Despacho Aduanero

MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES

Consideraciones respecto al
Comercio Internacional

Un producto o servicio acordado

Un contrato de venta
Condiciones de embarque y entrega
Condiciones de pago

Documentacin requerida

Cobertura de seguro
Medios de pago

La eleccin del mtodo de pago que se vaya a emplear en

una operacin de compraventa internacional se ve influida
por el nivel de conocimiento que se tenga del comprador
extranjero, el tamao y la frecuencia de las operaciones.
A medida que el exportador y el comprador se conocen
ms, se puede modificar la tcnica de pago, para adaptarla
a las necesidades cambiantes de ambos, reduciendo los
costos.
Los medios de pago juegan un rol fundamental, no slo por
ser la forma como se realiza la transaccin, sino porque
dan origen al financiamiento.
Factores que determinan el medio de
pago
La solvencia y la seriedad del
comprador/vendedor
Grado de necesidad o relacin de fuerzas
entre las partes
El riesgo pas
Las legislaciones y normativas en materias
de cobros y pagos de los pases
intervinientes
Normativas aduaneras y de importacin a las
que se va a someter la mercanca
Momento y Formas
de pago

Pago anticipado
Pago Contra Entrega
Pago Diferido
 Pago
Anticipado
 Pago anticipado
El comprador sita los fondos. a
disposicin del vendedor con
anterioridad al embarque de las
mercancas o a la prestacin de
los servicios.
 Pago Contra entrega
El pago al contado o simultneo otorga
igualdad de garantas para ambas partes,
pero ofrece dificultades en el comercio
exterior pues la entrega la realiza el
vendedor a travs de un transportista.
Por este motivo los documentos
adquieren especial importancia para el
despacho de las mercancas.
 Se utiliza cuando:
La capacidad crediticia del comprador es
dudosa.
Exista situacin de inestabilidad poltica y/o
econmica en el pas del comprador.
Exista demora potencial en la recepcin de
fondos por causas no atribubles al
comprador
 Por anticipado
VENDEDOR COMPRADOR
Confa en el
Necesita el pago, vendedor, a
ya que de otra forma no sabiendas de que el
puede financiar la contrato se cumplir
produccin de la de acuerdo con lo
mercanca y/o servicios estipulado y, en
que el comprador ha
consecuencia, est
solicitado.
dispuesto a pagar
por anticipado.
Pago Contra
Entrega
 Se deber utilizar cuando:
Generalmente otorgado por el vendedor
cuando el comprador es de su mxima
confianza o cuando existe un vnculo
comercial o financiero que le otorga la
seguridad del cumplimiento de la obligacin
en la fecha de vencimiento previamente
estipulada.
 Reposicin
de Fondos
cuenta abierta
(Open Account)
 Reposicin de fondos
(cuenta abierta)
Acuerdo entre el comprador y el vendedor de que las mercancas sern
producidas y entregadas con anterioridad al momento del pago.
Contempla el pago en algn momento posterior previamente determinado, y
sin que el comprador emita un instrumento negociable que implique una
obligacin jurdica que garantice el pago.
 Se deber utilizar cuando:
El vendedor tenga una absoluta confianza
de que recibir el pago en la fecha
acordada.
El vendedor debe tener en cuenta de que
en determinadas circunstancias, es posible
obtener el descuento de la reposicin de
fondos por una entidad financiera.
Principales Medios
de pago
Documentarios
Crditos
Documentarios
Remesas
documentarias
Factoring
Forfaiting
Crditos
Documentarios:
Cartas de
Crdito
Reglas Uniformes de la CCI para los
Crditos Documentarios

Los procedimientos bancarios relativos a los

Crditos Documentarios estn contenidos en
las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los
Crditos Documentarios UCP 600, de la
Cmara de Comercio Internacional CCI, en
vigor a partir del 01.01.2007
Reglas Uniformes de la CCI para
los Crditos Documentarios
Ambito de Aplicacin
Estas reglas se aplican en todos los crditos documentarios, siempre que
as se establezca en el texto del Crdito.
Obligan a todas las partes intervinientes, excepto que expresamente se
estipule lo contrario en el Crdito.
Crditos Documentarios
Definicin de la CCI
La expresin Crdito(s) Documentario(s) y
Carta(s) de Crdito Standby, se refieren a
todo acuerdo, cualquiera que sea su
denominacin o descripcin, por el que un
Banco (Banco Emisor), obrando a peticin y
de conformidad con las instrucciones de un
Cliente (Ordenante), o en su propio nombre:
i. Se obliga a hacer un pago a un tercero (Beneficiario), o a su orden, o
a aceptar y pagar letras de cambio (giros) libradas por el beneficiario,
ii. Autoriza a otro banco para que efecte el pago o para que acepte
tales instrumentos de giro.
iii. Autoriza a otro banco para que negocie, contra la entrega de los
documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y las
condiciones del crdito.
Clasificacin de las Cartas de Crdito
1. Por la Garanta de Pago:
Carta de Crdito IRREVOCABLE, es un compromiso definitivo que ni el
ordenante ni el Banco Emisor pueden modificarlo sin el consentimiento del
beneficiario.
2. Por la Confirmacin
Carta de Crdito Irrevocable y CONFIRMADA, cuando el
Banco Pagador confirma al beneficiario el crdito. No
cabe la confirmacin de un crdito revocable. Ambos
Bancos (emisor y pagador) asumen el compromiso de
pago, brindando as la mxima seguridad al exportador.

Carta de Crdito Irrevocable y NO CONFIRMADA,

cuando no recibe confirmacin del Banco Pagador y el
compromiso de pago es asumido slo por el Banco
Emisor.
3. Por la Forma de Pago:
Carta de Crdito a la Vista, autoriza al beneficiario el cobro contra
entrega de los documentos requeridos por la Carta de Crdito.
Carta de Crdito Diferido, es una facilidad de pago que otorga el
exportador (vendedor) al importador (comprador). Se paga en la
fecha indicada en la Carta de Crdito. Por ejemplo 60 das de la
fecha de embarque que tiene que realizarse dentro de la vigencia
de la carta de crdito.
Carta de Crdito de Aceptacin, el exportador adjunta al Banco
Corresponsal los documentos y una letra de cambio con plazo
determinado para la aceptacin por el importador y retorna al
exportador debidamente aceptada, lo cual abre la posibilidad al
exportador de descontarla, antes que venza el plazo, con otro
Banco.
3. Por la Forma de Pago:
Carta de Crdito para Negociacin, en la cual el Banco
Corresponsal adems de la aceptacin de la letra de cambio
debe negociar de acuerdo a las instrucciones suministradas.
Carta de Crdito con Clusula Roja, el exportador puede
obtener adelantos a cuenta de la exportacin contra el
compromiso escrito de cumplir con efectuar la exportacin
dentro de los plazos y condiciones estipulados (Anticipatory
Credit). Carta de Crdito Transferible, el Banco Emisor se
compromete a pagar a cualquier banco, aunque no sea el
Banco Avisador o Notificador. El exportador puede transferir
el crdito a otro exportador, ya sea parte o el total. La
transferencia es vlida por una sola vez.
 Carta de Crdito Stand By
Una carta de crdito Stand-By es un instrumento flexible que puede ser utilizado para
garantizar diferentes clases de contratos, en el cual si el solicitante no cumple con el
trabajo o servicio que se ha comprometido el banco garantiza el pago.
Dicho instrumento se rige bajos reglas internacionales (ISP98) y es comnmente
aceptado en cualquier pas para garantizar un contrato.
 Carta de Crdito Stand By
Requisitos:
El Cliente (Ordenante - Importador) deber mantener una
cuenta en el Banco que emite la C/C Stand By.
El solicitante debe calificar como sujeto de crdito analizado
por la Unidad de Riesgo del Banco Emisor.
Solicitud de Fianza o Stand By
Variable, segn condiciones y por cuenta del solicitante.
Comisiones de emisin, gastos e intereses del crdito
asociado (de acuerdo a tarifario del Banco).
Crditos Documentarios
El crdito documentario, o carta de crdito, es un
compromiso emitido por un Banco (Emisor),
actuando por cuenta del Comprador (Ordenante) o
en su propio nombre, de pagar o hacer pagar
generalmente a travs de otro banco
(Confirmador/Pagador) al Vendedor (Beneficiario)
el importe indicado en los instrumentos de giro y/o
documentos siempre y cuando se cumplan los
trminos y condiciones del crdito documentario.
Crditos Documentarios
Compromisos contractuales
Una operacin de crdito documentario genera
un tringulo contractual

BANCO
EMISOR
Crditos Documentarios Compromisos
contractuales

En primer lugar, el contrato de compraventa entre comprador y

vendedor.
 En segundo lugar, el pacto sobre solicitud de crdito y garanta o el
acto de reembolso entre el comprador (Ordenante) y el banco
(Banco Emisor)

BANCO
EMISOR

COMPRADOR
En tercer lugar, el crdito documentario entre el Banco Emisor y el Beneficiario.

BANCO
EMISOR

Si el crdito documentario es
confirmado por un tercer banco
(Banco Confirmador), el banco que
confirma el crdito establece su
propio compromiso contractual con
el Beneficiario, que es adicional al
BANCO del Banco Emisor
CONFIRMADOR
Fases en un Crdito Documentario
I. Comprobacin de la solicitud ante el Banco Emisor

El Banco Emisor debe:

a) Comprobar los trminos y condiciones del

Crdito Documentario propuesto, para
asegurarse que cumplan con la poltica de dicho
banco, y que estn de acuerdo con las normas o
los requisitos legales del pas del Banco Emisor.
b) Comprobar si las instrucciones del
Ordenante, en lo que respecta al mtodo
de Aviso al Beneficiario, pueden ser
aceptadas o si el banco queda autorizado
a elegir su propio corresponsal para
avisar el Crdito Documentario.
II. Utilizacin del Crdito Documentario
a) Al recibir el Crdito Documentario, el Beneficiario debe
comprobar que:
b) El Crdito Documentario sea aparentemente vlido.
c) El tipo de Crdito Documentario en sus trminos y condiciones
estn de acuerdo con el Contrato de compraventa.
d) El Crdito Documentario no contenga condiciones inaceptables o de
imposible cumplimiento.
e) Los documentos solicitados en el Crdito Documentario sean de posible
obtencin y puedan ser presentados en el marco del Crdito
Documentario.
f) El Crdito Documentario no contenga condiciones que exijan el pago de
intereses, comisiones o gastos no contemplados en el Contrato de
compraventa.
III. Cumplimiento de la obligacin en un
Crdito Documentario

Una vez que los documentos han sido examinados por el banco y ha
comprobado que los trminos y condiciones del crdito han sido
debidamente cumplidos, el banco confirmador hace entrega de los
documentos al banco emisor, y ste al ordenante, contra reembolso de
las sumas debidas o contra cualquier otro mtodo de liquidacin
indicado en el Crdito Documentario.
IV. Acciones a seguir por el banco cuando le
presentan documentos que no cumplan con
los trminos y condiciones del Crdito
Documentario
a) Devolver los documentos al beneficiario para su correccin y nueva
presentacin dentro de la validez del Crdito Documentario.
b) Remitir los documentos con el consentimiento del beneficiario para su
aprobacin y pago al banco emisor, o si es el caso al banco confirmador.
c) Devolver los documentos al beneficiario para que
ste los enve directamente al banco emisor o si es
el caso al banco confirmador para su aprobacin y
pago.
d) Solicitar la tele transmisin con el consentimiento del
beneficiario, o si es el caso al banco confirmador,
autorizacin para proceder al pago, aceptacin o
negociacin contra documentos con discrepancias, y
e) Pagar, aceptar o negociar, a pesar de las
discrepancias, solicitando para ello al beneficiario o a
su banco, la aportacin de una garanta o un
compromiso de pago.
 TRANSACCION INTERNACIONAL A TRAVES DE
UN CRDITO DOCUMENTARIO

1
VENDEDOR CONTRATO
COMPRADOR
BENEFICIARIO ORDENANTE
5
DOCUMENTOS DE
EMBARQUE 12
RECEPCION

2
2
SOLICITUD DEL
7 6 DOCUMENTOS 11
CREDITO
4 DINERO
10 REEMBOLSO
AVISO DEL DOCUMENTOS DOCUMENTARIO
CREDITO
DOCUMENTARIO 8 DOCUMENTOS

9 REEMBOLSO

BANCO
BANCO AVISADOR/ 3
CREDITO
EMISOR
CONFIRMADOR DOCUMENTARIO
Consideraciones importantes segn la plaza de
apertura
Bancos de Asia
Solicitan por lo general la emisin de letras de cambio (an cuando no se haya
estipulado entre las partes). En el 90% de los casos piden ser ellos quienes revisen los
documentos.
Bancos Arabes Islmicos
Solicitan que el buque que transporta la mercanca no atraviese aguas
jurisdiccionales israeles y piden certificacin de antigedad del buque.
Bancos Africanos
Solicitan emisin de certificaciones visadas por consulados de sus respectivos pases
en la capital del pas importador.
Bancos Latinoamericanos (Venezuela)
Solicitan certificado de calidad segn lo establecido por su respectivo instituto de
normalizacin.
Bancos de Rusia
Solicitan certificaciones de calidad segn organismo propio establecido con la oficina
en la capital.
Gestin de cobro de
documentos
(Cobranza Documentaria)
 Gestin de cobro de
documentos (o Cobranza)
Acuerdo por medio del cual se embarcan las mercancas, y se libra la
correspondiente letra de cambio (instrumento de giro) por parte del
vendedor contra el comprador, y/o se remiten los documentos al banco del
vendedor con instrucciones precisas para que sea gestionado su cobro a
travs de un banco corresponsal situado en el pas del comprador.
Cobranza Documentaria
Se puede definir como la operacin, por la cual el
Exportador instruye al Banco Local (Remitente) para
realizar ante el Banco Corresponsal (Cobrador) las
gestiones de aceptacin y/o pago de documentos que
representan un compromiso adquirido previamente por
el Importador (Instruccin de Cobro).
La operacin de cobranza se origina en el exportador
y para el Banco Remitente es una cobranza de
exportacin, mientras que para el Banco corresponsal
es una cobranza de importacin.
Cobranza:
Definicin de la CCI
El trmino cobranza significa la tramitacin por los bancos de
documentos, de acuerdo con las instrucciones recibidas, a fin de:
I. Obtener pago y/o aceptacin
II. Entregar documentos contra pago
y/o aceptacin
III. Entregar documentos segn otros
trminos y condiciones
Documentos:
Definicin
El trmino documentos se refiere a documentos
financieros y/o comerciales.
La expresin documentos financieros significa
Letras de Cambio, Pagars, Cheques u otros
instrumentos anlogos utilizados para obtener el pago.
La expresin documentos comerciales se
refiere a Facturas, documentos de transporte,
documentos de ttulo u otros documentos anlogos.
 Cobranza simple
La expresin cobranza simple
significa una cobranza de
documentos financieros que no vaya
acompaada de documentos
comerciales.
Cobranza documentaria
La expresin cobranza documentaria significa
una cobranza de:

I. Documentos financieros acompaados de

documentos comerciales
II. Documentos comerciales no
acompaados de documentos financieros
 Instruccin de Cobro
Cualquier documento enviado para su cobro,
(INSTRUCCIN DE COBRO) debe ir acompaado de las
rdenes completas y precisas.
Los bancos slo estn autorizados para actuar segn las
instrucciones suministradas. Las instrucciones bsicas
pueden ser: Orden D/P u Orden D/A.
D/P, Significa entrega de documentos contra pago a
primera presentacin. Si se quiere demorar el pago y
entrega se indica: D/P llegada mercanca
D/A, Significa entrega de documentos contra aceptacin.
 Entrega de documentos
comerciales
Las cobranzas no deberan contener Letras de
Cambio pagaderas en una fecha futura, con
instrucciones de que los documentos comerciales
sean entregados contra pago.
Sin embargo, si ocurriera, la instruccin de cobro
deber especificar si los documentos deben ser
entregados al librado contra aceptacin o contra
pago.
Creacin de documentos
Cuando el banco remitente instruye al banco
cobrador o al librado para que confeccione
documentos (letras de cambio, pagars, recibos,
carta compromiso, etc.) que no hayan sido
includos en la cobranza, la forma y texto de estos
documentos deber ser facilitada por el banco
remitente; en caso contrario, el banco cobrador
no tendr obligacin ni responsabilidad alguna
para su elaboracin.
Pago
Pago sin demora
Pago en moneda local
Pago en moneda extranjera
Pagos parciales

Intereses, cargos y gastos

Intereses
Cargos y gastos
Otras disposiciones
Aceptacin
Pagar y otros instrumentos
Protesto
Representante del cedente
Avisos
Forma de los Avisos
Procedimiento de los Avisos
Gestin de cobro de documentos
(o Cobranza)

Cobro documentario
Cobro simple
 Cobro Documentario
I. El vendedor embarca la mercanca y obtiene los documentos de
embarque, librando, generalmente, un instrumento de giro, ya sea a
la vista o a plazo, sobre el comprador por el valor de la mercanca.

VENDEDOR
II. El vendedor entrega el instrumento de giro y/o los documentos a su
banco, el cual acta como su agente (Banco Remitente). El banco
acusa recibo de que todos los documentos indicados por el vendedor
le han sido presentados.

VENDEDOR BANCO
REMITENTE
III. El banco del vendedor (Banco Remitente) enva el instrumento de giro
y los otros documentos junto con la orden de cobro al banco
corresponsal (Banco encargado del cobro), generalmente situado en la
misma poblacin que el comprador.

BANCO BANCO
REMITENTE COBRADOR
IV. Actuando como agente del Banco Remitente, el Banco
encargado del cobro notifica al comprador la recepcin del
instrumento de giro y los documentos.

BANCO
COBRADOR
 Precauciones
habituales del
vendedor

El vendedor debera:
a) Obtener un informe sobre la solvencia del comprador,
b) Obtener un anlisis poltico y econmico sobre el pas de importacin,
c) No consignar las mercancas al comprador.
d) No consignar las mercancas al banco del comprador sin haber
obtenido el acuerdo previo de dicho banco, y
e) Establecer frmulas alternativas de reventa, reembarque o
almacenamiento de la mercanca en previsin de una posible falta de
pago por parte del comprador.
 Inconvenientes para el
vendedor
a) Embarca la mercanca sin un compromiso de pago incondicional
por parte del comprador,
b) No existe garanta de pago o de pago inmediato por parte del
comprador, e
c) Inmoviliza su capital en tanto no reciba los fondos.
Ventajas para el
comprador
Las cobranzas pueden convenir al comprador ya que el pago se
difiere hasta la llegada de las mercancas, o incluso con
posterioridad a la llegada si se han acordado pagos aplazados.
 Inconvenientes
para el comprador
a) El impago de una letra de cambio puede representarle
obligaciones legales, y
b) Su reputacin comercial puede resultar daada si la
cobranza resulta impagada.
 Cobro directo

Acuerdo por medio del cual el vendedor obtiene una

orden de cobro de su banco que ha sido previamente
numerada, habilitndole de esta forma a remitir
directamente dicha orden para cobro al banco
corresponsal de su propio banco.
Este tipo de cobranza agiliza el trabajo
administrativo.
 El vendedor enva a su banco (Banco Remitente) una
copia de las instrucciones, u orden de cobro, que ha sido
remitida directamente por l al banco corresponsal (Banco
encargado del cobro).
El Banco Remitente trata esta transaccin de la misma
forma que un cobro documentario normal, como si hubiera
sido procesada en su totalidad por dicho Banco Remitente.
Intervenientes e Intermediacin Bancaria
Generalmente intervienen:
1. El ordenante o cedente (principal) que es el acreedor,
vendedor o exportador, es decir el cliente que encomienda el
cobro a su banco.
2. El Banco Remitente (Remitting Bank) que es el banco del
pas del exportador que recibe la tramitacin de cobro,
documentos en cobranza e instrucciones.
3. El Banco Cobrador o Corresponsal (Collecting Bank) que
es el banco del pas del importador que recibe la
documentacin del Banco Remitente para tramitar su cobro.
Es el Banco Presentador (Presenting Bank) cuando efecta
la presentacin al librado.
4. El Girado o librado (Drawee) que es el deudor, comprador
o importador, es decir la persona quien debe pagar.
Para las Importaciones, por
su menor costo, los
documentos en cobranza
resultan los ms utilizados,
mientras que para las
Exportaciones son ms
utilizados los crditos
documentarios.