Вы находитесь на странице: 1из 64

Capítulo 4:

Tratamiento Contable de los


Principales Activos
ACTIVOS

1. Valoración de Activos
2. Cuentas por Cobrar
3. Métodos de Valoración de Existencias
4. Activos Fijos
5. Activos Intangibles
6. Activos Financieros
1. Valoración de Activos
Existen 4 métodos para valorar activos:
• Costo histórico: monto pagado al momento de la
adquisición.
– Ventaja: Información objetiva y verificable
– Desventaja: No necesariamente coincide con valor de
mercado.
• Costo corriente: lo que debería pagarse si se adquiriese
el mismo activo en la actualidad
– Ventaja: es un valor de mercado
– Desventaja: No siempre es objetivo, no es único y no todos los
activos se transan en el mercado.
1. Valoración de Activos
• Valor realizable: monto que se podría obtener de la
venta no forzada del activo
– Ventaja: es un valor de mercado
– Desventaja: No siempre es objetivo, no es único y no
todos los activos se transan en el mercado.
• Valor Presente : Valor del activo es función de los
flujos futuros.
– Ventaja: Es una buena estimación del precio de mercado.
– Desventaja: Se debe estimar flujos futuros, tasa de
descuento y período de madurez del activo.
1. Valoración de Activos
Concepto de Valor Presente:
• Si una persona invierte una cantidad P a una tasa r
durante un período ¿qué cantidad tendrá al
término del período?
F1 = P (1+r) , que se conoce como el valor futuro
• Una persona recibirá una cantidad F1 al cabo de
un año ¿qué cantidad hoy sería equivalente a F1
dentro de 1 año?
F1 = X (1+r)
X = Valor Presente = VP1 = F1/(1+r)
1. Valoración de Activos

• Con los PCGA:


– En general, se usa la valoración al costo histórico
(principio de valoración al contable).
– Excepcionalmente se usa el valor de mercado,
cuando existe información objetiva (acciones en
calidad de valores negociables)
– En otras se usa el valor presente (activos en leasing
o inversiones en bonos)
1. Valoración de Activos

• Con las IFRS:


– Se relaja el principio de valoración al costo y el
principio prudencial.
– Es decir, bajo ciertas circunstancias, se permite
valorar los activos fijos, intangibles y otros al
“valor justo” o “valor razonable”, que es una
estimación del valor de mercado.
– Esto constituye una “revolución” en la
contabilidad financiera
2. Cuentas por Cobrar
• Derecho a exigir de un tercero un pago, o la entrega
de bienes y servicios, por un cierto monto, a una fecha
futura.
• Tienen su origen en la venta de bienes o prestación de
servicios a crédito, o en la cesión de un bien del activo
a un tercero bajo compromiso de pago a futuro.
• En el balance general normalmente se presentan
rebajadas por las estimaciones de deudores
incobrables y por los intereses no devengados.
2. Cuentas por Cobrar

• Se clasifican en las siguientes partidas:


– Deudores por ventas: Provenientes de las operaciones
comerciales de la empresa.
– Documentos por cobrar: Provenientes de las
operaciones comerciales y documentadas a través de
letras, pagares u otros.
– Deudores varios: Las que no provienen de las
operaciones comerciales de la empresa.
– Documentos y cuentas por cobrar a empresas
relacionadas
– Deudores a largo plazo: Vencimiento superior a un año
2. Cuentas por Cobrar
Ejemplos:
• “Una empresa tiene cuentas por cobrar de $50.000. Por quiebra
de un cliente no será posible recaudar $6.000.” Se debe
reconocer un gasto, que se denomina castigo, contra una
reducción en el valor del activo ‘deudores por venta’.
Debe Haber
Castigo incobrables (G) 6.000
Deudores por ventas 6.000
• “Al momento de preparar los estados financieros, se estima que
$2.000 podrían no recuperarse.” Se reconoce un gasto por 2000,
y se rebajan los activos usando una cuenta complementaria.
Debe Haber
Estimación incobrables (G) 2.000
Incobrables (CA) 2.000
2. Cuentas por Cobrar

• Cuenta complementaria del activo (CA): Cuenta que se


comporta como un pasivo pero que se presenta en el
balance general como un activo negativo, rebajando al
activo que complementa.

Deudores por ventas 44.000


incobrables (2.000)
Deudores por ventas (neto) 42.000
2. Cuentas por Cobrar
• “Se logran recuperar $1.000 de la deuda previamente castigada”.
Entonces, se vuelve a reconocer un ingreso y el correspondiente
aumento del disponible:

Debe Haber
Disponible 1.000
Ingresos fuera de la explotación 1.000

Las normas tributarias permiten rebajar como gasto los


castigos, pero no las provisiones.
3. Valoración de Existencias
3.1 Sistemas de Inventarios
Hay dos enfoque que se utilizan para registrar las
transacciones de mercaderías:
• Sistema Perpetuo:
• Las transacciones se registran a medida que ocurren.
• Las compras de mercaderías se registran en una
cuenta “existencias”.
• Cuando se venden mercaderías se realizan dos
asientos contables, uno para reconocer el ingreso y
otro para reconocer el costo de la venta.
• Es decir, la cuenta existencias se mantiene
permanentemente al día.
3. Valoración de Existencias
3.1 Sistemas de Inventarios
• Sistema Periódico:
• El costo de ventas se determina periódicamente,
generalmente a fin de año.
• Las compras de mercaderías se registran en una
cuenta “compras”.
• Cuando se venden mercaderías se reconoce el
ingreso, pero no el costo de la venta.
• A fin de año se hace un conteo físico y se calcula por
diferencia el costo de las mercaderías vendidas
durante el año.
3. Valoración de Existencias
3.1 Sistemas de Inventarios
Ejemplo:

Inventario inicial 1000


+ Compras del Período 3000
= Mercadería Disponible 4000
- Inventario Final 800
= Costo de Explotación 3200
3. Valoración de Existencias
3.1 Sistemas de Inventarios
• Comentarios:
• En el sistema perpetuo también se realiza un
inventario físico, que permite detectar mermas y
robos.
• En la actualidad, los sistemas computacionales y
códigos de barra permiten el uso generalizado del
sistema perpetuo. El sistema periódico se utiliza
principalmente en los pequeños comercios.
3. Valoración de Existencias
3.2 Métodos de contabilización de inventarios
Supongamos que una empresa ha realizado las
siguientes compras de mercadería:
01.04 3 unidades a $10 cada una
08.04 5 unidades a $11 cada una

Si el 10.04 vende dos unidades ¿Cuál es el costo


de venta? ¿$20, $22, el promedio ponderado, ...?
En general, se debe hacer un supuesto de flujo de
mercaderías.
3. Valoración de Existencias
3.2 Métodos de contabilización de inventarios

a)Método de las Unidades Específicas:


• Supone que es posible identificar en los registro
contables el costo de cada unidad individual de
mercadería que se vende.
• Se usa para activos de alto valor unitario con
volúmenes de venta pequeños.
• Por ejemplo, maquinarias de alto valor
identificables mediante un número de serie.
3. Valoración de Existencias
3.2 Métodos de contabilización de inventarios
b) Método del Costo Promedio Ponderado:
• El valor del Inventario se calcula aplicando a cada
artículo en existencias el costo de adquisición
promedio ponderado, incluyendo el costo de
adquisición de las existencias iniciales.
• Cada vez que ocurre una compra se calcula un
nuevo promedio.
CPP = (3*10 +5*11)/8 = $10,625
=> Costo de venta = 2*10,625 = 21,250
Existencias = 6*10,625 = 63,750
3. Valoración de Existencias
3.2 Métodos de contabilización de inventarios
c) Método FIFO (o PEPS)
• Supuesto de flujo: La mercadería que primero
entra al inventario es la que primero se vende.
• Por lo tanto, el inventario queda valorado a los
costos de adquisición más recientes.

Costo de Venta = 2*10 = $20


Existencias = 10 + 5*11 = $65
3. Valoración de Existencias
3.2 Métodos de contabilización de inventarios

d)Método LIFO (o UEPS)


• Supuesto de flujo: La mercadería que ingresó
al final es la primera que se vende.
• Por lo tanto, el inventario queda valorado a
los costos de adquisición más antiguos.

Costo de Venta = 2*11 = 22


Existencias = 3*11 + 3*10 = 63
3. Valoración de Existencias
3.2 Métodos de contabilización de inventarios

• Las existencias se deben valorar al mínimo


entre el costo de adquisición y el valor neto
realizable.
• Las IFRS sólo admiten usar FIFO y CPP.
• Para fines tributarios tampoco se acepta
LIFO
Ejemplo:
• Se tiene un Inventario Inicial de 300 unidades a $0,95
c/u. Las compras y ventas del período son las
siguientes:
Compras del Período:
Día Unidades Costo ($/U) Total ($)
2 200 1,00 200
14 300 1,05 315
21 200 1,10 220
27 250 1,12 280
950 1.015
Ventas del Período:
Día Unidades
15 500
23 420
920
• Determinar el costo de venta usando FIFO, LIFO y
CPP, combinados con los sistemas perpetuo y
periódico.
Resultado:
Costo de Venta:
Sistemas FIFO LIFO CPP
Periódico 932 985 957
Perpetuo 932 944 937
Inventario Final:
Sistemas FIFO LIFO CPP
Periódico 368 315 343
Perpetuo 368 356 363
4. Activos Fijos

Los Activos Fijos son activos tangibles que:


• Se usan en la producción o suministro de
bienes y servicios, para arrendarlos a
terceros o para fines administrativos; y
• Se esperan usar durante más de un
período.
4. Activos Fijos
• Todo elemento del activo fijo, al momento de su
reconocimiento, se valora al costo, el cual
comprende:
• El precio de adquisición, incluidos los impuestos
indirectos no recuperables y deducidas las rebajas del
precio.
• Los costos relacionados con la ubicación del activo en
el lugar y en las condiciones necesarias para que
pueda operar de la forma prevista (transporte,
instalaciones, comisiones, gastos notariales, etc.
• Algunos activos de bajo valor relativo se
registran directamente como gastos (ej:
repuestos, materiales de oficina, libros, etc.)
4. Activos Fijos
• Mejoras: Son cambios estructurales del activo
(ampliación a adición de elementos). Son
activables, es decir, incrementan el valor del
activo fijo.
• Reparaciones y mantenimiento: Dejan al activo
en condiciones normales de funcionamiento. No
son activables, es decir, se consideran un
gasto.
Ejemplo: Compra de Activo Fijo

Se adquiere una propiedad que costó $50.000.000. Una


tasación técnica indica lo siguiente:
MM$ Vida Util
Terreno 10 -
Construcción 35 50
Instalaciones 15 10
Además se incurrió en los siguientes gastos:
Honorarios del abogado mm$ 0,02
Gastos de Transferencia mm$ 0,10
Gastos notariales mm$ 0,03
Ejemplo: Compra de Activo Fijo

Costo Total = mm$50 + mm$0.15 = $50.150.000


Asiento Contable:
Debe Haber
Terreno 50.15*0.16
Construcción 50.15*0.583
Instalaciones 50.15*0.25
Disponible 50.15
Ejemplo: Venta de Activo Fijo

Se vende una máquina en $60.000, cuyo valor contable


neto es el siguiente:
AF Bruto 50.000
Depreciación Acumulada (10.000)
Activo Fijo neto 40.000

DEBE HABER

Disponible 60.000
Depreciación Acumulada 10.000
Activo Fijo Bruto 50.000
Ingreso Fuera de Explotación 20.000
Depreciación
Def: Distribución del costo del activo como gasto en
los períodos en que presta sus servicios.
• La depreciación es consecuencia del deterioro u
obsolescencia del activo.
• La depreciación es el principal gasto que no es un
flujo de efectivo
• Existen varios métodos de depreciación, los que se
pueden clasificar en dos familias:
– Depreciación lineal
– Depreciación acelerada
Depreciación

• Valor Libro: es el valor que tiene un activo en la


contabilidad, una vez deducidas la
depreciación acumulada y las pérdidas por
deterioro acumuladas.
• Vida útil: período durante el cual el activo fijo
será utilizado por la entidad; o el número de
unidades de producción que se espera obtener
del mismo.
• Valor residual: monto estimado que una
entidad podría obtener al vender el activo fijo al
término de su vida útil.
Depreciación
• Valor a depreciar: costo del activo menos el
valor residual.
• Depreciación: distribución sistemática del valor a
depreciar de un activo a lo largo de su vida útil.
• Pérdida por deterioro: monto en que excede el
valor libro de un activo a su monto recuperable.
• Valor justo: monto por el cual podría ser
intercambiado un activo, entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una
transacción realizada en condiciones de
independencia mutua.
Depreciación Lineal

• SEAN:
– P : Costo de Adquisición Valor A.F.
– Vr: Valor Residual
P
– n : Años de Vida Util

Depreciación Anual = P-Vr Vr


n

n t
Depreciación acelerada: el método de los
saldos decrecientes

• d = Tasa anual de depreciación


• n = años de vida útil
• VR = valor residual
• DA = Depreciación acumulada

Depreciación t = (P –DA)* d

Depreciación n = saldo no depreciado - VR


Depreciación Tributaria
• Las vidas útiles generalmente las fija la administración
tributaria de cada país.
• Además, es común que se establezcan incentivos a
través de los métodos de depreciación.
• Por ejemplo, la LIR en Chile establece una
depreciación acelerada, que consiste en depreciar el
activo linealmente, considerando una vida útil igual a
[1/3] de la vida útil normal.
• Tiene como objetivo incentivar la inversión en activo
fijo, a través de la postergación del impuesto a la renta.
Ejemplo:
Se tiene un AF por $100.000, vida útil 5 años y Vr = 0

Depreciación Lineal:
AÑO Depreciación Deprec. A.F.Neto
Acumulada
1 20 20 80
2 20 40 60
3 20 60 40
4 20 80 20
5 20 100 0
Ejemplo:

Depreciación Acelerada (saldos decrecientes):

AÑO Tasa Deprec. Deprec. A.F.


Acumulada Neto
1 40% 40 40 60
2 40% 24 64 36
3 40% 14,4 78,4 21,6
4 40% 8,64 87,04 12,96
5 40% 12,96 100 0
Ejemplo:

Depreciación Tributaria Acelerada:

n´= [5/3] = 1

Año Depreciación Deprec.Acumulada A.F.Neto


% %

1 100 100 0
¿ Qué Ocurre con la Utilidad?

• Al usar depreciación lineal:

AÑO 1 2 3 4 5 TOTAL
UAD 120 120 120 120 120 600
Depreciación 20 20 20 20 20 100
Utilidad 100 100 100 100 100 500
Impuesto 17 17 17 17 17 85
Total 83 83 83 83 83 415
¿ Qué Ocurre con la Utilidad?

• Al usar depreciación tributaria acelerada

Año 1 2 3 4 5 TOTAL
UAD 120 120 120 120 120 600
Depreciación 100 0 0 0 0 100
Utilidad 20 120 120 120 120 500
Impuesto 3,4 20,4 20,4 20,4 20,4 85
Total 16,6 99,6 99,6 99,6 99,6 415
Medición posterior a la inicial
• Las IFRS permiten elegir entre:
– Modelo de costos: costo de adquisición menos depreciación
acumulada y menos pérdida por deterioro acumulada.
– Modelo de revalorización: valor justo al momento de la
revalorización menos depreciación acumulada y pérdida por
deterioro acumulada posteriores.
• La revalorización se debe efectuar para toda la
categoría de activos (bienes similares)
• El valor justo es un valor de mercado estimado
mediante una tasación. Si no existe evidencia de
mercado, se puede recurrir a otros métodos que tengan
en cuenta los rendimientos del activo (valor presente)
Medición posterior a la inicial
• Las diferencias positivas entre la revalorización y la
valorización inicial, se registran en una cuenta de
reservas, en el patrimonio (no va a resultado).
• En cambio, las diferencias negativas entre la
revalorización y la valorización inicial, se registran
como pérdidas en el estado de resultados.
5. Activos Intangibles
• Son activos identificables, de carácter no
monetario y sin sustancia física.
• Generalmente las empresas adquieren o
desarrollan recursos intangibles, tales como:
programas informáticos, patentes, derechos de
autor, marcas, películas, listas de clientes,
franquicias, licencias de pesca, concesiones de
radiodifusión, etc.
• No todos estos recursos son necesariamente
activos intangibles.
5. Activos Intangibles
• Para que pueda ser reconocido como activo, el
recurso debe:
– Entregar beneficios económicos futuros a la
entidad que lo posee.
– Ser identificable: puede ser separado de la
entidad y vendido, cedido, arrendado o
intercambiado.
– Ser controlable: la entidad tiene el poder de
obtener los beneficios económicos futuros y
restringir el acceso de terceros a tales
beneficios
• Además se requiere que su costo pueda ser
medido de manera fiable.
5. Activos Intangibles
De acuerdo con los PCGA:
• Los activos intangibles se registran contablemente
sólo cuando son adquiridos de terceros.
• Se valoran al costo de adquisición menos la
amortización acumulada
• Amortización: Proceso a través del cual el valor de
adquisición del intangible se convierte parcial y
periódicamente en gasto.
Método: Línea recta con VR = 0
Vida Util: Mín {Plazo del Contrato; Plazo estimado
razonable}
• Un intangible desarrollado internamente no puede ser
registrado como activo.
5. Activos Intangibles
De acuerdo con las IFRS:
1) Valorización inicial
a) Activos adquiridos de terceros: Se valora al costo,
que incluye el precio de adquisición más los costos
conexos
b) Adquisición mediante una concesión
gubernamental, sin costo o a muy bajo costo: se
puede reconocer al valor justo o a un valor
nominal simbólico
c) Activos generados internamente:
o Se deben identificar dos fases: investigación y
desarrollo
5. Activos Intangibles
De acuerdo con las IFRS:
1) Valorización inicial
c) Activos generados internamente:
o Los costos de la fase de investigación se consideran
gastos del período
o Un activo surgido de la fase de desarrollo se puede
reconocer como tal siempre que se cumplan una serie de
requisitos que demuestren la existencia de beneficios
futuros para la entidad.
o Los desembolsos para generación interna de marcas,
listas de clientes, denominaciones editoriales y
similares, no se reconocen como activos, pues son
indistinguibles del costo de desarrollar la actividad
empresarial en su conjunto.
5. Activos Intangibles
De acuerdo con las IFRS:
2) Valorización posterior
o Al igual que con los activos fijos, se puede escoger
entre el modelo de costo (costo menos
amortización acumulada y pérdida de valor
acumulada) y el modelo de revalorización (valor
justo al momento de la revalorización menos
amortización acumulada y pérdida de valor
acumulada posteriores).
o En la práctica, existe dificultad para medir el valor
justo, pues es poco común la existencia de un
mercado activo para los intangibles.
5. Activos Intangibles
De acuerdo con las IFRS:
3) Vida útil y amortización
o Se debe evaluar si la vida útil del intangible es
finita o indefinida
o Si la vida útil es finita, el activo se amortiza con un
método que refleje el patrón de consumo esperado
de los beneficios del activo, y suponiendo en
general un valor residual cero.
o Si la vida útil es indefinida, el activo no se
amortiza, pero se somete a evaluaciones periódicas
de pérdida de valor
5. Activos Intangibles
De acuerdo con las IFRS:
4) Se reconocen como gastos del período:
o Los gastos de puesta en marcha
o Los gastos en capacitación
o Los gastos en publicidad y actividades
promocionales
o Los gastos de reubicación o reorganización de la
entidad
5. Activos Intangibles
Goodwill:
• Es el exceso de costo de un activo o empresa por
sobre el valor comercial de las partes que lo
componen. También se llama derecho de llave o
fondo de comercio.
• Cuando una empresa compra a otra, debe reconocer
como activo el goodwill resultante, siendo este la
diferencia positiva entre el monto pagado por la
empresa adquirida y el valor de los activos netos que
la componen (activos menos pasivos).
• Este activo no se amortiza, pero se somete
anualmente a una prueba de pérdida de valor.
5. Activos Intangibles
Goodwill:
• El goodwill representa el pago realizado por el
adquirente como anticipo de los beneficios
económicos futuros de activos que no han podido
ser identificados individualmente.
• Si el monto pagado por la empresa adquirida es
menor que el valor de los activos netos que la
componen, se debe reconocer un ingreso en el
resultado del período.
6. Activos Financieros

• Inversión en un instrumento constitutivo de una


obligación y emitido por un banco, empresa, o
institución financiera.
• Tal como : Bonos, Depósitos a Plazo, Pagarés,
acciones, etc.
• Act. Financieros de corto plazo: Su objetivo es
obtener rentabilidad de los excedentes de caja.
• Act. Financieros de largo plazo: Inversiones
permanentes en otras sociedades.
6. Activos Financieros

Corto Plazo (Activo Circulante) :


- Disponible
- Depósitos a plazo
- Valores Negociables (acciones,
ACTIVOS efectos de comercio, bonos, etc)
FINANCIEROS

Largo Plazo (Otros Activos):


- Inv. en Empresas Relacionadas
- Inv. en Otras Sociedades
6.1 Depósito a Plazo

• Inversión de fondos en bancos e instituciones


financieras, a plazo fijo, que devengan intereses a una
tasa conocida pagable al vencimiento de la inversión.
• Se valorizan a su costo más los intereses y reajustes
respectivos devengados a la fecha de cierre de los
estados financieros correspondientes
Ejemplo
Una empresa hace un depósito a plazo a 90 días por m$400 al 1.2%
mensual. El cierre es a 60 días de hecho el depósito.
a) Al momento de tomar el depósito, se debe reconocer un activo
financiero por 400:
Debe Haber
Depósito a Plazo (A) 400
Disponible (A) 400
b) Al momento de preparar los estados financieros, se debe
reconocer un mayor valor del activo equivalente al interés de 60
días, más un ingreso por igual monto:
Debe Haber
Depósito a Plazo (A) 9,66
Ingresos Financieros (I) 9,66
6.2 Valores Negociables

Se registran bajo este concepto las inversiones en


acciones, bonos, efectos de comercio, fondos
mutuos y otros títulos de oferta pública.
• Acción: Título que otorga a su poseedor la
participación en la propiedad de una sociedad
anónima.
• Bono: Título de deuda, emitido por una empresa o
por el gobierno, que promete a su poseedor el
pago de una cantidad cierta de dinero, en un plazo
determinado. Duración mayor a 1 año.
6.2 Valores Negociables

• Efectos de Comercio: Idéntico al bono, pero su duración


es inferior a 1 año.
• Cuotas de Fondos Mutuos: Participación, a través de la
adquisición de cuotas, en las inversiones efectuadas en
activos financieros, administradas por una entidad
especializada y de giro exclusivo
6.3 Inversión en acciones y derechos sociales
La clasificación de estas inversiones y su método de
valorización toma en cuenta dos variables:
• La capacidad de ejercer “influencia significativa” en la
entidad en que se invierte; y
• El carácter permanente de la inversión
Es común que se usen parámetros objetivos, por
ejemplo:
• Influencia significativa: cuando la inversión
representa el 20% o más del patrimonio de la emisora
• Permanencia: cuando la inversión representa más del
5% de los activos del inversionista
6.3 Inversión en acciones y derechos sociales

Una inversión en acciones será Valor Negociable


(“Activo Circulante”) si:
• La acción se cotiza en bolsa
• No hay capacidad para ejercer influencia
significativa en la emisora.
• La inversión no es permanente.
6.3 Inversión en acciones y derechos sociales

• Una inversión en acciones será Inversión en Empresa


Relacionada (activos no circulantes) si:
– Hay capacidad para ejercer influencia significativa
en la emisora.
– No interesa si la acción tiene o no cotización
bursátil.
• En cualquier otro caso, una inversión en acciones
será Inversión en Otras Sociedades (Activos no
circulantes)
6.3 Inversión en Acciones

¿Cómo se valoran contablemente?


• Valor Negociable: Mín. {Costo Adquisición.; Valor de
Mercado}
• Inversión Empresas Relacionadas: Valor Patrimonial
• Inversión en Otras Sociedades :
• Si se cotiza en bolsa: Mín. {Costo Adquisición;
Valor de Mercado}
• Si no se cotiza en bolsa: Costo de Adquisición.
Para profundizar:
1) Horngren et al (2003): capítulos 5, 7, 8 y 9
2) Meigs et al (2000): capítulos 7, 8 y 9
3) IASB: NIC 2, NIC 16, NIC 36 y NIC 38

Вам также может понравиться