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EVALUACIÓN DE PROYECTO PRIVADO:

ESTUDIO ECONOMICO Leche


Pasteurizada “La vaquita”

INTEGRANTES GERMAN

ARÉVALO TICLAVILCA, RAY CÓDIGO


CARBAJAL ORDOÑEZ, 1219510185
SHARON 1219510157
COLLANTES ESQUIVEZ,
1219510051
CESAR
1319510183
GARCIA CAMPOS, ARLYN
1219520405
MAMANI SANTOS, FREDDY
1229520413
MUCHA BERAUN, LIBER
1229520173
POSADA CASTILLO, JESUS
092723E
RATTY JORDAN, GARY
1219520165
SALVADOR PANTA,

BELLAVISTA – CALLAO
2017
I. INTRODUCCION

El presente trabajo tiene por finalidad establecer la


rentabilidad de la inversión en el proyecto de manera
sistemática y ordenada de la información de carácter
monetario, en resultado a la investigación y análisis
efectuado en la etapa anterior - Estudio Técnico; que será
de gran utilidad en la evaluación de la rentabilidad
económica del proyecto.

Este estudio en especial, comprende el monto de los


recursos económicos necesarios que implica la
realización del proyecto previo a su puesta en marcha,
así como la determinación del costo total requerido en
su periodo de operación.
II. OBJETIVOS DEL PROYECTO

Analizar las inversiones tangible, intangibles y capital de


trabajo del proyecto de la Leche Pasteurizada “La Vaquita”.

Realizar los indicadores de rentabilidad del proyecto de la


Leche Pasteurizada “La Vaquita”.

Estudiar las determinantes económico – financieras, para


ejecutar el proyecto de la Leche Pasteurizada “La
Vaquita”

Evaluar el proyecto para determinar su viabilidad.


III.- ESTUDIO ECONÓMICO EN LA ETAPA DE INVERSIÓN
Tangibles – construcción de la planta
ZONA DESCRIPCIÓN TOTAL (S/.)
ZONA DESCRIPCIÓN TOTAL (S/.)
Construcción 4500
Canaletas 3000
Pintado de Paredes 3200
PISO Bordeado de esquinas 2500

Zona de transito 5000 OFICINAS Alfombrado 3000

Construcción de Paredes 18000 Acabados de Madera 4700


PAREDES
Tarrajeo y Acabado 7000
Instalaciones Eléctricas 3500
PLANTA

Construcción 6500
Fumigación Y Limpieza 1000
TECHO Tarrajeo 5000

Instalaciones y Pintado 4000 Reparaciones 3000


TODO EL
Acondicionamiento de LOCAL
12000 Implementación de
Área de Maquinaria 3000
Tuberías
Instalaciones Eléctricas 4000
OTROS Remodelación de
4500
Instalaciones de puertas 3000 Sanitarios
TOTAL 100400
ESTUDIO ECONÓMICO EN LA ETAPA DE INVERSIÓN
Tangibles - maquinarias MAQUINARIA, SUBTOT
CANTID VIDA
PROCESO EQUIPO O AL
SUBTOTA AD UTIL
MAQUINARIA, EQUIPO CANTID VIDA VEHÍCULO (S/.)
PROCESO L
O VEHÍCULO AD UTIL - Homogeneiza
(S/.)
HOMOGENIZA dores 3 7
Cisterna (Acero
238 500
-
10 CIÓN - Bombas de 3 años
TRANSPORTE inoxidable) 4000 1 1 800 000 alta presión
años
Lt
- Pasteurizador
PASTEURIZACI 8
- Bomba (Intercambiad 1 300 000
ÓN años
- Desaireador 3 or de placas)
- Sensores de 2 7
RECEPCIÓN DE
calidad 5 años 18 700 - Tanques de
LA LECHE
- Filtro 2 almacenado
Caudalímetro 8
- ENFRIAMIENTO con sistemas 2 400 000
años
de agitación
- Tanques de y refrigeración
almacenado
- Envasadora
ALMACENADO con sistemas de 8
1 250 000 automática
DE LA LECHE agitación y años 10 1 000
CRUDA refrigeración ENVASADO (Llenadora de 1
años 000
12000 Lt/h bolsas y
tetrapack)

CLARIFICACIÓ - Centrifugadora
- Etiquetadora
9 automática
NY higienizadora 1 350 000 8
años ALMACENADO - Sistema de 1 900 000
DESCREMADO 9000Lt/h años
encajado
automático
2
FILTRACIÓN - Filtro 0.8mm 5 500 5 257
años
TOTAL (S/.)
700
ESTUDIO ECONÓMICO EN LA ETAPA DE INVERSIÓN

Tangibles - maquinarias
VIDA SUBTOTAL
MAQUINARIA COSTO
UTIL (S/.)
- Cisterna (Acero inoxidable) 4000 Lt 1 800 000
- Envasadora automática 10 años 2800000
MAQUINARIA A (Llenadora de bolsas y tetrapack) 1 000 000

- Centrifugadora higienizadora
350 000 9 años 350000
9000Lt/h
MAQUINARIA B

- Tanques de almacenado con


sistemas de agitación y
refrigeración 12000 Lt/h 250 000
- Pasteurizador (Intercambiador de
placas) 300 000
8 años 1850000
- Tanques de almacenado con 400 000
MAQUINARIA C sistemas de agitación y
refrigeración 900 000
- Etiquetadora automática

- Homogeneizadores
- Bomba 238 500
- Desaireador
18 700 7 años 257200
MAQUINARIA D - Sensores de calidad
- Filtro
- Caudalímetro
ESTUDIO ECONÓMICO EN LA ETAPA DE INVERSIÓN

Tangibles – muebles

COSTO
ZONA DESCRIPCION CANTIDAD TOTAL (S/.)
UNITARIO
Utensilios de
20 20 400
PLANTA Acero
Mesas 5 300 1’500
ALMACENES Estantería 3 1’200 3’600
Laptop 5 2’500 12’500
Impresora 4 1’600 6’400
OFICINAS Escritorios 5 800 4’000
Sillas 10 80 800
Economato 5 500 2’500
TOTAL 31’700

Tangibles – terreno

S/. 400 000


ESTUDIO ECONÓMICO EN LA ETAPA DE INVERSIÓN

Intangibles

DESCRIPCION TOTAL (S/.)


Inscripción en Registros Públicos 850
Tramites y Legalización en la SUNAT 500
Licencia de Funcionamiento 700
Registro de Marca 650
Certificación Sanitaria 700
Certificación de Comercialización de
700
alimentos
Otros Gastos Notariales 900

TOTAL 5000

Puesta en marcha 400000


Estudio de pre
90000
factibilidad
ESTUDIO ECONÓMICO EN LA ETAPA DE INVERSIÓN

Capital de trabajo

Considerando un periodo de recuperación de 55 días, de los cuales 5 días


son de producción desde la compra del insumo, 30 días de comercialización y
20 días si se vende a crédito.

Costo Periodo de
Capital
desembolsables recuperación
de trabajo
/día (días)
Materia prima 11353.5 55 624442.5

Insumos 1766.16 55 97139.04

Mano de
320 55 17600
obra directa
Gastos
indirectos de 650.00 55 37750
fabricación
CAPITAL DE TRABAJO TOTAL 776931.54
VI-ESTUDIO ECONOMICO EN LA ETAPA DE OPERACIÓN O
PRODUCCIÓN

 COSTO DE MATERIA PRIMA O INSUMO


PRODUCCIÓ PRODUCCIÓ INSUMO COSTO DEL COSTO TOTAL COSTO TOTAL
N POR AÑO N POR DÍA NECESARIO INSUMO (S/. DEL INSUMO DEL INSUMO
(TN) (L/DÍA) (L/DÍA) POR LITRO) POR DÍA (S/.) POR MES (S/.)

2993 8200 8410 1.35 11353.5 340605

Materia prima (Insumo) Insumo necesario por Costo (S/.)


mes
Leche fresca 475,000 L 450,000

Estabilizantes 1,930 Kg 3,200

Reforzadores de textura 1,930 Kg 2,000

Reguladores de acidez 1,930 Kg 4,700

TOTAL 459,900
 COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
CANTIDAD COSTO TOTAL DE
FORMACIÓN REMUNERACIÓN INDIVIDUAL
ACTIVIDAD DE REMUNERACIÓN
ACADÉMICA (S/.)
PERSONAL MENSUAL (S/.)
Recepción de la leche
Obreros 2 900 1,800
(cruda)
Inspección manual de
calidad Técnico 1 1,200 1,200

Almacenaje,
refrigeración y pesado Obrero 1 1,200 1,200
para la producción
Higienización y
clarificación de la leche Técnico 1 1,200 1,200
cruda
Desnatado y
Técnico 1 1,200 1,200
estandarizado
Evaporación y
homogenización de la Técnico 1 1,200 1,200
leche
Esterilización – llenado y
tapado Técnico 1 1,200 1,200

Encajado y apoyo el
almacenaje Obreros 2 900 1,800

Almacenaje del producto


terminado para venta Técnico 1 1,200 1,200

TOTAL 12,000
 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Costo total de
Formación Cantidad de Remuneración
Labor remuneración
académica personal individual (S/.)
mensual (S/.)
Gerente de Ingeniero
1 4,000 4,000
producción industrial
Supervisor de Ingeniero
1 3,000 3,000
producción químico
Ingeniero
Jefe de laboratorio 1 4,000 4,000
químico

Técnico en
Asistente de
química 1 1,500 1,500
laboratorio
industrial

Técnico
Personal de
mecánico 1 1,500 1,500
mantenimiento
industrial
Gerente de Ingeniero
1 4,000 4,000
producción industrial
TOTAL 18,000
 GASTOS ADMINISTRATIVOS
Remuneración individual Costo de remuneración
Labor Formación académica Cantidad de personal
(S/.) mensual (S/.)
Asistente de alta gerencia Secretaria ejecutiva 1 3,000 3,000
Gerente de producción Ingeniero industrial 1 4,000 4,000
Supervisor de producción Ingeniero químico 1 3,000 3,000
Jefe de contabilidad Contador público 1 3,000 3,000
Auxiliar contable Técnico contable 1 1,200 1,200
Asistente contable Secretaria ejecutiva 2 1,200 2,400
Administrador de
Gerente de RR.HH 1 2,500 2,500
empresas
Técnico en
Asistente de RR.HH 1 1,200 1,200
administración
Secretaria de RR.HH Secretaria ejecutiva 1 1,200 1,200
Jefe de laboratorio Ingeniero químico 1 4,000 4,000
Técnico en química
Asistente de laboratorio 2 1,500 3,000
industrial
Jefe del Departamento legal Abogado 1 3,000 3,000

Estudiante o bachiller
Asistente del área legal 1 1,200 1,200
de derecho

Técnico en marketing
Jefe de ventas 1 4,000 4,000
o publicidad

Estudios secundarios
Vendedores con estudios en 2 1,200 2,400
marketing y publicidad

Vigilante Estudios secundarios 2 900 1,800


Técnico mecánico
Personal de mantenimiento 1 1,500 1,500
industrial
Personal de limpieza Estudios secundarios 3 900 2,700
 GASTOS DE VENTAS

•SERVICIO DE PUBLICIDAD
La publicidad del producto se debe tercerizar para tener una mejor inversión, la cual
tendrá un pago por trimestre de S/.11,000.
•COMISIÓN POR VENDEDORES
La comisión se dará para generar ventas altas e incentivos, así como en la búsqueda
de nuevos compradores. Por esto se evalúa gastar un máximo mensual de S/.680, lo
que equivale a S/.2,040 por trimestre.
•SERVICIO DE TRANSPORTE
Los vendedores contarán con gastos para movilizarse a realizar las ventas, la cual
será un máximo de S/.1,500 mensuales.

Trimestre
Total
1ero 2do 3ero 4to
Publicidad 11,000 11,000 11,000 11,000 44,000
Servicio de
transporte 4,500 4,500 4,500 4,500 18,000

Costo por
comisión de 2,040 2,040 2,040 2,040 8,160
vendedores
Costo total de
gasto de ventas 17,540 17,540 17,540 17,540 70,160
 GASTOS FINANCIEROS

Monto del préstamo 22’000’000 Soles Pagos financieros S/.

Interés (Tasa Mensu Interés total del crédito 6’063’832.1


0.0138
mensual) al
Emisión Póliza 12’522’244
Emisión Póliza 0.03
Prima Seguro 225’400.39
Prima Seguro 0.00054

Tiempo 36 Meses Comisiones y Portes 252.00

Cuota Fija 70973.57 Soles IGV 6’937’993.8

Comisiones y Portes 7.00 Soles


Gasto Total 25’749’722.39
ITF 0.0008

IGV 0.18

TIEA 0.18
V. FLUJO DE CAJA

HORIZONTE DE EVALUACION

HORIZONTE DE EVALUACIÓN
V.1.4 Tasa Interna de Retorno

Año Flujos de cajas Comenzamos con una tasa de


0 -7571231.54 descuento del 0% al 70% y
encontramos el punto donde la
1 2573531.27
gráfica cruza el eje x (cero soles), ahí
2 2573531.27 es donde se encuentra el TIR.
3 2573531.27

4 2573531.27

5 1966107.48

6 2580455.27

7 2580455.27

8 2586853.39

9 2589485.27

10 8224645.25

VAN 4820536.23
PRUEBA
Año Fondos Actualizados
0 -7571231.54
1 1809903.584
2 1272862.32
3 895173.92
4 629554.61
5 859403.70 Buscamos un VAN =0
6 312213.93
7 810069.51
8 154803.13
9 583815.18
10 243431.67
VAN 0.00
PREIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN (PRI)

a: 2
b: 7571231.54
c: 5147062.55

d: 2573531.27

PRI 3 años

PRI: Periodo de recuperación de


inversión.
a: Año inmediato anterior en que se recupera la
inversión.
b: Inversión Inicial
c: Flujo de Efectivo Acumulado del año inmediato anterior en el que se recupera la
inversión.
d: Flujo de efectivo del año en el que se recupera la
inversión.
V.1.3 Valor Actual Neto

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

Tasa de costo de capital = 18% 0.18

Mov. De Fondos
Años Desembolso Igresos
Fondos Actualizados
0 7571231.54 -7571231.54 -7571231.54
1 2573531.27 2573531.27 2180958.707
2 2573531.27 2573531.27 1848270.09
3 2573531.27 2573531.27 1566330.59
4 2573531.27 2573531.27 1327398.801
5 1966107.48 1966107.48 859403.6993
6 2580455.27 2580455.27 955882.02
7 2580455.27 2580455.27 810069.5075
8 2586853.39 2586853.39 688201.7262
9 2589485.27 2589485.27 583815.18
10 8224645.25 8224645.25 1571437.459
Total 7571231.54 30822127.03 23250895.49 4820536.23

VAN 4820536.23
5.2. FLUJO DE CAJA FINANCIERO

5.2.1. ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA ECONÓMICO


5.2.2 VALOR ACTUAL NETO (VAN AJUSTADO)

Impuesto a la renta t 0.3


Tasa de costo de capital COKd 0.18
Costo de la deuda COKr 0.126

Fondos
Desembols Mov. De
Años Igresos Actualizado
o Fondos
s
0 4997731.54 -4997731.54 -4997731.54
1 1733744.11 1733744.11 1539737.216
2 1700678.84 1700678.84 1341360.54
3 1661702.63 1661702.63 1163960.22
4 2573531.27 2573531.27 1600943.068
5 2264864.45 2264864.45 1251267.783
6 2580455.27 2580455.27 1266094.12
7 2580455.27 2580455.27 1124417.516
8 2586853.39 2586853.39 1001070.565
9 2589485.27 2589485.27 889954.76
10 7972702.22 7972702.22 2433445.579
Total 4997731.54 28244472.73 23246741.19 8614519.83

VAN 8614519.83
5.2.3 TASA INTERNA DE RETORNO (TIR AJUSTADO)

PRUEBA
cok VAN
Fondos Cuando TRI = 0
Año 0 22961572.07
Actualizados
0 -4997731.54
COK: 5% 15361697.15
10% 10353223.48
1 1249776.368 38.724347% 15% 6943273.696
2 883724.5679 20% 4550459.50
3 622436.77 25% 3096199.529
4 694894.2106 30% 1545390.284
35% 576212.6233
5 440837.742
40% -174543.4509
6 362059.71
45% -767626.1858
7 260992.19 50% -1244556.255
8 188603.7409 55% -1634294.721
9 136094.08 60% -1957430.455
10 302049.8688 65% -2228863.87
70% -2459560.238
VAN 143737.71
*Se evalúa el VAN del proyecto a diferentes TASA DE DESCUENTO
y se grafica la tendencia.
VAN Proyectado
25000000.00

20000000.00

15000000.00

10000000.00

5000000.00

0.00
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8

-5000000.00

COK r (TIR): 38.724347%


5.2.4. PERIODO DE RETORNO DE LA INVERSION (PRI)

a: Año inmediato anterior en que se recupera


la inversión.
b: Inversión Inicial
c: Flujo de Efectivo Acumulado del año
a: 2
inmediato anterior en el que se recupera la
b: 4997731.54
inversión.
c: 3434422.94
d: Flujo de efectivo del año en el que se d: 1661702.63
recupera la inversión. 2.94078721
PRI: Periodo de recuperación de inversión. PRI 8 ≈3años
𝐼0 : Inversión inicial.
𝐵𝑁: Beneficios netos generados por el
proyecto en cada periodo.