Las letras hipotecarias emanan de un contrato de crdito
hipotecario. Los crditos hipotecarios son otorgados por los Bancos a personas naturales, mediante la emisin de letras hipotecarias que podrn ser colocados en el mercado de valores para conseguir el financiamiento para la adquisicin y/o construccin de viviendas, y que ser pagado mediante cuotas mensuales entre cinco y veinte aos. Formalidades Si el Banco aprueba un crdito hipotecario, financia hasta el mximo del 75% del valor del inmueble o del proyecto de construccin, y la diferencia del 25% restante ser asumido por el comprador con sus propios recursos. Los contratos de prstamo hipotecario debern elevarse a Escritura Pblica, y en el mismo se deber sealar en forma expresa los montos que el prestatario deber reembolsar por concepto de amortizacin, intereses, comisin, seguro de desgravamen y cualquier otro gasto, en una tabla de reembolso que deber insertarse en la escritura. Desembolso El desembolso de los crditos hipotecarios se efectuar mediante Letras Hipotecarias emitidas por el Banco por un monto no mayor al prstamo otorgado estas ltimas a medida del avance de la obra tratndose de prstamos para construccin de viviendas. El Banco entrega al deudor para su negociacin o por encargo de este ltimo, podr venderlas en la bolsa. Con los recursos obtenidos se adquiere o se construye el inmueble. Emisin de las letras Hipotecarias Las letras hipotecarias, slo pueden ser emitidas a fecha fija y deber incluir la siguiente informacin: Identificacin de la empresa emisora. Valor nominal de la emisin. Nmero y serie de la letra. Fecha de emisin. Fecha de vencimiento. lasa de inters. Forma de amortizacin. El valor de los cupones, segn la forma de amortizacin convenido. Firma de los representantes del Banco emisor. Contabilizacion Los Bancos llevarn un registro especial donde contabilizarn las letras hipotecarias que han puesto en circulacin, agrupadas en series de caractersticas similares en cuanto a tipo de moneda, tasa de inters, plazo, forma de amortizacin y detalles del crdito. Las letras hipotecarias sern impresas en serie, ya sea en talonarios, libros de registros u otro mecanismo automatizado, que quedar en poder de la entidad emisora. Capacidad de Pago El otorgamiento de los crditos hipotecarios debe efectuarse previa evaluacin de la capacidad de pago de los potenciales deudores, y tratndose de crditos otorgados a largo plazo, los Bancos deben evaluar el alto riesgo de esta modalidad crediticia, por ser ajustables en moneda nacional o sujeto a las variaciones de tipo de cambio cuando se otorgue en moneda extranjera. FORMA DE PAGO Los reembolsos del crdito se efectuar mediante cuotas peridicas o cuotas sucesivas de acuerdo a la tabla de reembolso que comprende los intereses, comisiones y puede incluirse las primas de seguro. El pago de las cuotas deber efectuarse dentro de los primeros ocho das calendarios de cada mes. GARANTA HIPOTECARIA Estos crditos se otorgan con garanta hipotecaria de primer rango, la misma que es tasada por perito financiero, debiendo considerar aquellos factores que realmente inciden en el valor del bien, tenindose en consideracin, que las garantas constituyen recursos de recuperacin de ltima instancia. Medidas De Seguridad Los Bancos para emitir las letras hipotecarias debern tomar todas las medidas de seguridad necesarias, seleccionando adecuadamente la calidad del papel que utilicen, considerando el tiempo en que estarn en circulacin as como la imprenta con la que se contrate los servicios de impresin, a efectos de que sta rena los requisitos tcnicos adecuados para la impresin de valores y las garantas suficientes para evitar la posibilidad de ocurrencia de falsificaciones. Entre las medidas de seguridad dispuestas tenemos: Usar papel y reaccin qumica del mismo. Reaccin a la luz ultravioleta y sello de agua. Diseos especiales de seguridad y sellos correspondientes.