Вы находитесь на странице: 1из 33

FINANZAS I.

I. Introducción a la administración
financiera.

Mtro. Julio Cesar Cortez Jaimes.


¿Qué son las finanzas?
En la definición de Lawrence J. y Chad J., (2012) se plantea que las
finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar el dinero.

A nivel personal, las finanzas afectan las decisiones individuales de


cuánto dinero gastar de los ingresos, cuánto ahorrar y cómo invertir
los ahorros. En el contexto de una empresa, las finanzas implican el
mismo tipo de decisiones: cómo incrementar el dinero de los
inversionistas, cómo invertir el dinero para obtener una utilidad, y de
qué modo conviene reinvertir las ganancias de la empresa o
distribuirlas entre los inversionistas.

Es la rama de la economía que estudia los mercados de dinero y de capitales, las


instituciones y los participantes que intervienen en ellos, las políticas de captación de
recursos y de distribución de resultados de los agentes económicos, el estudio del valor
temporal del dinero, la teoría del interés y el coste de capital.
Otra definición:

Es la rama de la Economía que se relaciona con el estudio de las actividades de


inversión tanto en activos reales como en activos financiero, y con la administración
de los mismos.

Activo real es un activo tangible (maquinaria,


edificio, terreno) utilizado para generar
recursos.

Activo financiero constituye el derecho a


cobrar una cuenta en el fututo ( cuentas y
documentos por cobrar).
¿Qué son las finanzas?
Técnica por cuyo medio la entidad económica (publica y
privada), se encargara de estudiar diversas formas por las que
habrá de ha llegarse de los recursos necesarios para su vida y
funcionamiento, así como la forma de aplicar estos recursos.
Las finanzas corresponden a una rama de la economía que
estudia el movimiento del dinero entre las personas, las
empresas o el Estado.

También estudia la obtención y la administración del dinero


que ellos realizan para lograr sus respectivos objetivos,
tomando en cuenta todos los riesgos que ello implica.

rentabilidad de las inversiones: cuándo es conveniente o no invertir en un


proyecto o cómo elegir entre varios proyectos.

endeudamiento: mantener el endeudamiento bajo control y aprovechar sus


Áreas de beneficios para crecer en el futuro.
estudio de las
finanzas variaciones del valor del dinero en el tiempo: controlar la pérdida de valor
del dinero en escenarios con inflación.

determinación de los precios de los activos tangibles e intangibles: de


acuerdo a su riesgo y tasa esperada de retorno.
Se definen como el arte y la ciencia de
administrar dinero.
Afectan la vida de toda persona y organización.

Las finanzas se relacionan con el proceso, las instituciones, los mercados y los
instrumentos que participan en la transferencia de dinero entre personas,
empresas y gobiernos.
FINANZAS

Corresponden a un área de la economía que estudia la obtención y


administración del dinero y el capital, es decir, los recursos
financieros. Estudia tanto la obtención de esos recursos
(financiación), como la inversión y el ahorro de los mismos.

AHORRO INVERSIÓN

rentabilidad
FINANZAS.

Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas,


familias o Estado) deben tomar decisiones de inversión, ahorro y
gasto en condiciones de incertidumbre.

Al momento de tomar estas decisiones los agentes


pueden optar por diversos tipos de recursos financieros
tales como: dinero, bonos, acciones o derivados,
incluyendo la compra de bienes de capital como
maquinarias, edificios y otras infraestructuras
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y FINANZAS.

Es común equivocar estos términos en forma conceptual, y en teoría existe una


diferencia muy clara entre las finanzas y la administración financiera. Las finanzas
están compuestas básicamente por tres aspectos financieros:

1. Mercados de dinero y capitales.


2. Inversiones.
3. Administración financiera.

Es decir, la administración financiera es un aspecto que se encuentra contenido en


el concepto: finanzas, por tal razón comparten objetivos y funciones.
Áreas principales de las finanzas:

FINANZAS

3. Administración 2. Inversiones
financiera 1. Mercados
financieros (de
dinero y capitales)
1. Los mercados financieros, son un medio de
interacción de personas, corporaciones e
instituciones que necesitan dinero o que tienen
dinero para prestar o invertir.

2. Inversiones, es una disciplina que


estudia las transacciones financieras
desde el punto de vista de los
inversionistas externos a la compañía.
3. La Administración financiera

se refiere a la adquisición, financiamiento y administración de activos con alguna


meta global en mente.

es un área de las finanzas que aplica principios financieros dentro de una


organización para crear y mantener valor mediante la toma de decisiones y una
administración correcta de los recursos.

consiste en maximizar el patrimonio de los accionistas de una empresa a través de


la consecución, manejo y aplicación correcta de los recursos que requiere la
misma.
En la puerta de entrada de una universidad en Sudáfrica, el siguiente mensaje fue
fijado para la contemplación:

"Destruir cualquier nación no requiere el uso de bombas atómicas o el uso de misiles


de largo alcance, sólo se requiere de un bajo nivel educativo, ignorancia de su historia
y que sus estudiantes hagan trampas en los exámenes y ante cualquier barrera que
encuentren en la vida“

De esta manera:
- Los pacientes mueren a manos de esos médicos...
- Los edificios se derrumban a manos de esos ingenieros...
- El dinero se pierde a manos de esos economistas y contadores...
- La humanidad muere a manos de esos eruditos religiosos...
- La justicia se pierde a manos de esos jueces...

"El colapso de la educación es el colapso de la nación".


Administración financiera.

Consiste en la planificación de los recursos económicos, para definir


y determinar cuáles son las fuentes de dinero más convenientes,
para que dichos recursos sean aplicados en forma óptima.

y así poder asumir todos los


compromisos económicos de
corto, mediano y largo plazo;
expresos y latentes, que tenga
la empresa.

reduciendo riesgos e incrementando el valor de la


organización, considerando la permanencia y el
crecimiento en el mercado, la eficiencia de los
recursos y la satisfacción del personal.
Objetivos de la administración Financiera.

•Maximizar el valor de la empresa.

• Obtener fondos y recursos financieros.

•Asignar dichos recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la


empresa.

•Lograr el óptimo aprovechamiento de los recursos financieros.

• Planear el crecimiento de la empresa, tanto táctica como estratégica.

•Minimizar la incertidumbre de la inversión.

•Responsabilidad social.
¿Qué es maximizar el valor de la empresa?

Buscar el posicionamiento sólido y creciente de la empresa en su mercado.


Desplazamiento de productos y servicios que garanticen la generación de flujos
monetarios constantes y crecientes (liquidez).
Mayores utilidades posibles para los accionistas.
Investigación y desarrollo.
Nuevos productos y fomentar nichos de mercado.
Mejora continua en la calidad de los productos.

Decisiones de Inversiones: en activos y las


inversiones excedente de efectivo.
Funciones de la Decisiones de financiamiento: La obtención de los
administración fondos necesarios para las inversiones en activos.
financiera
Decisiones gerenciales: relacionados con problemas
cotidianos de operación y financiamiento.
CLASIFICACIÓN

Debido a que las personas, empresas y entidades gubernamentales necesitan


fondos para operar, el campo a menudo se divide en tres subcategorías que son:
las finanzas personales, las finanzas corporativas y las finanzas públicas.
Servicios financieros.

Los servicios financieros son aquellos otorgados por las


distintas organizaciones que conforman el sistema financiero
y que facilitan el movimiento del dinero.

*instituciones de crédito o bancos (banca


Entre ellas destacan múltiple y la banca de desarrollo).
principalmente los *las casas de bolsa,
intermediarios *las sociedades financieras de objeto limitado
financieros. (sofoles) y las sociedades financieras de objeto
múltiple (sofomes).
*las sociedades de inversión.

De esta manera, el sistema financiero cumple con sus funciones de


intermediar recursos y posibilitar la existencia del sistema de pagos
en la economía a través de la prestación de diversos servicios
financieros.
Fayol encontró que ciertas
“operaciones” necesarias
para el logro de los
objetivos eran comunes a
cualquier tipo de empresa.

Este estudio se tradujo en


un análisis más profundo
respecto a la división de
trabajo dentro de las
organizaciones actuales.
Áreas Funcionales de la Empresa.

Operaciones o Áreas de la
Función Específica
Organización

Técnica. Elaborar de los productos o servicios.

Comercial. Comprar y vender.

Financiera. Obtener y aplicar el capital necesario.

Seguridad. Salvaguardar los bienes y las personas.


Generar información sobre la situación
Contabilidad.
económica.

Prever, Organizar, Dirigir, Coordinar y Controlar


Funciones Administrativas.
las funciones anteriores.
3. Las finanzas en la empresa.

La empresa es un organismo dinámico que se mueve y avanza en función de cómo se


gestiona. Y, dentro de toda la estructura, la administración efectiva del dinero es
vital; y es ahí en donde radica la importancia de las finanzas en la empresa.
sin este recurso se puede complicar la toma decisiones.

En ese sentido, las finanzas en la empresa juegan un papel dual:


1) Registrar información.
2) Herramienta para la toma de decisiones.

Estas dos funciones se pueden ver de manera tangible en dos elementos básicos:
a) Contabilidad.
b) Análisis financiero.

Estos dos elementos son los que hacen que las finanzas cumplan su función de facilitar
la gestión dentro de la estructura empresarial, ya que de ellos se desprenden tanto la
información que agrupa lo acontecido y la manera en que esta información se torna en
un punto de referencia para dirigir el negocio.
Principales actividades.

Las principales actividades de las finanzas en la empresa son:

Registrar operaciones contables y datos financieros.


información actual e histórica

Planificar, analizar y evaluar la información registrada.


presupuesto, flujo de fondos, indicadores y análisis de costos

Buscar fuentes de financiamiento y


seleccionar la más conveniente para el
emprendimiento.

Buscar opciones de inversión.


adquisición de activos, nueva maquinaria, compra de títulos, acciones o cuotas partes de fondos comunes de
inversión y depósitos de cuentas bancarias.

Controlar las operaciones ejecutadas y registradas.


rectificar errores u omisiones para el posterior análisis de desvíos en relación al presupuesto inicialmente desarrollado
Análisis y planeación de inversión y financiamiento.

Todas las funciones de las finanzas (o del encargado o del área o departamento de
las finanzas) en una empresa, se basan en dos funciones principales: la función de
inversión y la función de financiamiento.

Estas funciones son opuestas, pero, a la vez, complementarias, por ejemplo, si


depositamos dinero en una cuenta bancaria, estaremos invirtiendo dinero
(inversión) y, a la vez, el banco estaría financiándose (financiamiento).

Y, por otro lado, si obtenemos un crédito del banco (financiamiento), el banco


estaría invirtiendo (inversión).
Áreas estratégicas.

Generalmente una empresa está formada por al menos 5 a


6 áreas funcionales básicas: Dirección General,
Administración y Recursos Humanos, Producción,
Finanzas y Contabilidad, Publicidad y Mercadotecnia e
Informática, pero puede estar formada por muchas más.

El número de áreas de la empresa dependerá del tamaño


de la organización. En las pequeñas empresas las áreas
funcionales se simplifican y se integran unas dentro de las
otras.
Contaduría.
El Departamento de Contaduría se encarga
de instrumentar y operar las políticas,
normas, sistemas y procedimientos
necesarios para garantizar la exactitud y
seguridad en la captación y registro de las
operaciones financieras, presupuestales y
de consecución de metas de la entidad, a
efecto de suministrar información.

Contaduría.
Tesorería Establece
Programas para
la Obtención de
Capital.

Administración
Gestiona las
de Seguros y
Fuentes de
Fondos de
Financiamiento.
Pensión.

Tesorería

Controla el
Gestión de los
Crédito y la
Fondos de
Cobranza de las
Inversión de la
cuentas a favor
compañía.
de la compañía.
Tesorería.

En este departamento se llevan a cabo las siguientes funciones:

a) Establece programas para la obtención de capital.


b) Mantiene un mercado adecuado para los valores de la mercancía.
c) Mantiene las fuentes adecuadas de préstamos, es decir, guarda
relaciones con los bancos.
d) Se responsabiliza en el aspecto financiero de las transacciones con
bienes raíces.
e) Controla el crédito y la cobranza de las cuentas a favor de la
compañía.
f) Determina la mejor opción para invertir los fondos de la compañía.
g) Formulación de los presupuestos de efectivo.
h) Administración de seguros y fondos de pensión.
Las finanzas y su relación con otras disciplinas.

Las finanzas se relacionan con ciencias como la economía, las ciencias


jurídicas, la historia, la estadística, contabilidad, con los sistemas informáticos
entre otras que de una u otra manera la ayudan para que el gerente financiero
tome las mejores decisiones.

a) Relación con la Economía.


b) Con las ciencias jurídicas.
Investigar como se relacionan c) Con la historia. d) Con la estadística.
con estas disciplinas. e) Con la Contabilidad financiera.
f) Con los Sistemas de información.
g) Con las Matemáticas.
h) Con la Informática.

Похожие интересы