de
libertad no menor de cuatro ni mayor de
diez aos y con trescientos sesenta y
cinco a setecientos treinta das-multa.
Si como consecuencia de ello la
institucin incurre en la situacin de
insolvencia. Sern reprimidos con la
misma pena los beneficiarios del Crdito
que hayan participado en el delito.
ART. 245.- OCULTAMIENTO,
OMISIN O FALSEDAD DE
NFORMACIN
El que ejerce funciones de administracin o
representacin de una institucin bancaria,
financiera u otra que opere con fondos del
pblico, que con el propsito de ocultar
situaciones de liquidez o insolvencia de la
institucin, omita o niegue proporcionar
informacin o proporcione datos falsos a las
autoridades de control y regulacin, ser
reprimido con pena privativa de libertad no
menor de cuatro ni mayor de ocho aos y con
ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco
das-multa.
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Sistema Crediticio

SUJETO ACTIVO
El director, gerente, administrador, representante
legal o funcionario de una institucin bancaria,
financiera u otra que opere con fondos del
publico.

SUJETO PASIVO
La colectividad
CONDUCTA TIPICA
El incumplimiento puede darse NEGANDO
PROPORCIONAR la informacin, OMITIENDO su
presentacin u OFRECIENDO informacin falsa.
Se sanciona el incumplimiento de la labor de
informacin a la SBS

TENTATIVA CONSUMACIN
El delito se consuma con la omisin, o negativa de
proporcionar informacin o proporcionando dalos
falsos. En este ltimo supuesto proporcionar datos
falsos se admite la tentativa mas no en la
negativa, omisin
ART. 245-A.- FALSEDAD DE
INFORMACION PRESENTEADA POR UN
EMISOR EN EL MERCADO DE VALORES
El que ejerce funciones de administracin, de un emisor con valores inscritos en el
Registro Pblico del Mercado de Valores, que deliberadamente proporcione o consigne
informacin falsa o documentacin falsas de carcter econmico-financiera, contable o
societaria referida al emisor, a los valores que emita, a la oferta que se haga de stos, y
que el emisor se encuentre obligado a presentar o revelar conforme a la normatividad
del mercado de valores; para obtener un beneficio o evitar un perjuicio propio o de un
tercero, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de dos ni mayor de
cuatro aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das multa.
Si como consecuencia de la conducta descrita en el prrafo anterior, se produce un
perjuicio econmico para algn inversionista o adquiriente de los valores o instrumentos
financieros, el agente ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de tres ni
mayor de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das multa.
Previamente a la formalizacin de la denuncia respectiva, el Ministerio Pblico deber
requerir un informe tcnico a la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) que
ser emitido dentro del plazo de quince (15) das de solicitado, vencido el cual resolver.
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
La veracidad de la informacin que los emisores
trasmiten a los agentes del mercado de valores.
SUJETO ACTIVO
Administradores de los emisores.
SUJETO PASIVO
inversionista o adquiriente de los valores o
instrumentos financieros
CONDUCTA TPICA
PROPORCIONAR o CONSIGNAR
informacin falsa o documentacin falsa de
carcter econmico financiero, contable o
societario referida a la entidad emisora, a los
valores que emita o a la oferta que se haga de
stos.
TIPICIDAD SUBJETIVA
Es netamente dolosa

CONSUMACIN
Se consuma al proporcionar o consignar informacin falsa o
documentacin falsas de carcter econmico-financiera, contable
o societaria
La norma incorpora una modalidad agravada del delito que se
produce cuando el actuar ocasione perjuicio a inversionistas o
adquirientes de los valores o instrumentos financieros.
REQUISITO DE PROCEDIBILIDAD
Es necesario que el Fiscal requiera un Informe Tcnico de la
Superintendencia del Mercado de Valores que debe ser emitido
en el plazo de 15 das de solicitado.
ART. 246: INSTITUCIONES
FINANCIERAS ILEGALES
El que, por cuenta propia o ajena, se dedica directa
o indirectamente a la captacin habitual de recursos
del pblico, bajo la forma de depsito, mutuo o
cualquier modalidad, sin contar con permiso de la
autoridad competente, ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de tres ni mayor de
seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta
y cinco das-multa. Si para dichos fines el agente
hace uso de los medios de comunicacin social, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor
de cuatro ni mayor de ocho y con ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco das-multa
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Sistema Crediticio
SUJETO ACTIVO
El autor puede ser cualquier persona, no requiere
contar con determinada cualidad funcional;
precisamente, al operar al margen de la ley, debe
tratarse de un extraneus.
SUJETO PASIVO
la colectividad que puso sus fondos dinerarios en
dichas entidades ilegales.
COMPORTAMIENTO
Captacin: Esta referida a captar o colectar
recursos de las personas quienes confan su capital a
un tercero, quien a la vez se compromete a otorgar
un determinado inters
No contar con el permiso de la autoridad
competente: La autoridad competente para ellos
es la Superintendencia de Banca y Seguros; dicha
falta de autorizacin implica ya una captacin
irregular, por lo que el agente activo acta al margen
de la legalidad.
Habitualidad: Actividad que de forma sistemtica
y permanente
TIPICIDAD SUBJETIVA
Si bien es cierto que el artculo comentado no
precisa sobre la intencin del agente al cometer
el acto imputable, al descubrir el trmino
habitual deja claro que el comportamiento es
eminentemente doloso, puesto que el sujeto
activo tiene como actividad comn ejercer
reiteradamente la captacin de recursos del
pblico al margen de las exigencias legales
exigidas en nuestro pas
CONSUMACION Y
TENTATIVA
Se consuma cuando el agente activo, sin
contar con la autorizacin
correspondiente, haya logrado captar de
forma habitual dinero del pblico.
La Tentativa podra materializarse en
realizar la respectiva propaganda
ofreciendo servicios de depsito o mutuos
al pblico en general
Art. 247: OBTENCIN
FRAUDULENTA DE CRDITO
El usuario de una institucin bancaria, financiera u otra que opera con
fondos del pblico que, proporcionando informacin o documentacin
falsas o mediante engaos obtiene crditos directos o indirectos u
otro tipo de financiacin, ser reprimido con pena privativa de libertad
no menor de uno ni mayor de cuatro aos y con ciento ochenta a
trescientos sesenticinco das-multa.
Si como consecuencia del crdito as obtenido, la Superintendencia de
Banca y Seguros resuelve la intervencin o liquidacin de la institucin
financiera, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de
cuatro ni mayor de diez aos y con trescientos sesenticinco a
setecientos treinta das-multa.
Los accionistas, asociados, directores, gerentes y funcionarios de la
institucin que cooperen en la ejecucin del delito, sern reprimidos
con la misma pena sealada en el prrafo anterior y, adems, con
inhabilitacin conforme al artculo 36, incisos 1, 2 y 4.
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Las expectativas patrimoniales de los
acreedores que constituyen el SISTEMA
CREDITICIO.
SUJETO ACTIVO
Usuario del sistema financiero, usuario puede
ser potencialmente cualquier persona
SUJETO PASIVO
Entidad Financiera que otorga el crdito
ACCION TPICA
la accin consistente en alegar ante el prestamista
(entidad crediticia), datos o hechos falsos y/o
utilizar documentos falsos o utilizar engaos,
con el objeto de causar una representacin errnea
en el sujeto pasivo, sobre la solvencia del solicitante
de un crdito, lo que conduce a una concesin del
crdito que de otro modo, caso de de conocer la
realidad, hubiere sido denegado por el alto riesgo
de incumplimiento de las obligaciones por aquel
contradas
TIPICIDAD SUBJETIVA
Se requiere necesariamente la actuacin
dolosa; en tanto el solicitante que aparenta
solvencia, en la medida en que lo hace
porque duda seriamente de sus
posibilidades de hacer frente al pago por su
debilitada situacin econmica, que
precisamente oculta, al menos habr
actuado con dolo eventual, que es suficiente
para la configuracin del delito
AMBITO DE LA ACTUACIN
DE LA PROPIA VCTIMA
El delito de Obtencin Fraudulenta de crdito tiene una
relevante limitacin de su tipicidad, en tanto rige
(especialmente dentro del sector del sistema financiero y
crediticio) un importante argumento victidogmtico en
relacin al mbito de responsabilidad que se encuentra
dentro de la esfera de competencia de la propia
vctima (es decir, para la configuracin de este delito, es
necesario verificar si la entidad crediticia ha desplegado una
diligencia mnima al momento de suceder los hechos)
CONSUMACIN
El tipo se consumacin en el momento en que se obtiene el
crdito proveniente de una institucin financiera
ART. 248.-
CONDICIONAMIENTO DE
CRDITOS
TIPO PENAL
Los directores, gerentes, administradores o
funcionarios de las instituciones bancarias,
financieras y dems que operan con fondos del
pblico que condicionan, en forma directa o
indirecta, el otorgamiento de crditos a la entrega
por parte del usuario de contraprestaciones
indebidas, sern reprimidos con pena privativa de
libertad no menor de uno ni mayor de tres aos y
con noventa a ciento ochenta das-multa.
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Sistema Crediticio
SUJETO ACTIVO
Los directores, gerentes administradores o
funcionarios de las instituciones bancarias,
financieras y dems que operan con fondos
del pblico
SUJETO PASIVO
La colectividad
CONDUCTA TPIDA
Condicionar un crdito a cambio de una
contraprestacion indebida.

CONSUMACIN
El delito se consuma cuando el agente activo
hace depender el crdito a la contraprestacin.
ART. 249.- PNICO FINANCIERO
El que a sabiendas produce alarma en la poblacin propalando noticias falsas
atribuyendo a una empresa del sistema financiero, a una empresa del sistema de
seguros, a una sociedad administradora de fondos mutuos de inversin en valores o de
fondos de inversin, a una administradora privada de fondos de pensiones u otra que
opere con fondos del pblico, cualidades o situaciones de riesgo que generen el peligro
de retiros masivos de depsitos o el traslado o la redencin de instrumentos financieros
de ahorro o de inversin, ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de
tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
La pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y de trescientos sesenta a
setecientos veinte das-multa si el agente es miembro del directorio, gerente o
funcionario de una empresa del sistema financiero, de una empresa del sistema de
seguros, de una sociedad administradora de fondos mutuos de inversin en valores o de
fondos de inversin, de una administradora privada de fondos de pensiones u otra que
opere con fondos del pblico, o si es miembro del directorio o gerente de una empresa
auditora, de una clasificadora de riesgo u otra que preste servicios a alguna de las
empresas antes sealadas, o si es funcionario del Ministerio de Economa y Finanzas, el
Banco Central de Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores. La pena prevista en el prrafo
anterior se aplica tambin a los ex funcionarios del Ministerio de Economa y Finanzas,
el Banco Central de Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores, siempre que hayan cometido
delito dentro de los seis aos posteriores a la fecha de su cese.
BIEN JURIDICO
PROTEGIDO
Sistema Crediticio - Orden Econmico
Social.
SUJETO ACTIVO
Cualquier persona natural.
SUJETO PASIVO
La colectividad.
CONDUCTA TPICA
Producir alarma en la poblacin propalando noticias falsas
atribuyendo a una empresa que opera con fondos del
pblico, cualidades o situaciones de riesgo que generen el
peligro de retiros masivos de depsitos o el traslado o la
redencin de instrumentos financieros de ahorro o de
inversin.
ELEMENTOS
Produccin de alarma en la poblacin
Propalacin de Noticias Falsas
Atribucin a una empresa del sistema financiero de
cualidades o sistemas de prstamos
Generacin de peligro de retiros masivos de depsito
TIPICIDAD SUBJETIVA
Actuacin dolosa
CONSUMACION
No se requiere la produccin de un retiro masivo
para la consumacin del delito; es suficiente con
que la conducta de producir alarma en la poblacin
genere un peligro de retiros masivos de depsitos,
o el traslado o la redencin de instrumentos
financieros de ahorro o de inversin.
Por lo que se est configurando un delito de peligro,
donde la simple conducta realizada por el autor es
suficiente para la configuracin del tipo penal.
ART. 250.- OMISION DE LAS
PROVISIONES ESPECIFICAS
TIPO PENAL
Los directores, administradores, gerentes y funcionarios,
accionistas o asociados de las instituciones bancarias,
financieras y dems que operan con fondos del pblico
supervisados por la SBS u otra entidad de regulacin y
control que hayan omitido efectuar las provisiones
ESPECFICAS para crditos calificados como DUDOSOS
O PRDIDA u otros activos sujetos igualmente a
provisin, inducen a la aprobacin del rgano social
pertinente, a repartir dividendos o distribuir utilidades
bajo cualquier modalidad o capitalizar utilidades, sern
reprimidos con PPL no menor de 1 ni mayor de 3 aos y
con 180 a 365 das-multa.
PROVISIN
Suma de dinero que Representa un
porcentaje del saldo de un crdito, que la
empresa financiera debe detraer, en
funcin del deterioro crediticio. Es asumir
la eventualidad de irrecuperabilidad. Evitar
considerar activos inexistentes
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Sistema Crediticio
SUJETO ACTIVO
Los directores, administradores, gerentes y
funcionarios, accionistas o asociados de las
instituciones bancarias, financieras y dems que
operan con fondos del pblico supervisados por
la SBS u otra entidad de regulacin y control.
SUJETO PASIVO
La colectividad
ACCIN TPICA
Omitir registrar en la contabilidad provisiones
especficas exigidas por ley para el caso de crditos
CLASIFICADOS como dudosos o prdida
Inducir al rgano societario a aplicar utilidades para
repartirlas (dividendos) o capitalizarlas
TIPICIDAD SUBJETIVA
Netamente dolosa
CONSUMACION
El delito se consuma cuando el rgano societario,
inducido por el o los sujetos activos aprueba la aplicacin
de utilidades a su reparto (dividendos) o a su
capitalizacin.
ART. 251.- DESVIO
FRAUDULENTO DE
CRDITO PROMOCIONAL
TIPO PENAL
El que aplica o desva fraudulentamente
un crdito promocional hacia una
finalidad distinta a la que motiv su
otorgamiento, ser reprimido con pena
privativa de libertad no mayor de dos
aos.
CRDITO PROMOCIONAL
"El crdito promocional, es aqul que
se otorga para la inversin de
actividades especficas. Obedece su
otorgamiento en razn de situaciones
de necesidad o utilidad. As, tenemos
los crditos para la construccin de
viviendas, de negocios, o de inversin."
BIEN JURIDICO
PROTEGIDO
Sistema Crediticio
SUJETO ACTIVO
Es la persona que ha obtenido un crdito
promocional
SUJETO PASIVO
La Colectividad
COMPORTAMIENTO
El comportamiento consiste en aplicar o desviar
fraudulentamente un crdito promocional hacia
una finalidad distinta a la que motiv su
otorgamiento. Aplicar debe ser entendido en
este caso como sinnimo de utilizar o emplear;
desviar, como sinnimo de separar, apartar, alejar.
En ambos casos, se entiende respecto de la
finalidad para la cual fue dado el crdito
promocional. El monto que se aplica o desva
puede ser total o parcial.
TIPICIDAD SUBJETIVA
Netamente dolosa

GRADOS DE DESARROLLO
DEL DELITO: TENTATIVA Y
CONSUMACIN
El delito se consuma con la aplicacin o
desvo del dinero del crdito promocional.
No es admisible la tentativa
ART. 251-A: USO INDEBIDO DE
INFORMACIN PROVILEGIADA.
FORMAS AGRAVADAS
TIPO PENAL
El que obtiene un beneficio o se evita un perjuicio de carcter
econmico en forma directa o a travs de terceros, mediante el uso de
informacin privilegiada, ser reprimido con pena privativa de la
libertad no menor de uno (1) ni mayor de cinco (5) aos. Si el delito a
que se refiere el prrafo anterior es cometido por un director,
funcionario o empleado de una Bolsa de Valores, de un agente de
intermediacin, de las entidades supervisoras de los emisores, de las
clasificadoras de riesgo, de las administradoras de fondos mutuos de
inversin en valores, de las administradoras de fondos de inversin, de
las administradoras de fondos de pensiones, as como de las empresas
bancarias, financieras o de seguros, la pena no ser menor de cinco (5)
ni mayor de siete (7) aos
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Correcto funcionamiento del mercado de
valores, caracterizado en concreto por el
respeto al principio de igualdad de
oportunidades de los inversores
SUJETO ACTIVO
Persona que por sus funciones accede a la
informacin privilegiada
SUJETO PASIVO
Sistema del mercado de valores
CONDUCTA TIPICA
La conducta delictiva consiste en obtener un beneficio o
evitarse un perjuicio de carcter econmico de manera
directa o a travs de terceros, por medio del uso de
informacin privilegiada. Nos hallamos ante una confluencia
de conductas unidas bajo una relacin medial, donde la
obtencin del beneficio o la evitacin de ml perjuicio se
presenta como la conducta delictiva y el uso de la
informacin privilegiada como el medio delictivo especfico
para lograr ejecutar la conducta principal.

TIPICIDAD SUBJETIVA
Conducta Dolosa
GRADOS DE DESARROLLO DEL
DELITO: TENTATIVA Y
CONSUMACIN
El delito de informacin privilegiada se consuma
cuando la persona obtiene un provecho o evita un
perjuicio econmico. Por tanto, no es suficiente con
que la persona use la informacin privilegiada, se
exige adicionalmente la obtencin de un provecho
o la evitacin de un perjuicio de carcter
econmico.
En caso de no obtenerse este resultado el delito
quedara en grado de tentativa
AGRAVANTE
Se prev una agravante la responsabilidad penal del
sujeto en funcin de la calidad personal del mismo.
As, se agravar la pena cuando el autor del delito
sea funcionario o empleado de una Bolsa de Valores,
de un agente de intermediacin, de las entidades
supervisoras de los emisores, de las clasificadoras
de riesgo, de las administradoras de fondos mutuos
de inversin en valores, de las administradoras de
fondos de inversin, de las administradoras de
fondos de pensiones, o de las empresas bancarias,
financieras o de seguros.
ART. 251-B: MANIPULACIN DE
PRECIOS EN EL MERCADO DE
VALORES
TIPO PENAL
El que proporcione seales falsas o engaosas respecto de la oferta o demanda de un
valor o instrumento financiero, en beneficio propio o ajeno, mediante transacciones
que suban o bajen el precio, incrementen o reduzcan su liquidez, ser reprimido con
pena privativa de la libertad no menor de uno (1) ni mayor de cinco (5) aos, siempre
que el monto de dichas transacciones superen las trescientas (300) Unidades
Impositivas Tributarias (UIT) vigentes al momento de la comisin del delito, o el
beneficio, prdida evitada o perjuicio causado supere dicho monto.
La misma pena se aplicar a directores, gerentes, miembros del comit de inversiones,
funcionarios y personas vinculadas al proceso de inversin de un inversionista
institucional que, en beneficio propio o ajeno, manipulen el precio de su cartera de
valores o instrumentos financieros o la administrada por otro inversionista
institucional, mediante transacciones, suban o bajen el precio, incrementen o reduzcan
la liquidez de los valores o instrumentos financieros que integren dicha cartera.
Previamente a que el Ministerio Pblico formalice la denuncia respectiva, se deber
contar con un informe tcnico emitido por la Comisin Nacional Supervisora de
Empresas y Valores (CONASEV).
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Sistema Crediticio

SUJETO ACTIVO
Cualquier persona

SUJETO PASIVO
Intervinientes en el mercado de valores
COMPORTAMIENTOS
SANCIONABLES:
Realizar seales falsas o engaosas respecto a la
oferta o la demanda de un valor o instrumento
financiero.
En beneficio tanto propio como ajeno.
Este beneficio debe obtenerse mediante
transacciones que suban o bajen el precio,
incrementen o reduzcan su liquidez.
Siempre que el monto de dichas transacciones
superen las trescientas (300) Unidades
Impositivas Tributarias (UIT) vigentes al momento
de la comisin del delito, o el beneficio, prdida
evitada o perjuicio causado supere dicho monto.
TIPICIDAD SUBJETIVA
Este delito solo se configura de manera dolosa; su
comisin culposa no puede ser objeto de sancin
penal. Lo que reprime la norma es la manipulacin
consciente e intencional de precios en el mercado,
elemento subjetivo que deber ser probado a partir
de la conducta del sujeto activo y sus efectos.
CONSUMACION
Se consuma cuando se crea una apariencia de
liquidez o se generen cotizaciones que, por estar
artificialmente sustentadas, no correspondan con la
realidad
DELITOS MONETARIOS
ART. 252: FALSIFICACIN DE
BILLETES O MONEDAS
TIPO PENAL
El que falsifica billetes o monedas ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de cinco ni mayor de doce
aos y con ciento veinte a trescientos das-multa.
El que falsifica billetes o monedas separando el anverso y el
reverso de los autnticos, superponiendo sus fragmentos,
recurriendo al empleo de disolventes qumicos, usando los
fabricados por otros pases, recurriendo a aleaciones distintas
o valindose de cualquier otro medio que no fuere de
produccin masiva, ser reprimido con pena privativa de
libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y con
ciento veinte a trescientos das-multa.
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
La seguridad y confianza para la circulacin
normal de los billetes y monedas, tanto nacional
como extranjera.
Lo que se pueden esquematizar de la siguiente
forma:
a. La estabilidad econmica
b. La seguridad del Trfico Monetario.
c. La capacidad del medio de cambio.
d. Fe Pblica.
SUJETO ACTIVO
Puede ser cualquier persona, no se requiere la
presencia de un elemento especfico de
naturaleza funcional.

SUJETO PASIVO
Es el Estado quien ejerce en forma
de monopolio la emisin de billetes as como la
acuacin de monedas ( BCR), de manera, que es l
mismo que se constituye en sujeto agraviado
MODALIDAD TIPICA
La falsificacin de moneda consiste en crear por cualquier
medio una imitacin de la misma, con imgenes u otros
elementos utilizados en las monedas circulantes,
reproducindose con todos sus signos y caractersticas
que la identifican con la autentica, y por ello resulta
idneos para engaar al pblico, con el fin de sustituirla;
cada vez se perfecciona ms este delito, fabricndose
billetes que se asemejan mucho a los originales,
permitiendo una circulacin ms fluida de los mismos. En
este caso, falsificar moneda, lo que es igual a hacerla o
fabricarla ilcitamente, en razn que el sujeto activo no
tiene concebidas tales facultades, de tal modo que lo
elaborado parezca la moneda expedida por las
autoridades competentes; pues si esta es burla o inocua
no tendr el impacto que se busca por sus agentes.
TIPICIDAD SUBJETIVA
El comportamiento es estrictamente doloso, conciencia y
voluntad de realizacin tpica; el agente debe saber que est
fabricando, elaborando una moneda o un billete, sin estar
legalmente autorizado para ello.
Quien fabrica una sola moneda, por una cuestin de ingenio
inventivo, ha de quedar fuera de la tipicidad penal, por un tema
de falta de necesidad y merecimiento de pena.

CONSUMACION
La perfeccin delictiva de la conducta in examine, se alcanza
cuando el autor falsifica el billete o la moneda de curso legal,
es decir, cuando la elabora y/o fabrica, sin necesidad que se
verifique su ingreso al mercado econmico; tanto en la
primera como en la segunda modalidad delictiva.
ART. 253: ALTERACIN DEL
VALOR DE BILLETES O
MONEDAS
TIPO PENAL
El que altera los billetes o monedas con el propsito de
atribuirles un valor superior, o realiza tal alteracin con billetes o
monedas que se hallan fuera de circulacin o corresponden a
otros pases, para darles la apariencia de los que tienen poder
cancelatorio, ser reprimido con pena privativa de libertad no
menor de cuatro ni mayor de diez aos y con ciento veinte a
trescientos das-multa.
El que altera la moneda, aminorando su valor intrnseco, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de seis
meses ni mayor de dos aos y con treinta a noventa das-multa
BIEN JURIDICO PROTEGIDO:
Orden Monetario

SUJETO ACTIVO : Aquella persona que


va alterar el billete , que puede ser
cualquier.

SUJETO PASIVO : El sujeto pasivo


siempre va ha ser el estado , ya que es la
entidad que expide almoneda.
MODALIDAD TIPICA
En este tipo penal los verbos rectores son
los siguientes:
Alterar: Cambiar la esencia o forma de
algo
Atribuir: Aplicar, a veces sin
conocimiento seguro, hechos o
cualidades a alguien o algo
TIPICIDAD SUBJETIVA
Netamente Dolosa
CONSUMACIN
la perfeccin delictiva se alcanza cuando se ha producido la
modificacin en el billete o en la moneda autntica, haciendo
notar un valor numerario superior o inferior a su valor original.
Del mismo modo, nos inclinamos por negar la punicin de los
actos anteriores a la visible modificacin del billete o de la
moneda, pues ello importara convalidar una excesiva
incriminacin. Si solo se encuentra en poder del agente, la
instrumental necesaria para la satisfaccin de la moneda, podra
ser penada segn los alcances normativos del tipo penal
contenido en el artculo 225 del CP.
ART. 254:TRFICO DE
MONEDAS Y BILLETES
FALSOS
TIPO PENAL:
El que a sabiendas, introduce, transporta o retira
del territorio de la repblica; comercializa, distribuye
o pone en circulacin monedas o billetes falsificados
o alterados por terceros, cuyo valor nominal supera
una remuneracin mnima vital, ser reprimido con
pena privativa de libertad no menor de cinco ni
mayor de diez aos y con ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco das multa. La pena
ser de ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco
das-multa, si el valor nominal es menor a una
remuneracin mnima vital
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
La estabilidad econmica , monetaria, de mercado
y fiscal.

SUJETO ACTIVO
El autor puede ser cualquier persona, no se necesita
verificar la presencia de una cualidad especial

SUJETO PASIVO
De igual forma, lo ser el Estado, como ente
exclusivo de la acuacin de monedas y de la
emisin de billetes , lo cual no obsta, a que tambin
de forma inmediata puedan verse lesionados los
intereses patrimoniales de os particulares.
MODALIDAD TIPICA
En este tipo penal los verbos rectores
son los siguientes:
Introduce: meter, hacer meter una cosa
Transporta: llevar algo de un lugar a otro
Retira: separar , apartar
Comercializa: poner a la venta
Distribuye: repartir
TIPICIDAD SUBJETIVA
Se trata de un delito doloso, conciencia y
voluntad de realizacin tpica. El autor debe
conocer el carcter de la moneda que se imita
que sea de curso legal- , y debe querer crear la
pieza imitadora en la falsificacin.

CONSUMACIN
El tipo penal describe varias modalidades tpicas,
por lo que cada una de ellas adquiere perfeccin
delictiva de forma singular
ART. 255: FABRICACION O
IMPORTACION DE
INSTRUMENTOS O INSUMOS
CON FINES DE FALSIFICACIN
TIPO PENAL
El que fabrica, introduce en el territorio de la repblica o
retira de l, mquinas, matrices, cuos o cualquier
otra clase de instrumentos o insumos destinados la
falsificacin de billetes o monedas o se encuentra en posesin
de uno o ms pliegos de billetes falsificados, o extrae de un
billete autentico medidas de seguridad, con el objeto de
insertarlas en uno falso o alterado, o que, a sabiendas, los
conserva en su poder ser reprimido con pena privativa
de libertad no menor de cinco ni mayor de doce aos y con
ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das multa
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
La estabilidad econmica , monetaria, de mercado
y fiscal.

SUJETO ACTIVO: cualquier persona que va


ha realizar la conducta segn como establecen
los verbos rectores.

SUJETO PASIVO: El Estado


MODALIDAD TIPICA
En este tipo penal los verbos rectores son los
siguientes:
Fabrica : construye , elabora
Introduce : meter o hacer entrar una cosa
Retira : separar , apartar
ELEMENTOS:
Matrices : moldes en el que se funden objetos de
metal
Cuos : troquel con el que se sellan las monedas
TIPICIDAD SUBJETIVA
Netamente dolosa

CONSUMACIN
Se consuma con la fabricacin,
importacin o posesin de
instrumentos o insumos para la
falsificacin.
ART. 256: ALTERACION DE
BILLETES O MONEDAS
TIPO PENAL:
Ser reprimido con pena de multa no menor de
treinta ni mayor de ciento veinte das-multa:
1.- El que escribe sobre billetes, imprime sellos
en ellos o de cualquier manera daa
intencionalmente billetes o monedas.
2.- El que, con fines publicitarios o anlogos,
reproduce o distribuye billetes o monedas, o el
anverso o reverso de ellos, de modo que pueda
generar confusin o propiciar que las
reproducciones sean utilizadas por terceros
como si se tratase de billetes autnticos.
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
La estabilidad econmica , monetaria, de
mercado y fiscal.

SUJETO ACTIVO: cualquier persona que va


ha realizar la conducta segn como establecen
los verbos rectores.

SUJETO PASIVO: El Estado


MODALIDAD TIPICA
ELEMENTOS:
PRIMER ELEMENTO:ESCRIBE SOBRE BILLETES
SEGUNDO ELEMENTO: CON FINES
PUBLICITARIOS O ANLOGOS, REPRODUCE O
DISTRIBUYE BILLETES O MONEDAS, O EL
ANVERSO O REVERSO DE ELLOS DE MODO
QUE PUEDA GENERAR CONFUSIN O
PROPICIAR QUE LAS REPRODUCCIONES SEAN
UTILIZADAS POR TERCEROS COMO SI SE
TRATASE DE BILLETES AUTNTICOS.
TIPICIDAD SUBJETIVA
Netamente dolosa

CONSUMACION Y TENTATIVA
Se consuma cuando se configura el dao
intencional y la reproduccin de billetes que
generen confusin
ART. 257: APLICACIN
EXTENSIVA DEL OBJETO
MATERIAL DEL DELITO

TIPO PENAL
Las disposiciones de los artculos de
este Captulo se hacen extensivas a los
billetes, monedas, valores y ttulos
valores de otros pases
ART. 257-A: FORMAS
AGRAVADAS
TIPO PENAL
Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de seis aos
ni mayor de catorce aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y
cinco das-multa el que comete los delitos establecidos en los
Artculos 252, 253, 254, 255 y 257 si concurriera cualquiera de las
siguientes circunstancias agravantes:
1. Si el agente obra como miembro de una asociacin delictiva o en
calidad de integrante de una banda.
2. Si el agente labora o ha laborado en imprentas o talleres grficos o
en la industria metalmecnica y se ha valido de su conocimiento para
perpetrar el delito.
3. Si el agente labora o ha laborado en el Banco Central de Reserva del
Per y se ha valido de esa circunstancia para obtener informacin
privilegiada, sobre los procesos de fabricacin y las medidas de
seguridad, claves o marcas secretas de las monedas o billetes.
4. Si para facilitar la circulacin de monedas o billetes falsificados, el
agente los mezcla con monedas o billetes genuinos.
PRIMER ELEMENTO: OBRA COMO MIEMBRO DE
UNA ASOCIACIN DELICTIVA
En esta primera parte nos dice que un primer agravante
del delito monetario es el pertenecer a una asociacin
delictiva, porque al ser as significara que lo hacen a gran
escala es decir realizan el delito en grandes cantidades.

SEGUNDO ELEMENTO: AGENTE LABORA O HA


LABORADO EN IMPRENTAS O TALLERES GRFICOS

En esta segunda parte nos dice que una agravante es que


la persona haya laborado en imprenta o taller grfico
debido que por la expericnai de este trabajo pudiera
hacer uso de esos conocimientos y falsificar monedas o
billetes.
TERCER ELEMENTO: LABORA O HA LABORADO
EN EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER
En este tercer elemento nos dice que una agravnate de
este delito monetario es que la persona involucrada hay
trabajo en el banco central de reserva del peru y por su
trabajo haya podido tener informacin privilegiada sobre
la fabricacin de billetes y monedas.

CUARTO ELEMENTO: FACILITAR LA


CIRCULACIN DE MONEDAS O BILLETES
FALSIFICADOS
En este cuarto elemento nos dice que un agravante seria
mezclar monedas y billetes falsos con verdaderos para
poder crear confusin y facilitar su circulacin.
ART. 258: EMISION
ILEGAL DE MONEDAS
TIPO PENAL
El funcionario del Banco Central de Reserva
del Per que emita numerario en exceso de las
cantidades autorizadas, ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de dos ni mayor
de seis aos e inhabilitacin de uno a cuatro
aos conforme al Artculo 36, incisos 1) y 2)
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
El inters del Estado de defender el sistema
econmico de medios de pago que puede ser
afectado por la sustraccin del mercado de medios
considerados indispensables para el funcionamiento
del sistema con lo que se compromete el bienestar de
todos y cada uno de los miembros de la colectividad.
TIPICIDAD OBJETIVA
MODALIDAD TIPICA
En este tipo penal el verbo rector es:
Emitir: poner en circulacin papel moneda, valores,
etc.
SUJETO ACTIVO:
El funcionario que emita papel moneda en
cantidades incorrectas

SUJETO PASIVO:
El Banco central de Reserva del Per como
representacin del Estado peruano

TIPICIDAD SUBJETIVA
Es eminentemente doloso
ART. 259: USO ILEGAL DE
DIVISAS
TIPO PENAL
El que destina las divisas asignadas por el Banco
Central de Reserva, a fin distinto del sealado y
autorizado, ser reprimido con pena privativa de
libertad no menor de dos ni mayor de diez aos, con
ciento veinte a trescientos sesenta y cinco das-multa e
inhabilitacin conforme al artculo 36, incisos 1, 2 y 4.
Los directores, gerentes y funcionarios del Banco
Central de Reserva o funcionarios pblicos que faciliten
la comisin del delito, sern reprimidos con la misma
pena
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Sistema econmico de medios de pago
TIPICIDAD OBJETIVA
MODALIDAD TIPICA
En este tipo penal los verbos rectores son los
siguientes:
Destina: Ordenar, designar, determinar a una
persona o cosa para un fin o efecto
Distinto: Que no es lo mismo, que no es
parecido.
SUJETO ACTIVO:
Aquella persona que utiliza las divisas con fin
distinto al autorizado, adems de los
funcionarios que faciliten la realizacin del
delito.

SUJETO PASIVO:
El Banco central de Reserva del Per como
representacin del Estado peruano

TIPICIDAD SUBJETIVA
Es eminentemente doloso
ART. 260: RETENCION
ILEGAL DE DIVISAS
TIPO PENAL:
El que, teniendo obligacin de hacerlo, no entrega,
indebidamente, al Banco Central de Reserva las
divisas generadas por exportaciones o las retiene,
injustificadamente, luego de vencido el plazo
establecido, ser reprimido con pena privativa de
libertad no menor de dos ni mayor de cuatro aos,
con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco
das-multa e inhabilitacin conforme al artculo 36,
incisos 1, 2 y 4.
BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Sistema econmico de medios de pago
TIPICIDAD OBJETIVA
MODALIDAD TIPICA
En este tipo penal los verbos rectores son los
siguientes:
Obligacin: Exigencia moral que nos impone la
ejecucin de una cosa.
Generar: Engendrar, causar algo.
Retener: Conservar, guardar, impedir que algo
salga
SUJETO ACTIVO:
Aquella persona que debiendo entregar las
divisas al Banco Central de Reserva no lo hace.

SUJETO PASIVO:
El Banco central de Reserva del Per como
representacin del Estado peruano

TIPICIDAD SUBJETIVA
Es eminentemente doloso
Art. 261:VALORES
EQUIPARADOS A BILLETES Y
MONEDAS
TIPO PENAL
Para los efectos de este Captulo quedan
equiparados a los billetes y monedas, los ttulos
de la deuda pblica, bonos, cupones, cdulas,
libramientos, acciones y otros valores o ttulos-
valores emitidos por el Estado o por personas
de derecho pblico
CONCEPTOS
Equiparar: cotejar, comparar, confrontar, compulsar;
considerar dos cosas semejantes equivalentes. Considerar
una cosa con otra.
Ttulos de deuda pblica: El ttulo de deuda pblica es
un ttulo valor que refleja una deuda que el estado contrae
con un inversor. Se encuentra dentro de las posibles
inversiones en renta fija.
Bonos: El Bono es un ttulo de deuda, de renta fija o
variable, emitido por un Estado, por un gobierno regional,
por un municipio o por una empresa industrial, comercial o
de servicios. Tambin puede ser emitido por una institucin
supranacional (Banco Mundial, Banco Europeo de
Inversiones, Corporacin Andina de Fomento...), con el
objetivo de obtener fondos directamente de los mercados
financieros. El emisor se compromete a devolver el capital
principal junto con los intereses, tambin llamados cupn..
Cupones: Documento que va unido a los ttulos
rentables y que sirve para cobrar peridicamente
la fraccin de la renta anual correspondiente.
Cedulas: Es el documento o papel que consigna el
trabajo realizado por el auditor sobre una cuenta,
rubro, rea u operacin sujeto a su examen.
Libramientos: libranza, orden de pago; Accin
que consiste en extender una letra de cambio u
otro documento de orden de pago. Escrito en el
que se ordena el pago de una cantidad de dinero.