EL MERCADO MONETARIO

O EL MERCADO DE DINERO

CURSO MERCADO DE CAPITALES Y DERIVADOS

 ORIGEN DE LOS BANCOS Y
OTRAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS
 OPERACIONES COMERCIALES LIGADAS A LOS TEMPLOS DE
MESOPOTAMIA
 CODIGO BABILONICO DEL AÑO 1800 A.C
 BANCOS COMO LOS CONOCEMOS HOY - EUROPA DEL SIGLO XVI
 FUNCIONES DE LOS BANCOS DATAN DE LA EDAD MEDIA
 BANQUEROS DEL RENACIMIENTO : LOS MEDICI DE FLORENCIA

 BANCOS MODERNOS SIGLO XVII 1656 RISKBANK - SUECIA

1694 BANCO DE INGLATERRA
 ORFEBRES DEL SIGLO XVII – UN MODELO DE PARTIDA DE LA
BANCA CONTEMPORANEA
 SUPERINTENDENCIA DE BANCA,
SEGUROS Y AFP
LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE SEGUROS Y
ORGANICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS
ENCARGADO DEL CONTROL DE LAS EMPRESAS BANCARIAS, DE
SEGUROS Y ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y DE
TODOS AQUELLOS OTRAS QUE RECIBAN DEPOSITOS DEL PUBLICO O QUE
REALICEN OPERACIONES CONEXAS O SIMILARES

FUNCIONES :
1. Autorizar la organización, funcionamiento, fusión y cierre de nuevas
instituciones o de sus sucursales.
2. Aprobar planes técnicos y condiciones de cobertura de las Empresas de
Seguros.
3. Aprobar los Estatutos de las Instituciones bajo su Supervisión y sus
modificaciones.
4. Dictar normas sobre el control y la estabilidad económica y financiera de
las instituciones bajo su Supervisión.
 CONCEPTUALIZACION
MERCADO DE DINERO
SON EMPRESAS ORGANIZADAS EN
SOCIEDADES ANONIMAS, ENCARGADAS
DE CAPTAR O RECIBIR DINERO DEL
PUBLICO EN DEPOSITOS O BAJO
CUALQUIER MODALIDAD CONTRACTUAL
Y EN UTILIZAR ESE DINERO, SU PROPIO
CAPITAL Y EL QUE OBTENGA DE OTRAS
FUENTES DE FINANCIAMIENTO.

LA RETRIBUCION QUE RECIBE EL

DEPOSITANTE (INTERES PASIVO)
PROVIENE DEL PRECIO QUE PAGA
AQUEL CLIENTE QUE SE BENEFICIA DE
UN PRESTAMO (INTERES ACTIVO).
EL NEGOCIO DEL BANCO CONSISTE EN
EL DIFERENCIAL DE ESTAS DOS TASAS
DE INTERES, ASI COMO ASUMIR EL
RIESGO DE RECUPERACION DEL DINERO
PRESTADO.
 CLASIFICACION POR FUNCIONES
Empresa Bancaria: Es un organismo cuyo
giro principal consiste en recibir dinero del
público en depósitos y conceder créditos,
entre otros.
Empresa Financiera: Es aquella que capta
recursos y facilita colocaciones de primeras
emisiones de valores, operar con valores
mobiliarios y brindar asesoría de carácter
financiero.
Caja Rural de Ahorro y Crédito:
Instituciones que captan recursos y otorgan
financinamiento preferentemente a la
mediana, pequeña y micro empresa del
ámbito rural.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito : captan
recursos del público y su especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a
pequeñas y micro empresas.

Caja Municipal de Crédito Popular: Otorgan

crédito pignoraticio al público en general así
como efectuar operaciones activas y pasivas con
Municipalidades y Empresas Municipales.
Empresa de Desarrollo de la Pequeña y
Microempresa - EDYPYME: Son aquellas
instituciones que otorgan financiamiento a los
empresarios de pequeñas y micro empresas.
Empresa de Arrendamiento Financiero -
LEASING: Cuya especialidad consiste en la
adquisición de bienes muebles e inmuebles, los
que serán cedidos en uso a una persona natural o
jurídica a cambio del pago de una renta periódica
y con la opción de comprar dichos bienes por un
valor predeterminado.
Empresas de FACTORING : Adquisición de
facturas conformadas por títulos-valores y en
general cualquier valor mobiliario representativo
de deuda.
Empresa Afianzadora y de garantías : Otorgan
afianzamiento para garantizar a personas
naturales o jurídicas ante otras empresas del
Sistema Financiero o ante empresas del extranjero
en operaciones vinculadas al comercio exterior.
Empresa de Servicios Fiduciarios : Consiste en
actuar como Fiduciario en la administración de
patrimonio autónomo o el cumplimiento de
encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

Cooperativas de Ahorro y Crédito : captan

recursos del público y realizan operaciones
autorizadas por la ley de banca y Seguros.
 CARACTERISTICAS DE LA
INTERMEDIACION FINANCIERA

1. Se trata de un mercado que orienta principalmente sus esfuerzos a la

venta de productos financieros emitidos por el propio intermediario.
Por lo general tienen una amplia red de agencias o sucursales que les
permite captar depósitos y atender al público.
2. El análisis del riesgo lo efectúan los propios intermediarios
financieros . Estos evalúan directamente a través de su
Departamento de Análisis Crediticio al agente deficitario y lo
clasifican para otorgarle o denegarle el crédito.
3. Los instrumentos que se utilizan por el lado pasivo (Captación de
Fondos) son diversos así como los instrumentos que se utilizan por el
lado activo (colocación de Fondos) también son variados. Por otra
parte, se presentan operaciones contingentes como instrumentos de
intermediación financiera .
 OPERACIONES
BANCARIAS

ACTIVAS PASIVAS

OPERACIONES
CONTINGENTES
 OPERACIONES PASIVAS
Son operaciones tanto en moneda nacional como en moneda extranjera por las
que el intermediario financiero paga intereses al depositante.

OPERACIONES ACTIVAS
Son operaciones tanto en moneda nacional como en moneda extranjera por las
que el intermediario financiero cobra intereses al prestatario.

OPERACIONES CONTINGENTES
Son operaciones tanto en moneda nacional como en moneda extranjera por las
que el intermediario financiero cobra comisiones al prestatario.
 OPERACIONES PASIVAS
DEPOSITOS A LA VISTA O CUENTA CORRIENTE : Contrato suscrito entre
el cliente (depositante) y el banco (depositario) por el cual se faculta al primero
para efectuar retiros de dinero mediante órdenes de pago denominados cheques.

DEPOSITOS A PLAZO : o Depósitos a término, porque no puede ser retirado

por el depositante hasta que se haya vencido el plazo.

DEPOSITO DE AHORROS: Depósitos a la vista a una determinada tasa de

interés.
OPERACIONES ACTIVAS
CREDITO EN CUENTA CORRIENTE : Préstamo que realiza el banco o
financiera abonando una cantidad de dinero en la cuenta corriente del cliente,
la cual es utilizado por éste mediante giro de cheques u órdenes de pago en
general.

PAGARE BANCARIO : Título valor por el cual el banco presta una cantidad
determinada a una tasa de interés y a un plazo de vencimiento específicos.
EL SOBREGIRO : El cliente gira sin disponer de fondos, quedando en potestad del
banco el pagar o no.
DESCUENTO BANCARIO : El Banco otorga un crédito y cobra los intereses por
adelantado contra el giro o endoso a su favor de un título valor, los mas usados
son : el Pagaré, la letra y el Warrant ( certificado otorgado al tenedor de un
derecho por la compra de valores a un precio y plazo determinado).
TARJETA DE CREDITO : Contrato que se establece entre el emisor de la tarjeta y el
usuario. Es una apertura de crédito por el cual el banco se compromete a conceder al
cliente en forma continua hasta un monto tope máximo de línea aprobada, mediante
pago a terceros (establecimientos comerciales, etc).
LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO : Contrato en virtud del cual el
banco cumpliendo instrucciones expresas del cliente, compra determinados bienes
muebles o inmuebles para alquilarlos al mismo cliente. Este los utilizará dentro de
un período irrevocable predeterminado a cuyo término tendrá la opción de adquirirlo
a un precio residual previamente convenido.
OPERACIONES CONTINGENTES
Son operaciones por las que el banco se compromete a través de un documento formal
a cumplir un contrato u obligación ante un tercero, si su cliente no lo hiciera
previamente . Las principales operaciones contingentes son : El Crédito
documentario, la Fianza bancaria, el aval y la Letra hipotecaria.
 FUNCIONES DE LAS PRINCIPALES ENTIDADES DEL
SISTEMA BANCARIO Y NO BANCARIO
SISTEMA BANCARIO
1. BANCO DE LA NACION

Recaudar rentas y recibir en depósito fondos del Gobierno Central

Recibir en custodia y consignación los depósitos administrativos y judiciales
Pagar la deuda pública
 Realizar todo tipo de operaciones comerciales, crediticias y bancarias
2. BANCA COMERCIAL
Recibir depósitos a la vista, a plazo y ahorros, otorgar créditos directos
Descontar letras, pagarés y otros documentos de deuda
Otorgar avales y fianzas
Emitir y confirmar cartas de crédito
 FUNCIONES DE LAS PRINCIPALES ENTIDADES DEL
SISTEMA BANCARIO Y NO BANCARIO
SISTEMA BANCARIO
3. EMPRESAS FINANCIERAS

Recibir depósitos a un plazo no menor de treinta días

Otorgar créditos directos, Descontar letras de cambio, pagarés y otros
Otorgar avales y fianzas, adquirir y negociar certificados de depósitos y
warrants, realizar operaciones de crédito con otras financieras y bancos del país y
del exterior
Comprar y vender acciones y bonos que tengan cotización en bolsa
Otorgar avales y fianzas

SISTEMA NO BANCARIO
1. CAJAS RURALES DE CREDITO
Captar recursos del público
 FUNCIONES DE LAS PRINCIPALES ENTIDADES DEL
SISTEMA BANCARIO Y NO BANCARIO
SISTEMA NO BANCARIO
1. CAJAS RURALES DE CREDITO

Otorgar financiamiento a la mediana, pequeña y micro empresa

2. EMPRESAS DE SEGUROS
Celebrar contratos a cambio de una prima que se indemniza por posibles daños
ocurridos por los riesgos cubiertos
3.EMPRESAS DE CREDITO DE CONSUMO
Otorgar créditos directos a personas naturales o jurídicas bajo cualquier
modalidad en MN ó MEX para adquisición de bienes de consumo duradero
Efectuar operaciones de crédito con otras empresas de crédito de consumo,
bancarias o financieras del país o del extranjero
Recibir depósitos de ahorro y plazos, emitir y cobrar bonos así como certificados
de depósito negociables
EL PROCESO BANCARIO Y EL ANALISIS DEL RIESGO

SOLICITUD Entrega de documentación

establecida por la SBS indicando
CLIENTE situación legal, sus EE.FF.,
garantías e historia de la Empresa

EVALUACION Técnicas de análisis financiero y

DEL CREDITO económico de los Estados
financieros

EVALUACION Especificación de riesgos

INSTALACIONES
 Garantía de préstamo con su
EVALUACION
patrimonio. Puede ser personal :
DE
una o varias personas garantizan
GARANTIAS
el préstamo . Real puede ser sobre
bienes muebles o inmuebles.

Se elevan las propuestas a la

ELABORACION DE instancia correspondiente para su
PROPUESTAS DE aprobación, generalmente al Comité
CREDITO de Créditos o Entidad Financiera

El crédito es aprobado o
COMITÉ DE desaprobado, comunicándose al
CREDITOS cliente. Si es aprobado se comunica
los términos y condiciones.
FORMALIZACION Inscripción de garantías en los
A TRAVES DE UN Registros Públicos
CONTRATO

Control de cumplimiento de las

DESEMBOLSO obligaciones contractuales y
conservación de garantías

COBRANZAS No cumplimiento origina cobranza

DE judicial o cobranza extrajudicial
OBLIGACION
GRACIAS…