ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO

AO 2013 AO 2014 AO 2015 ANLISIS:

Flujos de Efectivo y Equivalente
al Efectivo Procedente de 17,904 22,576 20,973 - Hubo un mayor flujo de efectivo
(Utilizados en) Actividades de procedentedelasactividadesdeoperacin
Operacin en el ao 2014 con respecto al ao 2013,
Flujos de Efectivo y Equivalente sin embargo hubo un menor flujo de
al Efectivo Procedente de -7,706 -15,148 -26,752 efectivo procedente de las actividades de
(Utilizados en) Actividades de operacin en el ao 2015 con respecto al
Inversin ao2014.
Flujos de Efectivo y Equivalente
al Efectivo Procedente de -9,140 -6,703 5,211 - El incremento del saldo final de la cuenta
(Utilizados en) Actividades de efectivo del ao 2014 con respecto al ao
Financiacin 2013sediodebidoaqueelsaldonetode
Efectivo y Equivalente al Efectivo efectivoyequivalentealefectivoenelao
al Inicio del Ejercicio 962 2,020 2,745 2014fuede+725milesdenuevossoles.

Efectivo y Equivalente al Efectivo - Asimismoeldecrementodelsaldofinalde

al Finalizar el Ejercicio
2,020 2,745 2,177 la cuenta efectivo del ao 2015 con
respectoalao2014sediodebidoaqueel
saldo neto de efectivo y equivalente al
efectivo en el ao 2015 fue de -568 miles
denuevossoles.
ACTIVIDADESDEOPERACIN ANLISIS:

AO 2013 AO 2014 AO 2015 - Las ventas de bienes y prestacin de

servicios aumento (+15,554 miles de
Venta de Bienes y Prestacin de 543,381 558,935 558,442 nuevos soles) en el ao 2014, sin
Servicios embargo disminuyo (-493 miles de
nuevossoles)enelao2015.
Otros cobros de efectivo relativos 4,804 4,360 4,849
a la actividad de operacin - Lospagosalosproveedoresdebienesy
servicios aumentaron (292 miles de
Proveedores de Bienes y Servicios -460,422 -460,714 -490,004 nuevos soles) en el ao 2014, estos
pagos aumentaron (29,290 miles de
Pagos a y por cuenta a los -48,117 -52,390 -56,098 nuevossoles)enelao2015.
empleados
- Los pagos a y por cuenta a los
Otros Pagos de Efectivo Relativos -16,062 -20,915 -21,937 empleados aumentaron (4,273 miles de
a la Actividad de Operacin nuevos soles) en el ao 2014, asimismo
estospagosaumentaron(3,708milesde
Impuestos a las -5,680 -6,700 -4,279 nuevossoles).
ganancias(pagados) reembolsados
ACTIVIDADESDEINVERSIN ANLISIS:

AO 2013 AO 2014 AO 2015 - Hubo una menor venta de propiedades, planta y equipo
Venta de Propiedades, 94 68 64 en el ao 2014 con respecto al ao 2013, la situacinse
Planta y Equipo repitienelao2015.
Compra de Propiedades, -7,332 -14,910 -26,513
Planta y Equipo - Hubounamayorcompradepropiedades,plantayequipo
en el ao 2014 con respecto al ao 2013, la situacinse
Compra de Activos -468 -306 -303 repitienelao2015.Lomismoocurriconlacomprade
Intangibles activosintangibles.

ACTIVIDADESDEFINANCIACIN ANLISIS:

AO 2013 AO 2014 AO 2015 - Durantelosaos2013y2014laempresaobtuvounsaldo

Obtencin de Prestamos 26,000 38,131 65,361 de efectivo negativo en las actividades de financiacin
debido a que solicit una menor cantidad de prstamos
Amortizacin o pagos de -31,487 -41,416 -56,057
conrespectoalaamortizacindeestos.Encambioenel
Prestamos
ao 2015 la empresa solicit una mayor cantidad de
Recompra o Rescate de 0 16 0 prstamosconrespectoalaamortizacindeestos;esas
Acciones de la Entidad comoseobtuvounsaldodeefectivopositivoenesteao.
(Acciones en Cartera)
Dividendos Pagados -3,653 -3,434 -4,093 - Hubo un mayor pagopordividendos en el ao2014con
respectoalao2013,asmismohubounmayorpagopor
dividendosenelao2015conrespectoalao2014.