You are on page 1of 33

Penggabungan Usaha

PSAK(Pedoman Standard Akutansi oleh Ikatan


Akuntan Indonesia) No. 22: Mengatur akuisisi
suatu perusahaan oleh perusahaan lain dan
juga penyatuan kepemilikan (uniting/pooling of
interest)
Penentuan biaya perolehan (cost of acquisition),
alokasi biaya perolehan (cost) pada aktiva dan
kewajiban dari perusahaan yang diakuisisi, dan
akuntansi untuk goodwill yang timbul pada saat
dan setelah akuisisi
Penggabungan Usaha (Business
Combination) adalah penyatuan dua atau
lebih perusahaan yang terpisah menjadi
satu entitas ekonomi karena satu
perusahaan yang menyatu dengan
(uniting with) perusahaan lain atau
memperoleh kendali (control) atas aktiva
dan operasi perusahaan lain.
Alasan Penggabungan Usaha
Manfaat Biaya sering kali lebih murah bagi
perusahaan untuk memperoleh fasilitas yang dibutuhkan
melalui penggabungan dibandingkan melalui
pengembangan terutama pada periode inflasi.
Risiko Lebih Rendah membeli lini produk dan pasar
yang telah didirikan biasanya lebih kecil risikonya
dibandingkan dengan mengembangkan produk baru dan
pasarnya.
Berkurangnya Penundaan Operasi fasilitas-fasilitas
pabrik yang diperoleh melalui penggabungan usaha
daoat diharapkan segera beroperasi dan memenuhi
peraturan yang berhubungan dengan lingkungan dan
peraturan pemerintah yang lainnya.
Mencegah Pengambilalihan beberapa perusahaan
bergabung untuk diakuisisi oleh perusahaan lain. Karena
perusahaan-perusahaan yang lebih kecil cenderung
lebih mudah diserang untuk diambil alih.
Akuisisi Harta Tidak Berwujud
Sifat: Bentuk:
Horisontal Merjer
Vertikal Konsolidasi
Konglomerasi Akuisisi Saham
Penyatuan Kepemilikan
(uniting of interest)
Suatu penggabungan usaha dengan kondisi,
para pemegang saham perusahaan yang
bergabung bersama-sama menyatukan kendali
atas seluruh, atau secara efektif seluruh aktiva
neto dan operasi perusahaan yang bergabung
tersebut dan selanjutnya memikul bersama
segala risiko dan manfaat yang melekat pada
entitas gabungan, sehingga tidak ada pihak
yang dapat diidentifikasi sebagai perusahaan
pengakuisisi
Sulit mengidentifikasi pengakuisisi
Tidak ada pihak yang dominan dalam
penggabungan tersebut (tetapi pemegang
saham bersama-sama mengendalikan
seluruh aktiva neto dan operasi.
Para pemegang saham berbagi risiko dan
manfaat atas perusahaan gabungan
tersebut.
Mayoritas dari saham berhak suara perusahaan
yang bergabung dipertukarkan atau
digabungkan
Nilai wajar suatu perusahaan tidak berbeda
secara signifikan dengan nilai wajar lainnya
Para pemegang saham setiap perusahaan tetap
mempertahankan hak suara dan kepemilikan
yang seimbang dalam perusahaan gabungan,
relatif sama dengan sebelum perusahaan
bergabung
Purchase/Pembelian/Akuisisi
Suatu penggabungan usaha dengan
kondisi salah satu perusahaan yaitu
perusahaan pengakuisisi memperoleh
kendali atas aktiva neto dan operasi
perusahaan yang diakuisisi dengan
memberikan aktiva tertentu, mengakui
suatu kewajiban atau mengeluarkan
saham
Stock Holders Equity

CAPITAL STOCK

ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

RETAINED EARNINGS
A B

CAPITAL STOCK CAPITAL STOCK

ADDITIONAL ADDITIONAL
PAID IN CAPITAL PAID IN CAPITAL

RETAINED RETAINED
EARNINGS EARNINGS

Nilai pari saham yang diterbitkan = nilai pari saham yang diakuisisi

EPS jumlah EPS PT A + EPS PT B


Ekuitas Pemegang Saham
Perbedaan total nilai par saham (saham
yang diterbitkan untuk penggabungan
usaha dan saham yang diakuisisi)
Komposisi ekuitas ditentukan dengan
cara:
Total nilai par saham yang diterbitkan
Tambahan modal disetor (additional paid in
capital/ agio) gabungan dikurangi (ditambah)
dengan selisih lebih (kurang) nilai par saham
yang diterbitkan dari nilai par saham
perusahaan yang diakuisisi
A B

CAPITAL STOCK
CAPITAL STOCK

ADDITIONAL
ADDITIONAL PAID IN CAPITAL
PAID IN CAPITAL

RETAINED RETAINED
EARNINGS EARNINGS

Nilai par saham yang diterbitkan <<< nilai par saham yang diakuisisi
Jumlah saham biasa berkurang, add. PIC ber tambah
Sebesar selisih total nilai par saham
A B

CAPITAL STOCK CAPITAL STOCK

ADDITIONAL ADDITIONAL
PAID IN CAPITAL PAID IN CAPITAL

RETAINED RETAINED
EARNINGS EARNINGS

Nilai par saham yang diterbitkan >>> nilai par saham yang diakuisisi
Jumlah saham biasa bertambah, add. PIC berkurang
Sebesar selisih total nilai par saham
Note:
>>>>Add. PIC dieliminasi dan
Laba ditahan gabungan berkurang sebesar selisih
DALAM RIBUAN

PT A PT B Total

Capital Stock @10.000 100.000 50.000 150.000

Additional Paid in Capital 10.000 20.000 30.000

Retained Earnings 50.000 30.000 80.000

160.000 100.000 260.000

Net Assets & Equity 160.000 100.000 260.000


PT A menerbitkan 5000 lembar saham @
Rp10.000 untuk memperoleh aktiva bersih PT B

Stock Holders Equity- Stock Holders Equity-


sebelum penggabungan sesudah penggabungan

150.000.000 150.000.000

30.000.000 30.000.000

80.000.000 80.000.000
Assets-net 100.000.000
Capital Stock 50.000.000
Additional paid in capital 20.000.000
Retained Earnings 30.000.000
PT A menerbitkan 4000 lembar saham @
Rp10.000 untuk memperoleh aktiva bersih PT B

Stock Holders Equity- Stock Holders Equity-


sebelum penggabungan sesudah penggabungan

140.000.000
150.000.000

40.000.000
30.000.000

80.000.000 80.000.000
Assets-net 100.000.000
Capital Stock 40.000.000
Additional paid in capital 30.000.000
Retained Earnings 30.000.000
PT A menerbitkan 7000 lembar saham @
Rp10.000 untuk memperoleh aktiva bersih PT B

Stock Holders Equity- Stock Holders Equity-


sebelum penggabungan sesudah penggabungan

150.000.000
170.000.000

30.000.000
10.000.000

80.000.000 80.000.000
Assets-net 100.000.000
Capital Stock 70.000.000
Additional paid in capital -
Retained Earnings 30.000.000
PT A menerbitkan 9000 lembar saham @
Rp10.000 untuk memperoleh aktiva bersih PT B

Stock Holders Equity- Stock Holders Equity-


sebelum penggabungan sesudah penggabungan

150.000.000

190.000.000
30.000.000

80.000.000
70.000.000
Assets-net/investment 100.000.000
Additional paid in capital 10.000.000
Capital Stock 90.000.000
Additional paid in capital -
Retained Earnings 20.000.000
PT A menerbitkan 9000 lembar saham @
Rp10.000 untuk memperoleh aktiva bersih PT B
nilai pasar saham pada saat itu @ Rp15.000
Stock Holders Equity- Stock Holders Equity-
sebelum penggabungan sesudah penggabungan

100.000.000 190.000.000

10.000.000 55.000.000

50.000.000 50.000.000
Investments 135.000.000
Capital Stock 90.000.000
Additional paid in capital 45.000.000
Retained Earnings -
TIPS OF THE DAY!!

Pikiran adalah seperti parasut hanya


berfungsi ketika terbuka
Untuk mendapatkan hasil terbaik, gunakan
semua otak yang Anda miliki dan semua
otak yang dapat Anda pinjam
PT Parto menerbitkan 700000 lembar saham @
Rp10.000 seluruh saham PT Suti

Stock Holders Equity-


sebelum penggabungan

30.000.000.000

3.000.000.000

12.000.000.000
Saham yang diterbitkan PT Parto:
700000 x Rp10.000=7.000.000.000
Saham PT Suti= 3.000.000.000
Saham yang diterbitkan > saham PT Suti:
PT Parto menerbitkan 700000 lembar saham @
Rp10.000 seluruh saham PT Suti

Stock Holders Equity- Stock Holders Equity-


sebelum penggabungan sesudah penggabungan

33.000.000.000
37.000.000.000

5.000.000.000
1.000.000.000

13.000.000.000 13.000.000.000
Assets-net/investment 6.000.000.000
Additional paid in capital 2.000.000.000
Capital Stock 7.000.000.000
Additional paid in capital -
Retained Earnings 1.000.000.000
PT Parto menerbitkan 700000 lembar saham @
Rp10.000 seluruh saham PT Suti

Stock Holders Equity- Stock Holders Equity-


sebelum penggabungan sesudah penggabungan

33.000.000.000

39.000.000.000
5.000.000.000

13.000.000.000
12.000.000.000
Assets-net/investment 6.000.000.000
Additional paid in capital 3.000.000.000
Capital Stock 9.000.000.000
Additional paid in capital -
Retained Earnings -