NIC 28/ seccin 14

INVERSION EN ASOCIADAS
Niveles de participacin y control

100%

Control

50% Control Conjunto

Influencia Significativa
20%
Sin
0% influencia
 La consolidacin financiera implica la agrupacin de los
estados contables, de dos o ms entidades econmicas
jurdicamente independientes una de otra. Por lo tanto, los
estados financieros consolidados son:

Aquellos estados financieros que presentan la situacin financiera,

la utilidad o prdida neta, las variaciones en el capital contable y los
flujos de efectivo consolidados de una entidad econmica
conformada por la entidad controlante y sus subsidiarias,
denominadas tambin, controladas.
Para entender esta definicin es preciso distinguir:
Controlante: empresa que controla a una o ms empresas.
Controlada: empresa que es controlada por otra en forma directa o
indirecta.
Grupo econmico: se encuentra compuesto por un controlante y
uno o ms controladas
Objetivos y requisitos de una
consolidacin
Los estados consolidados tienen como objetivo mostrar el estado de situacin patrimonial, los
resultados y la situacin financiera de un grupo econmico como si fuera un nico dueo y las
filiales controladas fuesen las sucursales. Adems, busca reconocer la participacin de los
terceros minoritarios en las controladas.

Debe mostrar: los activos, pasivos, los resultados del grupo pero no desagregados por
integrantes.
No debe mostrar: lo que es crdito para una empresa y deuda para otra; los ingresos
representados para un integrante que a la vez es un egreso de la otra y los movimientos
financieros recprocos.

Dentro de los requisitos de la consolidacin, podemos mencionar:

Que exista control, ms del 50% de los votos necesarios
Que existan polticas operativas y financieras
En cuanto a los Estados contables se exige: a) que la fecha de cierre de la controlada coincida
con la controlante, de no coincidir, no puede exceder los tres meses y debe cerrar primero la
controlada; b) igual moneda y unidad de medida.
Introduccin general
Alcance
Las inversiones en las cuales un inversionista
tiene influencia importante pero no control o
control conjunto excepto para las inversiones
tenidas por una organizacin de capital de
riesgo, fondo mutuo, fideicomiso, y entidad
similar que (por eleccin o requerimiento) sea
contabilizada segn la NIC 39 a valor
razonable con los cambios en el valor
razonable reconocidos en utilidad o prdida.
Definiciones
Asociada: Empresa en la cual el inversor tiene influencia
significativa y que no es ni una subsidiaria ni un negocio
conjunto.

Control: Poder para gobernar las polticas financieras y de

operacin de una empresa con el fin de obtener beneficios
de sus actividades.

Control Conjunto: Acuerdo contractual para compartir el

control sobre una actividad econmica que se da
nicamente cuando las decisiones estratgicas, tanto
financieras como operativas, de la actividad requieren el
consentimiento unnime de las partes que estn
compartiendo el control.

Subsidiaria (filial o dependiente): Empresa que est

controlada por otra empresa (conocida como controladora,
matriz o dominante).
Definiciones
Estados financieros consolidados: Estados
financieros de un grupo presentados como si se
tratase de una sola entidad econmica.

Estados financieros separados: Estados

financieros de un inversor, en los que las
inversiones se contabilizan a partir de las
cantidades directamente invertidas, y no en
funcin de los resultados obtenidos y de los
activos netos posedos por la entidad en la que
se ha invertido. .
Influencia significativa
Determinar si existe una influencia significativa (IS)
requiere de juicio

IS supone que el inversor mantiene, directa o

indirectamente,
20% del poder de voto de la asociada, a menos que
demuestre claramente que este no es el caso

Al contrario, si el inversor posee 20%..

una propiedad mayoritaria de otro inversor no impide

que un
inversor posea IS
Influencia significativa
Determinar si existe Influencia Significativa requiere juicio,
esto significa considerar todos los factores, p. ej.

Derecho a voto potencial

Representacin en la junta directiva o en su rgano
directivo equivalente
Participacin en los procesos de formulacin de
polticas, incluyendo la participacin en las decisiones
acerca de los dividendos u otras distribuciones
Transacciones significativas entre el inversor y la
compaa participada
Proporcionar informacin tcnica esencial
Intercambio de personal gerencial
 Reconocimiento Inicial-Mtodo de la
participacin

La inversin se registra inicialmente al costo

Se incrementa o disminuye posteriormente por el

reconocimiento de las ganancias o prdidas o en base al
porcentaje de participacin

Se rebajan a la inversin el valor por los dividendos recibidos de

la asociada

Otros ajustes que se incluyen a la inversin son los de la

revaluacin de las propiedades, planta y equipo y de las
diferencias de cambio al convertir los estados financieros de
negocios en el extranjero.

La porcin que corresponda al inversor en esos cambios se

reconocer directamente en su patrimonio neto
 Valorizacin de la inversin
Las inversiones que clasifican como asociadas se valorizan al
costo ajustado a su Valor Patrimonial (VP). El valor
patrimonial se determina travs de la siguiente ecuacin:

Para determinar el VP se necesita transformar o convertir ese

patrimonio a valor contable en un patrimonio a valor justo (VR)

Valor patrimonial < Valor pagado Goodwill Activo

Valor patrimonial > Valor pagado Badwill Resultado

Mtodo de la participacin (Pyme)
La Seccin 14 requiere que la empresa elija uno de los siguientes tres
mtodos para contabilizar sus inversiones en asociadas:

(a) El mtodo del costo, la inversin en una asociada se mide al costo

(incluidos los costos de transaccin) menos cualquier prdida por deterioro
acumulada. Sin embargo, el inversor que use el modelo del costo deber
utilizar el modelo del valor razonable para todas las inversiones en asociadas
para las que haya un precio de cotizacin publicado

(b) El mtodo de la participacin, segn el cual la inversin en una asociada

se reconoce inicialmente al precio de la transaccin (incluidos los costos de
transaccin) y se ajusta posteriormente para reflejar los cambios que
experimenta, tras la adquisicin, la participacin del inversor tanto en el
resultado como en otro resultado integral de la asociada. (Bajo el mtodo de
la participacin,
se requiere que la plusvala implcita se amortice sistemticamente durante
su vida til prevista )
Mtodo de la participacin (Pyme)
c) El mtodo del valor razonable, en este mtodo de
contabilizacin la inversin en una asociada se reconoce
inicialmente al precio de la transaccin (sin incluir los costos
de transaccin). Luego del reconocimiento inicial, la inversin
en una asociada se medir al valor razonable en cada fecha
sobre la que se informe. Los cambios en el valor razonable se
reconocern en resultados. No obstante, un inversor que use
el modelo del valor razonable deber utilizar el modelo del
costo para las inversiones en asociadas en las que sea
impracticable medir el valor razonable con fiabilidad, sin
incurrir en un costo o esfuerzo desproporcionado
De las inversiones en asociadas
Qu se debe exponer en los EEFF?
Poltica contable para inversiones en asociadas.

El valor libro de las inversiones en asociadas

El
valor razonable de las inversiones en asociadas,
contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin,
para las que existan precios de cotizacin pblicos.

Paralas inversiones en asociadas contabilizadas por el

mtodo del costo, debe revelarse el valor los dividendos
y otras distribuciones reconocidas
como ingresos.
De las inversiones en asociadas
Qu se debe exponer en los EEFF?
Para inversiones en asociadas contabilizadas por el mtodo
de la participacin, un inversor revelar por separado su
participacin en los resultados de estas asociadas y su
participacin en las operaciones discontinuadas de estas
asociadas.

Para las inversiones en asociadas contabilizadas por el

modelo del valor razonable, un inversor revelar como se
determino dicho valor.
 Cmo se clasifican las inversiones
en asociadas en los EEFF?
Las inversiones segn el mtodo de la participacin se tienen
que clasificar como activo no-corrientes.

La porcin que el inversionista tiene en la utilidad o prdida de

las inversiones segn el mtodo de la participacin , as como el
valor en libros de esas inversiones, se tienen que mostrar por
separado.

La participacin que el inversionista tiene en los cambios que se

reconocen directamente en el patrimonio de la asociada
tambin se reconocen directamente en el patrimonio del
inversionista, con revelacin en el estado de cambios en el
patrimonio tal y como lo requiere la NIC 1 Presentacin de
estados financieros