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ANÁLISIS FINANCIERO

CON INDICADORES
TRADICIONALES

ANDRÉS FERNANDO GALEANO OSORIO

Administrador de Empresas
Especialista en Ingeniería Financiera
ÍNDICES FINANCIEROS
1. Es una herramienta de diagnóstico financiero.

2. Relaciona cifras extractadas bien sea de los


estados financieros o de cualquier otro
informe interno.

3. Nos da una idea del desempeño financiero de


un sector, empresa o área de la empresa.

4. Evalúa aspectos fundamentales como la


liquidez, rentabilidad, endeudamiento y
rotación de los recursos.
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ÍNDICES FINANCIEROS
1. Sirven de base para realizar
proyecciones.

2. Analizar comportamientos históricos y


determinar tendencias.

3. Comparar con otras empresas del sector.

4. Sirven de base para los procesos de


planeación y control.

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INTERPRETACIÓN DE ÍNDICES
1. El promedio del sector.

2. Con el índice de periodos anteriores.

3. Con los objetivos de la empresa.

4. Con los índices de la competencia. (Cuando se posean).

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CLASIFICACIÓN DE LOS ÍNDICES

•Índices de estructura.

•Índices de crecimiento.

•Índices de liquidez.

•Índices de Rotación.

•Índices de endeudamiento.

•Índices de rentabilidad.

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ÍNDICES DE ESTRUCTURA – ANÁLISIS
VERTICAL
Estado de Resultados
1.Este análisis nos permite ver la participación de los
costos, gastos y utilidad, en función de las ventas de la
empresa.

2.Muestra la estructura de costos y Utilidades de la


empresa.

3.La cifra base del análisis es del total de las Ventas Netas
o Ingreso Operativo.

4.Si se comparan los resultados de varios periodos,


muestra tendencias.
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ÍNDICES DE ESTRUCTURA – ANÁLISIS
VERTICAL
Balance General

1.Este análisis permite identificar la participación de los recursos de la


empresa respecto al total.

2.Permite ver la estructura de las cuentas del Pasivo y el Patrimonio.

3.Da una idea del endeudamiento de la empresa.

4.La cifra base del análisis es el total de activos, o Pasivos más


Patrimonio.

5.Si se comparan los resultados de varios periodos, muestra


tendencias.

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ÍNDICES DE CRECIMIENTO – ANÁLISIS
HORIZONTAL
Estado de Resultados y Balance General

Muestra el crecimiento o evolución de cada una de las cuentas respecto


al periodo pasado.

Muestra tendencias cuando se comparan los índices de varios


períodos.

La cifra base del análisis es el valor de la cuenta en el período t-1.

La variación puede presentarse en términos absolutos (o monetarios).

La variación puede presentarse en términos relativos (o porcentuales).

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INDICADORES DE LIQUIDEZ
1. Miden la capacidad de la empresa
para cancelar las obligaciones de
corto plazo.
2. Evalúa la empresa desde el punto
de vista de la liquidación.
3. Supuestos del análisis:
• Se van a pagar los pasivos
corrientes inmediatamente.
• La empresa no seguirá en
marcha. No habrá nuevas
ventas.
• Los activos se pueden convertir
en efectivo al valor que
aparecen en libros.

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BIBLIOGRAFÍA

Autor (es) Título


1. GARCÍA, Oscar León Administración Financiera

2. ORTIZ ANAYA, Héctor Análisis Financiero Aplicado

3. VAN HORNE, James C. Fundamentos de Administración Financiera

4. JAE K. Shim. SIEGEL , Joel. Administración Financiera

5. MENDOZA, GARCÍA Alberto Análisis e Interpretación de la Información


Financiera
6. NAVARRO C, Diego Decisiones Financieras. Universidad
Nacional de Colombia
7. NAVARRO C, Diego Temas de Administración Financiera

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