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TEMA: LA GESTIN DE FLUJOS MONETARIOS EN LA

EMPRESA

DOCENTE: ING. JOS LUIS VALENCIA VILA

INTEGRANTES: CDIGO

RANAL PANTOJA CASTANEDA 2013137241


EDWIN TTITO PIZARRO 2013154881
PONER NOMB
ACHAYA CHOQUE DEEVIZ 2012220621
Introduccin
La coleccin est integrada por una serie documentos en la que se abordan
distintas reas temticas
sobre actividades relacionadas con la gestin empresarial:

1. Desarrollar la poltica comercial de la empresa y medir su efectividad.


2. Disear la planificacin estratgica de la empresa.
3. Mejorar la implementacin y seguimiento de la poltica de recursos
humanos.
4. Gestionar los recursos financieros.
5. Implementar elementos 2.0 en la empresa.
6. Etc.
Metodologa
La utilizacin de fuentes secundarias, especialmente aquellas
herramientas, publicaciones y documentos desarrollados y
diseados por Bic Galicia y otras fuentes secundarias
especializadas siempre que el contenido de las mismas aporte
valor aadido al cuaderno.

La utilizacin de informacin obtenida directamente a travs de


fuentes de informacin primaria, concretamente aportaciones,
opiniones, consejos y sugerencias realizadas por expertos en la
materia tratada en el cuaderno.

A travs de esta nueva coleccin Bic Galicia pretende:

Responder de forma concreta y especfica a las demandas de


informacin o dudas de las personas emprendedoras y
empresarios facilitando el acceso a la informacin desagregada en
diferentes publicaciones.
Patrimonio
Comprender y gestionar la tesorera implica el conocimiento de ciertos
elementos contables bsicos que conforman el patrimonio.
En un sentido amplio el patrimonio puede definirse como un conjunto de
bienes, derechos y obligaciones que se estructuran en Activo, Pasivo y
Patrimonio Neto.
1. Activo
Agrupa aquellos elementos que representan bienes y derechos de la
propiedad de la empresa. Por lo tanto, el activo est constituido por todos
los elementos en los que la empresa tiene invertidos los recursos
financieros puestos a su disposicin. Representa la materializacin de los
recursos financieros.
Activo no corriente: conjunto de elementos que permanecen en la empresa
en un horizonte temporal prolongado.

Activo corriente: elementos que sufren cambios de forma continuada por la


propia actividad empresarial.
2. Pasivo

Puede definirse atendiendo al criterio de exigibilidad, es decir, en


funcin de la capacidad que tienen los elementos del pasivo de ser
exigidos en un momento determinado. Dentro del pasivo pueden, a su
vez, hacerse otras agrupaciones de elementos patrimoniales con
caractersticas homogneas:

Pasivo no corriente: son aquellas deudas que la empresa debe


reintegrar en un plazo superior al ao.

Pasivo corriente: son aquellas deudas que la empresa debe


reintegrar en el plazo de un ao, es decir, aquellas con vencimiento
igual o inferior al ao.
3. Patrimonio Neto

Dentro del pasivo no exigible o neto patrimonial se pueden encontrar distintos


tipos de recursos propios:

Aportaciones del empresario: estn constituidas por la aportacin inicial de


la persona que va a desarrollar la actividad, as como los desembolsos que
puedan efectuar con posterioridad a la constitucin de la empresa. Estas
aportaciones se denominan capital.

Beneficios retenidos en la empresa: constituyen la autofinanciacin, es


decir, los recursos generados por el propio negocio al obtener beneficios
que permanecen en la misma sin ser retirados por el empresario. Los
beneficios retenidos se denominan reservas.

Beneficios o, en su caso, prdidas, del ejercicio actual: si los beneficios no


son retirados por el empresario pasarn a formar parte de los beneficios
retenidos, es decir, de las reservas.
El balance
El balance de una empresa muestra, en un momento determinado, los
recursos financieros de que dispone, procedentes de terceras personas
ajenas a la empresa o de los propietarios de la misma (pasivo y patrimonio),
y la inversin o aplicacin que se ha dado a esa financiacin (activo).
Fondo de maniobra
Esta magnitud es un indicador de la solvencia de la empresa.

Utilizando la terminologa contable, el fondo de rotacin se define como


la diferencia entre el Activo Corriente de la empresa y el Pasivo
Corriente; si tenemos en cuenta que el activo es igual al pasivo,
tambin lo podremos definir por la diferencia entre todo aquello que es
no corriente, es decir, a largo plazo o fijo.

Es un indicador de la solvencia de la empresa


Fondo de rotacin = Activo corriente - Pasivo corriente

O tambin:

Fondo de rotacin = Pasivo no corriente - Activo no corriente

FONDOS DE ROTACIN IGUAL A CERO

ACTIVO
CIRCULANTE
O
CORRIENTE

DEUDA A
ACTIVO NO LARGO
CORRIENTE PLAZO

PASIVO
CIRCULANTE RECURSOS
O PROPIOS
CORRIENTE
Ingresos y cobros
Ingresos y cobros son dos conceptos distintos, el primero hace
referencia a operaciones que incrementan el valor patrimonial de la
empresa, mientras que el concepto de cobro hace referencia al hecho
de recibir una remesa monetaria.
Ingreso coincidente con un cobro: venta al contado de mercancas.
Al vender al contado recibimos el dinero al mismo tiempo que
realizamos la venta.
Ingreso antes que cobro: venta a crdito. Primero realizamos la
venta ya que le concedemos al cliente un crdito que permite que
nos pague despus de recibir el producto o servicio.
Cobro antes que ingreso: anticipo de venta por parte de clientes. En
este caso recibimos el dinero antes de realizar la venta.
Cobro que no supone un ingreso: un prstamo. No es un ingreso ya
que lo tenemos que devolver.
Gastos y pagos
La diferencia es similar a la que se da entre ingresos y cobros. El gasto hace
referencia a una disminucin del patrimonio de la empresa, mientras que el
pago se refiere al hecho de una transaccin monetaria fuera de la empresa.

Gasto coincidente con el pago: compra de mercancas al contado. Se


desembolsa el dinero en el mismo momento de la compra.
Gasto antes que pago: compra de mercancas a crdito. Primero se realiza
la compra y en un momento posterior el pago.
Pago antes de gasto: anticipo a los proveedores. Primero se realiza un pago
a un proveedor en concepto de adelanto por un gasto que an no se realiz.
Pago que no supone un gasto: compra de una mquina al contado. La
compra de inmovilizado es una inversin.
Gasto que no supone un pago: amortizaciones del inmovilizado. Las
amortizaciones para
compensar la depreciacin son un gasto pero no suponen ningn
desembolso de dinero.
Clasificacin de los procesos de pago (y cobro)

Segn el componente temporal:


Pago al contado. Se produce cuando no existe un lapso temporal
entre la compra/venta y el pago.
Pago aplazado o a crdito. Se produce cuando existe una diferencia
temporal entre la compra y el pago. Por ejemplo esto sucede con
los pagos a 30 o 60 das.

Segn la forma:

Pago no documentado. Es todo aquel en el que no se crea un


documento distinto de la factura para ejecutar la accin de pago.

Pago documentado. Es el que se realiza con documentos


justificativos distintos de las facturas, tales como cheques, letras de
cambio..., etc.
La gestin de la tesorera

Definicin

Podemos definir la tesorera a como el dinero lquido que la empresa


posee, bien sea en caja o en bancos.
Relacionando este concepto con el de fondo de maniobra podemos
definir la tesorera como la diferencia entre la parte del capital que
tiene la empresa que no est dedicada a financiacin del inmovilizado
y que, en consecuencia, est disponible para financiar el ciclo
productivo (fondo de maniobra existente) y las necesidades reales del
ciclo productivo de la empresa (fondo de maniobra que se necesita).
cuando se implanta un sistema de gestin de tesorera hay
que tener muy presente que:
Debe reflejar la situacin real y actualizada de la actividad.

Debe partir del conocimiento de la empresa y adaptarse a las necesidades


de esta.

Debe recoger tanto los cobros como los pagos de un modo ordenado
indicando para cada

uno de ellos la informacin ms relevante.

Debe detallar las posibles fuentes de financiacin a las que podemos optar.

Debe servir para anticiparse a los pagos que tenemos pendientes.

Debe estar actualizada con asiduidad, por ejemplo semanalmente, para


permitir una correcta toma de decisiones.
Gestin y planificacin de tesorera

La gestin de la tesorera es un concepto ms amplio que el de tesorera e


implica un control de los flujos monetarios y su conexin con los flujos
comerciales, es decir, como un control del dinero que entra y sale, a donde va,
en qu momento y que costes, o beneficios, producen esos movimientos.

En este sentido, sus principales funciones son el control y gestin de:

Dinero disponible
Fondos retenidos en corriente. Cuentas que se espera que se transformen
en liquidez pero an no lo son, por ejemplo la cuenta de clientes.
Las cuentas de clientes y proveedores y el circuito de cobros y pagos
Las necesidades de liquidez a corto plazo.
Los excesos o recursos ociosos de liquidez
Control y gestin de las operaciones con entidades financieras.
Necesidades de previsin

Un requisito imprescindible para la previsin es la recogida de informacin.


Slo disponiendo de la informacin en el momento adecuado, y con la calidad
necesaria, se podrn establecer previsiones fiables.
La previsin consiste en pasar de una causa real o prevista (ventas, compras,
inversiones, etc.) a una consecuencia prevista (cobros, pagos, abonos, etc.). El
objeto de la previsin no es otro que facilitar la gestin de la tesorera diaria
permitiendo al tesorero anticipar sus actuaciones (movilizaciones de crdito,
traslados de vencimiento, etc.)
El presupuesto anual de tesorera

El empresario, aplicando los conocimientos de que dispone sobre las pautas


de cobro y pago, debe de establecer un primer esbozo de la situacin de
tesorera, mensual o trimestralmente.

1. La cuenta de resultados previsional que recoge todos los flujos de


naturaleza econmica y financiera.
2. El balance previsional que mostrar la situacin de equilibrio/desequilibrio
que alcanzar la empresa en funcin de los objetivos que marquen los
presupuestos operativos y de inversiones.
3. El estado de flujos de caja previsional y el presupuesto de tesorera: en los
que aparecern las causas de origen y aplicacin de los fondos y todos los
cobros y pagos derivados de cualquier operacin prevista para el ejercicio.
Ambos aglutinan, en cierta medida, el contenido de los anteriores (cuenta
de resultados previsional y balance previsional)
Errores en la gestin de tesorera
Elaborar la previsin de tesorera en base a criterios contables y no de
gestin. Confundiendo los ingresos y los gastos con cobros y los pagos.

No efectuar una identificacin completa y exhaustiva de todos los gastos e


ingresos.

Espaciar excesivamente los plazos de revisin de la tesorera

No realizar una estimacin de ventas para el futuro

No corregir de forma inmediata las previsiones de tesorera a medida que se


va disponiendo de la informacin

No determinar o fijar el nivel ptimo de liquidez para la empresa

Operar con altos niveles de endeudamiento a corto plazo


Falta de liquidez

La empresa sufre falta de liquidez cuando no dispone de dinero en efectivo


para hacer frente a los pagos y a las deudas de prximo vencimiento (podra
tener dinero, pero no en efectivo, sino por ejemplo invertido en maquinaria) y
esta carencia de liquidez puede darse independientemente de que la empresa
est generando beneficios.
Gestin del IVA. El devengo trimestral del impuesto puede producirse antes
de que la empresa ingrese ese IVA, por ejemplo, cuando se tienen perodos
de cobro muy largos o se retrasan los cobros.
Financiacin de activos fijos mediante la tesorera de la empresa. Se debe
de valorar si para financiar determinadas inversiones es recomendable
utilizar la tesorera u otras frmulas de financiacin como los prstamos, el
leasing o el renting.
No tener en cuenta el perodo de flujo de caja. El perodo de flujo de caja es
el tiempo que transcurre desde que hago una inversin hasta que la
recupero mediante la venta de las mercancas o la prestacin de servicios.
Las relaciones bancarias
Antes de nada conviene destacar un aspecto que casi
nunca se tiene en cuenta: las Entidades Financieras son
los proveedores ms importantes para la Empresa. Ello
es as porque aqullas les suministran, de forma
continuada:
Financiacin: lneas de crdito o de descuento,
prstamos, leasing, etc.
Servicios: pagos, ingresos, abonos, traspasos, recibos,
giros, etc.
Informacin sobre Mercados Financieros, clientes,
normativa legal, etc.
Es de vital importancia escoger con inteligencia a nuestros
compaeros de viaje bancarios: es lo que podemos llamar
mapa bancario, cuya composicin podra ser:
Un banco de los grandes, como banquero principal.
Un banco de servicios de extranjero y/o comercial.
Un banco especialista (p. ej. en productos derivados o en
financiacin especial).
(Quizs) otro banco de los grandes (alternativo, por
precio).
(Quizs) otro banco especialista (alternativo, por
precio).
Una vez definido el marco de actuacin corresponde la propia negociacin
con las Entidades Financieras. Veamos los principales aspectos a tener en
cuenta:
Planificar previamente la negociacin: no dejar las Conocer los lmites a negociar: saber hasta dnde se
cosas al azar. puede llegar (p. ej. garantas).
Ser profesionales a la hora de negociar: si cumplimos lo Durante las negociaciones exigir y dar transparencia.
que pactamos podremos exigir lo mismo, al tiempo que Nunca facilitar datos falsos o que se basen en cifras o
mejorar nuestra imagen ante las Entidades. planes no comprobables
o demostrables.

Pensar que, a largo plazo, toda la relacin debe tender Negociar un plan anual y de cara al futuro: el pasado de
al equilibrio. una Empresa no constituye (necesariamente) una
garanta de futuro.
Tener claro lo que se quiere conseguir (precio?, Estar al corriente sobre la legislacin, normas bancarias,
volumen?, servicio?) jerarquizando tanto las financieras, fiscales, etc.
prioridades como las (posibles) garantas
a otorgar.

Negociar al nivel (jerrquico y tcnico) adecuado. Calcular las compensaciones globales y de financiacin
que tenga en cuenta el balance Banco-Empresa (no
olvidar que casi todo es negociable).
Calcular la rentabilidad que cada parte obtiene de la Recoger por escrito los compromisos adquiridos por
relacin. ambas partes.
Fomentar la competencia entre las Entidades
Financieras: hacer saber que hay contactos con otras,
comparar ofertas, y hacer rotacin entre ellas.