Estados financieros

Estados financieros bsicos:

Estado de situacin financiera o balance general

Estado de resultados
Estado de variaciones en el capital contable
Estado de flujo de efectivo
Estado de costo de produccin y ventas
Estados financieros

Los estados financieros son la manifestacin fundamental de

la informacin financiera; son la representacin estructurada
de la situacin y desarrollo financiero de una entidad a una
fecha determinada o por un periodo definido.

Los estados financieros constituyen una representacin

estructurada de la situacin financiera y del desempeo
financiero de una entidad, muestran los resultados de la
gestin realizada por los administradores con los recursos que
se les han confiado.
Son aquellos documentos que muestran la situacin econmica de
una empresa y la capacidad de pago de la misma, a una fecha
determinada pasada, presente o futura.

Los estados financieros son los documentos elaborados

mediante la tcnica contable, en donde se presenta en nmeros
(unidades monetarias) y palabras, aspectos relativos a la situacin
financiera, los resultados de operacin u otros aspectos
financieros de las entidades que lo formularon a una fecha o
periodo determinados. Los estados financieros presentan, de
hecho, informacin resumida que la contabilidad produce,
despus de haber seguido el proceso contable.
Estados financieros bsicos

De acuerdo a las necesidades comunes del usuario en

general, las normas de informacin financiera
consideran que todo ente econmico debe presentar
cuatro informes bsicos, dichos informes son:

Estado de situacin financiera o balance general.

Estado de resultados.

Estado de variaciones en el capital contable.

Estado de flujo de efectivo.

Estado de situacin financiera o balance general

El estado de situacin financiera o balance general muestra

informacin relativa a una fecha o periodo determinado sobre los
recursos y obligaciones financieras de la entidad. Los activos se
clasifican de acuerdo a su grado de disponibilidad, revelando sus
restricciones; los pasivos atendiendo a su exigibilidad; as como,
el capital contable o patrimonio contable a dicha fecha.

Principales renglones del estado de situacin financiera:

a) Este estado financiero esta agrupado por tres categoras:

activos, pasivos y capital o patrimonio.

Activo.- Es un recurso o derecho propiedad de una entidad,

identificado y cuantificado en trminos monetarios que se espera rinda
beneficios econmicos en el futuro
Pasivo.- Es una obligacin presente de la entidad, ineludible e
identificada en trminos monetarios. El pasivo representa lo
que el negocio debe a otras personas o entidades conocidas
como:
Acreedores.- Estos tienen derecho prioritario sobre los
activos del negocio, antes que los dueos (esta situacin es
ms visible en caso de liquidacin).

Capital.- Representa la inversin hecha por los accionistas

(dueos), tambin se puede decir que representa la parte de
los activos que pertenecen a los accionistas despus de
cumplir con sus obligaciones (esto se puede observar en
caso de liquidacin de la compaa).
Formas de presentacin:

En forma de cuenta.- Es la presentacin ms usual, ubicndose

el activo al lado izquierdo, el pasivo y el capital al lado derecho.
Esta presentacin obedece a la frmula: Activo = Pasivo +
Capital.

En forma de reporte.- Se estructura en forma vertical, y presenta

primero el activo, despus el pasivo y por ltimo el capital, esta
obedece a la formula: Activo Pasivo = Capital.
Reglas de presentacin:
Los datos que debe contener el balance general son:
Encabezado:
Nombre de la empresa.
Ttulo del estado financiero.
Fecha en que se presenta la informacin.
Cuerpo:
Se muestran acumuladas las cuentas de: Activo, Pasivo y
Capital.
Pie:
Firma del contador, auditor, etctera.
E. Empresarial, S.A. DE C.V. Estado de Situacin Financiera al 31 de Diciembre de XXXX
ACTIVO
PASIVO

Caja y Bancos Proveedores

65,000.00 602,500.00
Inversiones en Valores 20,000.00 Acreedores Diversos 249,800.00
Clientes 70,000.00 Pasivos Acumulados 360,000.00
Deudores Diversos 35,000.00 TOTAL PASIVO CORTO PLAZO 1,212,300.00
Inventarios 1,500,000.00
Prstamos Hipotecarios 1,210,000.00
TOTAL ACTIVO
CIRCULANTE 1,690,000.00 TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 1,210,000.00

FIJO TOTAL PASIVO 2,422,300.00
Inmuebles, maquinaria y equipo
3,800,000.00
Depreciacin acumulada de
inmuebles, maquinaria y equipo
-600,000.00 CAPITAL CONTABLE

TOTAL ACTIVO FIJO 3,200,000.00 Capital Social 2,000,000.00
Reserva Legal 140,000.00
DIFERIDO
Utilidades Acumuladas 530,000.00

Gastos de Instalacin 180,000.00 Utilidad del ejercicio 21,700.00

Gastos de Organizacin 100,000.00
Amortizacin acumulada gastos de
instalacin -30,000.00 TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,691,700.00
Amortizacin acumulada
gastos de organizacin -26,000.00

TOTAL ACTIVO DIFERIDO

224,000.00

SUMA PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
SUMA ACTIVO
5,114,000.00 5,114,000.00

Elabor Revis Autoriz

Estado de resultados

En este estado se muestra el resultado de las operaciones (utilidad o

prdida) de una entidad durante un ejercicio o periodo determinado,
presenta en resumen los hechos significativos que dieron origen a la
utilidad o prdida (camino para obtenerla), tomando como parmetro
los ingresos y gastos efectuados.

El estado de resultados o estado de prdidas y ganancias, expresa en

forma acumulativa las cifras de los ingresos, costos y gastos
resultantes en un periodo determinado, generalmente acompaa al
estado de situacin financiera ya que el resultado que se presenta en
este documento lo modifica.
Como el balance general, el estado de resultados es tambin
comparativo de un periodo a otro, se muestra su estructura muy clara
entre ingresos, costos y gastos.

Principales renglones del estado de resultados:

Ventas o ingresos netos.- Este rubro se integra por los ingresos que
genera una entidad por la venta de inventarios, la prestacin de
servicios o por cualquier otro concepto que se deriva de las actividades
primarias que representan la principal fuente de ingresos de la propia
entidad. Los descuentos y bonificaciones otorgados a los clientes, as
como las devoluciones efectuadas, deben disminuirse de las ventas o
ingresos para as obtener el importe de las ventas o ingresos netos,
estos rubros pueden ser presentados por separado.
Devoluciones sobre ventas.- Es el valor de las mercancas que los
clientes devuelven porque no les satisface la calidad, el precio,
estilo, color, etc.

Rebajas sobre ventas.- El valor de las bonificaciones que sobre el

precio de venta de las mercancas se concede a los clientes, cuando
dichas mercancas tienen algn defecto o son de menor calidad que
la convenida. Puede decirse que las rebajas o bonificaciones se
conceden con el objeto de atraer nuevos clientes o con el de
conservar a los ya existentes.
Descuentos sobre ventas.- Entendemos por Descuentos sobre ventas
las bonificaciones que se conceden a los clientes por pagar stos las
mercancas adeudadas, antes del plazo estipulado.

No debe olvidarse que las rebajas sobre ventas, son las

bonificaciones que sobre el precio de venta de las mercancas se
conceden a los clientes, mientras que los descuentos sobre ventas
se conceden por pronto pago.
Costos y gastos

Los costos y gastos de la entidad deben identificarse con el

ingreso que sta genera, por lo cual deben incluirse aquellos
costos y gastos que se derivan de las actividades primarias que
representan la principal fuente de ingresos para la entidad. Ciertos
sectores o industrias suelen presentar sus costos y gastos
utilizando una combinacin de criterios, permitiendo la
clasificacin y presentacin de una parte de sus costos y gastos
por funcin y la otra parte, por naturaleza.
Clasificacin por funcin: muestra en rubros genricos los tipos de
costos y gastos atendiendo a su contribucin a los diferentes
niveles de utilidad o prdida dentro del estado de resultados. Esta
clasificacin tiene como caracterstica fundamental el separar el
costo de ventas de los dems costos y gastos. Comnmente, los
sectores comercial e industrial utilizan esta clasificacin.

Clasificacin por naturaleza: desglosa los rubros de costos y

gastos, atendiendo a la esencia especfica del tipo de costo o gasto
de la entidad; es decir, no se agrupan en rubros genricos.
Usualmente el sector servicios utiliza esta clasificacin.
Costo de ventas.- Muestra el costo de produccin o adquisicin
(segn se trate de una empresa de transformacin, de una
comercializadora o servicios), de los artculos vendidos o el costo
de los servicios prestados, que generaron las ventas o ingresos
netos. El costo de ventas solo se presenta en una clasificacin por
funcin. Derivado de ello la entidad puede presentar el nivel de
utilidad o prdida bruta.

La utilidad o prdida bruta es la diferencia entre las ventas o

ingresos netos y el costo de ventas. En una clasificacin basada en
la naturaleza de los costos y gastos no se presenta este nivel.
Comnmente se dice que las empresas de servicios no tienen costo de
ventas, debido a que sus costos y gastos son clasificados de acuerdo a
su naturaleza, sin embargo esto no significa que no lo tengan.

En las empresas de servicios, el costo de los servicios prestados esta

integrado por aquellos costos que se identifican razonablemente en forma
directa, con la prestacin de los servicios.

Gastos de venta.- Son los que se derivan de los esfuerzos de la entidad

para comercializar sus bienes o servicios.

Gastos de administracin.- Entendemos por gastos de administracin, los

gastos que tienen como funcin el sostenimiento de las actividades
destinadas a mantener la direccin y administracin de la empresa; de un
modo indirecto estn relacionados con la operacin de vender.
Costo de ventas.- Muestra el costo de produccin o adquisicin (segn
se trate de una empresa de transformacin, de una comercializadora o
servicios), de los artculos vendidos o el costo de los servicios
prestados, que generaron las ventas o ingresos netos. El costo de
ventas solo se presenta en una clasificacin por funcin. Derivado de
ello la entidad puede presentar el nivel de utilidad o prdida bruta.

La utilidad o prdida bruta es la diferencia entre las ventas o ingresos

netos y el costo de ventas. En una clasificacin basada en la naturaleza
de los costos y gastos no se presenta este nivel.
Gastos de investigacin.- son los que se desprenden de la bsqueda
de nuevas alternativas de productos y servicios.

La clasificacin antes mencionada es la que adoptan por lo general

las empresas, sin embargo cabe sealar, que es de acuerdo a las
necesidades de cada una la forma en la que clasificaran sus gastos
generales.
La participacin de los trabajadores en las utilidades, deja de
reconocerse como un impuesto a la utilidad, por lo que ahora debe
presentarse como gasto ordinario.

Resultado Integral de Financiamiento (RIF).- Su objetivo es reconocer

la carga y la utilidad financiera de la empresa, se integra por:

Intereses.

Fluctuaciones cambiarias.

Cambios en el valor razonable de activos y pasivos financieros.

Resultado por posicin monetaria.

El resultado integral de financiamiento se obtiene de la diferencia entre

los productos financieros y los gastos financieros, ya sea a cargo o a
favor segn se trate.
Otros ingresos y otros gastos.- En este rubro se presentan ingresos y
gastos que se derivan de operaciones eventuales y que no forman
parte del RIF, las partidas de este rubro que tengan en un periodo
contable naturaleza deudora y acreedora, como la utilidad o prdida
en venta de inmuebles, maquinaria y equipo y de activos intangibles,
deben presentarse netas.

Utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad.- Este nivel

representa el valor residual de las ventas o ingresos netos despus de
sumar o disminuir, segn proceda, los otros ingresos, costos y
gastos, ordinarios y no ordinarios, sin incluir los impuestos a la
utilidad y las operaciones discontinuas.
Impuestos a la utilidad.- En este rubro se informa el importe de los
impuestos a la utilidad, atribuibles al periodo correspondiente,
determinados conforme a las disposiciones fiscales vigentes.

Utilidad o prdida neta.- Es el resultado neto del periodo o ejercicio

obtenido
Formas de presentacin del estado de resultados:
En forma de reporte
En forma de cuenta.

Reglas de presentacin.- Los datos que debe presentar el estado de

resultados son:
Encabezado:
Nombre de la empresa.
Denominacin de ser un estado de prdidas y ganancias.
Ejercicio o periodo al que corresponde su informacin.
Cuerpo.- Se muestran las cuentas que describen el ciclo de operacin,
como son: ventas, devoluciones y rebajas sobre ventas, costo de
ventas, gastos de operacin, costo integral de financiamiento, otros
gastos y otros productos y costos de adicin.

Pie:

Firma del contador, auditor, etctera.

Ejemplo del Estado de Resultados:
Informtica Empresarial, S.A. de C.V.
Estado de Resultados
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de XXXX
Ventas 100,000.00

Devoluciones, descuentos y rebajas sobre ventas 3,000.00

Ventas Netas 97,000.00
Costo de Ventas 52,000.00
UTILIDAD BRUTA 45,000.00

Gastos de Operacin: 21,500.00

Gastos de Venta 10,000.00

Gastos de administracin 11,500.00
UTILIDAD DE OPERACIN 23,500.00

Gastos financieros 10,000.00

Productos financieros 15,000.00

Prdida cambiaria 5,000.00
Utilidad cambiaria 4,000.00
UTILIDAD FINANCIERA 27,500.00

Otros Gastos 3,000.00

Otros ingresos 7,000.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 31,500.00

Impuesto sobre la renta 6,300.00

Impuesto empresarial a tasa nica 3,500.00

UTILIDAD O PERDIDA NETA 21,700.00

 CAPITAL DE TRABAJO NETO
Capital de trabajo neto = activos circulantes-
pasivos circulantes

ANALISIS DE LA RAZN CIRCULANTE

LA LIQUIDEZ Razn circulante = activos
circulantes/pasivos circulantes

RAZN RPIDA (Prueba del cido)

Razn rpida = activos circulantes-
inventario/pasivos circulantes
 Rotacin de inventarios
Rotacin de inventarios = costo de
ventas/inventario

Periodo promedio de cobro

Periodo promedio de cobro = cuentas
por cobrar/ventas promedio por da =
Anlisis de cuentas por cobrar/ventas anuales/360
la actividad Periodo promedio de pago
Periodo promedio de pago = cuentas por
pagar/compras anuales/360

Rotacin de activos totales

Rotacin de activos totales =
ventas/activos totales
 BALANCE GENERAL
ACTIVOS PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
ACTIVOS CIRCULANTES Pasivos circulantes 382
Efectivo 363 Cuentas por pagar 79
Valores negociables 68 Documentos por pagar 159
Cuentas por cobrar 503 TOTAL DE PASIVOS CIRCULANTES 620
Inventarios 289 Deuda a largo plazo 1023
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 1223 TOTAL DE PASIVOS 1643
ACTIVOS FIJOS BRUTOS
Terreno y edificios 2072 CAPITAL CONTABLE
Maquinaria y equipo 1866 Acciones preferentes 200
Mobiliario e instalaciones fijas 358 Acciones comunes 191
Equipo de transporte 275 Capital pagado por arriba del valor
Otros ((incluyendo arrendamientos financieros) 98 nominal de las acciones comunes 428
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS BRUTOS 4669 Utilidad retenida 1135
Menos: Depreciacin acumulada 2295 TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE 1954
ACTIVOS FIJOS NETOS 2374
TOTAL DE ACTIVOS 3597 TOTAL DE PASIVOS Y DEL CAPITAL CONTABLE 3597
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 3074
Menos: costo de ventas 2088
UTILIDAD BRUTA 986
Menos: gastos operativos
Gastos de ventas 100
Gastos generales y administrativos 229
Gastos por depreciacin 239
TOTAL DE GASTOS OPERATIVOS 568
Utilidad operativa 418
Menos: gastos financieros 93
Utilidad neta antes de impuestos 325
Menos: Impuestos 94
Utilidad neta despes de impuestos 231
Menos: dividendos de acciones preferentes 10
Utilidad disponible para los accionistas comunes 221
Utilidades por accin 2.9
ANALISIS DE LA LIQUIDEZ: La liquidez de una empresa se mide por su
capacidad de hacer frente a sus obligaciones a corto plazo conforme se
vencen. La liquidez se refiere a la solvencia de la posicin financiera general
de la empresa, es decir, la facilidad con la que paga sus facturas.

CAPITAL DE TRABAJO NETO: Es una medida comn de la

liquidez general de una empresa.
Estacifranoestilparacompararelrendimientodediferentesempresas,perosiloespara
elcontrolinterno.Confrecuenciaunconveniorestrictivoincluidoenuncontratode
endeudamientoporobligacionesespecifica el nivel mnimo de capital de trabajo neto que
la empresa desea mantener.

Este requisito protege a los tenedores de obligaciones a forzar a la empresa a

mantener una liquidez adecuada. Una comparacin de series de tiempo del
capital de trabajo neto de la empresa es til para evaluar operaciones.
LA RAZN DE CIRCULANTE: Determina la capacidad de la
empresa para cumplir con sus obligaciones

Una razn de circulante de 2.0 se considera aceptable en ocasiones, pero la

aceptabilidad de un valor depende de la industria en la que opera la empresa.
Por ejemplo, una razn de circulante de 1.0 sera admisible para una empresa
de servicios, pero sera inaceptable para una empresa de manufactura. Cuanto
mas previsibles sean los flujos de efectivo de una empresa, menor ser la razn
circulante aceptable.

Siempre que la razn circulante de una empresa sea de 1.0, tendr un capital de
trabajo neto negativo. El capital de trabajo neto es til solo para comparar la
liquidez de la misma empresa a travs del tiempo.

Para comparar la liquidez de diferentes empresas se debe usar la Razn

Circulante.
RAZN RPIDA (Prueba del cido) Es similar a la razn circulante
excepto por que excluye el inventario, el cual, generalmente, es el
menos lquido de los activos circulantes. La liquidez comnmente
baja del inventario tiene su origen en dos factores: 1) muchos tipos
de inventario no se venden con facilidad por que son productos
incompletos, similares o para propsitos especiales y 2) el inventario
se vende normalmente a crdito, lo que significa que se transforma
en una cuenta por cobrar antes de convertirse en dinero.
Anlisis de la actividad: Las razones de actividad miden la
velocidad con que diversas cuentas se convierten en ventas o
efectivo. Con respecto a las cuentas corrientes, las medidas de
liquidez son generalmente inadecuadas, por que las diferencias en
la composicin de las cuentas corrientes de una empresa afectan
de modo significativo su verdadera liquidez. Por lo tanto es
importante analizar las medidas de liquidez general y evaluar la
liquidez de cuentas corrientes especficas.

Rotacin de inventarios: Mide comnmente la actividad o la

liquidez, del inventario de una empresa, solo es significativa
cuando se compara con las de otras empresas de la misma industria
o con una rotacin de inventarios anterior de la empresa. Una
rotacin de inventarios de 20.0 no sera rara para una tienda de
abarrotes, en tanto que una rotacin de inventarios comn para un
fabricante de aviones sera de 4.0
La rotacin de inventarios se puede convertir con facilidad en una
duracin promedio de inventarios.

Periodo promedio de cobro: o tiempo promedio de las cuentas por

cobrar es til para la evaluacin de las polticas de crdito y
cobranzas.

El periodo promedio de cobro es significativo solo en relacin con

las condiciones de crdito de la empresa. El periodo promedio de
cobro puede indicar un manejo de crdito deficiente, una
administracin inadecuada del departamento de cobros o ambas
cosas. Un periodo de crdito prolongado tambin podra ser
resultado de un relajamiento intencional de la aplicacin de las
condiciones de crdito como respuesta a presiones de la
competencia.
Periodo promedio de pago: la dificultad para calcular esta razn
tiene su origen en la necesidad de conocer las compras anuales.
Normalmente, las compras se calculan como un porcentaje
determinado del costo de los productos vendidos.

Esta cifra es significativa solo en relacin con las condiciones de

crdito promedio concedidas a la empresa. Si los proveedores, en
promedio, extendieron condiciones de crdito de 30 das, un
analista otorgara un nivel de solvencia de crdito bajo. Si la
empresa ha recibido comnmente condiciones de crdito de 90
das, su crdito sera aceptable.

Los proveedores de crdito comercial se interesan en el periodo

promedio de pago porque les permite conocer los patrones de
pago de facturas de las empresas.
Rotacin de activos totales: indica la eficiencia con la que la
empresa utiliza sus activos para generar ventas. Por lo general,
cuanto mayor sea la rotacin de activos totales de una empresa,
mayor ser la eficiencia de utilizacin de activos.

Esta medida es quiz la mas importante para la gerencia por que

indica si las operaciones de la empresa han sido eficientes en el
aspecto financiero.