LOS ESTADOS FINANCIEROS

Mg. Econ. Jos E. Rojas Gmez

Especialista en Proyectos de Inversin

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez
1
 Importancia de los Estados Financieros

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

2
Semana N: 10 Semestre: 2017-1 Docente: Mg. Econ. Jos Rojas
Gmez

Unidad de Formacin: Estados Financieros

Objetivos de Aprendizaje Resultados al que aporta

Reconocer la importancia e interpretar la informacin Estado de Resultados. Estado del Balance General.
contenida en los estados de balance y resultados. Horizonte del proyecto.
 Estados Financieros

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

4
 Balance General

El Balance General muestra el estado que

guarda la negociacin a una fecha
determinada, con la limitaciones propias a
las cifras que se usan.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

5
 TERMINOLOGA

ACTIVOS
los activos son cosas de valor, propiedad de los negocios, que
fueron adquiridos a precios determinados. Los bienes deben
ser propiedad de la empresa; por ejemplo, un automvil
rentado no es un activo para el que lo arrienda para usarlo,
pero si lo es para el dueo, de quin es la propiedad.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

6
 TERMINOLOGA

PASIVOS
Son los derechos que tienen sobre un negocio personas o
entidades ajenas, o en otras palabras, las cantidades que la
negociacin adeuda a personas o entidades, exceptuando los
propietarios de la misma.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

7
 Balance General

Efectivo

Inventarios

Activo Circulante Cuentas por cobrar

Activos Activo Fijo Cuentas diferidas

Otros Activos Valores negociables

Balance General
Cuentas por pagar

Provisiones
Pasivos Pasivo Circulante
Ingresos diferidos

Crditos diferidos

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

8
 Balance Genral

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

9
 Estados Financieros

ESTADO DE RESULTADOS

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

10
 Estado de resultados
El informe contable que comprende todos los renglones de
ingresos, de gastos y la diferencia entre ambos (utilidad neta)
durante un periodo contable, recibe el nombre de Estado de
Resultado o de Ganancias y Prdidas.
Si los ingresos superan a los gastos, el resultado ser positivo
(utilidad). En caso contrario, el resultado es negativo (prdida):

Ingresos > Gastos = Utilidad (+)

Ingresos < Gastos = Prdida ( - )

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

11
 TERMINOLOGA

Ingresos
Los fondos que fluyen a un negocio por la venta de bienes o servicios. Pero han de
considerarse solo las ventas netas, es decir deben considerarse los descuentos
dados a los clientes y las devoluciones efectuadas por estos.

Costos de las mercadera vendidas

Muestra los costos de la obtencin de materiales para elaborar los productos que
fueron vendidos durante el ao. Est dada por la siguiente relacin:

Inventario Inicial
Ms: Compras
Mercancas Disponibles para la Venta
Menos: Inventario Final
Costo de las mercaderas Vendidas

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

12
 TERMINOLOGA

Utilidad Bruta
Cuando se resta el Costo de los bienes Vendidos a los Ingresos. Los porcentajes de
utilidad bruta varan mucho de una industria a otra. Para empresas con bajos
mrgenes brutos, los costos del producto son un gasto fuerte.

Gastos de Operacin
Adems de los costos relacionados directamente con la adquisicin de bienes, cada
compaa tiene gastos que van desde borradores hasta el salario del gerente
general.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

13
 TERMINOLOGA

Gastos de Venta
En el debe considerarse las comisiones de vendedores, los gastos de expedicin,
gastos de depsito de productos terminados, la publicidad, las promociones, etc.

Gastos Administrativos
Las partidas integrantes de estos gastos varan con las necesidades derivadas de la
estructura administrativa y de administracin del negocio. Estas se clasifican en:
Sueldos, cargas sociales, seguros, mantenimiento de oficina, papelera y tiles de
escritorio, etc.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

14
 TERMINOLOGA

Gastos o ingresos financieros

Los gastos no suelen ser considerados como gastos de operacin en muchas
empresas y prefieren mantenerlos separados con la finalidad de medir en forma
clara su efecto, puesto que la empresa tambin puede tener ingresos financieros.
Como gastos se incluyen: intereses, amortizaciones, liquidacin de pagars,
intereses pagados por letras aceptadas, etc.

Utilidad de Operacin
En ciertas ocasiones, los gerentes deben determinar la utilidad de operacin que
compara la utilidad bruta de las operaciones del negocio contra los gastos de
operacin.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

15
 TERMINOLOGA

Utilidad antes de impuestos

Que est dada por la utilidad de operacin ms los otros ingresos, menos los otros
gastos.

Provisin para el pago de impuestos

El pago del impuesto se produce si la empresa ha obtenido utilidades y corresponde
al Impuesto a la renta de Tercera Categora que para efectos de personas jurdicas
asciende al 30%, aunque este porcentaje puede ser cambiado por el gobierno.

Producto neto (o utilidad neta o prdida neta)

Que viene dado por la diferencia entre Utilidad Antes de Impuesto y la Provisin
para el pago del Impuesto.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

16
 Estado de Resultados

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

17
 Estados Financieros

ANLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS
28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez
18
 Anlisis de Estados Financieros
El anlisis de los estados financieros se hace para obtener un
diagnstico del balance y del estado de resultados de la empresa.
Este diagnstico permite detectar problemas que, solucionados a
tiempo, garantizan la viabilidad de la empresa.
Los principales problemas analizados suelen ser:

Estructura financiera deficiente

Desequilibrio

Rentabilidad insuficiente

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

19
 Anlisis del Balance
El anlisis del balance, al que tambin se llama anlisis patrimonial, consiste en
hacer un diagnstico de la empresa a partir del estudio de uno o ms balances.

El anlisis patrimonial puede hacerse con un solo balance (anlisis patrimonial

esttico) o con varios balances (anlisis patrimonial dinmico), para ver la evolucin
de la empresa.

El anlisis de un solo balance puede hacerse mediante un clculo de porcentajes,

que consiste en dividir cada elemento del balance por el total del activo.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

20
 Procederemos a calcular los porcentajes:

Obsrvese que los porcentajes del activo y del pasivo suman 100. Una vez que se
han calculado los porcentajes, ya se pueden obtener algunas conclusiones:

El activo circulante ha de ser mayor que el exigible a corto plazo

Las deudas, en general, no han de superar el 60% del pasivo

Analizar la composicin del activo y del pasivo del balance.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

21
 Anlisis del Resultado
El anlisis econmico consiste en el anlisis del estado de resultados. Este puede
hacerse por porcentajes.

Con el clculo de porcentajes, se puede apreciar el peso de cada concepto respecto

al volumen.

Los porcentajes se calculan dividiendo el importe de cada partida por las ventas y el
resultado se multiplica por 100.

En el cuadro siguiente, se han calculado los porcentajes del estado de ganancias

prdidas, correspondientes al ejemplo anterior.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

22
 Segn los porcentajes obtenidos se puede concluir lo
siguiente:

La utilidad bruta representa el 33 por ciento del total de las

ventas.

Los gastos operativos constituyen un 32 por ciento de las

ventas, de all se obtiene que los gastos de ventas ascienden a
un 10 por ciento, mientras que los gastos administrativos
participan con el 14 por ciento y los gastos financieros son un 8
por ciento.

La utilidad neta viene entonces a ser apenas 0.5 por ciento.

Esto obliga a tomar medidas si se quiere mejorar los resultados

y parte de o bajar los gastos operativos, bsicamente ventas o
administrativos, o aumentar las ventas o en su defecto el precio
por unidad.

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

23
 La nica Manera de Aprender Proyectos es
Haciendo Proyectos

Gracias por su atencin

28/11/2017 Elaborado: Econ. Jos E. Rojas Gmez

24