INGENIERA ECONMICA

Sesin 2

Diagramas de Flujo

Ing. Joe Gonzlez Vsquez

1
SEMESTRE 2011-1
 FLUJO DE CAJA

El concepto de flujo de caja se refiere al

anlisis de las entradas y salidas de dinero que
se producen (en una empresa, en un producto
financiero, etc.), y tiene en cuenta el importe
de esos movimientos, y tambin el momento
en el que se producen.

FLUJO NETO DE CAJA = ENTRADAS - SALIDAS

 DIAGRAMAS DE FLUJO DE
CAJA

Generalmente el diagrama de flujo de efectivo se

representa grficamente por flechas hacia arriba que
indican un ingreso neto y flechas hacia abajo que
indican un egreso neto. Estas flechas se dibujan en
una recta horizontal cuya longitud representa la
escala total de tiempo del estudio. Cada flujo de
efectivo ocurre al final de cada perodo.
 Representacin Grfica

Ingresos

0 1 2 3 n-1 n Tiempo

Egresos
 Necesidad de los diagramas de flujo

1. Describe en forma clara y concisa la cantidad y

frecuencia de todos los flujos de efectivo, de manera
que sea de fcil comprensin por todos.

2. Sirven para identificar patrones de flujo de efectivo

significativos (i.e. series uniformes, gradientes, etc)
 Ejemplo:

Una compaa est planeando una inversin de

$500,000 para fabricar un nuevo producto. Se espera
que la venta de este producto proporcione un ingreso
neto de $70,000 al ao durante 5 aos a partir del
final del primer ao. Disear el diagrama de flujo.
$70,000 $70,000 $70,000 $70,000 $70,000

0 1 2 3 4 5

$500,000
Ejercicio:

Se obtiene un prstamo por $1,000 para pagar cuotas

de $231 anuales al final de cada uno de los 5 aos
siguientes. Disear el diagrama de flujo.

$1,000

0 1 2 3 4 5

$231 $231 $231 $231 $231

Aplicacin de los diagramas de flujo

Ejemplo 1:
Dada la serie de efectivo de la figura, calcule el
valor futuro al final del perodo 8, con una tasa de
inters compuesto del 6% anual. $400
$300
$200 $200

0 1 2 3 4 5 6 7 8

$300
Solucin:

F = $951.56
Aplicacin de los diagramas de flujo

Ejemplo 2:
Con la serie de flujos de efectivo anterior, calcule el
valor actual de toda la serie, con una tasa de inters
compuesto del 6% anual. $400

$300
$200 $200

0 1 2 3 4 5 6 7 8

$300
 Solucin:

P= $597.02

Dado que F=$951.56, entonces:

P = F/(1+i)^n
P =951.56/(1+0.06)^8
P= $597.02
Aplicacin de los diagramas de flujo

Ejemplo 3:
Una persona desea depositar una suma nica de dinero en
una cuenta de ahorros de modo que se puedan hacer 5 retiros
anuales iguales de $2000 antes de que se agote la cuenta. Si
el primer retiro se tiene que hacer un ao despus del
depsito y si la cuenta paga intereses de12% anual. Elabore
el diagrama de flujo respectivo. Cunto debe ser el depsito?
A $2000 $2000 $2000 $2000 $2000

0 1 2 3 4 5

P
Solucin:

P= $7209.60
Aplicacin de los diagramas de flujo

Ejemplo 4:
En el ejemplo anterior suponga que el primer retiro se har
hasta 3 aos despus del depsito. Elabore el diagrama de
flujo respectivo. Cunto debe ser el depsito?

A $2000 $2000 $2000 $2000 $2000

0 1 2 3 4 5 6 7

P
Solucin:

Como debemos calcular el depsito al ao 0, primero

trasladamos la serie al ao 2 y luego el resultado se
traslada al ao 0.

P= $7209.60(P/F, 12%, 2)
P= $5747.41
El resultado demuestra que aplazar el primer retiro 2
aos, logra una reduccin del depsito de:
$7209.60 - $5747.41 = $1462.19
 Ejercicios propuestos

1. Una persona desea tener $2000 dentro de 3 aos.

Cunto dinero tendr que invertir a una tasa de
inters anual de 10% capitalizada cada ao, para
obtener $2000 netos luego de los 3 aos, despus de
pagar una cuota de $250 por un retiro adelantado al
final del tercer ao?. Elabore un diagrama de flujo
de efectivo para esta persona.
 Solucin:

Diagrama de flujo.
$2250
P = 2250 / (1+0.10)^3
P = $1690.46

0 1 2 3
$250

$1690.46
 Ejercicios propuestos

2. Segn un plan de ahorros de 6 aos, se depositan $1000

hoy y $1000 al final del cuarto ao en una cuenta de
banco que paga 8% anual capitalizado cada ao. Al final
del segundo ao se retira todo el inters acumulado; el
resto del inters junto con el capital se retirarn al final
del sexto ao.
a. Elabore el diagrama de flujo para el banco. Cunto
retirar al final del sexto ao?
b. Calcule la prdida que sufre el depositante por retirar
el inters al final del segundo ao, antes de que venza
el plan.
 Solucin:
Los intereses de los $1000 invertidos al inicio del plan retirados al
final del segundo ao son:
F = $1000(1.08)^2 F = $1166.40
I = $1166.40 - $1000 I = $166.40
El total acumulado al final del sexto ao es:
1000(8%,4)+1000(8%,2) = $2526.88

$1,000 $1,000

0 1 2 3 4 5 6

$166.40

$2526.88
Solucin:

Si el inters acumulado no se hubiera retirado al final del

segundo ao, el total acumulado al final del ao 6 hubiera
sido $1000(1.08)^6+ $1000(1.08)^2 = F = $2753.27, con lo
que la prdida neta sufrida es:
$2753.27 - ($2526.88+$166.40) = $59.99
$1,000 $1,000

0 1 2 3 4 5 6

$2753.27