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UNIVERSIDAD NACIONAL SAN

ANTONIO ABAD DEL CUSCO
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ESCUELA PROFESIONAL DE
ECONOMIA
PROYECTO DE INVERSION PRIVADA:

PROYECTO: PRODUCCION Y COMERCIALIZACION DE ALIMENTOS

INDUSTRIALIZADOS DERIVADOS DEL MAIZ (TAMALES)

ASIGNATURA: PROYECTOS DE INVERSION PRIVADA

DOCENTE: Dr. ARMANDO TARCO SANCHEZ

- CCERES JANTO, Yuri Deonel 130153

- HUAMN QUISPE, Cristian marco 133442
- MONZON PANCORBO, Vianee 131790
- QUISPE GALLEGOS, Jhon Alfredo 131791
- QUISPE PUMALAURA, Yanet Marianela 133743
- YUPAYCCANA KCANA; Zenaida 081808

CUSCO-PERU, 2017
 OBJETIVO GENERAL
PRODUCIR Y COMERCIALIZAR TAMALES DE DIFERENTES RELLENOS Y SABORES EN LAS PRESENTACIONES
DULCE Y SALADOS A BASE DE MAZ , LA PRODUCCIN SER A ESCALA INCORPORANDO NUEVAS
TECNOLOGAS A TRAVS DE INNOVACIN Y DESARROLLO; PARA OBTENER MAYOR RENTABILIDAD Y
SOSTENIBILIDAD A LO LARGO DEL HORIZONTE TEMPORAL DEL PROYECTO.

OBJETIVOS ESPECIFICOS
Conocer las principales caractersticas del consumidor a travs de un estudio aplicado al pblico en general de distintos
estratos socioeconmicos, identificando sus gustos y preferencias.
Identificar la competencia directa e indirecta de empresas que produzcan tamales y sus principales caractersticas en
producto, precio y promocin, para determinar el nivel de oferta y grado de competencia.
Obtener una rentabilidad econmica y financiera sostenible en trminos monetarios, durante la vida til del proyecto.
Brindar un nuevo estilo de alimentacin saludable a base de un producto ecolgico, alto nutritivo y de calidad; por ende
con mayor valor agregado.
Identificar las principales estrategias de comercializacin; modernizando y dando estndares de calidad altas; a un
precio asequible, para el consumidor cusqueo.
 ESTUDIO DE MERCADO

1. PRODUCTO

IDENTIFICACION DEL PRODUCTO

El proyecto: produccin y comercializacin de alimentos industriales derivados
del maz, se dedicar a la produccin de Tamales, siendo este un bien final;
como producto. Dentro del mercado cumple la caracterstica de la lnea de
alimentos en cinco presentaciones (tamal dulce clsico, tamal de fresa, choco
tamal, tamal salado clsico y tamal rojo picante) debido a que satisfacen la
necesidad alimenticia.
 MERCADO CONSUMIDOR

Preferencias en el Consumo de Tamal Dulce Segn Presentaciones

TAMALES DULCES QUE LE GUSTA AL FRECUEN %
ENCUESTADO CIA
DULCE CLASICO(CON PASAS) 163 54,15%
CHOCOTAMAL (RELLENO DE CHOCOLATE) 76 25,25%
TAMAL SABOR A FRESA(CON PASAS) 37 12,29%
DULCE CLASICO(CON PASAS) Y CHOCOTAMAL (RELLENO DE 6 1,9%
Observamos que a 301
CHOCOLATE)
CHOCOTAMAL (RELLENO DE CHOCOLATE) Y TAMAL SABOR 13 4,32%
A FRESA(CON PASAS) personas, de las personas
TAMAL SABOR A FRESA(CON PASAS) Y DULCE CLASICO(CON 3 1%
PASAS) que consumen tamal es
DULCE CLASICO(CON PASAS), CHOCOTAMAL (RELLENO DE
CHOCOLATE) Y TAMAL SABOR A FRESA(CON PASAS)
3 1% gusta el sabor dulce de
TOTAL DE PERSONAS QUE GUSTAN DEL SABOR DULCE Y 301 82,7% los tamales, de los cuales
el 54.75% tienen
DULCE Y SALADOS
TOTAL DE PERSONAS QUE NO LES AGRADA EL SABOR DULCE 63 17,3%
TOTAL 364 100% preferencia por el salado
clsico (relleno de cerdo
y cebolla), el segundo
con mayor preferencia es
el choco tamal (relleno
de pollo) que representa
el 25.25% de la poblacin
encuestada.
 MERCADO CONSUMIDOR
Preferencias en el Consumo de Tamal Salado Segn Presentaciones

Preferencias en el Consumo de Tamal Salado Segn Presentaciones Observamos que a 244 personas, de las
personas que consumen tamal, les gusta el
TAMALES SALADOS QUE LE GUSTA AL ENCUESTADO FRECUENCIA porcentaje sabor salado de los tamales, de los cuales el
35.25% tienen preferencia por el salado clsico
SALADO CLASICO(RELLENO DE CERDO y CEBOLLAS) 86 35.25% (relleno de cerdo y cebolla), el segundo con
mayor preferencia es el tamal picante (relleno
de pollo) que representa el 32.38% de la
TAMAL PICANTE(RELLENO DE POLLO) 79 32.38% poblacin encuestada, el 21,72% de los
encuestados prefieren el tamal con relleno de
TAMAL SALADO(CON RELLENO DE QUESO) 53 21.72% queso. Por otro lado los encuestados que
prefieren ambos en una combinacin de los
SALADO CLASICO(RELLENO DE CERDO y CEBOLLAS) Y TAMAL 4 1.64% rellenos representan menos del 5.33& al 1.64%
de los encuestados
PICANTE(RELLENO DE POLLO)
TAMAL PICANTE(RELLENO DE POLLO) Y TAMAL SALADO(CON 13 5.33%
RELLENO DE QUESO)
TAMAL SALADO(CON RELLENO DE QUESO) Y SALADO 5 2.0%
CLASICO(RELLENO DE CERDO y CEBOLLAS)
TAMAL SALADO(CON RELLENO DE QUESO), TAMAL 4 1.06%
PICANTE(RELLENO DE POLLO) Y SALADO CLASICO(RELLENO DE
CERDO y CEBOLLAS)
PERSONAS QE LES GUSTA SOLO SABORES SALADOS Y TAMBIN 244 67%
SALADO Y DULCES
PERSONAS QUE NO LES AGRADA EL SALADO 120 33%
TOTAL 364 100%
 Mercado Competidor
PRODUCTORES LDERES, DE TAMAL
La mayora de estas empresas, tienen que son empresas EMPRESAS LIDERES Produccin semanal
familiares o MYPES; no alcanzando ms all de 5 total
trabajadores; aunque denotamos algunas grandes NOMBRE PRODUCCIN % Vendido a % Vendido
empresas; ms all de eso, y resaltando que estas SEMANAL seguidoras directamente
pequeas MYPES se encuentran conglomeradas en
Gremios o Asociaciones; para poder reducir sus costos de Tamales maxi 3150 0.5 50% 1575
produccin de produccin y transaccin; ahora las Tamales Josefina 3500 0.3 70% 2450
grandes empresas productoras; son empresas que
producen ingentes cantidades y muchas veces se las Tamales Mama Laura 2660 0.4 60% 1596
venden a los pequeos productores; para que cumplan su
cuota de mercado diario o los segundos son simples Tamales Inka 2450 0.4 60% 1470
distribuidores; ahora dado todo ello con empresas Tamales Doa Rosa 3360 0.4 60% 2016
aglomeradas y pocos oferentes reales del tamal
denominamos que este mercado es un OLIGOPOLIO. Tamales Kateryne 2800 0.6 40% 1120

TOTAL 10227

PRODUCTORES IDENTIFICADOS Media TOTAL mensual Anual

semanal Semanal
Con datos de empadronamiento o por medio de las asociaciones
CUSCO 40 726.25 29050 116200 1394400
SAN 35 2500 87500 350000 4200000
SEBASTIAN
WANCHAQ 25 3750 93750 375000 4500000
Con datos mediante encuestas
SAN 12 5970 23880 286560
JERONIMO
SANTIAGO 0 0 0 0 0
CIUDAD DEL CUSCO OFERTA EN EL REA DE MERCADO (SEGUIDORES)
 BALANCE OFERTA DEMANDA
BRECHA DE LA DEMANDA Y OFERTA ILUSTRACIN 19 GRAFICA DE LA DEMANDA Y OFERTA EN EL MERCADO DEL
SECTOR
DEMANDA OFERTA
BRECHA DEL MERCADO DE TAMALES
TOTAL TOTAL BRECHA DEL SECTOR
34000000
2017 25107436 10871856 -14235580
2018 26248480 11060889 -15187591
2019 27389524 11249922 -16139602 29000000
2020 28530569 11438955 -17091613
2021 29671613 11627989 -18043624
24000000
2022 30812657 11817022 -18995635

UNIDADES
19000000

Dado ello se analiza la brecha Anual

de demanda potencial y la oferta;
teniendo como resultado una 14000000

DEMANDA INSATISFECHA, que

ascender para el ao 2022 a
24288640 unidades. 9000000
2017 2018 2019 2020 2021 2022
AOS
DEMANDA PROYECTADA OFERTA PROYECTADA
Series3
 MERCADO DISTRIBUIDOR
DIAGRAMA DE DISTRIBUCIN PARA EL PRODUCTO DE NUESTRA EMPRESA

El mercado distribuidor para el proyecto

comprender tres fases:
El productor
El distribuidor
Consumidor
En consecuencia se plantea tres canales
por parte de la empresa productora de
tamales MAKI PERU S.A.C para poder
llegar al cliente o consumidor final:
a) intermediarios, los mismos que sern
nuestros aliados estratgicos.
b) la empresa misma a travs de una
combi sobre ruedas, cuya denominacin
ser muy atractiva y llamativa tamal
sobre ruedas la misma que estar
ubicada en puntos estratgicos.
DIAGRAMA DE COMERCIALIZACIN DE LOS PRODUCTORES LIDERES
PROVEEDORES

PROVEEDOR UBICACIN PRODUCTOS VOLUMEN PRECIO DE CLIENTES MEDIOS PLAZO DE

DE VENTA LOS BIENES (S/) QUE ATIENDE DE ENTREGA
DISTRIBU
CIN
AGRICULTORES Cusipata, Maz blanco Kilogramo Max: Pblico en Trasporte Inmediato
DE MAZ Andahuaylillas , amilceo S/. 2.80 general
AMILCEO Huarocondo, Min:
Huaro, Urubamba S/. 3.50
y Huayllabamba. Promedio:
S/. 3.04
AGRICULTORES Arequipa Cebolla Kilogramos S/. 2.50 Mercados Terrestre Fecha
DE CEBOLLAS Cusco Empresas establecida
Proveedores para despus del
supermercados pedido
ASOCIACIONES Urubamba PANCA 100 S/. 6.60 Pblico en Terrestre Fecha
DE Cell Mart (tres unidades S/. 45.00 general establecida
MANUFACTURA cruces de oro- 1 rollo despus del
DE PANCA Cusco) (1000unid) pedido
AGRICULTORES Ica Aceituna 1kg S/. 12.00 Mercados Terrestre Fecha
DE ACEITUNAS Empresas establecida
Proveedores para despus del
supermercados pedido
CELL MART, Cusco ( 3 cruces Sal 100kg S/. 100.00 Mercados Terrestre Fecha
MEGA SOL de oro) Empresas establecida
Proveedores para despus del
supermercados pedido
BELLS Calle Beln PASAS Kg max: S/.15.00 Mercados Terrestre Fecha
ICA SAC - Pasaje Los Min: S/. 6.00 Empresas establecida
DEL VALLE Sauces Mz LL-1 Proveedores para despus del
TOA Calle 3 Cruces de CANELA MOLIDA Kg max: S/.10.00 Mercados Terrestre Fecha
SIBARITA Oro 500 B Min: S/. 7.00 Empresas establecida
4ESTACIONES Proveedores para despus del
supermercados pedido

PRIMAVERA Av Huascar Nro 212 MANTECA 1KG S/. 5.00 Mercados Terrestre Fecha
Cusco - Cusco VEGETAL Empresas establecida
Proveedores para despus del
supermercados pedido
LA DANESA Lima MANTEQUILLA 1KG S/. 10.00 Mercados Terrestre Fecha
LA CANASTA SIN SAL Empresas establecida
Proveedores para despus del
supermercados pedido
-Av. de La Cultura BICARBONATO 1KG S/. 7.00 Mercados Terrestre Fecha
772, Cusco Empresas establecida
-Jirn Ricardo Palma, Proveedores para despus del
Cusco supermercados pedido
PRODUCTORES DE
FRESAS DE Asociaciones de FRESA 1KG S/. 9.00 Mercados Terrestre Fecha
CALCA,URUBAMB Lamay Empresas establecida
A Y HUACHO Proveedores para despus del
-Viveros san Antonio supermercados pedido
-Lima

LA CALERA HUEVO 1 PAQUETE S/. 50.00 Mercados Terrestre Fecha

Peso aprox.12 kg Empresas establecida
Proveedores para despus del
supermercados pedido
ROYAL Lima POLVO DE 1KG S/. 7.00 Mercados Terrestre Fecha
HORNEAR Empresas establecida
MEGA SOL Cusco ( 3 cruces de Proveedores para despus del
(ESPECIES Y oro) supermercados pedido
CONDIMENTOS
FLEISHMAN Lima POLVO DE 1KG S/. 5.00 Mercados Terrestre Fecha
HORNEAR Empresas establecida
Cusco ( 3 cruces de Proveedores para despus del
oro) supermercados pedido
SIBARITA AJO EN POLVO 1KG MAX: S/. 10.00 Mercados Terrestre Fecha
PIKI Lima MIN: S/. 8.50 Empresas establecida
Proveedores para despus del
Cusco ( 3 cruces de supermercados pedido
oro)
RICO POLLO calle ccascaparo-162 POLLO 1 kg. Max: Mercados Terrestre Fecha
S/. 9.50 Empresas establecida
Parque industrial Lt. Min: Proveedores para despus del
SAN FERNADO 7- va expresa S/. 8.50 supermercados pedido

prolongacin calle
INKAVE lima- san jernimo
RICO POLLO calle ccascaparo-162 CERDO 1 kg. Max: Mercados Terrestre Fecha
S/. 14.20 Empresas establecida
Parque industrial Lt. Min: Proveedores para despus del
SAN FERNADO 7- va expresa S/. 13.80 supermercados pedido

prolongacin calle
INKAVE lima- san jernimo
- NEGRITA Lima VAINILLA 1LT S/. 6.00 Mercados Terrestre Fecha
Empresas establecida
Proveedores para despus del
supermercados pedido
RICO POLLO. SAN Parque Industrial Mz Huevo 6 cajas de S/. 45.00 Mercados Terrestre Fecha
FERNANDO , L-7 Va expresa huevo Empresas establecida
GRANJA QUISPE -Ccascaparo 162A Proveedores para despus del
- En las proximidades supermercados pedido
a ENACO
PROVINCIAS Canchis, Anta, Queso 1 unidad= 1 S/. 8.00 Pblico en Transporte Inmediata
ALTAS Y CALCA Chumvivilcas, Kg general terrestre
Quispicanchis, A pedido
Supermercados
Pedidos
Tiendas
supermercados

ROLLOS DE Jr. Caman 991 - bolsas y envolturas -Por S/. 125.00 Pblico en Transporte Inmediata
PAPEL S.A.C Lima de papel Millares general
El salvador- Lima A pedido
Calle Gonzlez Bolsa de polietileno
Prada, 266 - Santa de baja densidad.
CONSERSA S.A. Clara Impresion:
Ate Vitarte - Lima Serigrafa. por millar Pblico en
paseo de la rosa, Bolsa antigrasa S/.83.2 general y a
124 de Toledo blanca anonima pedido.
1000 uds.
TIENEQUIP por millar pblico en
general y a
S/.96.13 pedidos
SEDACUSCO Plaza San Agua potable, con Metro S/. 4.0921 Pblico en Sistema de Inmediato
Francisco n332 tarifa industrial Cubico de 0 a 100 m3 general agua pblico

S/. 8.5645
de 101 m3 a ms
ELECTROSUR Av. Mariscal ELECTRICIDAD Kilowat 0.5849 tarifa de Pblico en Sistema de Inmediato
Sucre N400 industria general electrificaci
Santiago, Cusco n pblico
CENTROS Bicarbonato de Por S/. 5.00
COMERCIALES sodio, para industria Kilogramo
alimentaria
 ANALISIS DE PRECIOS
ANALISIS DE PRECIOS DEL MERCADO
1.4

La produccin y comercializacin 1.2 1.2

de nuestro producto tamal se 1.2

encuentra en una estructura de 1 1 1 1

mercado oligoplica ya que
1
0.9
cuando hay ms de una empresa, 0.8 0.8
pero en nmero reducido, el
0.8

PRECIO
resultado del mercado es una
0.6
situacin intermedia entre la
competencia perfecta y el 0.4
monopolio. El precio resultante es
menor al precio de monopolio y 0.2
mayor al precio de competencia
perfecta. Un modelo sencillo del 0
comportamiento de un oligopolio productores individuales mayoristas
asociacion
lideres de tamaleras asc. Tamaleros
prod. Individuales
wanchaq
mayorista
mayoristas
lider lideres
asc.tamaleros
productores
de cusco
individuales
en el caso de bienes homogneos minoristas vinocanchon minoristas

sin diferenciacin. COMPETIDORAS

Como podemos apreciar en el grafico los precios

de los tamales fluctan entre 0.80 siendo este el
precio mnimo (venta al por mayor) y el precio
mximo es de 1.20 (precio al por menor), se ve
claramente una diferencia de 0.40 centavos en la
comercializacin. Mientras que en los productores
independientes el precio viene a ser S/. 1.00.
 ESTUDIO TCNICO
Para la decisin de localizar nuestro
proyecto de inversin, hemos utilizado el

Tamao mtodo de PUNTOS CUALITATIVOS, para ello

hemos identificado 35 factores de
localizacin.

Localizacin

Tamao
TAMAO
DE PLANTA
Materia Prima

Tamao
Tecnologa

Tamao - Se debe considerar un monto de inversin

inicial el cual garantice y facilite la etapa
de ejecucin del proyecto.

Financiamiento Determinaremos un nivel de produccin o

capacidad de plana, suficiente para poder
beneficiar a los inversionistas, y a las par
podamos cumplir con algn tipo de
endeudamiento que pretendamos hacer
 LOCALIZACION

MACROLOCALIZACIN CARACTERISTICAS
Es en la provincia donde se da el mayor movimiento
econmico, donde se encuentran las sedes
DISTRITO Saylla
principales en la regin de las instituciones pblico y PROVINCIA Cusco
privadas, por ello la planta se ubicar dentro de este
mbito. REGIN Cusco
UBIGEO 80107
De $110 el metro cuadrado, y el total es de
MICROLOCALIZACIN COSTO DEL TERRENO
$33,000.
Para la decisin de localizar nuestro proyecto de ACCESIBILDAD AL Ss. EL servicio es de ELECTRO SUR S.A.A. con
inversin, hemos utilizado el mtodo de PUNTOS ELECTRICO una tarifa de media tensin: MT2, MT3, MT4
CUALITATIVOS.
JASS (Junta de administradora de agua y
La ubicacin ptima para instalar nuestra planta
es Saylla en el distrito de Santa Brbara porque
saneamiento), la tarifa para socios es de S/.3.00
ACCESIBILIDAD AL Ss. de AGUA
presenta el mayor puntaje entre los cinco y para socios nuevos por derecho de instalacin
distritos. es de s/.900 con la tarifa de agua de s/.3.00
Cuenta con posos de oxidacin, el costo est
SERVICIO DE DESAGUE
incluido dentro del servicio de agua
VIAS DE COMUNICACIN Carretera Saylla Cusco
Posta, Comisaria, Municipalidad de Saylla y
OTROS SERVICIOS
otros
250 metros cuadrados a 90 mts. de pista
METROS CUADRADOS principal (Cusco-Arequipa) costado estadio de
Saylla.
INGENIERA DEL PROYECTO
Proceso productivo de la empresa MAKI PERU S.A.C

La cronogramacin

Especificaciones tcnicas,

La tecnologa usada
Flujograma del proceso
DISTRIBUCIN DE LA PLANTA
 Programa de produccin
PROGRAMA DE PRODUCCIN MENSUAL EN Kg - AO 2017
TAMAL ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
unidadesKg unidadesKg unidadesKg unidadesKg unidadesKg unidadesKg unidadesKg unidadesKg unidadesKg unidadesKg unidadesKg unidadesKg
DULCE CLASICO CON PASAS 33581 3358 33581 3358 33581 3358 33581 3358 33581 3358 33581 3358 33581 3358 33581 3358 33581 3358 33581 3358 33581 3358 33581 3358
DULCE CHOCOTAMAL(RELLENO DE CHOCOLATE) 17496 1750 17496 1750 17496 1750 17496 1750 17496 1750 17496 1750 17496 1750 17496 1750 17496 1750 17496 1750 17496 1750 17496 1750
DULCE CON FRESAS 12432 1243 12432 1243 12432 1243 12432 1243 12432 1243 12432 1243 12432 1243 12432 1243 12432 1243 12432 1243 12432 1243 12432 1243
SALADO CLASICO(RELLENO DE CERDO y CEBOLLAS) 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866
TAMAL PICANTE(RELLENO DE POLLO) 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866 18662 1866
TAMAL SALADO(CON RELLENO DE QUESO) 13997 1400 13997 1400 13997 1400 13997 1400 13997 1400 13997 1400 13997 1400 13997 1400 13997 1400 13997 1400 13997 1400 13997 1400
TOTAL 114830 11483 114830 11483 114830 11483 114830 11483 114830 11483 114830 11483 114830 11483 114830 11483 114830 11483 114830 11483 114830 11483 114830 11483

PROGRAMA DE PRODUCCION ANUAL

TAMAL 2018 2019 2020 2021 2022
unidades Kg unidades Kg unidades Kg unidades Kg unidades Kg
DULCE CLASICO CON PASAS 402970 40297 402970 40297 402970 40297 402970 40297 402970 40297
DULCE CHOCOTAMAL(RELLENO DE CHOCOLATE) 209952 20995 209952 20995 209952 20995 209952 20995 209952 20995
DULCE CON FRESAS 149184 14918 149184 14918 149184 14918 149184 14918 149184 14918
SALADO CLASICO(RELLENO DE CERDO y CEBOLLAS) 223949 22395 223949 22395 223949 22395 223949 22395 223949 22395
TAMAL PICANTE(RELLENO DE POLLO) 223949 22395 223949 22395 223949 22395 223949 22395 223949 22395
TAMAL SALADO(CON RELLENO DE QUESO) 167962 16796 167962 16796 167962 16796 167962 16796 167962 16796
TOTAL 1377965 137796 1377965 137796 1377965 137796 1377965 137796 1377965 137796
 ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA

EMPRESA: MAKI S.A.C

El reglamento de
organizacin y funciones de
la empresa MAKI S.A.C
dedicada a produccin y
comercializacin de
alimentos agroindustriales,
tamal.
 ESTUDIO ECONMICO FINANCIERO
CUADRO RESUMEN: ESTRUCTURA DE INVERSIONES
DETALLE MONTO %
INVERTIDO
1. INVERSION FIJA S/.483,132.16 86.12%

INVERSIN FIJA A. ACTIVOS FIJOS

1.MAQUINARIA
S/.465,716.50
S/.164,389.00
96.40%
35.30%

ACTIVOS FIJOS 2. MUEBLES Y ENSERES DE PLANTA S/.9,413.60 5.73%

3. MUEBLES Y ENSERES DE ALMACN DE S/.1,974.00 0.42%
DISTRIBUCIN
INVERSIN ACTIVOS INTANGIBLES 4. MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA S/.91,719.00 18.98%
5. TERRENO S/.88,000.00 18.90%
TOTAL IMPREVISTOS 6. INFRAESTRUCTURA E INSTALACIN
7. MOVILIDAD Y TRANSPORTE
S/.70,000.00
S/.40,000.00
15.03%
8.59%
8. EQUIPOS DE COMERCIALIZACIN S/.220.00 0.05%
B. ACTIVOS INTANGIBLES S/.3,343.85 0.69%

CAPITAL DE TRABAJO C. IMPREVISTOS

2. CAPITAL DE TRABAJO
S/.14,071.81
S/.95,295.86
3.02%

1. MATERIA PRIMA E INSUMOS S/.69,130.50 72.54%

2. MANO DE OBRA S/.21,712.75 22.78%
3. INDUMENTARIA DEL PERSONAL S/.599.60 0.63%
4. MATERIALES DE COMERCIALIZACIN S/.166.40 0.17%

5. INSTRUMENTOS Y MATERIALES DE S/.911.00 0.96%

LIMPIEZA
6. GASTOS GENERALES S/.2,775.61 2.91%
TOTAL DE LA INVERSIN I+II S/. 561,012.36 100%
 CRONOGRAMA DE INVERSIONES
01 DEMAYO 01 DEMAYO 23 DE JUNIO 01 DEMAYO

INVERSIN FIJA 483,132.16 Activos Fijos Activos Imprevistos en

S/. 465716.5 intangibles en S/. 14,071.81
S/. 3,343.85

capital de trabajo es
01 DEMAYO 01 DEMAYO 01 DEMAYO
S/.95,273.97

indumentaria del
personal. materiales de materia prima
instrumentos material comercializacin e insumo
de limpieza
 FINANCIAMIENTO

APORTE APORTE
PROPIO FINANCIADO 561,012.36
270,000.00 291,012.36

BANCO DE CREDITO DEL PERU S.A.C

FINANCIAMIENTO EN INVERSION FIJA
MEDIANO PLAZO 69 MESES
TCEA (tasa de costo efectiva anual) 14 % anual
69 cuotas de 6495
Periodo de gracia: 7 meses
Garantas: Hipotecaria y bienes muebles
 ESTRUCTURAS DE INGRESOS
S/. 0.522 COSTO
S/.1.50 PRECIO DE
POR UNA UNIDAD VENTA
DE TAMAL

1,900,078.62
AL AO S/. 9500,393.08
EN 5aos.
 ESTRUCTURA DE GASTOS

DETALLE 2018 2019 2020 2021 2022

COSTOS DE
S/.862,139.29 S/.862,139.29 S/.862,139.29 S/.862,139.29 S/.862,139.29
PRODUCCIN

COSTOS
S/.802,342.05 S/.802,342.05 S/.802,342.05 S/.802,342.05 S/.802,342.05
DIRECTOS
COSTOS
S/.59,797.24 S/.59,797.24 S/.59,797.24 S/.59,797.24 S/.59,797.24
INDIRECTOS
 ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS

DETALLE 2018 2019 2020 2021 2022

S/.1,900,078.6 S/.1,900,078.6
I. INGRESOS POR VENTAS S/.1,900,078.62 S/.1,900,078.62 S/.1,900,078.62
2 2
II. COSTOS DE
S/.862,139.29 S/.862,139.29 S/.862,139.29 S/.862,139.29 S/.862,139.29
PRODUCCION
S/.1,037,939.3 S/.1,037,939.3
(=) UTILIDAD BRUTA (I-II) S/.1,037,939.33 S/.1,037,939.33 S/.1,037,939.33
3 3
(=) UTILIDAD OPERATIVA S/.908,061.72 S/.908,061.72 S/.908,061.72 S/.908,061.72 S/.908,061.72
(=) UTILIDAD ANTES DEL
S/.828,292.10 S/.828,292.10 S/.828,292.10 S/.828,292.10 S/.828,292.10
IMPUESTO
(=) UTILIDAD NETA S/.596,370.31 S/.596,370.31 S/.596,370.31 S/.596,370.31 S/.596,370.31

Se obtiene la utilidad antes de impuestos del 2017 al 2022 de S/. 828,292.10 durante el
periodo de operacin.
 FLUJO DE CJA ECONOMICO

DETALLE 2017 2018 2019 2020 2021 2022

I. INGRESOS (A+B+C) S/. 0.00 S/. 1,900,078.62 S/. 1,900,078.62 S/. 1,900,078.62 S/. 1,900,078.62 S/. 2,165,579.12

A. INGRESO POR VENTAS S/. 1,900,078.62 S/. 1,900,078.62 S/. 1,900,078.62 S/. 1,900,078.62 S/. 1,900,078.62
Tamal dulce clasico S/. 555,655.65 S/. 555,655.65 S/. 555,655.65 S/. 555,655.65 S/. 555,655.65
Tamal dulce de fresa S/. 289,503.26 S/. 289,503.26 S/. 289,503.26 S/. 289,503.26 S/. 289,503.26
Chocotmal S/. 205,710.14 S/. 205,710.14 S/. 205,710.14 S/. 205,710.14 S/. 205,710.14
Tamal salado clsico S/. 308,803.48 S/. 308,803.48 S/. 308,803.48 S/. 308,803.48 S/. 308,803.48
Tamal rojo picante S/. 308,803.48 S/. 308,803.48 S/. 308,803.48 S/. 308,803.48 S/. 308,803.48
Tamal de queso S/. 231,602.61 S/. 231,602.61 S/. 231,602.61 S/. 231,602.61 S/. 231,602.61
B.VALOR DE SALVAMENTO S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 198,355.03
C. VALOR COMERCIAL S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 67,145.48

II. EGRESOS S/. 483,132.16 S/. 1,524,579.65 S/. 1,524,579.65 S/. 1,524,579.65 S/. 1,524,579.65 S/. 1,524,579.65
INVERSION (A+B)
A. INVERSION FIJA S/. 483,132.16
ACTIVO FIJO S/. 465,716.50
ACTIVO INTANGIBLE S/. 3,343.85
IMPREVISTOS S/. 14,071.81

B. CAPITAL DE TRABAJO S/. 85,101.91 S/. 85,101.91 S/. 85,101.91 S/. 85,101.91 S/. 85,101.91
C. COSTOS DE PRODUCCION S/. 862,139.29 S/. 862,139.29 S/. 862,139.29 S/. 862,139.29 S/. 862,139.29
D. GASTOS ADMINISTRATIVOS S/. 79,807.00 S/. 79,807.00 S/. 79,807.00 S/. 79,807.00 S/. 79,807.00
E. GASTOS DE VENTAS S/. 35,998.80 S/. 35,998.80 S/. 35,998.80 S/. 35,998.80 S/. 35,998.80
F. IMPREVISTOS S/. 14,071.81 S/. 14,071.81 S/. 14,071.81 S/. 14,071.81 S/. 14,071.81
IMPUESTO A LA RENTA 28% S/. 231,921.79 S/. 231,921.79 S/. 231,921.79 S/. 231,921.79 S/. 231,921.79

IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS IGV S/. 215,539.05 S/. 215,539.05 S/. 215,539.05 S/. 215,539.05 S/. 215,539.05

FLUJO DE CAJA ECONOMICO -S/. 483,132.16 S/. 375,498.97 S/. 375,498.97 S/. 375,498.97 S/. 375,498.97 S/. 640,999.47
PRESTAMOS S/. 291,012.36
AMORTIZACIONES S/. 44,025.38 S/. 50,188.93 S/. 57,215.39 S/. 65,225.54 S/. 74,357.12
INTERESES S/. 35,744.24 S/. 29,580.69 S/. 22,554.23 S/. 14,544.08 S/. 5,412.50

FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/. 192,119.80 S/. 295,729.35 S/. 295,729.35 S/. 295,729.35 S/. 295,729.35 S/. 561,229.85
 EVALUACION ECONMICA FINANCIERA

= +
AO Rj Rm Rf M=(Rm-RF) K=(Rj-Rf) MK M2

2012 0.19 0.15 4.25 -4.10 -4.06 16.66 16.82

2013 0.19 0.06 4.00 -3.94 -3.81 15.00 15.49

2014 0.16 0.14 3.50 -3.36 -3.34 11.23 11.28

2015 0.22 -0.04 3.75 -3.79 -3.53 13.37 14.35

2016 0.24 0.01 0.04 -0.04 0.20 -0.01 0.00

TOTAL 1.00 0.32 15.54 -15.22 -14.54 56.24 57.95

M PROMEDIO -3.04
PROMEDIOS, SUMATORIAS Y COK RESULTANTE K PROMEDIO -2.91
M^2 PROMEDIO 9.27

n 5
BETA 1.03
COK 1.83207%
 RESUMEN

1 COK 2%
VANE
2 S/.1,541,954.06
VANF
3 S/.1,455,135.94
TIRE interpolacin
4 75.9266%
TIRF interpolacin
5 154.991%
BENEFICIO/COSTO
6 1.200060598
PRI
7 0.697359144