INSTITUTO TECNICO

NUEVA VIDA

Administracin y
Flujo de caja
MBA. JOSE LUIS PALACIOS CESPEDES

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 http://josepalaciosces.blogspot.com/
PRODUCTION

CREATED WITH MBA. Jos Luis Palacios Cspedes

DATE SCENES TAKE

16/06/2012 90 1

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Willkommen Bienvenue
Welcome
ykoso welkom
Benvenuto
Bienvenida tervetuloa

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Objetivos de aprendizaje

Definir la Administracin y dar ejemplos de

administradores exitosos
Describir el proceso administrativo formado por las
cuatro funciones administrativas (planear, organizar,
dirigir y controlar) y el tipo de actividad administrativa
asociada con cada una de ellas
Ampliar que es Planificacin
Exponer que es la Planificacin Financiera
Desarrollar que es el flujo de caja

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Parte 01 ADMINISTRACION

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 La Administracin Moderna
Siglo XX SIGLO
De las fbricas y las burocracias
XX
Tres Etapas:

1. Era industrial clsica

1. Era industrial neoclsica

1. Era de la informacin

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El Administrador
Responsable del desempeo de una o mas organizaciones
Obtiene resultado a travs de la organizacin y de las
personas que trabajan en ellas
Planea, organiza, dirige personas, gestiona y controla
recursos materiales, financieros, informticos y tecnologa
para conseguir objetivos
Cumple tareas gracias a las personas, por lo que ocupan
una posicin primordial en las organizaciones
Las personas reciben el nombre de: subalternos,
empleados, colaboradores, socios intraemprendedores o
empresarios internos
Asume la responsabilidad bsica de ayudar a la
organizacin a lograr un buen desempeo a travs de las
personas y a utilizar todos sus recursos materiales,
financieros, informticos y tecnolgicos.

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El Administrador

Tal ves no exista algo mas vital que el papel del

administrador para la sociedad, el determina si una
organizacin social puede servir a la comunidad o
desperdiciar sus recursos.
Imprime rumbo y direccin a su organizacin
Proporciona liderazgo a las personas y decide sobre
utilizacin de recursos para alcanzar los objetivos de la
Organizacin
Tareas no solo de alta direccin sino de todos los niveles
de la organizacin
No es el que ejecuta las tareas sino el que consigue que
otros las realicen

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La Administracin

La manera de utilizar los diversos recursos

organizacionales (humanos, materiales, financieros,
informticos y tecnolgicos para alcanzar objetivos y
lograra excelente desempeo)
Proceso de planear, organizar, dirigir y controlar el empleo
de recursos organizacionales para alcanzar determinados
objetivos de manera eficiente y eficaz
No significa ejecutar tareas u operaciones, sino lograr que
sean ejecutadas por otras personas en conjunto.
Logra que las personas cumplan las tareas para llevar las
organizaciones al xito
Es una ciencia social no exacta ya que al tratar con
negocios y organizaciones trata con personas
Debe combinar eficiencia y eficacia para conseguir los
objetivos organizacionales

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Antecedentes histricos de la Administracin

Aos Autores Eventos

2.600 a.c. Egipcios Descentralizacin de la Organizacin
2.000 a.c. Reconocimiento de las rdenes escritas
1.800 a.c. Hammurabi Control escrito y testimonial, se establece el
(Babilonia) salario mnimo, plantea que la responsabilidad
no puede transferirse
1.941 a.c. Hebreos Concepto de Organizacin
Principio escalar
600 a.c. Nabucodonosor Control de la produccin e incentivos salariales
(Babilonia)
500 a.c. Mencius (China) Reconocimiento de los estndares
400 a.c. Scrates (Grecia) Reconocimiento de las relaciones humanas,
Platn (Grecia) estudio de movimientos, manejo de materiales
Ciro (Persia) Principio de Especializacin
1.440 Pachacuti Autoridad, especializacin, divisin del trabajo,
entrenamiento, registro (kipus)
1.496 Arsenal de Contabilidad, inventarios y control
Venecia
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Antecedentes histricos de la Administracin

Aos Autores Eventos

1.767 Sir James Stuart Teora de la fuente de Autoridad
(Inglaterra) Impacto de la automatizacin

1.776 Adam Smith Principio de especializacin en los trabajadores

Inglaterra Concepto de control
1.799 Eli Whitney Mtodo cientfico, contabilidad de costos, control
(EEUU) de calidad. Reconocimiento y aplicacin de
Charles Babbage prcticas de personal
(Inglaterra) Planes de vivienda para obreros como incentivo
1.856 Daniel McCallum Organigrama para mostrar estructura
(EEUU) organizacional
1.886 Henry Metcalfe Arte de la Administracin, ciencia de la misma
(EEUU)
1.900 Frederik Taylor Administracin cientfica, incrementos salariales,
estudio de mtodos. tiempos y movimientos,
nfasis en las tareas.

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Teoras Administrativas
Aos Descripcin y pioneros
1.903 Administracin Cientfica - Taylor, Gantt, Gibreth

1.909 Teora Burocrtica Max Weber

1.916 Teora Clsica Fayol, Gulik, Urwick

1.932 Teora de las Relaciones Humanas Elton Mayo

1.947 Teora Estructuralista Weber, Etziori

1.951 Teora de Sistemas Ludwing Von Bertalanfy

1.954 Teora Neoclsica Drucker, ODonnel

1.957 Teora del Comportamiento Herbert Simon

1962 Desarrollo Organizacional McGregor, Argyris

1.972 Teora Contingencial Chandler, Skinner, Burns

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Evolucin Histrica de la Administracin:
La Administracin es resultado histrico e
integrado de la contribucin acumulada de
numerosos precursores a travs de la
historia
Influencia de los filsofos:
Scrates: afirma que es una habilidad personal
Platn: expuso sobre las formas de gobierno y el manejo de los negocios
pblicos
Aristteles: La organizacin del Estado (monarqua, aristocracia y
democracia)
Francis Bacon: fundador de la lgica moderna; expone lo esencial sobre lo
accesorio
Rene Descartes, fundador de la filosofa moderna y creador del mtodo
Cartesiano

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Influencia de la Iglesia Catlica:
A travs de los siglos:
Las normas administrativas
Principios de la organizacin pblica
Principios de organizacin jerrquica (mundial)
Opera bajo el mando de una cabeza ejecutiva
Tiene una divisin por funciones, por reas, por territorios.

Influencia de la Organizacin Militar:

Importante en su desarrollo:
Organizacin lineal
Principio de Unidad de Comando
La escala jerrquica
El principio de direccin
La disciplina
La Segunda Guerra Mundial

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Influencia de la Revolucin Industrial:
A partir de 1776:
James Watt se modifica la estructura social y comercial, provocando
en lo econmico, poltico y social cambios rpidos y profundos en un
siglo mas que en un milenio.
De un rgimen de produccin artesanal paso a un rgimen de
produccin industrial de fabricas.
Mejoramiento tcnico de la produccin (mayor produccin menor
costo)
La gestin de personal
Coordinacin del esfuerzo productivo
Profunda modificacin en estructuras empresariales y econmicas de
la poca.

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 Influencia de los Economistas Liberales
A partir del Siglo XVII:
Se desarrolla en Europa gran cantidad de teoras econmicas
(macroeconmicas)
A fines del siglo XVII, los economistas clsicos liberales, consiguen
aceptacin de sus teoras (libre competencia) A. Smith y J. Will y D.
Ricardo, constituyen los iniciadores del pensamiento administrativo.
El liberalismo corresponde al periodo de mximo desarrollo de la
economa capitalista que pregona el libre mercado.
Tanto el capitalismo como el socialismo obligan a principios del siglo
XX a realizar esfuerzos de implantacin de mtodos y procesos de
realizacin del trabajo.

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Algunos ejemplos de administradores:
Papa Benedicto XVI Iglesia Catlica

George Busch EE UU

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George Bush
 Hiroshi Okuda TOYOTA

Bill Gates - Microsoft

Un Ministro

Un Comandante

Un Director

Un Alcalde

Un Prefecto

Un Rector

Un Juez

Un Director de Hospital

Un Jefe de Departamento

Tambin los supervisores de nivel intermedio y

primera lnea Your Logo
Desempeo
Existen dos criterios:
Eficiencia: hacer las cosas bien y de la manera correcta
con el uso mnimo de recursos
Eficacia: hacer las cosas lograrlas a cualquier costo

Eficiencia Eficacia
Realizar las tareas de manera Realizar las tareas necesaria
correcta Preocuparse por los fines
Preocuparse por los medios Enfatizar en los objetivos y
Enfatizar en los mtodos y resultados
procedimientos Alcanzar las metas y los
Cumplir los reglamentos internos objetivos
Entrenar y aprender Saber y conocer
Jugar futbol con habilidad Ganar el partido de futbol
Saber luchar Ganar la guerra
Ser puntual en el trabajo Agregar valor y riqueza a las
organizaciones
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Las Organizaciones

La razn de ser del administrador es velar por parte o por toda

una organizacin

Aplicando Administracin: consecucin de objetivos

organizacionales de manera eficiente y eficaz

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 Una Organizacin vista como Sistema
ENTRADAS SALIDAS O RESULTADOS

RECURSOS:
HUMANOS

PROCESO

MEDIO AMBIENTE
FINANCIEROS

EMPRESA
TECNOLOGICOS

RETROALIMENTACION

22
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 Las Organizaciones
una organizacin se define como: un sistema de actividades
conscientemente coordinadas formado por dos o ms personas. La
cooperacin entre ellas es esencial para la existencia de la
organizacin, y sta existe cuando:

Hay personas capaces de comunicarse

Que estn dispuestas a actuar conjuntamente
Para obtener un objetivo comn.

En resumen, las organizaciones se conforman para que las

personas que trabajan all, alcancen objetivos que no podran
lograr de manera aislada, debido a las limitaciones individuales.

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 Las Organizaciones

El propsito de toda organizacin es elaborar un producto o servicio para

satisfacer las necesidades de sus clientes, que pueden ser consumidores,
usuarios, asociados o contribuyentes

Todos los que administran organizaciones tienen un fin comn: generar

supervit

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 Los niveles organizacionales
Los tres niveles de la administracin y
la operacin y ejecucin

Presidente
NIVEL
Directores
INSTITUCIONAL
NIVEL Administracin
Gerentes
INTERMEDIO
NIVEL Supervisores de
OPERACIONAL primera lnea

EMPLEADOS Y OPERARIOS
(PERSONAL NO Operacin
EJECUCIN ADMINISTRATIVO)

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Las Organizaciones
Caractersticas de los tres
niveles administrativos

Nivel Actuacin Alcance Duracin

Institucional Estratgica Global, incluye Largo plazo
toda la
organizacin
Intermedio Tctica Parcial, incluye Mediano plazo
una unidad de la
organizacin
Operacional Operacional Especfico, Corto plazo
incluye
determinada
operacin o
tarea
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Las habilidades del Administrador
Las tres habilidades del administrador

Nivel
Institucional

Nivel
Intermedio

Nivel Operacional

Ejecucin de las operaciones Hacer y ejecutar

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Las habilidades del Administrador
La Santsima Trinidad del administrador: las competencias durables

Conocimiento
Know How, Informacin.
Actualizacin profesional.
Actualizacin constante

Actitud
Perspectivas
Comportamiento
Visin personal de
activo y proactivo.
las cosas. Manera
nfasis en la accin y
prctica de aplicar el
en el hacer que
conocimiento a la
ocurra. Espritu
solucin de
emprendedor y de
problemas y
equipo. Liderazgo y
situaciones
comunicacin

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 Las habilidades del Administrador
Recursos personales del Administrador

Habilidades
conceptuales
Conocimiento

Habilidades xito
humanas
Profesional
Habilidades Perspectivas Actitud

tcnicas

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 Los papeles del Administrador
Los diez papeles del administrador
Categora Papel Actividad

Interpersonal Representacin Representa a la Organizacin

Liderazgo Dirige y motiva a las personas
Enlace Mantiene redes de comunicacin
dentro y fuera de la organizacin
Informativa Monitoreo Enva y recibe informacin
Difusin Enva informacin a otras
organizaciones
Portavoz Transmite informacin a personas
externas
Decisoria Emprende Inicia proyectos, ideas, asume
riesgos, crisis y cambios
Resuelve conflictos Medidas correctivas en crisis y
cambios
Asignacin de recursos Decide asignacin de recursos,
prioriza
Negociacin Your Representa
Logo los intereses de la
organizacin
tica Profesional
La tica personal se encuentra imbuida en todos los
actos del individuo, incluyendo los que efecta en el
desarrollo de su profesin.
El administrador se encontrar constantemente ante
problemas sin marcos de referencia que le ayuden a
normas su criterio de accin, y que tendr que resolver
con sentido tico y criterio profesional.
A menudo se puede dar el caso de que el xito de una
meta depender de alguna decisin grave.

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 Otros Conceptos de Administracin
La mayora de los autores define la
administracin como: el proceso de
planear, organizar, dirigir y controlar
para lograr objetivos organizativos
preestablecidos.

Your Logo 32
La Administracin y los
Organismos Sociales
Una entidad social con capacidad jurdica
para realizar fines especficos, estable y
estructurada formalmente, de tal manera que
permita la eficiencia del trabajo grupal en la
consecucin de objetivos dentro de una misin
social preestablecida.

Sinnimos de O.S.: institucin, empresa,

organizacin, sociedad, corporacin.

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La Administracin como
elemento esencial de todas las
organizaciones:
Los administradores asumen la responsabilidad
de emprender acciones que permitan a los
individuos realizar sus mejores contribuciones al
cumplimiento de objetivos grupales.

La administracin se aplica lo mismo a

organizaciones grandes y pequeas. Lucrativas
y no lucrativas, comerciales, manufactureras y
de servicios.
Your Logo 34
 Con el trmino empresa se alude a
compaas, organismos
gubernamentales, hospitales,
universidades y otros.

La eficiencia administrativa es de sumo

inters para los administradores
Your Logo 35
Todos los que administran organizaciones
tienen un fin comn: generar supervit

En las empresas comerciales ste supervit

son las utilidades.
En las organizaciones no lucrativas, el
supervit sta representado por la otorgacin
de servicios y/o satisfaccin de necesidades.
Las universidades generan supervit por medio
de la creacin y difusin de conocimientos,
formacin de recursos humanos, prestacin de
servicios a la sociedad.

Your Logo 36
 La Administracin y su relacin con otras disciplinas

El trabajo del administrador profesional se nutre

de la teora, tcnicas y prcticas administrativas,
asimismo de la experiencia personal. Tiene intima
relacin con otros campos del saber humano
como son las:
Ciencias sociales, su formacin requiere de
conocimientos de la conducta humana: individual,
grupal y social. De ah que se aplique al estudio
de la psicologa y sociologa, bsicamente en las
reas industrial y organizacional.

Your Logo 37
 La Administracin y su relacin con otras disciplinas

Su relacin con la Teora Contable y

Financiera es estrecha, para la toma de
decisiones, especialmente en cargos de alta
direccin se apoya en resultados de su gestin
y de las reas que coordina.

Su vnculo con la informtica, es cada vez

mayor; el dominio de programas de computo
ser cada da una habilidad ms til en el
trabajo del administrador. Francis Bacon dijo
La informacin es poder.

Your Logo 38
 La Administracin y su relacin con otras disciplinas

Requiere de conocimientos matemticos y

estadsticos. Las tcnicas modernas de la
administracin estn basadas en la aplicacin de
la estadstica en todas las reas del trabajo
administrativo. Las matemticas se utilizan tanto
en las finanzas como en la produccin y en la
investigacin de mercados.
Su relacin con la Economa es ntima. De hecho,
la administracin es un producto de la teora
econmica. En la poca actual, marcada por la
globalizacin de los mercados se exige que el
administrador adquiera una visin mundial del
fenmeno econmico.

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 La Administracin y su relacin con otras disciplinas

El derecho como campo del conocimiento del

administrador es fundamental, ya que la empresa
acta en un medio normado por leyes mercantiles,
laborales, ecolgicas, fiscales, civiles, del pas
donde opera.

La empresa como organismo social se desenvuelve

en sociedades con normas que regulan la vida de
estos organismos, tanto en su actividad mercantil
como en su relacin con los trabajadores. As por
medio del derecho civil se regulan contratos con
otros organismos y personas. Por otro lado existe
normatividad ecolgica que impone restricciones y
obligaciones a las actividades industriales.

Your Logo 40
 reas de Trabajo del
Administracin de Empresas

reas Funcionales: Produccin, Finanzas,

Recursos Humanos (Personal),
Comercializacin, Informtica, Compras o
Logstica.
En la Adm. Pblica: Reorganizacin
administrativa y trabajos especficos propios
del sector pblico.
Consultora y Asesora Independiente:
Analiza problemas especficos y propone
soluciones.

Your Logo 41
reas de Trabajo del Administracin de
Empresas

Consultora, es dar dictmenes sobre el

estado en el que se encuentra un proceso
o rea determinada.

Asesora, da consejo permanente durante

periodos largos.

Capacitacin, Docencia e investigacin

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 Perfil del Profesional en
Administracin

Los profesionales en Administracin dirigen organizaciones o

empresas y con la colaboracin de equipos de personas,
determinan y formulan polticas y estrategias; conducen y
coordinan las capacidades y esfuerzos humanos, usualmente
dentro de los lineamientos establecidos por un Directorio o
cuerpo Gobernante, ante el cual y ante la sociedad, son
responsables por las operaciones y los resultados obtenidos.

Your Logo 43
1. Valores
1.1. tica Profesional
1.2. Autoestima
1.3. Responsabilidad Social
2. Actividades
2.1. Conocimiento Funcional
2.2. Orientacin a la Accin
2.3. Disposicin a la Crtica y Autocrtica
3. Polivalencia
3.1. Conocimiento Funcional
3.2. Razonamiento Crtico
3.3. Resolucin de Problemas
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4.Profesional Generalista
4.1. Administracin Global
4.2. Conocimiento Tecnolgico
4.3. Capacidad de Sntesis
5. Visin Empresarial
5.1. Enfoque Estratgico
5.2. Creatividad
5.3. Disposicin para Asumir Riesgos
6. Liderazgo
6.1. Comunicacin y Negocios
6.2. Trabajos en Equipo
6.3. Motivacin a los dems
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 El Proceso Administrativo
Ambiente Externo

Planeacin

Entradas Salidas
Control Organizacin

Insumos Resultados

Direccin

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El Proceso Administrativo

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 El Proceso Administrativo

Organizacin
Planeacin DESEMPEO
Delegar
Definir objetivos
responsabilidad Objetivos
y medios para
conseguirlos
para cumplir las
tareas
Productos
RECURSOS Servicios
Humanos Eficiencia
Financieros Eficacia
Direccin Control
Materiales Cliente
Emplear la Monitorear las
Informticos influencia para actividades y
Tecnolgicos motivas a las
personas
ejecutar las
correcciones

El proceso Administrativo es: cclico y repetitivo,

es interactivo,
reiterado y Sistmico
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El Proceso Administrativo
El proceso Administrativo en los tres
niveles organizacionales
Nivel Planeacin Organizacin Direccin Control
Institucional Planeacin Diseos de la Direccin Controles
estratgica. estructura general. Polticas globales y
Determinacin organizacional y directrices de evaluacin del
de los objetivos personal desempeo
organizacionales organizacional
Intermedio Planeacin y Diseo Gerencia y Controles
asignacin de departamental. recursos. tcticos y
recursos Estructura de los Liderazgo y evaluacin del
rganos y motivacin desempeo
equipos. departamental
Normas y
procedimientos
Operacional Planes Diseo de Supervisin de Controles
operacionales de cargos y tareas. primera lnea operacionales y
accin cotidiana Mtodos y evaluacin del
procesos de desempeo
operacin Your Logo individual
 RESUMEN
La Administracin se convirti en el principal desafo del
mundo de los negocios y de todas las organizaciones que
participan en l.
El administrador es el elemento fundamental para la
supervivencia y xito de las organizaciones, cualquiera sea el
nivel administrativo que ocupe. El Administrador utiliza el
proceso administrativo para planear, organizar, dirigir y
controlar la accin organizacional, lograr resultados (eficacia) y
utilizar de la mejor manera posible los recursos disponibles
(eficiencia). Por tanto, las habilidades del administrador se
deben perfeccionar para desempear todos los papeles en las
organizaciones.

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Gracias por su
atencin!
Preguntas?

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Coffee Break
10:30am

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 Relacin ente la Administracin y el Flujo de Caja

Administracin

Proceso
Administrativo

Planeacin Organizacin Direccin Control

Planeacin
Financiera

Flujo de
Caja

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 Misin, Visin y Objetivo

PLANEACIN

Definir objetivos
y medios para
conseguirlos

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 Misin, Visin y Objetivo

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 Flujo de Caja

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 Ingresos Egresos = Flujo de caja

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PLANEACION
FINANCIERA

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 CONTENIDO ANALITICO Segunda Parte

1. El proceso de planeacin financiera

2. Planeacin del efectivo
3. Pronsticos de ventas
4. Preparacin del presupuesto de efectivo
5. Planeacin de las utilidades
6. Fundamentos de los estados pro forma

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 PLANEACION
FINANCIERA
PROPORCIONA
ESQUEMAS

GUIAR

COORDINAR ACTIVIDADES LOGRAR

OBJETIVOS
CONTROLAR

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 Anlisis del flujo de fondos de la empresa

Flujos Operativos
Flujos de efectivo relacionados directamente con la
produccin y la venta de los productos y servicios de la
empresa
Flujos de Inversin
Flujos de efectivo vinculados con la compra y la venta tanto de
activos fijos como de compras de reas de negocio.
Flujos de Financiamiento
Flujos de efectivo que se originan de transacciones de
financiamiento de deuda y capital contable; incluyen la
adquisicin y el pago de la deuda, la entrada de efectivo de la
venta de acciones y la salida de efectivo para el pago de
dividendos en efectivo o el reembolso de acciones.

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 Los Flujos de Fondos de la Empresa

Flujos Operativos

Efectivo y
Flujos de Inversin Valores
Negociables

Flujos de Financiamiento
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Flujos Operativos

Mano de Gastos de
Materia Prima
Obra Directa Fabricacin

Sueldos Cuentas
Productos en
Acumulados Por Pagar
Proceso Efectivo y
Valores
Negociables
Productos Cuentas
Terminados Por Cobrar

Gastos Impuestos
Ventas
Operativos Gastos Financieros

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Flujos de Inversin

Activos
Fijos Venta

Compra Efectivo y
Valores
Compra Negociables

reas de Venta
Negocios

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Flujos de Financiamiento

Deuda
(a corto y largo plazo) Solicitud de prstamo

Reembolso Efectivo y
Valores
Negociables
Reembolso de Acciones

Pago de Dividendos en Efectivo

Capital
Contable Venta de Acciones

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 Dos aspectos
fundamentales:

Planeacin del Preparacin del

Efectivo presupuesto de
efectivo de la empresa
(Flujo de caja)

Planeacin de Preparacin de
las utilidades los Estados
Financieros Pro forma

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 1. Proceso de Planeacin Financiera

Planeacin que comienza con proyectos financieros a largo

plazo (estratgicos), que a su vez conducen a la
formulacin de planes y presupuestos a corto plazo
(operativos).

Planes financieros a largo plazo (estratgicos)

Determinan las acciones financieras planeadas
y su impacto pronosticado, durante periodos
que varan de dos a diez aos.

Planes financieros a corto plazo (operativos)

Especifican las acciones financieras a corto
plazo y su impacto pronosticado.

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Planeacin financiera
a corto plazo: Informacin para anlisis
Pronstico
(operativo) de Ventas Informacin necesaria

Plan de
Planes de financiamiento
Produccin a largo plazo
Plan de
disposicin
Flujo de Caja de fondos
para
Balance General activos
del periodo Estado de fijos
anterior Resultados
Pro Forma

Balance General
Pro Forma
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 2. Flujo de Caja
Presupuesto de efectivo (pronstico de caja o efectivo)

Un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas de la

empresa que se utiliza para calcular sus requerimientos de
efectivo a corto plazo (un ao).

ENTRADAS
INGRESOS

SALIDAS EGRESOS

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 3. Pronstico de ventas
La prediccin de las ventas de la empresa correspondientes
a un periodo especfico, basada en datos externos o
internos, que se utiliza como informacin necesaria para el
procesos de planeacin financiera a corto plazo. Flujos de
efectivo
Departamento de Gerente de mensuales
Mercadotecnia Finanzas
Disposicin de
fondos relacionados
Pronstico con la produccin,
de ventas Inventario y
ventas

Nivel de
Activos Fijos,
financiamiento
requerido
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 Pronstico Interno
Pronstico Externo Acumulacin de los
Relacin entre ventas pronsticos obtenidos
y ciertos indicadores de los propios
econmicos canales de ventas
de la empresa
Pronsticos Combinados
Combinacin de datos sobre
pronsticos internos y externos
Para realizar pronstico final
de ventas

Pronostico de ventas

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4. Preparacin del presupuesto de efectivo
Esquema General del presupuesto de efectivo

MESES Oct. Nov. Dic. TOTAL

DESCRIPCION

INGRESOS
Ingresos en efectivo 220 320 420 960
MENOS: EGRESOS
Desembolsos de efectivo 213 418 314 945
DIFERENCIA: Flujo de efectivo 7 (98) 106 15
Mas: efectivo inicial 50 57 (41)
Efectivo Acumulado 57 (41) 65
Menos: Saldo efectivo mnimo 25 25 25
Financiamiento total requerido O ----- 66 -----
Saldo de efectivo excedente 32 -----
Your Logo 40 65
 ANALISIS DE ELEMENTOS
Ingresos de efectivo:
Todas las entradas de efectivo de una empresa que ocurren
en un periodo financiero determinado
Pronstico de ventas

Ventas en efectivo
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos en efectivo
Total ingresos en efectivo

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Desembolsos de efectivo:
Todos los gastos de efectivo que realiza la empresa durante
un periodo financiero determinado.
Compras en efectivo
Liquidacin de cuentas por pagar
Depreciaciones
Pagos de alquileres Previsiones
Sueldos y salarios Otros cargos que
Pago de impuestos no son efectivo
Disposicin de fondos para activos fijos
Pago de intereses y prstamos
Pagos de dividendos en efectivo

Total egresos en efectivo

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(DIFERENCIA) Flujo de efectivo:
La diferencia matemtica entre los ingresos de efectivo de la
empresa y sus desembolsos de efectivo en un periodo
financiero determinado.
Octubre
INGRESOS
Ingresos en efectivo 220

MENOS: EGRESOS
Desembolsos de efectivo 213

DIFERENCIA: Flujo de efectivo 7

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Efectivo inicial:
El saldo inicial de la cuenta de mayor Caja
o Efectivo

Efectivo acumulado:
La suma del efectivo inicial de la empresa
y su flujo de efectivo (DIFERENCIA) del
periodo.
Saldo efectivo mnimo:
El saldo deseado que mnimamente se
debe mantener en la cuenta de caja o
efectivo. (se define por polticas)

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Financiamiento total requerido:
La cantidad de fondos que requiere la
empresa si el efectivo final del periodo es
menor que el saldo de efectivo mnimo
deseado; comnmente, est representado
por documentos por pagar.
Saldo del efectivo excedente:
La cantidad disponible (excedente) que
tiene la empresa para invertir si el
efectivo acumulado del periodo es
mayor que el saldo de efectivo mnimo
deseado; se supone que se invertir en
valores negociables.

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Evaluacin del Flujo de Caja
Proporciona a la empresa
cifras que indican si se espera
Flujo de Caja un faltante o un excedente
CASH FLOW de efectivo en cada uno de
los meses destinados al
pronstico.
$$$

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Procedimientos para enfrentar la incertidumbre
del presupuesto de efectivo
Dos formas de enfrentar la incertidumbre:

ANALISIS DE SENSIBILIDAD SIMULACION POR

Elaborando varios COMPUTADORA
Presupuestos de efectivo: Distribucin de probabilidades de
Uno basado en sus flujos de efectivo finales para
pronstico pesimista cada mes.
Otro basado en pronstico
mas probable
Y otros basado en
pronstico optimista

TOMA DE DECISIONES: CANTIDAD

DE FINANCIAMIENTO DEL EFECTIVO
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 5. Planeacin de las utilidades
Estados Proyeccin de Estados
Financieros Utilidades del Financieros
ao anterior Ao actual Pro forma
2011 (2012) (2013)

METODOS
SIMPLIFICADOS

Presupuesto Pronstico de
de Efectivo Situacin
O futura
Pronstico
de Ventas

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 6. Fundamentos de los
Estados Financieros Pro forma
Suposiciones
Que la Condicin financiera pasada
de la empresa es un indicador
Desventajas de exacto de su futuro
los mtodos
Que ciertas variables, como el
simplificados efectivo, cuantas por cobrar y los
inventarios pueden asumir ciertos
valores deseados.

Buscar siempre mejores

modelos y suposiciones, en
base a la experiencia

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 GERENTE DE FINANZAS Uso de los Estados
USOS Y FUENTE Pro forma
DE EFECTIVO
Base de anlisis

Liquidez,
RENTABILIDAD Actividad,

TOMAR MEDIDAS RENDIMIENTO Deuda y

PARA LOGRAR Rentabilidad
OBJETIVOS A
CORTO PLAZO

AO SIGUIENTE
CALCULO DE LA PRECIOS COSTOS
CANTIDAD DE POLITICAS DE CREDITO
FINANCIAMIENTO Y COBRANZA

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 RESUMEN

O1. Comprender el proceso de planeacin financiera,

incluyendo los planes de financiamiento a largo plazo
(estratgicos) y a corto plazo (operativos)
Los dos aspectos principales del proceso de planificacin
financiera son la planeacin del efectivo y la planeacin de
utilidades.
La planeacin del efectivo implica la preparacin del
presupuesto de efectivo o pronstico de efectivo.
La planeacin de las utilidades se basa en la preparacin
del estado de resultados y del balance general pro forma.
Los planes financieros a corto plazo abarcan por lo
general un periodo de uno a dos aos.

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O2. Analizar los procesos de planeacin del efectivo, la funcin
de los pronsticos de ventas y los procedimientos para preparar
el presupuesto de efectivo.
El proceso de planeacin del efectivo utiliza el presupuesto de
efectivo, que se basa en pronstico de ventas, para calcular los
excedentes y los faltantes de efectivo a corto plazo.
El pronstico de ventas se apoya en un anlisis de datos
externos, internos o en una combinacin de ambos.
El presupuesto de efectivo se prepara comnmente para un
periodo de un ao, dividido en meses; incluyendo los ingresos y
los desembolsos de efectivo de cada periodo para calcular el
flujo de efectivo neto.

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 El efectivo final se estima sumando el efectivo inicial y el flujo
de efectivo neto.
Al restar el saldo de efectivo mnimo deseado del efectivo
final, el gerente de finanzas determina el financiamiento total
requerido, o el saldo de efectivo excedente.
La informacin obtenida en el presupuesto de efectivo se
utiliza tanto para la planeacin de utilidades como para la
preparacin y elaboracin de los estados pro forma

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Gracias por su
atencin!
Preguntas?

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 Ejercicio Practico
Ventas al contado Proyectadas para la
gestin 2012

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

100.000 110.000 115.000 110.000 105.000 100.000

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

95.000 90.000 85.000 90.000 95.000 110.000

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 Ejemplo practico
Egresos proyectados para el 2012

a) Realiza la compra de la mercadera de reventa a principios del mes, pero se paga al contado

Determina las ventas obteniendo una utilidad bruta del 40% sobre el costo de la mercadera.

b) La renta del local asciende a Bs. 2.000.-, que se cancela puntualmente

c) En la empresa trabajan 5 empleados, el total de la nomina asciende a Bs. 5.000,-.-

d) El costo mensual de los servicios asciende a Bs. 400.-

e) El saldo mnimo deseado es de Bs. 5.000.-

f) El saldo inicial de efectivo es de Bs. 10.000.-

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Lunch
12:00 - 01:00pm

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