Preparacion y Evaluacion de Proyectos Villa Montes 2016

ELABORACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
Villa Montes 2016

EVOLUCIN DE LAS NORMAS DE INVERSIN PBLICA
ANTES 2006 2015 AHORA
A. Informe de condiciones previas

B. Trminos de referencia y presupuesto
referencial
Perfil
Estud. Identificacin Estudio de Diseo Tcnico de Preinversin
1.- Proyectos de desarrollo empresarial productivo
Prefactibilidad
2.- Proyectos de apoyo al desarrollo productivo
3.- Proyectos de desarrollo social
Factibilidad 4.- Proyectos de fortalecimiento institucional
Estudio TESA 5.- Proyectos de desarrollo tecnolgico
Diseo Final
Construccin Construccin Construccin

2
A) Informe Tcnico de Condiciones Previas
Este informe deber ser elaborado con base a informacin
primaria y contemplar los siguientes aspectos:
1) Justificacin de la iniciativa del proyecto, en el marco de:
1.1) Los principios y derechos establecidos en Constitucin

Poltica del Estado.
1.2) Los lineamientos de la Agenda Patritica 2025, la Ley

N 300 Marco de la Madre Tierra y Desarrollo Integral para
Vivir Bien, y de los Planes Sectoriales y Territoriales.
1.3) Las competencias institucionales establecidas en la

Constitucin Poltica del Estado y Ley N 031, Marco de
Autonomas y Descentralizacin.
3
1.4) La priorizacin sectorial de la inversin pblica.
A) Informe Tcnico de Condiciones Previas (Cont.)
2) Idea del proyecto, donde se
identifique bsicamente las
necesidades insatisfechas,
potenciales oportunidades o
problemas a ser resueltos, los
objetivos, los beneficios y
beneficiarios, las alternativas bsicas
de solucin y la localizacin.
3) Compromiso social documentado

que viabilice la ejecucin del proyecto,
elaborado por las comunidades y/o
actores involucrados. En caso de no
existir el compromiso, sealar con
precisin los cursos de accin a
seguir. 4
4) Estado de situacin legal del

derecho propietario de los predios en
los que se implementar el proyecto.
En caso de existir problemas de orden
legal, econmico o social para el
saneamiento, sealar con precisin
los mismos y los cursos de accin a
seguir.
5) Estado de situacin de la
afectacin de derechos de va y de la
gestin de acuerdos o convenios para
la solucin de posibles conflictos, (en
caso de afectacin a terceros). 5
6) Identificacin de posibles impactos
ambientales (en caso de existir
factores ambientales emergentes de la
realizacin del proyecto).
7) Identificacin de posibles riesgos de
desastres (en caso de existir factores
de riesgos de desastres y adaptacin
al cambio climtico, que afectarn
directamente en el proyecto).
8) Otros aspectos que se consideren
necesarios, de acuerdo a las
caractersticas y complejidad del
proyecto.
6
9) Conclusiones y recomendaciones.
B) Trminos de Referencia y Presupuesto Referencial
La Entidad Ejecutora, con base a las conclusiones y
recomendaciones del Informe Tcnico de Condiciones Previas,
deber establecer el alcance tcnico de los trminos de referencia
para estimar el presupuesto referencial del Estudio de Diseo
Tcnico de Preinversin, con la siguiente estructura bsica:
1) Justificacin.
2) Objetivos.
3) Alcance, actores implicados y sus responsabilidades.
4) Metodologa indicativa.
5) Actividades a realizar.
6) Productos e informes a entregar.
7) Estimacin de la duracin del servicio.
8) Personal clave.
9) Presupuesto con memorias de clculo.
7
10)Anexos.
TIPOLOGIAS DE PROYECTOS
8
Artculo 8. Estudio de Diseo Tcnico de Preinversin por
Tipologa de Proyectos
De acuerdo a sus objetivos y caractersticas, los estudios de
preinversin respondern a la siguiente clasificacin por tipologa de
proyectos:
I. Estudio de Diseo Tcnico de Preinversin para Proyectos de Desarrollo
Empresarial Productivo.
II. Estudio de Diseo Tcnico de Preinversin para Proyectos de Apoyo al
Desarrollo Productivo.
III. Estudio de Diseo Tcnico de Preinversin para Proyectos de Desarrollo
Social.
IV. Estudio de Diseo Tcnico de Preinversin para Proyectos de
Fortalecimiento Institucional.
V. Estudio de Diseo Tcnico de Preinversin para Proyectos de
Investigacin y Desarrollo Tecnolgico.
9
Artculo 9. Estudio de Diseo Tcnico de Preinversin
para Proyectos de Desarrollo Empresarial Productivo
Es el estudio para proyectos cuyo objeto es

producir bienes y/o generar servicios para
obtener excedentes financieros, mediante
inversiones principalmente en infraestructura
y equipamiento, que permiten la
transformacin de materias primas o
insumos en productos finales y/o servicios,
tales como: productos lcteos, productos de
cartn, productos de agroindustria, productos
metalrgicos, productos de hidrocarburos,
comunicaciones, etc.
10
Contenido Referencial
La elaboracin del estudio, deber realizarse segn el siguiente
contenido referencial:
1) Diagnstico de la situacin actual:

1.1) Determinacin del rea de influencia del proyecto.
1.2) Caractersticas fsicas del rea de influencia.
1.3) Condiciones socioeconmicas de los beneficiarios.
1.4) Situacin ambiental y de riesgos de desastres naturales actual, as

como adaptacin al cambio climtico.
2) Objetivos generales y especficos. 11

Contenido Referencial (Cont.)
3) Estudio de mercado: (anlisis de oferta y demanda de los
insumos, y los productos finales)
3.1) Anlisis de la demanda.
3.2) Anlisis de la oferta.
3.3) Estructura de mercados y formacin de precios.
3.4) Anlisis y establecimiento de ventajas competitivas.
3.5) Estrategia comercial.
4) Definicin de la naturaleza del negocio.
5) Anlisis de alternativas de tamao del proyecto:
5.1) Definicin de los aspectos determinantes del tamao (mercado,
tecnologa, materia prima e insumos, disponibilidad de servicios bsicos).
5.2) Anlisis del yacimiento o reservorio (Si corresponde).
12
5.3) Definicin del tamao ptimo del proyecto.
6) Anlisis de la localizacin:
6.1) Anlisis de alternativas de localizacin (macro y micro ubicacin).
6.2) Definicin de los aspectos determinantes de la localizacin.
6.3) Metodologa de evaluacin para la seleccin de la mejor alternativa de
localizacin.
7) Ingeniera del proyecto: (anlisis de alternativas y seleccin de la
ms conveniente)
7.1) Diseo de la ingeniera del proceso de produccin:
i) Determinacin del proceso productivo (ciclo de produccin primaria
y/o proceso de transformacin).
ii) Definicin de tipos de maquinarias y equipos (tecnologa).
iii) Layout (para procesos de transformacin).
iv) Anlisis de balance (paquete tecnolgico en produccin primaria).
13
7.2) Anlisis de seguridad industrial.
7.3) Diseo de la infraestructura requerida.
i) Estudios bsicos de ingeniera.
ii) Diseo de las obras civiles a detalle:
Memorias de Clculo.
Cmputos Mtricos.
Anlisis de Precios Unitarios.
Planos constructivos
Presupuesto de Ingeniera.
iii) Cronograma de Ejecucin.
iv) Especificaciones tcnicas.
8) Equipamiento:
8.1) Justificacin de cantidades.
8.2) Especificaciones tcnicas del equipamiento. 14
8.3) Cotizaciones y presupuesto.
9) Capacitacin y asistencia tcnica (en caso que se requiera).
10) Evaluacin del impacto ambiental, en el marco de lo
establecido en la Ley N 1333 y sus reglamentos.
11) Anlisis y diseo de medidas de prevencin y gestin del
riesgo de desastres y adaptacin al cambio climtico.
12) Determinacin de los Costos de Inversin. Comprende los
costos de todos los componentes del proyecto, como la
construccin de las obras civiles, del diseo de ingeniera de
procesos, costos ambientales, de indemnizaciones, supervisin y
fiscalizacin del proyecto.
13) Estrategia de ejecucin del proyecto (proceso constructivo,
logstica, disponibilidad de mano de obra, aporte comunal,15
financiamiento).
14) Plan de operacin y mantenimiento de la empresa.
Determinacin de Costos de Administracin, Operacin y
Mantenimiento.
15) Estructura organizacional para la implementacin del
proyecto
16) Anlisis financiero:
16.1) Plan de inversiones
16.2) Estructura de financiamiento
16.3) Estructura de costos
16.4) Estructura de ingresos
16.5) Determinacin del Punto de equilibrio
16.6) Depreciacin de activos fijos y amortizacin de activos fijos diferidos
16.7) Balance general
16.8) Estado de prdidas y ganancias
16
16.9) Flujo de caja
17) Evaluacin financiera.
18) Evaluacin econmica.
19) Anlisis de sensibilidad del proyecto.
20) Cronograma de ejecucin del
proyecto.
21) Pliego de especificaciones tcnicas.
La informacin necesaria para la
realizacin de este estudio, se debe
obtener de fuentes primarias y fuentes
secundarias oficiales, las cuales deben
17
citarse con precisin.
Base contable
Entradas Salidas
Proyecto
Bienes y Servicios Proceso Productos
Entradas y salidas deben ser medidas con una sola unidad de

medida
Dinero ................... Pero existe inflacin
Dinero de valor constante = BASE CONTABLE

18
Resumen ejecutivo
Los ejecutivos No leen documentos

tienen poco tiempo voluminosos
Se logra Se debe presentar

CONVENCER RESUMEN
19
Captulo 1
Diagnostico de la situacin actual
1.1.- Ubicacin y dimensionamiento del rea del Proyecto
Latitud y longitud
Lmites territoriales
Extensin
1.2.-Caractersticas fsicas y biolgicas
Clima
Topografa
Geologa y geomorfologa
Suelos
Vegetacin
Fauna
Recursos hdricos 20
1.3.- Aspectos demogrficos
Determinacin de la poblacin actual
Tasa de crecimiento histrica
Composicin
Distribucin territorial
Emigracin, inmigracin y estacionalidad
1.4.- Aspectos sociales y culturales
Base cultural de la poblacin
Educacin (Objetivo, indicadores metas situacin actual)
Salud (Objetivo, indicadores metas situacin actual)
Servicios bsicos existentes en el rea del proyecto agua,
alcantarilla, electricidad, educacin, salud, desechos slidos,
comunicaciones, gas (Objetivo, indicadores metas situacin
actual) 21
1.5.-Aspectos econmicos y productivos
Actividades econmicas en el rea del Proyecto
Acceso y uso del suelo
Sistemas de produccin (Objetivo, indicadores metas
situacin actual)
Consumo (Objetivo, indicadores metas situacin actual)
Sistemas de comercializacin (Objetivo, indicadores
metas situacin actual)
Ingresos familiares en el rea del Proyecto (Objetivo,
indicadores metas situacin actual)
1.6.- Aspectos institucionales
Instituciones pblicas locales
Instituciones pblicas nacionales
Organizaciones de base
Su vinculacin con el Proyecto 22
Captulo 2
Objetivos Generales y Especificos
Visin, Misin, Principios y Valores y Objetivos
VISIN
Futuro deseado
MISIN
La Institucin
Objetivos Grandes
y Audaces 23
Elementos del plan estratgico
Misin de la Institucin (declaracin: Razn de Ser)
Visin de la Comunidad (imagen del futuro que deseamos)
Principios y Valores (convicciones que nos distinguen de los
dems, directrices que guan nuestro proceder)
Objetivos Grandes y Audaces (describe estados futuros que se
pueden lograr a largo plazo en el marco de la Visin, Misin y los
Principios y Valores; marcan CAMBIOS econmicos y sociales)

24
Manifestaciones intangibles
Rumbo
Liderazgo
Criterios de decisin
Reflexin
Visin compartida
Conocimiento (Peter Drucker: Despus de la segunda guerra

mundial un gerente era responsable del trabajo de sus
subordinados, en los cincuenta se ocupaba del rendimiento de
la gente, hoy es responsable de la aplicacin y rendimiento del
Saber) 25
Formulacin de los Objetivos Especficos del
Proyecto
PRONSTICO
Investigacin del futuro
Como va ser el futuro?
PLANIFICACIN ESTRATGICA
Diseo del futuro
Como podemos lograr
el futuro deseable?
VISIN
Filosofa del futuro
Como deseamos el futuro?
26
Proyecto
Es el logro de un Objetivo y Resultados esperados claramente
definidos
Con Tiempo y Presupuesto limitado
Son nicos
Son complejos y tienen riesgos
Tienen gran importancia para las instituciones que los

realizan
Generalmente son realizados, por ms de una persona,

impactando en otras personas y as constituyen escenarios de
interaccin humana 27
Errores frecuentes
Limitacin a la eficiencia operativa
Concepcin aislada de la planificacin estratgica
No se ponderan diversos grados de incertidumbre
Modelos mentales de directivos y ejecutivos
Plan Estratgico versus Planificacin Estratgica
Protagonismos
Enfoques metodolgicos
28
CUADRO 2
PROYECTO:
ESTIMACIN DE LOS COSTOS DE INVERSIN
ESTUDIOS E INVESTIGACIONES PREPARATORIOS

(expresado en Bs. de octubre de 2010)
Precio unitario Costo total

N Descripcin Unidad Cantidad
M. Nacional M. Externa Total M. Nacional M. Externa Total
1 Estudios de preinversin
2 Investigaciones preparatorias
GRAN TOTAL
Captulo 3
Estudio de Mercado
Todo proyecto de inversin debe tener como Objetivo la
satisfaccin de la demanda de bienes y servicios que la
sociedad requiere en un momento determinado, bajo
condiciones fijadas por los propios consumidores.
De la demanda de los consumidores dependen:
1) El monto y alcance de la inversin.
2) El Programa de Produccin.
3) Los materiales e insumos requeridos.
4) La tecnologa del Proyecto
5) La localizacin del Proyecto
30
Objetivos del estudio de mercado
1) Determinar la demanda real para el producto del

proyecto.
2) Caractersticas de los mercados correspondientes.
a) Demanda insatisfecha.
b) Competencia.
c) Importaciones.
d) Exportaciones, etc.
3) Conceptos de comercializacin.
31
Mercado y anlisis de la demanda
a) Aportar elementos cualitativos sobre la demanda.
Cualidades de los productos.
Usos de los productos.
Formas ptimas de presentacin.
Formas de comercializacin.
b) Proyectar la demanda de los productos.

Determinar la cantidad que se podra vender a determinados
precios.
Para bienes gratuitos, la cantidad que los usuarios emplearn.

c) Proyectar los precios y el montos de ventas. 32
Investigacin del mercado
La investigacin del mercado consiste principalmente en

el anlisis de la demanda y la competencia, tales como:
a) Descripcin del producto.
b) La competencia.
c) El comportamiento de los consumidores y sus necesidades.
d) Los productos competidores.
e) Los instrumentos de comercializacin.
Los errores cometidos en esta etapa de la investigacin

dar lugar a conceptos errneos de comercializacin y
pueden poner en riesgo la inversin.
33
El producto
Descripcin Fsica
Descripcin comercial
Venta Local, nacional
Exportacin
Experiencia anterior
Tipo
Bien de consumo
Bien intermedio
Bien de capital
34
El mercado
Mercado es todo lugar donde se intercambian excedentes
Estructura
Monopolio
Oligopolio
Concurrencia perfecta
Concurrencia monopolstica
Monopsonio
Analizar la estructura y el comportamiento 35

Anlisis de la demanda
a) La demanda es un fenmeno econmico complejo
b) Las matemticas cuando consiguen aplicarse eficazmente a los

fenmenos econmicos se convierten en instrumentos vlidos para
profundizar el conocimiento.
c) Los fenmenos econmicos combinan complicadamente factores

naturales mensrales y factores sociales no mensurables.
d) La utilidad de los resultados de modelos matemticos dependen

de la formacin y juicio de la persona que debe interpretarlos.
36
La demanda es la cantidad de un bien que los
consumidores estn dispuestos a comprar en un tiempo
concreto y bajo condiciones dadas
Dx = f (Px,t, Pc,t, Ep, t + 1, Tt, Mt, Ft,......)
Donde:
Px,t = Precio del bien x en el periodo t
Pc,t = Precio del bien competitivo en el periodo t
Ep,t + 1 = Expectativas de cambios de precios en t +1
Tt = Renta de los compradores
Mt = Gastos de publicidad y comercializacin
Ft = Fuerza de penetracin en el mercado 37

Relevamiento de la informacin
a) Si existe informacin
BCB, Ministerios, Gobernaciones, INE, etc.
Productores
Importadores
Centros de informacin (Internet)
Publicaciones
b) Si no existe informacin
Encuestas
Experimentos de mercado
Productos similares
Pases Similares
Simulacin 38
Proyeccin de la demanda
a) Bienes de consumo
Datos estadsticos
Variables explicativas
Estadstica descriptiva
Modelos matemticos
b) Bienes intermedios
Determinar bienes finales en los que interviene
Procesamiento de a) para stos
Coeficientes tcnicos
c) Bienes de Capital
Poltica de inversiones
Capacidad ociosa
Obsolescencia de instalaciones 39
Aplicacin de modelos matemticos
Solo cuando se conocen las relaciones causales de las

variables econmicas con la demanda es posible utilizar
la matemtica como una herramienta de cuantificacin.
Se busca:
a) Grado de correlacin: Grado de asociacin entre dos variables
b) Anlisis de regresin: Relaciones funcionales entre dos variables
40
Pronstico
Pronstico es la estimacin de la demanda futura de

un bien o servicio, en un mercado determinado.
Se determina:
Por medios matemticos, usando informacin

histrica.
Subjetivamente usando estimados de fuentes

informales
Mediante la combinacin de ambas tcnicas

41
Caractersticas de los pronsticos
Un buen pronstico es ms que slo un nmero.
Los pronsticos agregados son ms exactos.
Cuanto ms alejado est el horizonte de pronstico,

menos exacto ser el pronstico.
Los pronsticos no se deben usar para excluir

informacin conocida.
42
Mtodos subjetivos de pronstico
Los mtodos subjetivos son aquellos que se basan

en el juicio humano.
Agregados de la fuerza de ventas
Encuestas entre consumidores
Opinin de un jurado de expertos
Mtodo Delphi
43
Mtodos objetivos de pronstico
Los mtodos objetivos son aquellos que se derivan de

un anlisis de datos.
Series de tiempo
Modelos causales
Una serie de tiempo es aquella que slo usa valores

pasados del fenmeno que se predice.
Los modelos causales son aquellos que usan datos de

otras fuentes que la serie que se predice.
44
Series de tiempo
Una serie de tiempo es un grupo de observaciones de

cierto fenmeno econmico o fsico evaluado en
puntos discretos en el tiempo, casi siempre igualmente
espaciados.
La idea es que se puede inferir informacin a partir del

comportamiento de las observaciones pasadas y se
puede usar para pronosticar valores futuros de la
serie.
45
Series de tiempo (cont.)
En el anlisis de series de tiempo se trata de aislar los
patrones que se presentan con ms frecuencia, entre
ellos estn:
Tendencia. Es un patrn estable de crecimiento o

declinacin.
Estacionalidad. Es aquel patrn que se repite a

intervalos fijos.
Ciclos. Es un patrn que se parece a la

estacionalidad, excepto que la longitud y la
magnitud del ciclo pueden variar. 46
Series de tiempo (cont.)
47
Mtodo Delphi
Elaborado en los aos 60 Olaf HELMER de la

RAND Corporation (Santa Monica California)
Orculo de Delphos de la Antigua Grecia
Interrogatorio individual a travs de

cuestionarios a un panel de EXPERTOS.
48
Terminologa de Delphi
Circulacin:
Es cada uno de los sucesivos cuestionarios que se
presentan al grupo de expertos.
Cuestionario:
Documento enviado a los expertos, contiene lista de
preguntas, y resultados de anteriores circulaciones.
Panel:
Es el conjunto de expertos que toma parte en el Delphi.
Moderador:
Es el equipo responsable de recoger las respuestas del
panel y proponer el cuestionario. 49
50
Caractersticas de Delphi
Anonimato: Los expertos desconocen la identidad

de los dems integrantes del panel.
Impide la posibilidad de influencia entre

expertos.
Un experto puede cambiar sus opiniones sin

prdida de imagen.
El experto defiende sus argumentos con

tranquilidad.
51
Caractersticas de Delphi
Iteracin y realimentacin controlada:
El cuestionario se presenta varia veces.
Presentacin del resultado obtenido.
Modificacin de la opinin si los argumentos

son apropiados.
Heterogeneidad:
Pueden participar expertos de diferentes

ramas sobre las mismas reglas del juego
52
Costos de ventas y distribucin
Se deben presupuestar todos los costos de comercializacin y
ventas, tales como
Costos de ventas
Capacitacin de vendedores
Propaganda
Gastos de viajes
Servicios posventas
Costos de distribucin
Fletes y transporte
Comunicaciones
Contenedores y embalajes 53
CUADRO 3-2
PROYECTO:
ESTIMACIN DE LOS COSTOS DE PRODUCCIN SIN PROYECTO
COSTOS DE LAS VENTAS Y DE LA DISTRIBUCIN

1 Costos de las ventas
1,1 Capaciatacin de vendedores
1.2 Propaganda
1.3 Gastos de viaje
1.4 Servicios post ventas
2 Costos de la distribucin
2.1 Fletes y transporte
2.2 Comunicaciones
2.3 Contenedores y embalajes
TOTAL
Captulo 4
Definicin de la Naturaleza del Negocio
Proyectos de inversin Proyectos sociales

Negocios No Negocios
De apoyo al desarrollo Servicios gratuitos

Industriales productivo Ingreso = 0
Comerciales Agropecuarios Desarrollo social

Agropecuarios
Med. ambiente Fortalecimiento
institucional
modernizacin
Sanea. Bsico
Sistemas Investigacin y
Transporte Desarrollo
tecnolgico
Turismo
Energa 55
Captulo 5
Anlisis de Alternativas de Tamao del Proyecto
Tipos de capacidad
a) Capacidad nominal
b) Capacidad normal viable
c) Capacidad mxima
56
Capacidad Nominal
Se debe considerar:
Demanda propia
Capacidad financiera
Tamaos mnimos o estndar
Materiales e insumos
57
Se calculan los costos actualizados
n
VAC1 = Ct1 1 - Vr1 1
t =1
t n+1
(1+ i) (1 + i)
n
VAC2 = Ct2 1 - Vr2 1
t =1
n+1
(1+ i) t (1+ i)
Donde:
Ct1 =Costos totales de planta 1 para el ao t
Ct2 = Costos totales de planta 2 para el ao t
Vr1 = Valor residual de planta 1
Vr2 = Valor residual de planta 2
n= Periodo de anlisis
Si VAC1 < VAC2 Conviene planta 1
VAC1 > VAC2 Conviene planta 2 58
Construccin por etapas
Se calcula el costo actualizado
x n
VAC1.2 = Ct1 1 + CA 1 + Ct1.2 1 - Vr1.2 1
t =1 t =x+1
t x t
(1+i) (1+i) (1+i) (1+i) n+1
Donde:
x= Ao en que se amplan la planta

CA = Costo de inversin de la ampliacin
Ct1.2= Costos totales de produccin de planta ampliada
Si VAC1.2 < VAC2 Conviene construir por etapas

VAC1.2 > VAC2 Conviene construir planta 2
59
Comparacin de alternativas tcnicas
En algunos casos se trata solo de comparar alternativas

tcnicas que no cambien ni la calidad ni la cantidad de
productos
Es difcil que en la industria el cambio tecnolgico no

produzca cambio en la calidad, si esta es pequea la
evaluacin de alternativas ser a travs de los costos
Si por el contrario el cambio provoca cambios

significativos de calidad la evaluacin debe ser a travs de
beneficios y costos (ver captulo 11)
60
Capacidad normal viable
Se debe considerar
Capacidad y disposicin al trabajo
Feriados, vacaciones
Mantenimientos, fallas
Provisin de insumos y materiales
Condiciones naturales del sector (hotelera)

61
Programa de produccin
Se debe considerar:
Penetracin en el mercado
Dificultades de abastecimiento
Programa de entrenamiento de personal
Problemas climticos
Problemas sociales
Otros
Periodo de construccin
Periodo de desarrollo
Periodo de vida til 62
El desarrollo del proyecto desde el punto de vista productivo es:
% Capacidad
nominal
Capacidad Produccin
Prdidas
normal viable
Ingresos por ventas
Construccin Desarrollo Plena prod. T
63
Optimizacin de la situacin actual
La optimizacin de la situacin actual, conocida tambin como

Situacin SIN el proyecto optimizada, es importante, ya que
identificado el problema, es posible estudiar modificaciones de
las operaciones que permitan lograr los resultados esperados.
La optimizacin puede alterar los ingresos y los costos

operacionales, con inversiones marginales.
La optimizacin de la situacin actual es importante, ya que se

puede lograr algunos de los resultados esperados CON el
proyecto sin necesidad de realizar las inversiones del proyecto.
Se deben tomar en cuenta los proyectos en curso, la

optimizacin de las operaciones, aplicacin de medidas
administrativas, capacitacin, etc. 64
CUADRO 3-1
PROYECTO:
ESTIMACIN DE INGRESOS ANUALES SIN EL PROYECTO
(Expresado en: bolivianos de octubre de 2010)
Ao 1 Ao 2
Precio unitario
Descripcin Ventas pronosticadas Ingresos Ventas pronosticadas Ingresos
M. Nac. M. Ext. Int. Exp. Tot. Int. Exp. Tot. Int. Exp. Tot. Int. Exp. T
TOTALES
Captulo 6
Anlisis de Localizacin del Proyecto
En algunos casos se define la ubicacin con el clculo de la
dimensin del proyecto
La localizacin del proyecto se realiza en dos etapas
1. Ubicacin; macro localizacin
2. Emplazamiento; micro localizacin

En algunos proyectos la localizacin no es sujeta de decisin
a) Utilizacin de algn recurso natural

b) Utilizacin de algn factor productivo fijo al terreno
66
Ubicacin
Se utiliza los siguientes criterios:
a) Insumo y materiales Vs. Mercado
b) Existencia y costo de infraestructura
Energa (gas, electricidad, otros)
Agua
Comunicaciones
c) Medio socioeconmico
Mano de obra y legislacin laboral
Costo de vida
Servicios e instalaciones laborales
Facilidades educacional y de ocio
d) Tributacin e incentivos fiscales
e) Clima y condiciones ambientales 67
La mejor ubicacin es aquella que maximiza los resultados del
proyecto
Pueden presentarse dos casos:

La ubicacin solo cambia costos
La ubicacin cambia beneficios y costos
Cambio de costos
Existen diferentes mtodos
1. Empricos
2. Costos de transporte y otros
a) Grficos simples
b) Matemticos 68
Mtodos matemticos
Existen mtodos y modelos matemticos para resolver la mejor

ubicacin:
Programas Lineales (0 1)
Programas dinmicos, con variacin de demanda en el

tiempo
Redes, diferentes algoritmos
Nota.- La ventaja de estos mtodos es que permiten tomar en

cuenta ms de un criterio de ubicacin
69
Cambio de costos y beneficios
En estos casos se recomienda los mismos mtodos que en el
caso anterior pero con la utilizacin del Valor Actualizado Neto.
Se deben valorizar todos los criterios de ubicacin ya sean
como costos o como beneficios
70
Emplazamiento
Los criterios de seleccin son:
a) Disposiciones legales y administrativas
b) Costo de terrenos (inversin y mantenimiento)
c) Costo de acondicionamiento de terrenos
Nivelacin
Pilotaje (condiciones de suelo)
Evacuacin de efluentes
Drenaje
d) Posibilidades de admitir ampliaciones

e) Condiciones y costo de infraestructura
f) Condiciones socioeconmicas 71
Costos de la adquisicin de terrenos y del
acondicionamiento de terrenos
Se deben presentar los costos de la adquisicin de todos los
terrenos requeridos para el proyecto, as como los costos de
todos los trabajos de:
Nivelaciones
Caminos exteriores e interiores
Instalacin de servicios (agua potable, alcantarillado, energa
elctrica, gas)
Instalaciones socioeconmicas (educacin, salud, ocio)
Obras de mitigacin ambiental
Discriminar en obras requeridas por el propietario y los
beneficiarios 72
Utilizacin de los criterios
PROYECTO:
COMPARACIN DE COSTOS DE CADA EMPLAZAMIENTO
(Expresado en bolivianos de julio de 2013)
EMPLAZAMIENTOS
CRITERIOS A B C .............. M
a
b
c
.
.
.
.
n
Nota: En caso de que los costos estn repartidos en el tiempo se

usan estos a valor actualizado 73
CUADRO 5-1
PROYECTO:
ESTIMACIN DE LOS COSTOS DE INVERSIN SIN PROYECTO
TERRENOS

1 Adquisicin de terrenos
2 Impuestos
3 Gastos judiciales
4 Pagos de vecinos
5 Derechos de paso
TOTAL
CUADRO 5-2
PROYECTO:
COSTOS DE ACONDICIONAMIENTO DE LOS TERRENOS


1 Nivelaciones
2 Pilotajes
3 Evacuacin de efluentes
4 Drenaje
5 Desechos slidos
TOTAL
CUADRO 5-3
PROYECTO:
COSTOS DE MANTENIMIENTO DE TERRENOS

1 Estabilidad de laderas
2 Jardines e interiores
2.1
3 Proteccin de ros
3.1
TOTAL
Captulo 7
Ingeniera del Proyecto
En este captulo se debe definir
La tecnologa
Los equipos y maquinarias
Los edificios y las obras civiles
Con el propsito de
Estimar los costos de inversin
Estimar los costos de produccin
Definir los procesos y los productos
Determinar la factibilidad tcnica
77
Seleccin de la tecnologa
La seleccin de la tecnologa debe tomar en cuenta
Los costos de inversin y de produccin en el tiempo
Tecnologas probadas de preferencia en origen
Evitar tecnologas obsoletas
Tecnologas apropiadas a los materiales e insumos

disponibles
Polticas de mano de obra
Capacidad de asimilacin de tecnologas

78
Fuentes de tecnologa
Las industrias del sector
Obtencin por medios propios
Consultora
Publicaciones
Centros de informacin
Adquisicin de patentes
Adquisicin d derechos de propiedad industrial

79
Adquisicin de tecnologa
Existen tres formas de adquirir tecnologa
Licencias
Compra
Formacin de empresas mixtas
Existen tres formas de pago de la tecnologa adquirida
Sumas globales
Regalas
Combinacin de ambas 80
Cambio tecnolgico
Los cambios tecnolgicos y su velocidad afectan fuertemente en la
vida de los productos y los procesos, es decir, en las previsiones de
los proyectos.
Nuevas fuentes de energa
Robotizacin
Procesos informativos
Control ecolgico
Nuevos materiales e insumos
Nota: El xito del proyecto puede basarse en la innovacin

tecnolgica. 81
Aspectos econmicos del cambio tecnolgico
El proceso tecnolgico es factor del desarrollo econmico y

empresarial
La velocidad del cambio tecnolgico se acelera cada vez ms
Antes el cambio tecnolgico se refera al cambio tcnico, es

decir las relaciones de produccin por el cambio en los equipos
Ahora el cambio tecnolgico esta referido al cambio en el

conocimiento y en la previsin de nuevas tecnologas. 82
Activos fijos incorporados
Se deben describir las actividades de adquisicin de tecnologa

necesarios al Proyecto, tales como:
Adquisicin de licencias y derechos de propiedad industrial
Contratacin de expertos
Creacin de sistemas de comercializacin y ventas
Tecnologa de produccin
Especificaciones tcnicas de los activos fijos incorporados
Presupuesto de activos fijos incorporados
Discriminar en activos fijos incorporados del propietario y de los
beneficiarios 83
Estructuras y obras de ingeniera civil
Se deben describir todas las construcciones previstas por el
Proyectos tales como:
Anlisis de seguridad Industrial para el proceso constructivo
Movimiento de tierra
Estructuras
Construcciones en general
Instalaciones auxiliares
Instalaciones de servicios
Especificaciones tcnicas
Presupuesto
Discriminar en estructura y obras civiles del propietarios y de los
beneficiarios 84
Captulo 8
Equipamiento
Se debe describir toda la maquinaria y equipo requerido por el

Proyecto, tales como:
Maquinaria y equipo de produccin
Maquinaria y equipo de actividades auxiliares
Maquinaria y equipo de servicios
Especificaciones tcnicas
Discriminar maquinaria y equipo del propietario y de los beneficiarios

85
Planos y diagramas
Se deben presentar como mnimo:
Planos funcionales generales y ampliaciones
Diagramas de corrientes internas de materiales y servicios
Diagramas de corrientes cuantitativas de materiales y servicios
Planos de transporte fuera del proceso productivo
Planos de consumo de servicios
Planos de detalle de equipos, edificios y obras civiles
Planos de comunicaciones
Programas de mano de obra
Organigramas
Planos de distribucin
CUADRO 4-1
PROYECTO:
ESTIMACIN DE LOS COSTOS DE PRODUCCIN SIN PROYECTO (Para la capacidad nominal)
COSTOS DE MATERIALES E INSUMOS

1 Materias primas
1.1 No elaboradas
1.2 Semiprocesadas
2 Materiales industriales
2.1
3 Componentes
3.1
3.2
4 Materiales auxiliares
5 Suministros de fbrica
6 Servicios
TOTAL
CUADRO 6-1
PROYECTO:
ESTIMACIN DE LOS COSTOS DE INVERSIN
ADQUISICIN DE TECNOLOGA
PAGO DE SUMAS GLOBALES
N Tecnologa M. Nacional M. Externa Total
Total
PAGO DE REGALIAS EN % SOBRE LAS VENTAS

Ao Ventas previstas M. Nacional M. Externa Total
Total
PAGO DE REGALIAS MAS SUMA INICIAL FIJA

Tecnologa M. Nacional M. Externa Total
Total
CUADRO 6-2
PROYECTO:
OBRAS DE INGENIERA CIVIL


1 Edificios
2 Obras exteriores
3 Obras civiles
4 Obras para servicios
5 Otras obras
TOTAL
CUADRO 6-3
PROYECTO:
MAQUINARIA Y EQUIPO DE PLANTA


1 Equipo de produccin
2 Equipos auxiliares
3 Equipos para servicios
4 piezas de recambio
5 Herramientas
TOTAL
CUADRO 6-4
PROYECTO:
COSTOS DE MANTENIMIENTO DE EQUIPOS Y OBRAS CIVILES

1 Mantenimiento de obras civiles
1,1
2 Mantenimiento de Maquinarias
2.1
TOTAL
Captulo 9
Capacitacin y asistencia tcnica
Se debe describir todas las actividades requeridas para capacitar a
los trabajadores, tanto para el periodo de construccin como de
operacin del Proyecto, tales como:
Capacitacin en preservacin ambiental
Capacitacin en seguridad industrial
Capacitacin en temas especficos de la construccin
Capacitacin en temas especficos relativos a la produccin
de bienes y servicios del proyecto
Presupuesto de los procesos de capacitacin
Especificaciones tcnicas de los procesos de capacitacion 92
Captulo 10
Evaluacin del Impacto Ambiental
El sistema de evaluacin de impacto ambiental es un instrumento
de gestin ambiental destinado a medir el efecto que tienen los
proyectos de inversin sobre el medio ambiente.
Las herramientas para la gestin ambiental son:
Ficha Ambiental (FA)
Estudio de Evaluacin de Impacto Ambiental (EEIA)
Audiencia Pblica (AP)
Declaracin de Impacto Ambiental DIA)

Ficha de impacto ambiental (FA)
Es un documento que se entrega bajo juramento por la autoridad
mxima de la empresa que hace la inversin.
El contenido permite al organismo competente evaluar si el
proyecto impacta o no, de acuerdo a las normas vigentes.
Identificacin del proyecto
Descripcin del proyecto
Explicaciones necesarias para determinar si el impacto
del proyecto se ajusta a las normas.
Demostracin que el proyecto no requiere un estudio de
impacto ambiental.
Descripcin de los compromisos ambientales voluntarios.
Estudio de Evaluacin de Impacto Ambiental (EEIA)
La definicin de un EEIA es: El documento que describe

detalladamente las caractersticas de un proyecto o actividad que se
pretenda llevar a cabo
Se debe predecir, identificar e interpretar el impacto ambiental del

proyecto y describir las acciones que se ejecutarn para minimizar
sus efectos significativamente adversos y cumplir las normas.
Este EIA se realiza despus que autoridad competente ha

calificado la Ficha Ambiental presentada por la Autoridad Mxima de
la empresa o institucin.
El contenido del EEIA es el siguiente:
Descripcin del proyecto

Marco jurdico
Lnea de base
Descripcin de los efectos ambientales del proyecto
Prediccin, identificacin, valoracin y evaluacin de los
impactos ambientales del proyecto
Plan de Prevencin y Mitigacin ambiental (PPM).
Plan de Seguimiento y Aplicacin Ambiental (PASA)
Plan de Manejo de Sustancias Peligrosas (LASP)
Plan de Reposicin de Perdidas (PRP)
Plan de informacin y participacin ciudadana.
CUADRO 10-1
PROYECTO:
COSTOS DEL PROGRAMA DE PREVENCIN Y MITIGACIN


Unida Cantida
N Descripcin
d d M. M. M. M.
Nacional Externa Total Nacional Externa Total
1 Plan de medidas de prevencin
1.1 Excavaciones
1.2 Muros para buzones
1.3 Filtros geotextiles
1.4 Cajas separadoras de hidrocarburos
1.5 Materiales para prevencin
2 Plan de reparacin y compensacin
2.1 Compensacin a propiedad privada
2.2 Reparacin a cursos de agua
2.3 Reparacin de taludes
3 Plan de prevensin de accidentes
3.1 Sealizacin de obras civiles y maquinarias
3.2 Equipos de proteccin de los trabajadores

Procesos de capacitacin en medio
3.3 ambiente
Procesos de capacitacin en seguridad
3.4 industrial
TOTAL
CUADRO 10-2
PROYECTO:
COSTOS DEL PROGRAMA DE APLICACIN Y SEGUIMIENTO AMBIENTAL

1 Supervisin
1.1 Personal superior
1.2 Personal tcnico
1.3 Supervisores
2 Laboratorios
2.1 Laboratorios de agua
2.2 Laboratorios de suelos
2.3 Laboratorios de aire
2.4 Material de muestreo
3 Maquinaria y equipo para supervisin
3.1 Sonmetros
3.2
TOTAL
CUADRO 10-3
PROYECTO:
COSTOS DEL PLAN DE INFORMACIN Y PARTICIPACIN CIUDADANA

1 Encuestas
1.1
1.2
2 Talleres participativos
2.1
2.2
3 Cartillas informativas
3.1
3.2
3.3
TOTAL
CUADRO 10-4
PROYECTO:
COSTOS DEL PROGRAMA DE APLICACIN Y SEGUIMIENTO AMBIENTAL

1 Operacin
1.1 Laboratorios de agua
1.2 Laboratorios de suelos
1.3 Laboratorios de aire
1.4 Material de muestreo
1.5 Instrumentos de muestreo
2 Monitoreo del impacto social
2.1 Encuestas
2.2 Sensibilizacin social
2.3
2.4
2.5
TOTAL
Captulo 11
Anlisis y diseo de medidas de prevencin y
gestin del riesgo y adaptacin al cambio climtico
En este capitulo se debe estudiar los siguientes aspectos:
Vulnerabilidad frente al cambio climtico: determinando los tres
conceptos siguientes:
Exposicin
Fragilidad
Resiliencia
Medidas de adaptacin al cambio climtico
Respuestas tecnolgicas
Respuestas en el comportamiento
Respuestas de gestin
Respuestas de poltica
Anlisis Costo Beneficio
Determinacin de los beneficios y costos de la ACC
Determinacin de la relacin beneficio/costo de la ACC
Vulnerabilidad frente al cambio climtico
Exposicin: decisiones y prcticas que
ubican a un elemento de la sociedad
(personas y/o sus medios de vida) en las
zonas de influencia de una amenaza.
Fragilidad: Grado de [no] resistencia y/o
[des]proteccin frente al impacto de una
amenaza, y est relacionado a las
caractersticas fsicas de la unidad social:
individuo, hogar, comunidad o sus medios
de vida (Cannon, 2008).
Resiliencia: Grado de asimilacin y/o
recuperacin que pueda tener la unidad
social luego de la ocurrencia de una
amenaza.
Adaptacin, Gestin del riesgo, inversin publica
Anlisis Costo Beneficio de las Mediadas de Adaptacin
al Cambio Climtico
Se debe utilizar la metodologa marginalista:
CON SIN = DEL
Determinar los beneficios antes y despus de las medidas de ACC
Determinar los costos antes y despus de la medidas de ACC
Determinar el VAN del Proyecto CON SIN de la siguiente manera:
Si se consideran los costos evitados y los beneficios generados por

el proyecto y a terceros el calculo del VAN es el siguiente:
Pasos para la evaluacin de proyectos con ACC
Paso 1: Identificacin del impacto climtico en la zona del

proyecto.
Identificar y cuantificar los impactos relevantes del cambio
climtico en la zona del proyecto. Estos impactos debern ser
cuantificados sobre el conocimiento cientfico disponible, y de
preferencia se buscar tener la informacin desagregada
geogrficamente.
Paso 2: Identificacin de las reas vulnerables.
El cambio climtico afecta de manera distinta a las regiones.
Mientras que a nivel nacional un impacto no podra ser relevante,
a nivel local podra ser extremadamente perjudicial. La
determinacin de las reas vulnerables, donde los proyectos de
adaptacin tendran sentido, sern identificadas utilizando el
paso previo.
Paso 3: Identificacin y eleccin de opciones de adaptacin.

Determinados los impactos relevantes se precisaran las medidas
de adaptacin. Las medidas a escoger debern ser identificadas
bajo criterios de relevancia, efectividad, escala de accin y real
posibilidad de implementacin.
Paso 4: Calculo del costo y beneficio de las medidas de
adaptacin.
Cuantificar los beneficios y los costos asociados a las medidas de
adaptacin.
Paso 5: Evaluar las alternativas propuestas mediante el anlisis
costo-beneficio.
Aplicacin del VAN.
Paso 6: Realizar un anlisis

de sensibilidad.
Este anlisis debe incluir
variaciones en la
probabilidad de ocurrencia
de los impactos
ocasionados por el cambio
climtico.
Paso7: Determinar la
rentabilidad del proyecto o
la alternativa ms rentable,
segn sea el caso.
Capitulo 12
Determinacin de los Costos de Inversin
CUADRO 12-1/1
PROYECTO:
COSTOS DE INVERSIN FIJOS INICIALES
(expresado en Bs. de agosto de 2009)
N CONCEPTO Del cuadro M.N. M.E. COSTO TOTAL
1 Terrenos 5-1
2 Preparacin y acondicionamiento del emplazamiento 5-2
3 Activos intangibles 6-1
4 Estructuras de ingeniera civil 6-2
5 Maquinaria y equipo de planta 6-3
Total costos de inversin iniciales fijos
CUADRO 12-2/1
PROYECTO:
GASTOS DE CAPITAL PREVIOS A LA PRODUCCIN
N CONCEPTO Del cuadro M.N. M.E. COSTO TOTAL
1 Estudios de preinversin 2-1
2 Investigaciones preparatorias 2-1
3 Gestin de la ejecucin del proyecto 9-1
4 Diseo detallado 9-1
5 Supervisin, coordinacin, pruebas y lanzamiento 9-1
6 Acuerdos de funcionamiento 9-1
7 Capacitacin 9-1
8 Arreglos de suministros 9-1
9 Arreglos comerciales 9-1
10 Costos del Programa de Prevencin y Mitigacin 10-1
11 Costos del Programa de Aplicacin y Seguimiento Ambiental 10-2
12 Costos del Plan de Informacin y Participacin Ciudadana 10-3
Total gastos de capital previos a la produccin
Captulo 13
Estrategia de ejecucin del Proyecto
Evaluacin institucional y financiera del ente operador
Plan de gestin del Proyecto
Plan de administracin del Proyecto
Plan de operacin y mantenimiento del Proyecto
Cronograma de ejecucin del Proyecto
Costos de planificacin y ejecucin del proyecto

Evaluacin institucional y financiera del ente operador
Anlisis institucional y financiero del ente operador

Determinacin de las fortalezas y debilidades del ente operador
Determinacin de la mejor alternativa para:
El perodo de gestin
El perodo de construccin
El perodo de operacin
Se debe definir:
La organizacin para cada uno de estos perodos
La gerencia
Plan de gestin del Proyecto
Se debe realizar un plan para el perodo de gestin del Proyecto
que incluya:
Estructuracin legal y administrativa
Gestiones de financiamiento
Diseo (conceptual de construccin)
Especificaciones (tcnicas, administrativas y legales)
Licitaciones (cotizaciones)
Contrataciones (adquisiciones y construccin)
Seleccin de personal de supervisin
Programacin de la construccin
Construccin
Supervisin (fiscalizacin)
Contratacin de personal de planta
Capacitacin de personal de planta
Plan de administracin del Proyecto
Definida la participacin del propietario y/o de otras organizaciones

en el Proyecto, se debe preparar un plan de administracin que
defina para el perodo de operacin:
El Plan de administracin del proyecto que incluya la

participacin o no de los promotores, terceros, administracin
delegada etc.
Manuales de estructura organizacional
Manuales de funciones.
Capitulo 14
Plan de operacin y mantenimiento
Se deber preparar un plan de operacin y mantenimiento del
Proyecto que incluya:
Sistemas de operacin de la planta
Sistemas de mantenimiento de equipos, obras civiles y

edificios
Manuales de operacin
Manuales de mantenimiento
Manuales de seguridad industrial
Manuales de manejo ambiental

Cronograma
Se deber presentar un cronograma detallado del Proyecto para
todo el perodo de anlisis.
La gestin del Proyecto
La construccin del Proyecto
La integracin del Proyecto
La operacin del Proyecto
El abandono del proyecto

RED LOGICA CON MEDIDA DE TIEMPO
Holgura libre
Inicio Conclusin
(0) Holgura total (3) temprano temprana
0/3 (3) 1/4 1/4 (3) 3/6 6/6 (0) 12/12
A B C
(1) (2) (6) Camino
4/4 (0) 6/6 crtico
(2) Inicio tardo

Conclusin
tarda
(6)
0/0 (0) 4/4 4/10 (6) 6/12 12/12 (0) 13/13
D F H
(7) (2) (1)
(4)
0/7 (7) 5/12
G
(5)
CUADRO 9-1
PROYECTO:
ESTIMACIN DE LOS COSTOS DE INVERSIN SIN PROYECTO OPTIMIZADO
COSTOS DE GESTIN Y EJECUCIN DEL PROYECTO SIN PROYECTO OPTIMIZADO
(expresado en Bs. de julio de 2013)

1 Gestiones
1.1 Gestin tcnica
1.2 Gestin financiera
2 Diseo tcnico detallado
3 Supervisin, fiscalizacin
4 Acuerdos funcionamiento
5 Capacitacin
6 Arreglos de suministros
7 Arreglos comerciales
TOTAL
Capitulo 15 Estructura organizacional para la
implementacin del proyecto
Organizacin Funcional, Los

Proyectos son ejecutados dentro las
organizaciones dedicadas a las
operaciones funcionales.
Organizacin de Proyectos, Los

proyectos son ejecutados por
organizaciones especficas de
Proyectos.
Organizacin Matricial, Una

organizacin de Proyectos muy
reducida y apoyo matricial de la
Organizacin funcional. 119
Organizacin funcional
Director Ejecutivo
Coordinacin de proyecto
Gerente Gerente Gerente

Funcional Funcional Funcional
Personal Personal Personal
120
Organizacin orientada a proyectos
Director Ejecutivo
Coordinacin de proyecto
Director de Gerente Gerente

Proyecto Funcional Funcional
121
Organizacin matricial
Director Ejecutivo
Director de Gerente Gerente

Proyecto Funcional Funcional
Ingeniera Personal Personal
Mercado Personal Personal

Apoyo tcnico, administrativo etc.
122
Plan de inversiones
CUADRO 12-1/2
PROYECTO:
COSTOS DE INVERSIN FIJOS MS INVERSIONES DE REPOSICIN POR AOS
PERODO CONST. DESARROLLO UTILIZACIN PLENA CAPACIDAD
N AO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
PROGRAMA DE PRODUCCIN 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
1 Terrenos
Preparacin y acondicionamiento del
2 emplazamiento
3 Activos intangibles
4 Estructuras de ingeniera civil
5 Maquinaria y equipo de planta
6 Reposiciones
7 Total costos de inversin fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CUADRO 12-2/2
PROYECTO:
GASTOS DE CAPITAL PREVIOS A LA PRODUCCIN POR AOS
PERODO CONST. DESARROLLO UTILIZACIN PLENA CAPACIDAD
N AO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
PROGRAMA DE PRODUCCIN 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
1 Estudios de preinversin
2 Investigaciones preparatorias
3 Gestin de la ejecucin del proyecto
4 Diseo detallado
Supervisin, coordinacin, pruebas y
5 lanzamiento
6 Acuerdos de funcionamiento
7 Capacitacin
8 Arreglos de suministros
9 Arreglos comerciales
10 Costos del Programa de Prevencin y Mitigacin
Costos del Programa de Aplicacin y
11 Seguimiento Ambiental
Costos del Plan de Informacin y Participacin
12 Ciudadana
Estructura de financiamiento
El objetivo de este captulo es:
Determinacin del costo total de inversin
Estudio de la fuente de financiamiento
Determinacin de la estructura del financiamiento
Clculo del servicio de la deuda
C.R.S.
Estructura de financiamiento
F U E N T E S
CONCEPTO Aporte Crdito Crdito Crdito
TOTAL
Propio A B C
Terrenos
Tecnologa
Edificio y
OOCC
Equipos
C. previo a
la produc.
C. De
trabajo
TOTAL
PROYECTO:
SERVICIO DE LA DEUDA
(expresado en Bs. de julio de 2013)
CONCEPTO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Saldo deudor
Total amortizacin
Total inters
Total cuota anual
Captulo 17
Evaluacin financiera
Algunas nociones generales
Un programa de inversin consiste en un conjunto coherente que

define a largo plazo.
a) Los objetivos de la institucin, regin, estado
b) Las polticas a ser desarrolladas para lograr stos

objetivos
c) Los medios que son necesarios para lograr estos

objetivos
Evaluacin financiera
(Evaluacin privada o comercial)
Objetivos
Determinar renta a la inversin
Determinar renta al capital social
Equilibrio financiero en el tiempo
Estudiar incertidumbres de la elaboracin del proyecto
Proponer alternativas razonables para el proyecto

Costos
Los costos de un proyecto se pueden clasificar en:
Costos de
inversin
Costos
Costos de
produccin
Los costos de inversin son inmobilizaciones de capital cuyo

tiempo de referencia es mayor a un ao.
Los costos de produccin son los que se desembolsan cada ao.

Costos de produccin
Tienen la siguiente composicin:
+ Materiales e insumos
+ Mano de obra de fbrica
+ Gastos generales de fbrica
Costos de Fbrica
+ Gastos generales de administracin
+ Gastos generales de comercializacin y ventas
Costos de Operaciones
+ Depreciaciones
+ Intereses
Costos de Produccin
Impuestos
Los impuestos en actual vigencia en Bolivia son:
Impuesto al Valor Agregado = 13 % del valor total del bien o
servicio
Impuesto a las transacciones = 3 % del valor total del bien o
servicio
Impuesto a las utilidades de las empresas = 25 % del valor de
las utilidades declaradas en el balance anual

Nueva base contable
Dinero genera renta en el tiempo
Ao 1 2 3....................................10
$us. 100
Cuanto se debe pagar ?
Luego no es posible sumar dinero de diferente ao
Luego se debe aplicar nueva base contable
Base Contable = Dinero constante de valor actualizado

Valor actualizado
Flujo nico
Actualizar al presente:
VP = VF 1
(1 + i) n
Actualizar al futuro:
n
VF = VP (1 + i)
Donde:
VP = Valor Presente
VF = Valor Futuro
i = Tasa de inters
n = Ao del flujo
Varios Flujos
Ao 1, 2 ..................................................n
VP1 V 1 1
1
(1 + i )
VP2 V 2 1
. 2
. (1 + i )
.
.
VPn Vn 1
n
(1 + i )
n
VP = V1 1 + V2 1 + ............. + V n 1
i+1 1 2 n
(1 + i ) (1 + i ) (1 + i )
Tasa interna de retorno
TIR = i
Tal que:
n
VAN = ( I - C ) 1 - I0 = 0
t=1 t t
(1 + i)t
TIR = es el inters que el proyecto

A la inversin
Paga
Al capital social
Tasa Interna de Retorno de la inversin
PROYECTO:
CORRIENTES DE LIQUIDEZ PARA EL CLCULO DEL VANP Y DE LA TIRP SIN FINANCIAMIENTO
(Expresado en Bs. de octubre de 2010)
Perodo CONSTRUCCION DESARROLLO PLENA PRODUCCION

Ao 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Programa de produccin 0% 0% 30% 40% 50% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70%
INGRESOS
VENTAS
Transables
No transables
VALOR RESIDUAL DE ACTIVOS
TOTAL VENTAS
EGRESOS
INVERSIONES
Transables
No transables
Mano de obra calificada
Mano de obra semicalificada
Manode obra no calificada urbana
Manod de obra no califcada rural
COSTOS DE OPERACIONES
Transables
No transables
Mano de obra calificada
Mano de obra semicalificada
Manode obra no calificada urbana
Manod de obra no califcada rural
IMPUESTOS
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO
VANF
TIRF
Tasa Interna de Retorno del capital social
Se calcula a partir de ingresos y costos por un proceso de
actualizacin
PERIODO CONSTRUCCION DESARROLLO VIDA UTIL
AO 1 2 3 4 5 6 ............. . n
Programa de produccin 0 0 30 50 80 100 100
INGRESOS
Ventas
Valor residual
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
Capital Social
Amortizaciones
Intereses
Costos de operaciones
Impuestos
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO
Valor Actualizado Neto
n
VAN = ( i t - Ct ) 1 - I0
t=1
t
(1 + i)
Donde: Tasa pasiva +
i= Tasa de rechazo Tasa activa +
Tasa propia
= factor de riesgo
Decisin:
Si VAN > 0 entonces aprobar proyecto
Si VAN < 0 entonces rechazar proyecto
Corrientes de Liquidez para la Planificacin Financiera
a) Objetivos
Si el proyecto ofrece una adecuada renta a la

inversin y/o al capital social, se debe:
Planificar los flujos de caja del proyecto
Buscar el equilibrio financiero en el tiempo
Con aporte de capital social
Con crdito
Con generacin propia de recursos

Planificacin financiera
b) Hoja de clculo
INGRESOS EGRESOS
Ventas Inversiones
Capital social Costos de operaciones
Crditos Impuestos
Donaciones Servicio de la deuda
Amortizaciones
Otros
Dividendos
Corrientes de liquidez para la planificacin financiera
PERIODO CONSTRUCCION DESARROLLO VIDA UTIL

AO 1 2 3 4 5 6 ............. . n
Programa de produccin 0 0 30 50 80 100 100
FUENTES
Ventas
Capital social
Crditos
Donaciones
Otros
TOTAL FUENTES
USOS
Inversiones
Costos de operaciones
Impuestos
Amortizaciones
Intereses
Dividendos
TOTAL USOS
SUPERAVIT (Deficit)
TOTAL ACUMULADO
Proyecto de balance
ACTIVOS PASIVOS
1.- Pasivos corrientes

1.- Activos corrientes
Efectivo 2.- Prstamos de corto y
Realizable mediano plazo
2.- Activos fijos 3.- Capital Social

Inversiones fijas
Gastos de cap. previos a la 4.- Reservas
produccin
5.- Ganancias
3.- Prdidas
Anlisis de balance
a) Deuda a largo plazo sobre capital social
Deuda a largo plazo
= Riesgo financiero (50:50)
Capital social
b) Relacin corriente
Activos corrientes
= Medida de la liquidez (1,2 a 2)
Pasivos corrientes
c) Rendimiento de las operaciones
Utilidades netas
Ventas
d) Gener. de dinero en efectivo = Utili. netas + depreci. + amortiza.
e) Cobertura del servicio de la deuda
Gener. de dinero en efectivo

= Capacidad de pago de la deuda (1,5 a 3)
Servicio de la deuda
Captulo 18
Evaluacin econmica
Objetivos
Determinar la rentabilidad social del proyecto
- Renta (TIRS)
- Valor agregado nacional neto
Cumplimiento de objetivos nacionales

- Generacin de empleo
- Generacin de divisas
- Crecimiento econmico
- Distribucin de riqueza
- Ahorro o consumo
Medidas de poltica econmica y el excedente social
Excedente social
Distribucin del excedente social
Liberalizacin de importaciones
Liberalizacin de exportaciones
Subsidios
Impuestos
Monopolios
Tipo de cambio
Conceptos de la evaluacin econmica
En la economa del bienestar se debera lograr la asignacin

eficiente de los recursos a travs de medidas de poltica econmica
Sin embargo por razones polticas es frecuente que no se apliquen

polticas que logren este objetivo, con la aplicacin de subsidios,
impuestos, prohibicin de importaciones, prohibicin de
exportaciones, fijando la tasa de cambio, o por existencia de
monopolios.
Luego al desarrollar proyectos se puede corregir esta deficiencia y

asignar eficientemente los recursos para la inversin, con la
aplicacin de los precios de eficiencia.
Determinacin de los precios de eficiencia
Transabilidad de entrantes y salientes del Proyecto
El primer paso es determinar la transabilidad de los entrantes y

salientes del Proyecto, con el siguiente criterio:
Bienes Transables: Se importaran o exportaran de no existir

barreras comerciales (Aranceles y restricciones)
Bienes no Transables: El precio de produccin local sumado el

transporte internacional es muy alto para la exportacin y es
demasiado bajo para hacer atractiva la importacin (Precio ms
alto que el FOB y ms bajo que el CIF).
Fuentes de los precios de eficiencia
En un mercado de competencia perfecta el precio de eficiencia

es igual al precio del mercado.
En un mercado imperfecto los precios de eficiencia se obtienen
de:
TIPO DE BIEN O SERVICIO

REPERCUCIN Insumo Producto Precio de eficiencia
Interna
Produccin Ms de los productores locales Menos por otros productores locales Costo de produccin
Consumo Menos para otros usuarios locales Ms para otros usuarios locales Valor para el consumidor
Externa
Exportaciones Menos exportaciones Ms exportaciones FOB
Importaciones Ms importaciones Menos importaciones CIF
Aplicacin de los precios de eficiencia
Una vez concluida la evaluacin financiera, se corrigen los precios
de mercado de todos los Insumos y Productos del proyecto para que
reflejen los precios de eficiencia
Con la aplicacin de los factores de correccin proporcionados por
la autoridad nacional competente
Mano de obra no calificada rural = 0,47
Mano de obra no calificada urbana = 0,23
Mano de obra semicalificada = 0,43
Mano de obra calificada = 1,00
Materiales, insumos, maquinaria transables= 1,24
Materiales, insumos, maquinaria no transables= 1,00
Tasa de costo promedio Ponderado del capital (TCPC) = 12,81
%
Tasa Socia de Descuento (TSD) = 12,67
Los impuestos son iguales a cero
PROYECTO:
CORRIENTES DE LIQUIDEZ PARA EL CLCULO DEL VANP Y DE LA TIRP
(Expresado en Bs. de octubre de 2010)
Perodo CONSTRUCCION DESARROLLO PLENA PRODUCCION
Ao 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Programa de produccin F.C. 0% 0% 30% 40% 50% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70%
INGRESOS
VENTAS
Transables 1,24
No transables 1
VALOR RESIDUAL DE ACTIVOS 1
TOTAL VENTAS
EGRESOS
INVERSIONES
Transables 1,24
No transables 1
Mano de obra calificada 1
Mano de obra semicalificada 0,43
Manode obra no calificada urbana 0,23
Manod de obra no califcada rural 0,47
COSTOS DE OPERACIONES
Transables 1,24
No transables 1
Mano de obra calificada 1
Mano de obra semicalificada 0,43
Manode obra no calificada urbana 0,23
Manod de obra no califcada rural 0,47
IMPUESTOS 0
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO
Externalidades
Son bienes y servicios de efectos positivos o negativos, difciles

de cuantificar monetariamente y que impactan en la poblacin
del rea del proyecto:
Positivos: Educacin, salud, remediacin ambiental debido al

proyecto.
Negativos: Contaminacin, prdida de valores debido al

proyecto.
Se debe hacer esfuerzos para cuantificar, caso contrario se debe

indicar en el estudio como otro elemento a ser considerado en la
toma de decisiones.
Capitulo 19
Anlisis de sensibilidad
Una vez concluida la evaluacin Privada y socioeconmica del
Proyecto, se debe proceder a determinar la sensibilidad de los
resultados del Proyecto a cambios econmicos y financieros del
Mercado.
Cambios en los costos de inversin
Cambios en los costos de produccin
Cambios en los ingresos generados por el Proyecto
Una combinacin de estos cambios.
Para cada uno de estos escenarios se debe calcular los

parmetros de decisin, tales como TIRS, VANS, CEAS, etc.
Capitulos finales
Capitulo 20: Cronograma de Ejecucin

Capitulo 21: Especificaciones Tcnicas
Capitulo 22: Conclusiones y Recomendaciones
Terminados todos estos captulos, se tiene el Estudio de
Diseo Tcnico de Pre inversin para Proyectos de
Desarrollo Productivo
Las otras tipologas de proyectos solo se diferencian en
los alcances de cada uno de sus estudios, debiendo
desarrollarse las mismas temticas con la misma
rigurosidad.
para Proyectos de Investigacin y Desarrollo Tecnolgico
Es el estudio para proyectos

que permiten producir e
incorporar nuevos
conocimientos, desarrollar
tecnologas, y/o
implementar procedimientos
aplicables a los procesos
productivos y/o
institucionales, como los
desarrollados en centros
universitarios y/o entidades
estatales de investigacin y
desarrollo.
Contenido Referencial
Para la elaboracin del estudio, las entidades ejecutoras
debern contemplar el siguiente contenido referencial:
1) Antecedentes.
2) Justificacin de la Investigacin, en el marco de planes de
investigacin y/o desarrollo vigentes.
3) Marco terico de la Investigacin.
4) Metodologa de Investigacin.
5) Plan de Trabajo.
6) Cronograma de ejecucin que incluya la presentacin de
resultados a los beneficiarios y/o la comunidad cientfica,
publicacin y difusin, segn corresponda.
7) Presupuesto detallado con memorias de clculo.
8) Anlisis de pertinencia, coherencia y/o evaluacin
multicriterio.
Contratacin llave en mano
Artculo 15. Requisitos para la
aplicacin de la forma de contratacin
LLAVE EN MANO en proyectos de
Inversin Pblica
La entidad ejecutora, en el marco del
Decreto Supremo N 181, podr optar
por realizar proyectos de inversin
pblica bajo la forma de contratacin
llave en mano, para lo cual,
previamente, deber contar con los
siguientes informes:
I. Informe de Condiciones Previas
Elaborado en los trminos y
condiciones del Art. 7 del presente
Reglamento.
II. Informe de Justificacin de conveniencia tcnica Este informe,
aprobado por la mxima autoridad ejecutiva, deber justificar la
conveniencia tcnica de optar por la forma de contratacin llave en
mano, describiendo con precisin los factores que respaldan esta
decisin, tales como:
Grado de complejidad tcnica
Nivel de especializacin del contratista
Oferta de proveedores especializados;.
Tecnologa innovadora;
Transferencia de tecnologa y capacitacin;
Anlisis de Ingeniera;
La mxima autoridad ejecutiva, asumir la responsabilidad de la

decisin de aplicar la forma de contratacin llave en mano; as como
del estudio de preinversin de acuerdo al presente Reglamento.
Artculo 17. Programa de Inversin
Para los programas de inversin que constituyen un conjunto de
acciones estratgicas y/o proyectos articulados a un objetivo que
contribuye al logro de resultados sectoriales o territoriales, en un
periodo determinado de tiempo y de acuerdo a una programacin
fsico-financiera, las entidades ejecutoras deben elaborar un
Documento de Programa, con el siguiente contenido
referencial:
1) Diagnstico del Programa y establecimiento de lneas de base

e indicadores por componentes.
2) Justificacin del programa, puntualizando aspectos

relacionados con las competencias institucionales, la oferta,
demanda, tamao, localizacin, amenazas, vulnerabilidades,
cobertura y calidad del servicio.
3) Objetivo general y objetivos especficos.

Artculo 17. Programa de inversin (Cont.)
4) rea de intervencin.
5) Identificacin de actores clave.
6) Descripcin de los componentes del programa.
7) Estrategia de intervencin que establezca: criterios de seleccin
de los beneficiarios, roles institucionales, mecanismos de
coordinacin y comunicacin, y otros aspectos operativos. Para
programas conformados por un conjunto de proyectos, se deber
incluir criterios de elegibilidad de los mismos.
8) Organizacin y administracin del Programa.
9) Presupuesto general del Programa.
10) Cronograma de ejecucin.
11) Mecanismos de seguimiento y monitoreo.
12) Evaluacin multicriterio, si corresponde
CUADRO DE METODOLOGIAS E INDICADORES DE EVALUACION
I. Anlisis Costo Beneficio
Es un mtodo que permite la valoracin

de alternativas de inversin mediante la
cuantificacin monetaria de ingresos y
costos, para la determinacin de la
rentabilidad en un horizonte temporal
definido, de modo que sirva como gua
en la toma de decisiones.
La aplicacin de esta metodologa es

vlida para la evaluacin financiera (a
precios de mercado) y evaluacin
econmica (a precios cuenta de
eficiencia).
1. Evaluacin econmica
Es la comparacin de los beneficios y costos atribuibles a la
ejecucin del proyecto desde el punto de vista de la sociedad en
su conjunto con el objetivo de emitir un juicio sobre la
conveniencia de su ejecucin y el aporte al bienestar neto de la
sociedad. Con este fin, se debe determinar el flujo de caja del
proyecto corregido por las Razones Precio Cuenta de Eficiencia.
1.1 Indicadores econmicos del proyecto
EL presente Reglamento considera los siguientes indicadores:
El Valor Actual Neto Econmico (VANE) representa la
equivalencia presente de los ingresos netos futuros actualizada
a una determinada tasa de descuento, expresados a precios
cuenta de eficiencia.
Si el VANE es mayor o igual a cero, el proyecto es econmicamente
favorable.
Si el VANE es negativo el proyecto no es econmicamente favorable
pudiendo complementarse con otros criterios de evaluacin.
2. Evaluacin financiera
Es la comparacin de los beneficios y costos en trminos
monetarios atribuibles a la ejecucin del proyecto con el objetivo de
emitir un juicio sobre la conveniencia de asignar recursos
financieros al mismo. Con este fin se debe determinar el flujo de
caja del proyecto valorado a precios de mercado vigentes.
2.1 Indicador de evaluacin financiera
El Valor Actual Neto Financiero (VANF) representa la equivalencia
presente de los ingresos netos futuros de un proyecto, expresados
a precios de mercado vigentes.
Cuando el VANF del proyecto es mayor a cero, el proyecto es
factible.
Cuando el VANF del proyecto es menor a cero, el proyecto no
es factible.
3. Valoracin de beneficios
Cuando la cuantificacin de los beneficios sea compleja y/o muy
costosa, se podrn aplicar los siguientes instrumentos de valoracin:
Precios Hednicos
Valoracin Contingente
Costo de Viaje
Costos evitados
II. Anlisis Costo Eficiencia
El anlisis costo eficiencia representa el costo promedio por
unidad de beneficio de una alternativa. Permite valorar si los
objetivos del proyecto en trminos de beneficiarios, servicios y/o
productos se alcanzan al mnimo costo.
Se aplica cuando existe dificultad para cuantificar y/o valorar los
beneficios del proyecto.
1. Indicadores de costo eficiencia
Se podr seleccionar un indicador de los
siguientes:
Costo Anual Equivalente/unidad
(beneficiario, servicio y/o producto).
Costo de inversin/unidad (beneficiario,
servicio y/o producto).
El proyecto es viable cuando los valores
obtenidos de los parmetros costo
eficiencia se encuentre dentro del intervalo
establecido por el rgano Rector del SEIF-
D. Cuando no se cuente con estos
parmetros primar el criterio de mnimo
costo.
III. Anlisis multicriterio
Se emplear en programas, proyectos multisectoriales y
proyectos de connotacin social que por su complejidad
requieran criterios de evaluacin adicionales, los cuales deben
ser identificados y ponderados de acuerdo a consideraciones
tcnicas sectoriales.
IV. Evaluacin social
Adicionalmente a la evaluacin econmica, se emplear en
programas, proyectos multisectoriales y proyectos de connotacin
social que por su complejidad requieran criterios de evaluacin
adicionales.
La evaluacin social considera aspectos redistributivos de bienes
meritorios, en el marco de los derechos fundamentales de la
Constitucin Poltica del Estado; objetivos, bases y orientaciones de
la Ley N 300 Marco de la Madre Tierra y Desarrollo Integral para
Vivir Bien; y la planificacin del desarrollo, como por ejemplo:
equidad, inclusin social, acceso a los servicios, oportunidades en la
educacin, generacin de empleo, gnero e interculturalidad,
territorialidad y soberana.
PARMETROS DE VIABILIDAD
Artculo 19. Parmetros Costo Eficiencia

Los Ministerios Cabeza de Sector en coordinacin con el rgano
Rector del SEIF-D, establecern parmetros costo eficiencia
tomando en cuenta criterios de territorialidad, los mismos que
debern ser aprobados mediante Resolucin Biministerial
expresa.
Artculo 20. Razones precio cuenta de eficiencia
El rgano Rector del SEIF-D actualizar las razones precio
cuenta de eficiencia para corregir las distorsiones de los precios
de mercado, las mismas que debern ser aprobadas mediante
Resolucin Ministerial expresa.
Anlisis de Riesgos de Desastre y de
Adaptacin al Cambio Climtico
Es el anlisis que se realiza donde

existe algn tipo de amenaza natural,
antrpica o socionatural, para
determinar la probabilidad de
ocurrencia e impacto, identificando las
medidas destinadas a mitigar los
efectos de las amenazas, reducir la
vulnerabilidad y/o incrementar la
capacidad de adaptacin de la
poblacin frente al cambio climtico.
Los resultados de este anlisis se
plasman en el anlisis tcnico de la
ingeniera del proyecto y en los costos
de inversin, administracin,
operacin y mantenimiento.
EVALUACIN DE SOSTENIBILIDAD OPERATIVA
El anlisis de sostenibilidad operativa establece la
capacidad del proyecto para garantizar su
funcionamiento en la fase de operacin, permite
determinar si los ingresos del proyecto cubren los
costos de operacin, mantenimiento y administracin
a precios de mercado.
directa u otra tcnica que permita obtener evidencia
en el rea de influencia del proyecto.
FUENTES DE INFORMACIN
Fuentes primarias de informacin
Fuente primaria es aquella informacin producida a partir de

la recopilacin de datos realizada por los propios
formuladores de proyectos, mediante encuestas, entrevistas,
talleres, observacin
Fuentes secundaria de informacin
Fuente secundaria es aquella informacin producida a partir

de datos procesados por entidades especializadas pblicas o
privadas, formalmente constituidas para este propsito. Son
fuentes de informacin secundaria, los datos proporcionados
por el INE, UDAPE, etc.
VIABILIDAD DE UN PROYECTO DE INVERSIN
PBLICA
La viabilidad de un proyecto de inversin
pblica significa que los estudios de
preinversin de un proyecto renen todas
las condiciones tcnicas requeridas para
pasar a la fase de ejecucin de la
inversin; es una condicin atribuida a un
proyecto, cuyos estudios de preinversin
demuestren que: se encuentra en el
marco de las competencias
institucionales, es rentable econmica
y/o socialmente, ha considerado los
riesgos de impacto ambiental y de
desastres naturales, as como la
adaptacin al cambio climtico.

Preparacion y Evaluacion de Proyectos Villa Montes 2016

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ELABORACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Villa Montes 2016

ANTES 2006 2015 AHORA

A. Informe de condiciones previas

Construccin Construccin Construccin

1) Justificacin de la iniciativa del proyecto, en el marco de:

1.1) Los principios y derechos establecidos en Constitucin

1.2) Los lineamientos de la Agenda Patritica 2025, la Ley

1.3) Las competencias institucionales establecidas en la

3) Compromiso social documentado

4) Estado de situacin legal del

Es el estudio para proyectos cuyo objeto es

1) Diagnstico de la situacin actual:

1.2) Caractersticas fsicas del rea de influencia.

1.3) Condiciones socioeconmicas de los beneficiarios.

1.4) Situacin ambiental y de riesgos de desastres naturales actual, as

2) Objetivos generales y especficos. 11

Entradas y salidas deben ser medidas con una sola unidad de

Dinero ................... Pero existe inflacin

Dinero de valor constante = BASE CONTABLE

Los ejecutivos No leen documentos

Se logra Se debe presentar

Misin de la Institucin (declaracin: Razn de Ser)

Visin de la Comunidad (imagen del futuro que deseamos)

Principios y Valores (convicciones que nos distinguen de los

dems, directrices que guan nuestro proceder)

Objetivos Grandes y Audaces (describe estados futuros que se

pueden lograr a largo plazo en el marco de la Visin, Misin y los

Principios y Valores; marcan CAMBIOS econmicos y sociales)

Conocimiento (Peter Drucker: Despus de la segunda guerra

Con Tiempo y Presupuesto limitado

Son complejos y tienen riesgos

Tienen gran importancia para las instituciones que los

Generalmente son realizados, por ms de una persona,

Limitacin a la eficiencia operativa

Concepcin aislada de la planificacin estratgica

No se ponderan diversos grados de incertidumbre

Modelos mentales de directivos y ejecutivos

Plan Estratgico versus Planificacin Estratgica

ESTIMACIN DE LOS COSTOS DE INVERSIN

ESTUDIOS E INVESTIGACIONES PREPARATORIOS

Precio unitario Costo total

1) Determinar la demanda real para el producto del

b) Proyectar la demanda de los productos.

Para bienes gratuitos, la cantidad que los usuarios emplearn.

La investigacin del mercado consiste principalmente en

Los errores cometidos en esta etapa de la investigacin

Analizar la estructura y el comportamiento 35

a) La demanda es un fenmeno econmico complejo

b) Las matemticas cuando consiguen aplicarse eficazmente a los

c) Los fenmenos econmicos combinan complicadamente factores

d) La utilidad de los resultados de modelos matemticos dependen

Px,t = Precio del bien x en el periodo t

Pc,t = Precio del bien competitivo en el periodo t

Ep,t + 1 = Expectativas de cambios de precios en t +1

Tt = Renta de los compradores

Mt = Gastos de publicidad y comercializacin

Ft = Fuerza de penetracin en el mercado 37

Solo cuando se conocen las relaciones causales de las

a) Grado de correlacin: Grado de asociacin entre dos variables

b) Anlisis de regresin: Relaciones funcionales entre dos variables

Pronstico es la estimacin de la demanda futura de

Por medios matemticos, usando informacin

Subjetivamente usando estimados de fuentes