El 6 de setiembre de 1838, en la

madrugada, la torrera del faro de

Longstone, entre Inglaterra y Escocia, se
despertaba sobresaltada por angustiosos
gritos que resonaban entre el fragor de las
olas y del viento. No dejaba la desatada
tempestad entender las voces, pero el
catalejo descubri 9 nufragos aferrados al
molinete de un desmantelado navo cuya
proa estaba entre las rocas.
El guardafaro, llamado William Darling,
exclam:
-No podemos hacer nada por salvarles!
Pero su hija, suplicante, repuso:
-Oh, s! Es nuestro deber intentarlo.
Conmovido entonces el padre por las
lgrimas de la joven, se dijo:
-Bien; aunque vaya en contra de mi
opinin, me dejar persuadir.
Se embarcaron padre e hija en un bote
que, ligero cual pluma arrastrada por el
torbellino, se intern en el embravecido
mar cuyas enormes olas amenazaban
volcarlo; pero los gritos angustiosos de los
nufragos parecan trocar los dbiles
nervios de la muchacha en cuerdas
aceradas que, ignorando de dnde,
recibieron inesperado vigor y entre ella y
su padre salvaron a los 9 nufragos.
Mir uno de stos asombrado a la heroica
joven y le dijo:
-Que Dios te bendiga. Eres una excelente
inglesa.
La hija del guardafaro de Longstone realiz
aquel da una proeza infinitamente ms
valiosa para la gloria de su patria, que las
hazaas de sus monarcas.
 Control de Lectura (10 minutos)
Cmo explica las asimetras de informacin?
Cules son los criterios de xito para las
instituciones que proveen de
microfinanciamiento, segn Microfinanzas
rurales?
Por qu se usan esos criterios?
Cul es el papel de las microfinanzas en el
desarrollo rural y productivo?
MICROFINANZAS
RURALES
Howard Hinojosa
Semana 13
 CRDITO RURAL
ALGUNAS CARACTERSTICAS DEL REA
RURAL
reas geogrficas ubicadas en zonas consideradas no urbanas.
Predominan actividades econmicas relacionadas con agricultura y
ganadera. Relativa presencia de actividades comerciales, servicios
y transformacin bsica.
Limitaciones en: Vas de acceso, servicios de transporte y medios
de comunicacin.
Escasa presencia de entidades financieras.
Alta dispersin de unidades econmicas.
Presencia de mayores niveles de riesgos.
Mayores costos de transaccin para clientes e IFD.
 Caractersticas de crdito a Cadena
Productiva Caso: Papas Lays
Categoras del proceso crediticio Crdito para capital de trabajo Crdito para inversin

FLUJO DEL PRODUCTO Y FLUJO FINANCIERO

Financiamiento de cultivo de papa, para vender a
Propsito Financiamiento de inversiones en equipo agrcola.
industria procesadora.
Monto US $ 2 mil por hectrea. US $ 6 mil por productor (promedio).
Plazo 6 meses, no hay comisin por pago anticipado. Hasta 3 aos, no hay comisin por pago anticipado.
Desembolso Directo al productor en 2 o ms cuotas. En una sola cuota.
Monto total incluyendo intereses, despus de Amortizacin cada 4 o 6 meses, segn flujo de caja del
Reembolso
entrega del producto al comprador. prestatario. No hay comisin por pago anticipado.
Tasa de inters 2.8% a 3.2% t.e.m., en MN 1.2% a 2.0% t.e.m., en USD
Costos de transaccin Ninguno Ninguno
GESTIN DE RIESGOS

Prestatario debe ser propietario del terreno de

Garantas del prstamo Garanta en activos (casa), en funcin a monto prestado.
cultivo, sin embargo no se entrega como garanta.

Responsabilidad 100% a cargo del prestatario. 100% a cargo del prestatario.

FLUJOS DE INFORMACIN
Documentos personales Igual que columna anterior, adems:
Informacin requerida para solicitar el Caractersticas de la familia. Plan de inversin del fondo.
prstamo Extensin de su propiedad. Presupuesto de equipo a comprar.
Superficie sembrada con papa.
Informacin requerida durante vigencia El Analista de Crdito realiza visita al productor
El Analista de Crdito verifica la inversin realizada.
del prstamo una vez por mes para verificar avance.
Tiempo entre solicitud y desembolso 2 a 3 das. Una semana en promedio.
 Caso: Productores de Leche, Bolivia.
Categoras del proceso crediticio Caractersticas del crdito
FLUJO DEL PRODUCTO Y FLUJO FINANCIERO
Propsito Financiar operaciones de productores de leche para cubrir necesidades de inversin.
Monto Entre US $ 100 y US $ 3,000; promedio de US $ 1,000
Plazo De 6 meses a 2 aos, funcin de capacidad de pago y propsito del prstamo.
Desembolso Directo al productor
Reembolso Mediante descuento en factura por parte del comprador del producto.
Tasa de inters Hasta 16% t.e.a. en USD.
Costos de transaccin Comisin administrativa 1% flat.
GESTIN DE RIESGOS
Garantas del prstamo Prstamo hasta US $ 2 mil no requiere garanta.
Respaldo principal es contrato con comprador del producto.
Para montos mayores, garanta de ganado, equipos o aval.
Responsabilidad Productor (titular del prstamo)
FLUJOS DE INFORMACIN
Carnet de identidad, calificacin en bur de crditos
Copia contrato compra-venta del prodcuto
Documentos de garantas, en caso aplique
Informacin requerida para solicitar el
Registro como miembro de la Asociacin de Productores de Leche
prstamo
Plan de inversiones, flujo de caja
Inspeccin de propiedades por personal de la IFD
Informacin del ciclo productivo anterior, entre otros.
Informacin requerida durante vigencia del Analista de Crdito visita a productor mnimo cada 2 meses. Comprador del producto informa
prstamo sobre posibles problemas de reembolso.
Tiempo entre solicitud y desembolso Con requisitos completos, 5 das como mximo.
De Dependencia de Subsidios a Reparticin
de Dividendos:
Revirtiendo la Tendencia en Finanzas para el
Desarrollo
Luis Noel Alfaro Gramajo, Ph. D.

El Caso de Banrural S.A. en

Guatemala
 VISIN

Ocupar en el rea rural la posicin de banco lder en el

financiamiento del desarrollo del pas, a travs de sus
centros de servicios financieros, ofreciendo un conjunto de
productos que satisfagan las necesidades de sus clientes;
con responsabilidad justa, pero sin descuidar su funcin
social
 MISIN

Somos una entidad bancaria guatemalteca, orientada al

desarrollo rural integral del pas, de capital multisectorial,
con servicios de banca universal y cobertura nacional,
dirigida preferentemente al agricultor, comerciante,
artesano, micro, pequeo y mediano empresario
 VALORES
Los principales valores que rigen el comportamiento de los
dirigentes, funcionarios y empleados del banco son:

A. PRUDENCIA
G. SERVICIO AL CLIENTE
B. IDENTIDAD NACIONAL
H. CONFIANZA
C. ETICA
I. SOLIDARIDAD
D. RESPONSABILIDAD SOCIAL
J. RESPETO
E. ENTUSIASMO
K. ORIGINALIDAD
F. FLEXIBILIDAD
 VALORES
A. PRUDENCIA
Los errores son tan humanos como la vida misma. La nica
forma de evitarlos es pensando ms de una vez, cada una de
mis decisiones

B. IDENTIDAD NACIONAL
Estamos fabricados con la misma mezcla, un poco de cielo y un
poco de barro, un poco de lago mezclado con llano. Estamos
envueltos en un mismo aire, baado de incienso y aroma de
flores y juntos hacemos una Guatemala
 VALORES
C. ETICA
Soy el mismo cuando me estn viendo y cuando nadie me ve.
Soy como el agua transparente que no esconde nada

D. RESPONSABILIDAD SOCIAL
Yo no trabajo para m solo, trabajo para el prjimo y juntos
trabajamos por nuestra Guatemala
 VALORES
E. ENTUSIASMO
Slo disfrutando de lo que hago cada da, amando mi trabajo y
valorando su importancia, doy sentido a mi vida

F. FLEXIBILIDAD
Promoviendo y adaptndome a los cambios es la nica manera
de progresar
 VALORES
G. SERVICIO AL CLIENTE
Mi recompensa es la satisfaccin de ser til a los dems. Por
eso no me basta con hacer las cosas bien, debo hacerlas
siempre mejor

H. CONFIANZA
Cosecho lo que siembro, por eso hago hasta lo imposible por
plantar buenas semillas
 VALORES
I. SOLIDARIDAD
Dar para poder recibir, entregar para poder pedir, ayudar para
merecer apoyo. La naturaleza humana encuentra su equilibrio
en la armona con los dems

J. RESPETO
Empiezo por respetar a los dems, sabiendo que es el nico
camino para merecer respeto
 VALORES

K. ORIGINALIDAD
Los senderos siempre sern los mismos; es la forma en que los
recorremos lo que hace diferencia
 Evaluacin de Desempeo: Resultados
(1998-2001)

El proceso de transformacin y privatizacin de

BANDESA en BANRURAL, ha sido todo un xito,
nico en su gnero debido a los resultados y
condiciones econmicas, sociales, polticas, y
culturales del medio ambiente guatemalteco en el
cual se ha tenido que implantar
 Rentabilidad
Volumen de Utilidades
(En miles de Quetzales)
40,000.0
35,000.0
30,000.0
25,000.0
20,000.0
15,000.0
10,000.0
5,000.0
-
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
 Autosostenibilidad
ndice de Sostenibilidad (IS) / ndice de Independencia de
Subsidios Explcitos (IISE)

(IS) / (IISE)
1,250.0

1,200.0

1,150.0

1,100.0

1,050.0

1,000.0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
 Alcance
A. Cobertura - Agencias
250.0

200.0

150.0

100.0

50.0

-
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
 Alcance
B. Cobertura Monto de Crditos Otorgados

2,000,000.0
1,800,000.0
1,600,000.0
1,400,000.0
1,200,000.0
1,000,000.0
800,000.0
600,000.0
400,000.0
200,000.0
-
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
 Alcance
B. Cobertura Nmero de Crditos

70,000.0

60,000.0

50,000.0

40,000.0

30,000.0

20,000.0

10,000.0

-
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
 Alcance
B. Cobertura Nmero de Personas Beneficiadas
1,200,000.0

1,000,000.0

800,000.0

600,000.0

400,000.0

200,000.0

-
1997 1998 1999 2000 2001
Sistema Bancario Guatemalteco
ROI de los Diez Bancos ms Rentables
Ao: 2011

BANCO ROI %
Agromercantil SA 32.26
Reformador SA 24.16
BANRURAL SA 18.83
Del Caf SA 17.39
Industrial SA 15.97
De los Trabajadores 14.94
Uno SA 10.46
G&T Continental 9.85
De Occidente SA 9.53
De Exportaciones 8.74
Factores Clave del xito
Liderazgo de sus dirigentes

Clara definicin de la visin y la misin

Definicin de valores

Diversificacin de Productos/Servicios

Diversificacin de los segmentos de mercado

Amplia cobertura y expansin geogrfica

Forma de organizacin legal

 Factores Clave del xito
Estructura de capital e integracin del Consejo de
Administracin

Diferenciacin en el enfoque de intermediacin financiera

El programa de Micro, Pequea y Mediana Empresa

La infraestructura fsica y tecnolgica

Las tasas de inters activas competitivas

La recuperacin de los prstamos

La eficiencia
 Conclusiones
BANRURAL ha tenido un desempeo
impresionante durante los 1eros cuatro aos de
operacin en trminos de rentabilidad,
autosostenibilidad y alcance.
 Conclusiones
BANRURAL ha sido la 3 institucin bancaria ms
rentable guatemalteca, en trminos de
rendimientos sobre la inversin.
 Conclusiones
BANRURAL ha demostrado una gran capacidad
para atender a una cantidad significativa de clientes
(alcance amplio) y stos en su mayora han sido
personas de bajos recursos econmicos (alcance
profundo)
Preguntas?
 Control de Lectura N 05
Aula Virtual:
Evaluacin Crediticia Microfinanzas.
Cartera de Calidad.
Fecha: 15.11.2012
 Microfinanzas Rurales

El sector agrcola y los clientes rurales no son

bien atendidos en sus necesidades crediticias

Por qu?
 Microfinanzas Rurales
Dificultades
Se genera un equilibrio competitivo, debido a las
asimetras de informacin entre el prestamista y el
prestatario.
Las distancias y dificultades de comunicacin.
Ausencia de estrategias para aumentar la
productividad en la agricultura.
Efecto climtico.
 Microfinanzas Rurales
Los casos exitosos en Amrica Latina, se miden
a travs de indicadores de viabilidad

Cobertura Focalizacin

Sostenibilidad
 Cobertura

Referida al nivel de colocaciones del sistema

financiero.
Normalmente es baja para la agricultura.
 Sostenibilidad

La IMF debe ser rentable:

Debe hacer efectivo el cobro de deuda.
Debe manejar niveles aceptables de mora.
El personal es clave.
Se debe conocer al prestatario.
Se debe de bonificar al personal para mejorar su
desempeo.
 Focalizacin

Se maneja un enfoque social: reducir la

pobreza.
Focalizacin en los grupos ms vulnerables de
la pobreza rural.
El Rol Promotor del Estado para la Inclusin
Financiera
Red de Agencias y Cajeros ATM
 Orden de Exposicin
G1 Acero Rodrguez Nataly
Confianza Morales Canchuricra
Yuliana
Reymundo Lopez Gonzalo
Rojas Quinto Kelly
G2 Balden Lazo
CMAC Leiva Rutti Analy
Arequipa Lazo Claros Deyani
Rosales Rodriguez Paola
Vega Cerron Ivan
G3 Arias Tabraj Mabel
CMAC Piura Guardales Centeno Luis
Hidalgo de la Cruz Andrea
Ochoa Gomez Katy
Tuya Pealoza Nigitza
G4 Alayo Apolinario Susan
Crediscotia Fernandez Quispe Viviana
Serpa Vivas Cinthia
Zevallos Agero Ruddy
Gonzles Caso Rosario
G5 Muico Peinado Noemi
Ed Solidaridad Romero Huaman Henry
Zamudio Quispe Jhunior
Castro Limache Roxana
G6 Arenazas Rodriguez
Ed Raz Lisbeth
De la Cruz Toms Katia
Gutierrez Ccora Edson
Nakasone Guzman Yoshio
Soto Crdenas Abel
G7 Susano Barrientos Yeny
Edyficar Torres Huaynates Beatriz
Keyt
Yaranga de la Cruz Lidiana
Robles Quispe Gina
G8 Gonzales Asparrin Paola
MiBanco Huancauqui Malpartida
Katherin
G9 Carhuacusma Bernardo
CMAC Santa Ruty
Rodriguez Valladares
Guisela
G10 Mendoza Gutarra Claudia
CMAC Hyo Parra Olivera Juan
Daza Melgar Laura
Buendia Valer Liliana
Espinoza Garca Hugo
G11 Casavilca Valer Sheila
CRAC Gamarra Villajuan Steffany
Profinanzas Quispe Padilla Mayumi
Meza Mora Fanny Marjori
Bujaico Mendoza Juan
 Rol de Exposiciones

1 4.15 pm 4.30 pm 7 4.15 pm 4.30 pm

2 4.30 pm 4.45 pm 8 4.30 pm 4.45 pm
3 4.45 pm 5.00 pm 9 4.45 pm 5.00 pm
4 5.00 pm 5.15 pm 10 5.00 pm 5.15 pm
5 5.15 pm 5.30 pm 11 5.15 pm 5.30 pm
6 5.30 pm 5.45 pm