ANLISIS ECONMICO DE LA REGULACIN

BANCARIA
Integrantes:
Ancajima Silva, Arnold
Castillo Velasquez, Sandra
Dominguez Palomino, Cristian
Garay Espinoza, Yaritza
Luna Aguirre, Melissa.
Zevallos Josselin

26 de julio del 2017

 INFORMACIN ASIMTRICA Y REGULACIN
BANCARIA

En captulos anteriores, vimos cmo la informacin

asimtrica el hecho de que diferentes partes de un
contrato nanciero no tengan la misma informacin
conduce a problemas de seleccin adversa y de riesgo
moral que tienen un importante efecto sobre el sistema
nanciero. Los conceptos de la informacin asimtrica,
de la seleccin adversa y del riesgo moral son
especialmente tiles para comprender por qu el
gobierno opt por la regulacin bancaria que
observamos en Estados Unidos y en otros pases.
RED DE SEGURIDAD DEL GOBIERNO: LOS
SEGUROS SOBRE DEPSITOS Y LA FDIC

Los bancos tienen la capacidad para solucionar

problemas de seleccin adversa y de riesgo moral
porque hacen prstamos privados que ayudan a
evitar el problema del paracaidista. Sin embargo,
esta solucin crea otro problema de informacin
asimtrica, porque los depositantes carecen de
informacin acerca de la calidad de estos
prstamos privados, lo que conduce a dos motivos
por los cuales el sistema bancario podra volverse
disfuncional.
Primero, antes de que la FDIC entrara en funciones, en
1934, un fracaso bancario(cuando un banco es incapaz
de cumplir sus obligaciones para pagar a los
depositantes y a otros acreedores y tiene que salir del
negocio) signicaba que los depositantes esperaban a
que el banco fuera liquidado para obtener los fondos de
sus depsitos (hasta que sus activos se hubieran
convertido en efectivo); para entonces, slo se les
pagaba una fraccin del valor de sus depsitos.
RIESGO MORAL Y RED DE SEGURIDAD DEL
GOBIERNO.

Aunque una red de seguridad del gobierno ha sido

exitosa para la proteccin de los depositantes y para
evitar el pnico bancario, entraa resultados mixtos. El
inconveniente ms serio en la red de seguridad del
gobierno proviene del riesgo moral, los incentivos para
que una parte en una transaccin participe en
actividades dainas para la otra. El riesgo moral es una
preocupacin importante en los acuerdos de seguros
porque la existencia del seguro brinda mayores
incentivos para asumir riesgos que podran dar como
resultado una indemnizacin por parte del seguro.
LA SELECCIN ADVERSA Y LA RED DE SEGURIDAD
DEL GOBIERNO.

Surge un problema adicional con una red de seguridad

del gobierno, como los seguros sobre los depsitos, a
causa de la seleccin adversa, el hecho de que las
personas que tienen las mayores probabilidades de
producir un resultado adverso contra el cual estn
aseguradas (fracasos bancarios) son aquellas que estn
ms deseosas de tomar ventaja del seguro.
DEMASIADO GRANDE PARA FRACASAR.
El riesgo moral que crea una red de seguridad del
gobierno y el deseo de prevenir fracasos bancarios han
presentado a los reguladores de los bancos un dilema
particular. Como el fracaso de un banco muy grande
hace ms probable que ocurra un gran trastorno
nanciero, los reguladores bancarios no permiten que un
banco grande fracase y cause prdidas a sus
depositantes.
RESTRICCIONES SOBRE LAS TENENCIAS DE
ACTIVOS Y LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL
BANCARIO

Como hemos visto, el riesgo moral asociado con la red

de seguridad del gobierno motiva a los bancos para que
asuman grandes riesgos. Las regulaciones bancarias
que restringen las tenencias de activos y los
requerimientos de capital bancario estn encaminados a
la minimizacin de este riesgo moral, que podra ser
muy costoso para los contribuyentes. Incluso en la
ausencia de una red de seguridad del gobierno, los
bancos an tienen un incentivo para asumir demasiados
riesgos. Los activos riesgosos pueden representar para
el banco utilidades ms altas cuando generan buenos
rendimientos; pero si no son rentables y el banco
fracasa, los depositantes tienen que enfrentarse a esta
situacin
 Supervisin bancaria:
constitucin y examen La vigilancia sobre las personas
que estn al frente de los bancos y sobre la forma como
stos son operados, lo que se denomina supervisin
bancaria o de una manera ms general supervisin
prudencial, es un mtodo importante para la reduccin
de la seleccin adversa y del riesgo moral en la industria
bancaria.
EVALUACIN DE LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO
Tradicionalmente, los exmenes bancarios in situ se han
concentrado en forma principal en la evaluacin de la
calidad del balance general del banco en determinado
momento y en el hecho de si cumple con los
requerimientos de capital y las restricciones sobre
tenencias de activos.
 REQUERIMIENTOS DE REVELACIN
El problema del paracaidista que se describi en el
captulo 8 indica que los depositantes individuales y
otros acreedores bancarios no tendrn sucientes
incentivos para producir informacin privada acerca de
la calidad de los activos de un banco.

PROTECCIN AL CONSUMIDOR
La existencia de informacin asimtrica tambin indica
que los consumidores pueden no tener suciente
informacin para protegerse totalmente.
 LA CRISIS BANCARIA Y DE INSTITUCIONES DE
AHORROS Y DE PRSTAMOS EN LA DCADA DE LOS
OCHENTA: POR QU OCURRI?

Antes de la dcada de los ochenta, los seguros sobre

depsitos federales parecan funcionar muy bien. En
contraste con el periodo anterior a 1934, cuando los
fracasos bancarios eran comunes y los depositantes con
frecuencia sufran prdidas, el periodo de 1934 a 1980
rara vez experiment fracasos bancarios, alcanzado un
promedio de 15 por ao para los bancos comerciales y
menos de cinco para las instituciones de ahorros y de
prstamos.
PRIMERAS ETAPAS DE LA CRISIS

La historia empieza con el despunte de la innovacin

nanciera en los aos sesenta, setenta y en la primera
parte de los ochenta. Como vimos en el captulo 10, la
innovacin nanciera disminuy la rentabilidad en
ciertas ramas tradicionales de los bancos comerciales,
que se enfrentaban entonces a una competencia
creciente por sus fuentes de fondos proveniente de las
nuevas instituciones nancieras (como los fondos
mutuos del mercado de dinero) y de este modo perdan
negocios de prstamos comerciales a favor del mercado
de papel comercial y de la conversin en valores
negociables.
ETAPAS POSTERIORES DE LA CRISIS:

abstinencia reguladora En este punto, un paso lgico

pudo ser que los reguladores de las instituciones de
ahorros y de prstamos el Federal Home Loan Bank
Board y su subsidiaria de seguros sobre depsitos, la
Federal Savings and Loan Insurance Fund (FSLIC),
ambas actualmente inexistentes clausuraran las
instituciones de ahorros y de prstamos insolventes. En
lugar de ello, adoptaron una abstinencia reguladora: se
abstuvieron de ejercer su derecho regulador y sacar a
las instituciones de ahorros y de prstamos insolventes
del negocio.
DECRETO DE LA IGUALDAD COMPETITIVA EN LA
BANCA DE 1987

Hacia nales de 1986, las prdidas crecientes en la

industria de las asociaciones de ahorros y de prstamos
llevaron a la quiebra al fondo de seguros de la FSLIC.
La administracin de Reagan busc $15,000 millones en
fondos para la FSLIC, una suma completamente
inadecuada considerando que fue necesaria muchas
veces esta cantidad para cerrar las instituciones de
ahorros y de prstamos insolventes.
 ECONOMA POLTICA DE LA CRISIS DE LAS
INSTITUCIONES DE AHORROS Y DE PRSTAMOS

EL PROBLEMA DEL AGENTE PRINCIPAL PARA LOS

REGULADORES Y POLTICOS
Los reguladores y los polticos son, en ltima instancia,
agentes para los contribuyentes-votantes (principales),
porque en el anlisis nal los contribuyentes absorben
el costo de cualquier prdida por parte de la agencia de
seguros sobre depsitos: el problema del agente
principal ocurre porque el agente (un poltico o un
regulador) no tiene los mismos incentivos para minimizar
los costos para la economa que el principal (el
contribuyente).
RESCATE DE LAS INSTITUCIONES DE AHORROS Y DE
PRSTAMOS: DECRETO DE LA REFORMA,
RECUPERACIN Y OBLIGATORIEDAD DE LAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS DE1989

Inmediatamente despus de tomar el cargo, George H.

W. Bush propuso una nueva legislacin para dar un
nanciamiento adecuado encaminado al cierre de las
instituciones de ahorros y de prstamos insolventes. La
legislacin resultante, el Decreto de la Reforma,
Recuperacin y Obligatoriedad de las Instituciones
Financieras de 1989 (FIRREA, por sus siglas en ingls)
entr en vigor el 9 de agosto de 1989. Fue la legislacin
ms signi cativa que afect a las instituciones de
ahorros desde la dcada de los treinta.
 DECRETO PARA EL MEJORAMIENTO DE LA
CORPORACIN FEDERAL DE SEGUROS SOBRE
DEPSITOS DE1991

Las disposiciones del FDICIA se disearon para atender

dos propsitos: recapitalizar el Bank Insurance Fund de
la FDIC y reformar los seguros sobre depsitos y el
sistema regulador de forma que las prdidas del
contribuyente se minimizaran. El FDICIA recapitaliz el
Bank Insurance Fund aumentando la capacidad de la
FDIC para solicitar fondos en prstamo a la Tesorera y
tambin orden que la FDIC valuara a un nivel ms alto
las primas de seguros sobre depsitos hasta que
pudiera volver a pagar sus prstamos y lograra un nivel
de reservas en sus fondos de seguros que fuera igual al
1.25% de los depsitos asegurados.
 CRISIS BANCARIAS ALREDEDOR DEL MUNDO

Como la miseria ama la compaa, Estados Unidos no ha

sido el nico pas en sufrir crisis bancarias. En efecto,
como ilustran la tabla 2 y la gura 2, las crisis bancarias
han afectado a un elevado nmero de pases en todo el
mundo, y muchas de ellas han sido peores que las de
Estados Unidos. A continuacin examinaremos qu es lo
que sucedi en varios de esos pases y cmo las mismas
fuerzas que ocasionaron una crisis bancaria en Estados
Unidos han actuado en otras partes

GRACIAS

(.?)