7.

PLAN FINACIERO

Un plan financiero sirve para:

identificar los requerimientos de capital de una empresa o

proyecto,
definir la mejor estructura de capital (financiamiento a travs
de deuda o de patrimonio),
determinar la rentabilidad de un proyecto de inversin y
monitorear el desempeo financiero de la empresa o
proyecto, a travs del seguimiento de indicadores de
rentabilidad, liquidez, etc.
Qu es un estado de resultados o PyG? El estado de
resultados es un documento contable de una empresa
donde se registran detallada y ordenadamente todos los
ingresos y egresos durante un perodo determinado, para el
caso de las empresas en marcha. Para el caso de las ideas
o proyectos, se registrarn de manera detallada y ordenada
todos los ingresos y egresos estimados.
Balance General

Denominado tambin Estado de Situacin Financiera, se

deber incluir y describir todos los activos, pasivos y
patrimonio sern presentados en orden que reflejen su
liquidez y vencimiento, en base a los principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados, de tal manera que
logre una presentacin razonable permitiendo interpretar
correctamente la informacin financiera.
Estado de Flujo del Efectivo

Adicionalmente al Balance General, Estado de Resultados

y, incluye el Estado de Flujos de Efectivo. El propsito de
ste estado es el de proporcionar la informacin relacionada
con las entradas de efectivo y pagos de efectivo de una
empresa durante un periodo contable.
Razones
. o ndices financieros.- Las relaciones o ndices
son relaciones o comparaciones matemticas que se
establecen entre diferentes grupos de cuentas del activo,
pasivo, patrimonio, ingresos y gastos con la finalidad de
determinar el estado econmico financiero de una empresa, y
en base de cuyos resultados se facilita adoptar medidas o
decisiones que correspondan a tal situacin.
Las razones financieras se dividen en cuatro categoras
bsicas:

Razones de liquidez
Razones de actividad
Razones de endeudamiento
Razones de rentabilidad
Razones de liquidez.- Se emplean para conocer la capacidad
potencial de la empresa para cubrir compromisos adquiridos con
vencimiento de hasta un ao mediante sus disponibilidades y
recursos que puedan convertirse en dinero hasta un ao a partir
de la fecha del balance.

La liquidez se refiere a la solvencia de la posicin financiera

general de la empresa, es decir, la facilidad con la que paga sus
facturas.

Entre los principales indicadores de liquidez tenemos :

ndice de Solvencia.- Comnmente conocida como razn
corriente, mide las disponibilidades de la empresa a corto
plazo.
Capital de trabajo.- Este no es propiamente un indicador sino
ms bien una forma de apreciar de manera cuantitativa los
resultados de la razn corriente. Dicho de otro modo, este
clculo expresa en trminos de valor lo que la razn corriente
presenta como una relacin.
Endeudamiento sobre activos totales: Nos
permite establecer el grado de participacin de los
acreedores, en los activos de la empresa. La frmula
es la siguiente:
Endeudamiento o apalancamiento: Otra forma de
determinar el endeudamiento, es frente al patrimonio de
la empresa, para establecer el grado de compromiso de
los accionistas, para con los acreedores, la frmula es la
siguiente: