DETERMINANTES DE LA INCLUSIN AL SISTEMA

FINANCIERO
Cmo hacer para que el Per alcance los mejores estndares a nivel
internacional?

INTEGRANTES:
LESLYE M. BALDERA SIRLOP
FIORELA LPEZ RODRGUEZ
 RESUMEN
Durante la ltima Sistema financiero Datos para el periodo El Per presenta un
dcada peruano 2004-2010 importante reto

El crecimiento No obstante, el Panel de datos de El Per presenta un

econmico tamao del sistema 155 pases a nivel importante reto de
sostenido financiero peruano mundial para el cara a alcanzar los
experimentado por es an reducido periodo 2004-2010 mejores estndares
la economa comparado con los y estima modelos a internacionales de
peruana ha estndares travs de diversos inclusin financiera
permitido una internacionales y estimadores (facilitacin de la
mayor existe una agenda (Within, Mnimos informacin
profundizacin del pendiente Cuadrados crediticia y el
sistema financiero importante para Generalizados y respeto de los
y la expansin del expandir el acceso Variables derechos legales)
acceso a los a dicho sistema al Instrumentales) para impulsar la
servicios interior del pas. con el objetivo de expansin del
financieros. encontrar los sistema financiero
principales en el corto y
determinantes de mediano plazo.
la expansin de la
inclusin financiera
en los pases a nivel
mundial.
 INTRODUCCIN

La CAF (2011) indica que los En este sentido, la mejora en los

servicios financieros impulsan la indicadores de inclusin
En los ltimos cinco aos, la
De igual manera, el crecimiento acumulacin de capital fsico y financiera resulta una tarea
economa peruana ha crecido en
econmico que ha humano, as como el bienestar prioritaria para mejorar el
promedio y ha mantenido una
experimentado la economa de los hogares y la productividad bienestar de la poblacin
poltica macroeconmica
peruana ha contribuido a de las firmas. Asimismo, el peruana.
estable. Estos slidos
expandir los niveles de Banco Mundial (2000) sostiene
fundamentos macroeconmicos El objetivo del presente trabajo
profundizacin financiera, que el incremento en el acceso a
se han visto reflejados en una es hallar los principales
producto del creciente volumen los mercados financieros
mejora de los ingresos de la determinantes que impactan
de colocaciones y depsitos del permite que los pobres accedan
poblacin y en una reduccin de sobre la profundizacin y acceso
sistema financiero. a los mercados, incrementen sus
los niveles de pobreza. al sistema financiero de los
oportunidades y reduzcan su
vulnerabilidad. pases a nivel mundial

Corporacin Andina de Fomento (CAF)

 PROFUNDIZACIN Y ACCESO AL SISTEMA FINANCIERO EN EL
PER: LOGROS, RETOS Y AGENDA PENDIENTE

Profundizacin financiera
Entre 2001 y 2011, las colocaciones totales del sistema financiero tuvieron una tasa de crecimiento promedio anual de
15%. (Las colocaciones totales del sistema financiero se multiplicaron por 3.8 durante este periodo).

Entre diciembre de
2001 y diciembre de
2011, el ratio de
crditos sobre PBI
pas de 22.2% a
30.5%, mientras que el
ratio de depsitos
sobre PBI pas de
24.4% a 28.8%.
 En el Grfico 2, se presenta la evolucin de los indicadores de profundizacin financiera para la
economa peruana.

Sin embargo, a pesar de los avances alcanzados en la

profundizacin financiera en los ltimos aos, an el
tamao del sistema financiero peruano es reducido
comparado con el de otros pases, inclusive con los de
Amrica Latina y El Caribe.

Mientras que Per mantiene crditos y depsitos totales cercanos al 30% del PBI, Chile tiene crditos sobre PBI por
encima del 70% y depsitos sobre PBI cercanos al 60%. Adems, los pases desarrollados tienen indicadores de
profundizacin financiera por encima del 100% del PBI.
En el Cuadro 1, se presentan los indicadores de profundizacin financiera para las economas de la regin y
algunos pases desarrollados.
Segn la definicin del Fondo
Monetario Internacional, ODCs
(Other Depository Corporations)
comprenden a los bancos
comerciales y otras instituciones
captadoras de depsitos.
Las ODCs incluyen asociaciones
de ahorro y prstamo,
sociedades hipotecarias,
cooperativas de crdito,
instituciones de giro, cajas de
ahorro, instituciones micro
financieras, entre otros.
Acceso al sistema financiero
Los indicadores de acceso al sistema financiero muestran una evolucin favorable de Entre Asimismo, el
los puntos de atencin (oficinas, cajeros automticos y cajeros corresponsales) a nivel diciembre de nmero de
nacional durante la ltima dcada. 2001 y cajeros
diciembre de automticos
2011, el pas de 1,246 a
nmero de 6,011 durante
oficinas el mismo
(sucursales) periodo (se
pas de 1,308 a multiplicaron
3,439 (se por 4.8). A
multiplicaron diciembre de
por 2.6). 2011, se cuenta
con 12,846
cajeros
corresponsales
a nivel
nacional.
El nmero de
puntos de
atencin a
nivel nacional El nmero de
entre 2006 y puntos de
2011 aument atencin por
cada 100 mil En diciembre
de 6,171 a de 2006, el
22,296 (se habitantes
adultos se nmero de
multiplicaron puntos de
por 3.6). increment
fuertemente atencin por
en este mismo cada 100 mil
periodo habitantes
adultos era de
37. A
diciembre de
2011, este
indicador se
elev hasta
llegar a 120.
 MARCO TERICO
A. Inclusin financiera, desarrollo econmico y dificultades geogrficas

Es de esperarse que el desarrollo del sistema financiero de un pas se encuentre correlacionado positivamente con el
desarrollo econmico del pas.
Segn la CAF (2011), el desarrollo financiero de un pas contribuye positivamente al desarrollo econmico a travs de
los siguientes canales:

Las familias reciben
crdito por parte de las
Las instituciones
instituciones financieras
financieras canalizan el
para financiar
ahorro domstico para
inversiones o
financiar tanto el capital
necesidades de gasto
de trabajo como la
cuya temporalidad
inversin de las
puede no coincidir con la
empresas.
disponibilidad corriente
de ingresos y gastos.
El sistema financiero
ofrece servicios de
aseguramiento,
determinantes para los
Las instituciones
proyectos de inversin
financieras permiten la
sujetos a eventos o
facilitacin de las
fatalidades que puedan
transacciones o medios
afectar muy
de pago de una
negativamente su
economa.
retorno y para el
bienestar de las familias,
sujetas a accidentes o
enfermedades.
 MARCO TERICO
A. Inclusin financiera, desarrollo econmico y dificultades geogrficas

En esta lnea, Levine (2005) sostiene que los bancos y otros intermediarios financieros
proveen valor agregado a travs de diversos mecanismos:

Generacin de
Provisin de
Uso de informacin sobre
Monitoreo de la incentivos para
tecnologas que nuevas
ejecucin de los que estas
permiten la oportunidades de
planes de cumplan con sus
reduccin de inversin y sobre
inversin de las proyectos y
costos de capacidades
empresas y paguen sus
captacin de empresariales y/o
familias. compromisos de
depsitos. buenos clientes
crdito.
residenciales.
MARCO TERICO Las dificultades
geogrficas y las
variables
A. Inclusin financiera, desarrollo econmico y dificultades geogrficas demogrficas
tambin pueden
repercutir
negativamente en
la expansin de los
servicios
financieros
 MEDIDAS DE POLTICA
IMPLEMENTADAS, IMPULSADAS Y
SUGERIDAS PARA FOMENTAR LA
INCLUSIN
FINANCIERA EN EL PER

SBS busca incrementar el

sistema financiero peruano.
Logre expandir de manera ms
acelerada los servicios
financieros en el pas.
 CAJEROS CORRESPONSALES
Una de las polticas mas Mayor bancarizacin Pertenecen a distintas
exitosas de la ultima Mayor formalidad
dcada. econmica.
SBS Objetivo
Cobro de deudas
Lnea de crdito
Retiro de dinero
Transferencia de fondos
Depsitos efectivo a cuenta
propia o terceros
Pago de servicios en general
Otros servicios autorizados
Servicios
prestados
Farmacias
entidades financieras. Bodegas
Y mantienen acuerdos Otros comercios
para brindar atencin en
ciertos establecimientos
con supervisin de la
entidad financiera.
Los Cajeros Donde operan
Ampliacin de cobertura
financiera
Llega zonas geogrficas que
no hay presencia de
entidades financieras.
As hay presencia de mayores
puntos del pas.
Importancia
 DINERO ELECTRNICO

Trabajo de la SBS
Experiencia Internacional Per Monedero mvil
Acceso al servicio
El avance tecnolgico, Ausencia de Almacenes de dinero mvil o Estn trabajando para incorporar el dinero
Realizar pagos ha permitido el cultura virtual. electrnico.
Realizar o recibir desarrollo de los financiera
transferencias Las operaciones que se Los beneficios para entrar al sistema son claros:
servicios financieros. Elevados costos realizan son pagos,
Lugar seguro y de fcil (i) se vele por la seguridad y transparencia de las
Con la modalidad del por transaccin transferencias, compras, etc.
acceso para guardar el operaciones, a fin de prevenir fraudes y abusos en
monedero y billetera Niveles de En su mayora son realizadas
dinero. contra de los usuarios, (ii) se garantice la
mvil. pobreza desde un telfono mvil o
Solo lo realizan aquellas confiabilidad de la ventana, en el sentido que los
elevados. computadora. sistemas deben estar preparados para realizar un
personas que estn
familiarizadas con el As disminuimos el riesgo de nmero elevado de transacciones sin presentar
sistema. manejar dinero en efectivo. problemas, (iii) el sistema tenga la capacidad para
crecer al ritmo de la demanda, definiendo una escala
adecuada y poniendo a disposicin una red de
agentes suficientemente grande para atenderla, y
(iv) promover un marco adecuado de competencia
entre los distintos agentes autorizados o
proveedores del servicio de pagos a travs de dinero
electrnico.
AMPLIACIN Y MEJORA DE LA CALIDAD DE
LA INFORMACIN CREDITICIA EN EL PER
Polticas
Mejorar la calidad y el alcance
de la informacin crediticia.
Central de Riesgos de
Operaciones.
1993 la SBS cuenta con una
central de riesgos para el
deudor.
La nueva Central de Riesgos de
Operaciones.
Permitir un proceso de
supervisin segn los
estndares del NAC,
Facilitar un proceso de gestin
de riesgos acorde con la
complejidad actual de los
mercados 19 financieros
Recopilar y difundir mayor
informacin para continuar
incentivando la disciplina de
mercado.
Actualidad
Sistema peruano con mas de 6
millones de deudores entre
personas naturales y jurdicas.
Alternativas para ampliar la
informacin a travs de
alianzas SBS Y OSPITEL,
OSIERGMIN Y SUNASS.
Nmeros de servicios
telefnicos son 30 millones.
as se puede mantener
informacin y lograr el
desarrollo financiero del Per.
 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES DE
POLTICA
El crecimiento sostenido que ha experimentado la economa peruana en los ltimos aos ha permitido
expandir la profundizacin financiera y el acceso al sistema financiero. Sin embargo, los indicadores
peruanos de inclusin financiera an se encuentran muy por debajo de los indicadores de los pases de la
regin y de las principales economas a nivel mundial.
Los resultados obtenidos a travs de las estimaciones economtricas muestran la importancia del acceso a
la informacin crediticia y la mejora de los marcos institucionales del respeto de los derechos legales (de
prestamistas y prestatarios) para generar condiciones favorables que permitan la expansin de los servicios
financieros, en lnea con los hallazgos encontrados en la literatura relacionada. Asimismo, los resultados
respaldan que estas variables tienen una mayor importancia para explicar los cambios en la profundizacin
financiera y el acceso al sistema financiero de los pases en desarrollo, como el Per. Por otro lado, es
importante resaltar el rol que tienen las condiciones geogrficas desfavorables en la expansin de los
servicios financieros a lo largo de la muestra de pases
Finalmente, se destaca la importancia de desarrollar polticas de expansin de la informacin crediticia y
reformas en el mbito del respeto de los derechos legales relacionados al sistema financiero para
incrementar de manera acelerada el acceso al sistema financiero en el Per. Estas reformas pueden
complementar adecuadamente a las polticas impulsadas en los ltimos aos por la SBS como el fomento
de los cajeros corresponsales y las iniciativas actuales para desarrollar un marco regulatorio para el uso de
dinero electrnico.
LINKOGRAFA

Jaramillo, A. (2012). Determinantes de la inclusin al sistema financiero: cmo

hacer para que el Per alcance los mejores estndares a nivel internacional?.
Recuperado de : https://www.sbs.gob.pe/repositorioaps/0/0/jer/ddt_ano2012/DT-4-
2012_Aparicio_Jaramillo.pdf