GESTIN DE RIESGO

FINANCIERO

MG. JUDIT INGA FLORES

DISFRUTEMOS DEL VIDEO!!

La Carreta

https://www.youtube.com/watch?v=FODDjaQsqwk
LOGRO DE LA SESIN
Al finalizar la sesin los estudiantes conocern
sobre El Riesgo, Tipos de Riesgo y su proceso en
la toma de decisiones.

Temario:
Introduccin al tema
Preguntas de repaso
Duracin 30 min.
GESTIN DE RIESGO FINANCIERO

INTRODUCCIN
El pilar bsico del
negocio bancario es la
gestin eficiente de los
riesgos.

En la globalizacin, sta
es posible cuando se
cuenta con sistemas
adecuados de control,
medicin y valoracin de
los riesgos.
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INTRODUCCIN
Que ayuden a dar un
seguimiento continuo de
su evolucin.

Permita la toma de
decisiones oportunas.

Ofrecer la oportunidad de
controlar que stos se
encuentren dentro de los
limites que el capital y la
solvencia de la entidad
aconsejen.
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DEFINICIN

Riesgo financiero, es la
posibilidad de sufrir una
prdida de valor
econmico.
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En qu consiste?

Se dice que la misin fundamental de una entidad

bancaria es canalizar recursos financieros de unidades
econmicas superavitarias (los depositantes y otros
acreedores) a otras deficitarias (prestatarios,
inversionistas y dems tomadores de fondos), con el
objetivo de financiar actividades productivas y rentables
que sean capaces de generar empleo y crecimiento
econmico.

Los intermediarios de crdito utilizan una serie de

recursos humanos, operativos y financieros asumiendo
un conjunto de riesgos, algunos de compleja
identificacin y de difcil medicin.
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En qu consiste?

No obstante, gestionar eficazmente estos riesgos para

garantizar resultados operacionales que concuerden con los
objetivos estratgicos de la organizacin, quizs sea uno de los
mayores retos de administradores y gestores bancarios.

La gestin integral de los riesgos se vuelve parte fundamental

de la estrategia y factor clave de xito en la creacin de valor
econmico agregado para los Stakeholders (accionistas,
empleados, depositantes, inversionistas, supervisores y
reguladores, etc.)
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Qu es la Gestin Integral
de los Riesgos

Es la identificacin, medicin
y evaluacin colectiva de
todos los riesgos que afectan
el valor del banco as como la
definicin e implementacin
de una estrategia en el
negocio y en la operacin
para gestionar efectivamente
esos riesgos.
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Una gestin eficaz de riesgo consiste en:

Definir criterios de aceptacin general de riesgos de acuerdo

a la actividad comercial de la entidad bancaria (matriz
segmento-mercado-producto-canal).

Definir a travs de un mapa de riesgo, el rea aceptable de

exposicin, el riesgo mximo aceptable (rea de peligro) y el
rea no aceptable de exposicin al riesgo
independientemente del nivel de rentabilidad que ofrezca el
negocio.
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Una gestin eficaz de riesgo consiste en:

Relacionar el rea de mxima exposicin al riesgo con el capital

que se desea arriesgar en forma global y por unidad estratgica
de negocio.

Monitoreo y medicin de todas las categoras de riesgo que

pueden impactar el valor del banco en forma global, por unidad
de negocios, por productos y por procesos.
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Una gestin eficaz de riesgo consiste en:

Definir que tipo de prdida se desea estimar, con que horizonte

temporal y con cul metodologa o modelo.

Disear mecanismos de cobertura a los riesgos financieros,

operativos estratgicos con una visin integral y comprensiva
del negocio.

Definir y estimar medidas de desempeo ajustada por riesgos.

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Cules son los beneficios de una Gestin Integral de los
Riesgos

Permite identificar en forma global y completa todas las

categoras de riesgos que afectan el valor econmico de la
operacin del banco.

Permite definir conceptual y funcionalmente el tipo de prdidas

"esperadas, inesperadas y en situacin de crisis" que
potencialmente pueden producirse
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Beneficios de GIR

Cuantifica las mximas prdidas

asociadas a la dinmica comercial del
banco, y por lo tanto permite la
asignacin del "Capital en Riesgo"
para soportar la operacin de cada
unidad estratgica de negocio.
Permite asignar los lmites del capital
en riesgo para las distintas unidades
de negocio.
Monitoreo de las medidas de
desempeo ajustada por riesgos
(capital en riesgo y rentabilidad
ajustada por riesgos).
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Beneficios de GIR

Complementa al sistema de
control de gestin en monitoreo
del plan estratgico de negocio.

Permite evaluar en forma integral

cul negocio y operacin est
agregando valor o no para el
accionista.
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Beneficios de GIR

Mejora el performance financiero de la

entidad bancaria. Una gestin efectiva
de los riesgos supone la:
La preservacin de la base patrimonial.

Mayor capacidad para absorber con

recursos propios prdidas y
desvalorizaciones en los activos.

Mayor efectividad de las polticas de

saneamiento de cartera.
Mejor calidad de los activos.
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Beneficios de GIR
Mejora el performance
financiero de la entidad
bancaria. Una gestin
efectiva de los riesgos
supone la:
Mayor capacidad para
intermediar productos de
crditos e inversiones.
Mayor rentabilidad e
indicadores de
productividad.
Mejor posicin de liquidez.
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Beneficios de GIR

Contribuye a la generacin de
resultados operacionales que permitan
el reparto de dividendos atractivos para
los accionista, que compensen su
costo de capital sin sacrificar los
propsitos de una sana poltica de
capitalizacin de utilidades.

Mejora el rating crediticio otorgado por

las agencias calificadoras de riesgo,
potenciando la capacidad del banco
para levantar fondos prestables del
mercado a costos razonables.
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Beneficios de GIR

Prepara adecuadamente a la
institucin para los procesos de
supervisin basado en riesgo
llevados a cabo por el organismo de
control y regulacin.

Mejora la imagen, la confianza y la

percepcin de riesgo de la institucin
ante inversionista, depositantes y
dems acreedores.

Mejora el Goodwill (fondo de

comercio) y por ende el valor de
mercado de la institucin.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de

Riesgos

Riesgos de Crdito
Riesgo de Mercado
Riesgo de Liquidez
Riesgo Operacional
Riesgo Legal
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Modelos y Metodologas para la Gestin de

Riesgos

Riesgos de Crdito
Es la probabilidad que ocurra un siniestro financiero por
incapacidad de pago de los deudores del banco, tanto
en forma individual como en forma consolidada.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de

Riesgos

Riesgos de Crdito
La Gestin de Riesgo est orientada a construir un
modelo sistemtico, objetivo y flexible que permita
medir, cuantificar, monitorear y gestionar eficazmente el
riesgo de crdito al que est expuesta su institucin
financiera.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de

Riesgos

Riesgos de Crdito
Entre sus objetivos est calcular y determinar:
Clculo de Probabilidad Default para clientes
actuales y para nuevos clientes.
Fijacin de lmites mximos de tolerancia segn
probabilidad default.
Prdida Esperada (LGD). Se obtiene el mximo
valor que una institucin podra perder por
incumplimiento en el pago de la cartera crediticia en
la eventualidad de default.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de

Riesgos

Riesgos de Crdito
Entre sus objetivos est calcular y determinar:
Calculo de la Prdida Esperada (Loss given default)
Definicin Perodo de Espera
Definicin Nivel de Confianza
Clculo de Prdidas Esperadas
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Modelos y Metodologas para la Gestin de
Riesgos

Riesgos de Crdito
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Modelos y Metodologas para la Gestin de

Riesgos

Riesgo de Mercado
Es el riesgo derivado de la variacin en el precio de un
activo financiero causado por las variaciones adversas
en los factores de riesgo dados por el mercado (tasa de
inters, tipo de cambio, cotizaciones de acciones,
precio de mercancas, volatilidades, variables
macroeconmicas, etc.).
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Modelos y Metodologas para la Gestin de Riesgos

Riesgo de Mercado
Factores de Riesgo de Mercado
Un paso necesario en GIR es la identificacin de los factores
de riesgo de mercado al que se encuentra expuesta la
entidad de acuerdo a la orientacin de su plan de negocios.
Ello requerir de una amplia comprensin del ambiente
externo y de un conocimiento profundo de todos y cada uno
de los productos que forman parte del portafolio de
inversiones.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de Riesgos

Riesgo de Mercado
Factores de Riesgo de Mercado
Existen muchos factores de riesgo de Mercado que
pueden afectar el valor de un portafolio, no obstante,
nuestra prctica los resume en cuatro:
Tasa de inters.
Tipo de cambio.
Precios de ttulos valores (renta fija / renta variable).
Precios de materias primas.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de

Riesgos

Riesgo de Mercado
Tipo de Riesgo de Mercado
1. Riesgo de Precio
Es el riesgo de prdidas en el patrimonio o en los
resultados operacionales asociado a comportamientos
adversos en los factores de riesgo de Mercado.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de Riesgos

Riesgo de Mercado
Tipo de Riesgo de Mercado
1. Riesgo de Precio
Este riesgo se clasifica de la siguiente manera:
1.1. Riesgo de Tasa de inters.
1.2. Riesgo de Tipo de cambio.
1.3. Riesgo por Valorizacin de Inversiones
Financieras.
1.4. Riesgo de Precios de Materias Primas.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de
Riesgos

Riesgo de Mercado
Tipo de Riesgo de Mercado
2. Riesgo de Volatilidad
El riesgo de volatilidad es la sensibilidad del valor de un
portafolio ante cambios en la volatilidad de los factores
de riesgo de mercado.
A mayor volatilidad mayor nivel de riesgo en el
portafolio.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de
Riesgos

Riesgo de Mercado
Tipo de Riesgo de Mercado
3. Riesgo de Correlacin
El riesgo de correlacin se define como la elasticidad
de valor de un portafolio de inversiones ante cambios
en la relacin lineal que existe entre los factores de
riesgo de mercado (correlacin).
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Modelos y Metodologas para la Gestin de
Riesgos

Riesgo de Mercado
Tipo de Riesgo de Mercado
4. Riesgo de Liquidez
Dos categoras de riesgo nos preocupa:
4.1. Riesgo de Liquidez de Fondeo
Este riesgo se deriva de la incapacidad de la institucin
de honrar con fondos propios sus obligaciones
contractuales de corto plazo, tanto la intermediacin de
crdito e inversiones como la demanda de retiro de los
depositantes, todo lo anterior como resultado de desfases
en los flujos de caja.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de
Riesgos

Riesgo de Mercado
Tipo de Riesgo de Mercado
4. Riesgo de Liquidez
Dos categoras de riesgo nos preocupa:
4.2. Riesgo de Liquidez de Mercado
Es el riesgo de que se produzcan prdidas contra
resultados operacionales o contra el patrimonio bancario,
cuando la entidad se ve obligada a liquidar en forma
abrupta posiciones activas a un valor de mercado por
debajo de su valor en libro, con el objetivo de financiar la
demanda de retiro de sus depositantes y dems
acreedores.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de
Riesgos

Riesgo de Liquidez
Es el riesgo que representa para las ganancias o el
capital cuando un banco presenta incapacidad para
cumplir con sus obligaciones cuando estas se vencen,
pudiendo incurrir en prdidas significativas.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de
Riesgos

Riesgo Operacional

En banca, este tipo de riesgo est relacionado con

errores cometidos al dar instrucciones o al liquidar
operaciones. En la mayora de los casos, la raz del
problema est en fallos ocurridos en el proceso de
seguimiento y control de las posiciones asumidas.
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Modelos y Metodologas para la Gestin de
Riesgos

Riesgo Operacional
El riesgo operacional puede producirse como resultado
de:
Deficiencias de Control Interno.
Fallos en los Procesos, Polticas y Procedimientos
inadecuados.
Errores humanos y fraudes.
Fallos en los sistemas informticos.
Otros Riesgos Externos (estratgicos).
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Modelos y Metodologas para la Gestin de
Riesgos

Riesgo Legal
Cuando la causa de la prdida de valor econmico
viene inducida por impedimentos legales para ejercer
los derechos de los que la entidad es titular.
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Retorno del Capital Ajustado al Riesgo
(RORAC)

El planteamiento bsico del RORAC es que a mayor riesgo

asumido en una determinada actividad, mas elevada debe ser
la rentabilidad exigida a la misma, para as poder alcanzar la
rentabilidad objetivo fijada al capital utilizado.

El sistema de asignacin de capital fijar mayores

necesidades de recursos propios para aquellas actividades
que impliquen mayor riesgo.
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Retorno del Capital Ajustado al Riesgo

(RORAC)
Costo financiero
esperado
Incremento de valor
esperado
Rendimiento
esperado

Valor actual
de mercado

Capital en
riesgo
Prdida no esperada
Por disminucin
de valor

Quiebra
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Valor en Riesgo

En un entorno cambiante el riesgo de mercado se ha

convertido en un quebradero de cabeza para los gestores
de cualquier entidad financiera.

La incorporacin de este tipo de riesgo se hace utilizando

las variables estadsticas obtenidas a partir de las
observaciones a lo largo del tiempo de los factores del
mercado: tipo de inters, cambio y precio.
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Valor en Riesgo

Los sistemas basados en estas variables permiten determinar

cual es la mxima prdida que, con un determinado nivel de
confianza, podemos sufrir como consecuencia de la evolucin
de los mercados y en funcin de nuestra particular estructura
de riesgo (desfase temporal entre activos y pasivos,
inversiones financieras a largo plazo y tipo de inters fijo,
posiciones de renta variable, etc.)
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Valor en Riesgo

Probabilidad de
100 x% x% ocurrencia

Cero Perdidas y Ganancias

posibles

VaR
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Factores de xito de un
Modelo de Gestin

Alto grado de involucramiento por parte de la alta direccin.

Una estructura organizativa orientada hacia todos los

riesgos existentes, ponderados por su probabilidad de
ocurrencia (crdito, mercado, operativo legal, liquidez, etc.)

Un sistema de informacin de gestin que permita analizar

actividades y discriminar entre negocios rentables enfocado
desde la perspectiva de riesgo asociado.
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Factores de xito de un

Modelo de Gestin

La existencia de excelentes planes de formacin continuada

que garanticen la comprensin del sistema y faciliten su uso
dentro de la institucin a todos los niveles.

Soluciones informticas complejas que aglutinen todos los

factores y sean suficientemente flexibles para adaptarse al
entorno cambiante en que la entidad desarrolla su actividad.
GRACIAS