CONTABILIDAD

GERENCIAL
Facultad d Ingeniería de
Sistemas
Mg. Ysaac Ospino Edery
Programa del Curso
 Objetivos Generales del Curso:

 Familiarizar al alumno con los fundamentos de la

Contabilidad como parte medular de la información
financiera de las organizaciones.
 Introducir al alumno en el análisis de Estados
Financieros así como en los principios que los
soportan.

 El curso pretende ofrecer un conocimiento general de

las principales características del proceso contable,
los principales estados financieros y los conceptos
necesarios para el adecuado uso, análisis e
interpretación de los mismos.
.El estudio de la Contabilidad Gerencial constituye un acercamiento del
futuro ingeniero hacia el desarrollo de habilidades gerenciales en su
afán de contar con el mejor recurso humano en los cargos de Dirección
y de Gestión para permitir el sostenimiento profesional y la
supervivencia de las organizaciones

.El entorno actual le impone a las empresas , requerimientos que le den

el nivel de competitividad necesario para mantenerse en un mercado
globalizado.

.El reto de las empresas es la búsqueda constante de estrategias que le

proporcionen liderazgo, ventaja competitiva, y mayor productividad.

.Lo anterior obliga a las empresas a generar y renovar constantemente

sus sistemas de información contable, administrativa que apoyen a la
formulación e implementación de estrategias competitivas.

.
. La materia de Contabilidad Gerencial tiene entre
otros, como propósito integrar las teorías, técnicas y
herramientas adquiridas en las materias de
Contabilidad, Administración, Economía, Informática
y Estadística, que le permitan al alumno desarrollar
habilidades de análisis , integración , visualización de
contextos para la construcción de propuestas y
soluciones que llevan al logro de las metas de
organización .
 Programa del Curso
 Objetivos Generales del Curso:

 Al término del curso el alumno será capaz de comprender la

contabilidad gerencial como un sistema de información
integral de los aspectos financieros de la organización,
construido sobre la base de ciertos principios.

 Asimismo, se espera que el alumno domine los principios

fundamentales y los integre a otros conceptos impartidos en
los diferentes cursos del programa, con el objeto de estar
habilitado para usar adecuadamente la información contable
en la toma de decisiones.
 Programa del Curso
Descripción de las Unidades:

 El curso está dividido en 4 grandes unidades, a través de las

cuales el alumno podrá analizar, entender y manejar los
diferentes aspectos de la Contabilidad Gerencial/Financiera,
sus principales estados financieros y la relación entre ellos,
así como los principios generales que los rigen. Se da una
visión especial a los sistemas de contabilización de costos
como elemento que cumple con un triple objetivo: valoración
de existencias, medición de resultados y toma de decisiones.
Programa del Curso

Unidad 1: Introducción: Fundamentos de Contabilidad

Financiera

 Introducción
 Contabilidad: Información para la toma de decisiones
 Principales Estados Financieros
 Balance, Estado de Resultados y Estado de Flujo de
Efectivo
 Principios Contables y Convenios Fundamentales
 El ciclo contable y la preparación de un informe anual
Programa del Curso

Unidad 2: Activos, Pasivos, Patrimonio y Resultado

 Aspectos contables de los Activos Financieros

 Activos Fijos y Depreciación
 Pasivos y Patrimonio
 Utilidad y Cambios en las utilidades retenidas
 Programa del Curso

Unidad 3: Sistema de Contabilidad de Costos

 Introducción a los términos y propósitos del costo

 Análisis de costo-volumen-utilidad

 Costeo tradicional v/s costeo ABC

 Unidad 4: Toma de decisiones a partir de la información

contable
 Análisis de Estados Financieros

 Tamaño común y análisis de índices

 Razones de liquidez, deuda, cobertura, rentabilidad

 Razones financieras y poder predictivo.

Programa del Curso

Estrategias de Enseñanza
 Clases activas, solución de casos, situaciones y problemas.
Aplicación de los conceptos a la realidad local, relacionando a los
alumnos con situaciones y casos reales.

Evaluación:
 Resolución de casos (2 casos) : 40%
 Participación en clases : 10%
 Controles escritos (3 controles) : 20%
 Examen final (caso) : 30%

Bibliografía:
 Set de lecturas seleccionadas
 Set de casos seleccionados
Naturaleza de la
Contabilidad
 La contabilidad describe hechos económicos que ocurren
en una organización, y para entenderla se requiere saber lo
que es una empresa
 La contabilidad organiza y resume la información
económica para que los usuarios puedan emplearla.
 Se presenta en informes detallados llamados Estados
Financieros
Naturaleza de la
Contabilidad

 Para prepararlos, los contadores

analizan, registran, cuantifican,
acumulan, sintetizan, clasifican,
informan e interpretan los hechos
económicos y sus efectos financieros
en la empresa.
Sistema Contable
 La serie de pasos con que,
inicialmente se registra la información
y luego se convierte en Estados
Financieros

 Los contadores estudian las

necesidades de información y luego
crean el sistema contable que mejor
se adapte a esas necesidades
Usuarios de la información
contable
 Usuarios internos de la empresa
 Gerente General
 Gerentes de áre
 Usuarios Externos
 Acreedores
 Accionistas
 Potenciales inversionistas
 Fisco, etc.
 INFORMACION PARA LA DECISIONES

.Todos tomamos decisiones. Casi siempre y a menos que nuestra

decisión sea puramente emotiva, usamos información que nos ayuda
en tomarla.

.La información incluye hechos, ideas y conceptos que nos ayudan a

comprender el mundo.

.El uso apropiado de buena información trae consigo mejores

decisiones, al usar la información debemos interpretar y comprender
sus limitaciones.

.La información inadecuada o el mal uso de ella a menudo conduce a

decisiones equivocadas.

.La información contable ayuda a quienes toman decisiones a saber

donde están, donde han estado y hacia donde se dirigen.
 El Proceso Contable

.El propósito de la contabilidad es ayudar a la gente en la adopción de

decisiones acerca de las actividades económicas.

.Las actividades económicas implican la distribución de los recursos

escasos.La gente distribuye recursos escasos cuando intercambia
dinero, o bienes y servicios.

.NOTA INSTRUCTIVA: Con frecuencia, los términos (dinero y efectivo),

se emplean indistintamente. En lenguaje común dinero se refiere
específicamente a billetes y monedas. El termino efectivo es mas amplio,
por que además incluye a los cheques, cuentas bancarias, y otros
recursos fácilmente convertibles en dinero. El termino general que
designa al dinero y otros artículos fácilmente convertibles, recibe el
nombre de (Recursos financieros)
 SISTEMA DE INFORMACIÓN

La necesidad de información resulta de la interacción entre quienes

proveen recursos y servicios a una organización.También describe los
componentes principales del sistema de información.

En una organización pueden existir varios sistemas de información para

propósitos diferentes.

La contabilidad es un sistema de información particular, acerca de las

consecuencias económicas del proceso de transformación.

.Explica por que los contratos afectan la necesidad de información

acerca de de las organizaciones.

.Explica por que el riesgo y la utilidad son importantes para el inve

rsionista.

.Explica como los derechos y obligaciones financieras afectan el

riesgo y las ganancias.
.Explica los efectos de las compensaciones en las decisiones
de los administradores.

.Identifica el uso de la información contable por los

administradores, trabajadores,proveedores, clientes y
organizaciones gubernamentales.

.Señala el propósito de los principios de contabilidad

generalmente aceptados y de la auditoria.

.Define el activo, pasivo y capital.

.Define los ingresos y los gastos.

.Explica la interrelación entre los contratos, las transacciones y

la información contable.
 INFORMACIÓN PARA QUIENES ADOPTAN DECISIONES

.La importancia de la información contable se determina por la forma en

que satisface las necesidades de información de quienes la emplean.

.Dicha información describe las consecuencias económicas del proceso

de transformación.

.Se encarga de medir los recursos financieros empleados para adquirir

otros recursos,la conversión en bienes y servicios, y el precio de venta a
los clientes.

.La necesidad de información surge del entorno empresarial.

Cuadro ejemplo de intercambio sobre los que
requieren información

LA ORGANIZACIÓN

Obtiene dinero ......................... ..Inversionistas

Adquiere Recursos.................... .....Empleados

Produce y vende bienes y............Proveedores

servicios Consumidores y El Gobierno
 RIESGO Y GANANCIA

Quienes invierten en una empresa esperan obtener

ganancias por su inversión. Al mismo tiempo deben considerar el
riesgo de invertir en dicha empresa.(Cuanto ganaran si tiene éxito,
que sucedería si fracasa).

El riesgo y la ganancia están vinculados en la mayoría de las

situaciones, los inversionistas esperan obtener mayores ganancias
en inversiones de mayor riesgo.

La mayores ganancias compensan el mayor riesgo, pero las

ganancias obtenidas pueden ser diferentes a las previstas.
 EVALUACIÓN DE LOS INTERCAMBIOS

Busca explicar cómo la deuda financiera y el capital financiero

influyen en el riesgo y la ganancia.

Inversionistas: Los dueños y acreedores son inversionistas en una

organización .

Acuerdan con los administradores la provisión de recursos

financieros a cambio de ganancias futuras.

Necesitan información para decidir si invierten o no en una

empresa y cuando invertir.

La información contable ayuda a los inversionistas a evaluar el

riesgo y las ganancias que podrían esperar por su inversión.
También les ayuda a saber si los administradores están
cumpliendo los términos de sus contratos.

Las decisiones financieras son la mayor fuente de riesgo de una

empresa.

La deuda financiera se origina cuando una empresa obtiene

recursos financieros de los acreedores.

El capital financiero se origina cuando dichos recursos

provienen de los dueños.

La decisión de emplear deuda financiera o capital financiero

influye en el riesgo y ganancia de una empresa.
La obtención de recursos de los acreedores siempre
aumenta el riesgo de la empresa.

Los intereses son la ganancia obtenida por un acreedor

.

El monto de los intereses no es el principal de la deuda.

Si una empresa no obtiene suficiente utilidad no podrá

realizar dichos pagos y los acreedores podrán ocasionar
su bancarrota, situación legal por el cual una empresa
es controlada por y para los acreedores.

Los acreedores también podrían exigir a la empresa a

liquidar sus recursos para pagar sus deudas.
 LOS ADMINISTRADORES

Generalmente los dueños no administran las corporaciones grandes.

Para ello, contratan administradores, quienes acuerdan prestar dicho
servicio a cambio de un sueldo y otras compensaciones.

Los dueños o los directores que los representan, necesitan

información para evaluar la situación de los administradores y
compensar su buen desempeño, para lo cual ofrecen bonificaciones si
la empresa obtiene ganancias.

La información contable ofrece a los dueños y administradores un

medio para determinar la compensación que recibirán los
administradores (se produce un dilema ético).
 LOS TRABAJADORES

Los trabajadores tienen un rol determinante en el riesgo y la ganancia de la

empresa.

Los sueldos y la calidad del trabajo afectan directamente la calidad del

producto, las ventas, los costos y las utilidades.

La compañía evalúa el costo y la productividad de sus trabajadores.

Comparan su rendimiento con las expectativas de la administración.

La información contable ayuda a los administradores a evaluar el rendimiento

de sus trabajadores.

Los trabajadores negocian por mayores sueldos y compensaciones las que

son afectadas por la situación financiera de la empresa.

Los sindicatos emplean la información contable para evaluar la capacidad de

la compañía de compensarlos.
Como la otra parte contratante, los trabajadores evalúan el riesgo y la
ganancia de una relación laboral.

Si una empresa obtiene buenos resultados , los trabajadores

esperan ser recompensados. En caso contrario pueden enfrentar
suspenciones, recorte de beneficios y perdida del empleo.
 PROVEEDORES

La empresa adquiere materiales, mercancías, y otros recursos de los

proveedores.

Dichos recursos constituyen el costo principal en la mayoría de las

empresas.

Se hace necesaria una negociación cuidadosa entre los administradores

y los proveedores acerca de los precios, créditos y programas de
entregas.

Si la empresa no puede obtener materiales de buena calidad en el

momento preciso, puede experimentar pérdidas causadas por la lentitud
en la producción, desperdicio, disminución de ventas y la insatisfacción
de los clientes.

La información contable ayuda a las empresas a evaluar la capacidad de

sus proveedores de satisfacer sus necesidades de recursos.
Los proveedores de recursos generalmente venden a crédito
por periodos cortos que varían de 30 a 60 días aunque
pueden darse acuerdos de plazos mayores o menores.

Cuando una empresa se declara en bancarrota generalmente

adeuda grandes sumas a los proveedores, quienes tendrán
dificultad para cobrar o simplemente no podrán hacerlo.

Por consiguiente los proveedores evalúan el riesgo de vender a

crédito a otras empresas.

Las condiciones de venta, los precios y los plazos de los pagos

son afectadas por la percepción del proveedor del riesgo de
dicha venta.

Los proveedores emplean la información contable de sus

clientes para evaluar el riesgo de que el comprador no pueda
pagar por los bienes y servicios que adquiere.
 LOS CLIENTES

La empresa abastece a sus clientes. Por lo tanto los evalúa del

mismo modo que es evaluada por sus proveedores.

Los administradores establecen los términos de venta evaluando el

riesgo y la ganancia en dicha venta.

Los clientes de mayor riesgo generalmente obtienen condiciones

menos favorables.

La decisión del cliente es afectada por su percepción de la calidad

independientemente del precio. Esta decisión también depende del
prestigio financiero del vendedor.

Preguntas como (Podrá cumplir con la garantía y otras por el

estilo).
 LAS AGENCIAS DEL GOBIERNO

Las empresas obtienen autorización para vender bienes y servicios,

proporcionar información a las agencias gubernamentales, pagar
sus impuestos por ventas y ganancias.

Los gobiernos captan información de las empresas, por razones

estadísticas para la planificación y presupuesto.
Usuarios de la información
contable

 La información contable es útil para

quienes necesitan tomar decisiones
con consecuencias económicas.

 Estos usuarios de la información

pueden ser internos a la organización
o externos a ella.
La toma de decisiones

 La contabilidad facilita la toma de

decisiones al mostrar:
 dónde y cuándo se gastan los
recursos
 los compromisos que se han asumido
 el desempeño logrado
 las consecuencias financieras de las
decisiones tomadas.
Contabilidad Financiera y
Administrativa

CONTABILIDAD FINANCIERA

USUARIOS EXTERNOS

CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA O DE GESTIÓN

CONTABILIDAD FINANCIERA
 CONTABILIDAD FINANCIERA

La información contable preparada para su empleo por quienes

adoptan decisiones en el exterior (principalmente), constituye
información de contabilidad financiera.

Se llama así al proceso de preparar, emitir e interpretar la información

contable por quienes toman decisiones en el exterior.

Como fuente principal de información para inversionistas, es

importante para las actividades financieras de las empresas.

También influye en las decisiones de proveedores, clientes y

trabajadores.
 UNA DEFINICIÓN DE LA CONTABILIDAD GERENCIAL

. Los administradores necesitan información adicional a la

proporcionada a quines adoptan decisiones en el exterior para
evaluar la eficacia y eficiencia de las compañías.

. La contabilidad gerencial (o de gerencia), es el procedimiento de

preparar, emitir e interpretar la información contable para su empleo
por quienes adoptan decisiones en el interior de una organización.

Los administradores desarrollan sistemas de contabilidad

particulares y de uso interno para satisfacer sus propias
necesidades de información.

La información así expresada sirve a los gerentes para planificar y

controlar las decisiones.
. Las decisiones de planificación exigen a los
administradores señalar los objetivos y desarrollar
estrategias y políticas para lograrlos.

. Estas decisiones incluyen que bienes y servicios

producirá la empresa, donde colocara sus recursos, que
tecnología empleara y como incursionara en los
mercados.

. También determinan la estructura de la organización.

. También estiman la rentabilidad de las estrategias

alternativas y los riesgos asociados con su adopción.
. Las decisiones de control exigen a los administradores evaluar el
rendimiento de la organización para efectuar las modificaciones si los
planes no están cumpliendo los objetivos.

. Las decisiones de planificación y de control se adoptan en relación a

las actividades de inversión y de operación.

. Los administradores planifican las necesidades de recursos

financieros y como serán invertidos.

. Evalúan el empleo de los recursos y los resultados obtenidos,

planifican nuevos productos.

. Planifican la producción, distribución, mercadeo y servicio a los

bienes.

. El control de costos es una de sus principales tareas que influye en la

eficiencia de la empresa.
. La Contabilidad Gerencial satisface variadas
necesidades de información de quienes adoptan
decisiones en el interior de una empresa. Esta
información es emitida en una diversidad de formatos
que pueden ser diseñados de acuerdo a las necesidades
que surgen de una organización.
 PRINCIPALES ACTIVIDADES DE UN SISTEMA DE
INFORMACIÓN
Datos Usuarios
Fuente (entrada) Información
Procesamie
nto (salida)

Registra. Almacena. Convierte. Transmite

. La habilidad de almacenar y manipular datos antes de
la salida es una característica importante de muchos
sistemas de información.

. Una parte importante que permite el almacenamiento

y la manipulación es la base de datos que es un
ordenamiento físico o electrónico de datos que permite
que sean manipulados y recuperados
sistemáticamente.

. La forma de una base de datos contables podría estar

constituida por un archivo de computadora que
contenga información acerca de las cantidades que
adeuda a ciertos acreedores.
 El Sistema de Información Contable

Decisiones El Proceso de transformación Normas de Medi

Informes Normas de Información

Almacenamiento
y Procesamiento
.La fuente de datos del sistema de información contable
es el proceso de transformación de la empresa.

. Las actividades de financiamiento, de inversión y de

operación son la fuente de datos de la organización, en
relación a los recursos adquiridos, transformados y
consumidos.

.Los criterios de medición son normas que determinan

las características del proceso de transformación que
ingresa al sistema contable.
. Los principios de contabilidad generalmente aceptados
constituyen la principal fuente de medición. Las
autoridades gubernamentales determinan normas con
requisitos tributarios y de control, y los administradores
sus propias normas de medición para la información de
la contabilidad Gerencial.
Fuentes de información
 Estados financieros básicos
 Estado de Posición Financiera o
Balance
 Estado de Resultados

 Estados financieros complementarios

 Estado de Cambios en la Posición
Financiera
 Estado de Flujo Efectivo
MODULO DE UN SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE
COMPUTARIZADO

. Cada módulo tiene acceso a una o más bases de datos que almacenan
información acerca de los clientes ,productos , vendedores y otros
aspectos de las actividades de la empresa.

Ventas Cuentas por cobrar

Administración del inventario Cuentas por pagar Estados Financieros

Gerencia de producción Planillas

. Ventas: Análisis y registro de transacciones de ventas.

.Cuentas por Cobrar: Registro de información de los clientes,

facturación y recibos.

. Administración del Inventario: Registro del inventario e

información de compras.

. Cuentas por Pagar: Registro de las sumas adeudadas y pagadas

a los proveedores.

.Gerencia de Producción: Registro de los recursos y de los costos

vinculados con las actividades de producción.

Planillas: Registro de información acerca de los trabajadores, de

horas laboradas, sueldos e impuestos.

Mayor General y Estados Financieros: Registro de transacciones

no registradas en otros módulos; preparación y análisis de informes
financieros.
 CONTROL DE LOS SISTEMAS CONTABLES

. La principal preocupación de cualquier sistema contable

es su confiabilidad.

. Para que la información contable sea útil, debe medir con

precisión los eventos económicos que afectan a una
organización.

. Los administradores y empleados pueden incluir

información errónea, para encubrir una mala administración,
fraudes o hurtos.

. Sea como fuere la no confianza en los sistemas contables

es un problema muy serio.

. Para evitar errores y falsas interpretaciones se establecen

controles en los sistemas contables.
Memoria anual de la
empresa

 Empresa informa las actividades y

situación financiera al público

 Carta del presidente de la compañía

 Estados financieros
 Notas a los estados financieros
 Opinión o dictamen de los auditores
externos
Balance
 Es un estado de la contabilidad que muestra la posición
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo

 Señala los activos (lo que tiene la empresa: bienes y

derechos) ordenados por liquidez; y los pasivos (lo que
debe la empresa), separados en pasivos exigibles (deuda
con terceros) y patrimonio (deuda con los dueños).

 .Otros nombres de la hoja de balance son estado de la

sitación financiera y estado de la condición financiera.

 Combinados los rrecursos y la financiación constituyen la

condición o situación financiera de la organización a la
fecha del informe.
 LA HOJA DE BALANCE PUEDE SER
CLASIFICADA EN OCHO SECCIONES

.Activos
l. Activos Corrientes
2.Propiedad,Planta y Equipo.
3.Inversiones de Largo Plazo.
4.Otros Activos de Largo Plazo.

.Pasivos
5. Pasivos Corrientes.
6. Pasivos de Largo Plazo.

Capital (En Acciones)

7. Capital Aportado
8. Ganancias Retenidas
Escribir otros ejemplos de la
Hoja de Balance
 Balance General
CLINICA MAYOR
Balance General al 31 de Diciembre de 2006 ACTIVOS =
(Cifras en miles de pesos del 2006) PASIVOS +
PATRIMONIO
ACTIVOS =
PASIVOS +
PATRIMONIO
31-Dic-06 31-Dic-05
ACTIVOS

Circulante 803.616 553.932

Activos fijos 386.073 210.836

TOTAL ACTIVOS 1.189.689 764.768

PASIVOS Y PATRIMONIO

Pasivo circulante 492.370 303.129

Pasivo a Largo Plazo 198.039 100.633
Patrimonio 499.280 361.006

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1.189.689 764.768

 Balance General
CLINICA MAYOR
Balance General al 31 de Diciembre de 2006
(Cifras en miles de pesos del 2006)

31-Dic-06 31-Dic-05 31-Dic-06 31-Dic-05

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

Circulante 803.616 553.932 Pasivo circulante 492.370 303.129

Activos fijos 386.073 210.836 Pasivo a Largo Plazo 198.039 100.633
Patrimonio 499.280 361.006

TOTAL ACTIVOS 1.189.689 764.768 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO1.189.689 764.768

ACTIVOS =
PASIVOS +
PATRIMONIO
Ecuación Contable

 El lado izquierdo siempre se mantiene

en balance con el lado derecho. Esto
se puede expresar bajo la siguiente
ecuación conocida como Ecuación
Contable:

ACTIVOS = PASIVOS +
CAPITAL
 Significado de la Ecuación
Contable

PASIVOS  El Balance
ACTIVOS identifica la forma
en que fueron
financiados los
CAPITAL activos.
 Balance General al 31.12.06
Clínica Mayor

100%

80% 492.370
803.616
60%
198.039
40%

20% 499.280
386.073
0%
Activos Pasivos
 Balance General al 31.12.05
Clínica Mayor

100%

80% 303.129

60% 553.932
100.633
40%

20% 361.006
210.836
0%
Activos Pasivos
Valoración de activos y
pasivos

 Ítems monetarios

 Ítems no monetarios
Ítems monetarios

Son aquellos ítems cuyo valor ya sea

por estatuto o por contrato está fijado
en términos de unidades monetarias.
Son términos que en si mismos son
una expresión en unidades
monetarias.
Ítems no monetarios

Son aquellos que en si mismos no

son una expresión monetaria, en si
mismo no son un monto en soles;
debe exigírsele un valor monetario
para ser registrados en la
contabilidad. Por definición serán
todos aquellos que no son
monetarios.
Valoración de activos y
pasivos

 En general

 Los ítems monetarios se registran a

su “Valor equivalente monetario”

 Los ítems no monetarios se

registrarán a “Costo histórico”
 CAMBIOS EN EL BALANCE GENERAL

. Al momento de iniciar un negocio, se registra el estado del mismo en

un balance.

. De lo anterior en ocurren hechos que hacen variar las cifras de ese

balance inicial.

. Los sistemas contables completos y adecuados aportan los medios

necesarios para acumular y sumar estos cambios y para la
formulación de nuevos balances a intervalos predeterminados

. El nombre técnico que se da a un hecho que afecta a una cifra

contable es el de transacción

.
OTRA MANERA DE CONSIDERAR EL BALANCE
GENERAL

. Hemos considerado que el balance general viene a ser

un estado de activos y derechos sobre éstos.

. Otra manera de considerar el Balance, que no se trata de

un concepto diferente, sino mas bien de un método alterno
que describe el mismo documento y las mismas cifras.

. Se puede considerar que el lado del pasivo del Balance

muestra las fuentes de lasa cuales la negociación ha
obtenido el capital con el que opera y al otro lado la
descripción de la forma en la que el mismo capital esta
invertido a una fecha determinada.
 ALGUNAS DEFINICIONES

. Finney y Miller : Caja es moneda de curso legal,

cheques, documentos bancarios giros y depósitos a la
vista en bancos. En general deben considerarse como
caja los fondos que están disponibles para usarse en
erogaciones de cualquier clase.

. Paton : La esencia de caja es su inmediata

disponibilidad como fuerza adquisitiva.

. Pyle y White :La caja de un negocio consiste en dinero u

otro medio de cambio que un banco puede aceptar como
depósito
a su valor nominal.
Estado de Resultados
 Es un estado contable, dinámico, que muestra
en forma sistemática el resultado operacional y
no operacional obtenido por la empresa en un
período de tiempo.

 El Estado de Resultado es un complemento del

Balance General

 El estado de ingresos consigna los saldos de

las cuentas de ingresos y gastos de un periodo
“ EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS GUÍA PARA LAS
ACTIVIDADES FUTURAS”

No existe tablero de instrumentos que contenga un mayor número de

controles para el manejo, que este estado financiero. Con su ayuda
se puede revisar el curso seguido por las actividades de la
compañía, tomando nota de las operaciones provechosas y de los
problemas y obstáculos encontrados. Es de primordial importancia
la oportunidad que nos presenta uno de estos reportes de eliminar o
reforzar las partes defectuosas del mecanismo mercantil.
Estado de Resultados
CLINICA MAYOR
ESTADO DE RESULTADOS

Por el período comprendido entre el 01 de enero

y el 31 de diciembre de 2006
(En miles de pesos)

Ingresos de explotación 389.179

MENOS: Costo de venta o explotación -127.226
MARGEN BRUTO 261.953

MENOS: Gastos de Adm. y ventas -58.322

RESULTADO OPERACIONAL (I) 203.631

MÁS: Ingresos no operacionales 3.719

MENOS: Gastos no operacionales 23.498
RESULTADO NO OPERACIONAL (II) -19.779

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (I+II) 183.852

MENOS: Impuestos -27.578

RESULTADO OPERACIONAL (I) 156.274
Relación entre Estado de
Resultados y Balance

 Medición de ingresos y gastos

 Valores que se excluyen de las

cuentas de resultados
 Estado de cambio en la posición financiera
(Estados de Origen y Utilización deFondos)
 Es un estado final de la contabilidad que muestra el flujo
de fuentes y usos de fondos ocurrido en un periodo
determinado de tiempo, que explica el
aumento/disminución de Capital de Trabajo

 El termino fondos puede definirse de dos maneras: como

efectivo o como capital neto detrabajo, que viene siendo
el exceso de activos circulantes con respecto a a las
obligaciones presentes.

 Ambos elementos son indispensables para el

funcionamiento eficaz de la empresa.
Estado de cambio en la
posición financiera
 El estado de cambios en la posición
financiera permite saber en qué se
han utilizado los fondos que se han
obtenido
 Adicionalmente informa cómo obtuvo
los fondos la empresa, de su propia
generación, de préstamos bancarios,
de aportes de capital, etc.
 Estado de cambio en la posición financiera
Las fuentes u orígenes de efectivo son aspectos que
aumentan el efectivo de una empresa; la utiliación
comprende los conceptos de pago que reducen el
efectivo de una empresa.

 Fuentes u origenes de fondos:

 I. Reducción de activos.
 2.Auemnto de pasivos.
 3.Ganancias netas despues de impuestos.
 4.Depreciación y otros gastos de no efectivo.
 5. Venta de acciones.
Estado de cambio en la
posición financiera
 Uso de fondos/Utilización
 I.Aumento de activos
 2.Pérdida menos depreciación, menos
amortización(perdida neta)
 3.Disminución de pasivos de LP
 4.Retiro de utilidades(pago de
dividendos en efectivo)
 5.Recompra o retiro de acciones.
 ELABORACIÓN DEL ESTADO DE ORIGEN Y UTILIZACIÓN DE
EFECTIVO

Este se elabora al ubicar en columnas todas las fuentes (a la izquierda) y

todas las utilizaciones a la (derecha).

Se debe aclarar lo siguiente:

I. Los “orígenes totales” y las “Utilizaciones totales” deben de ser iguales;
de no así, el analista ha cometido un error.

2. Las ganancias netas después de impuestos representan normalmente el

primer origen señalado, y los dividendos la primera utilización.

3. La depreciación y los aumentos en los activos fijos totales se presentan

en segundo lugar para simplificar su comparación.

4. El orden de los orígenes y utilizaciones restantes no tienen importancia; el

único requisito consiste en que las fuentes aparezcan en el lado izquierdo
del estado y las utilizaciones a la derecha
Clasificación de los cambios en el balance general como origen y
utilización de la compañía Dayton (en miles de soles)
______________________________________________________
Activos Fin de año Fin de año Origen Utilización
1981 1980
__________________________________________________________
Caja 363 288 75
Valores negociables 68 51 17
Ctas por cobrar 503 365 138
Inventarios 289 300 11
Activos fijos brutos 4669 4322 347
__________________________________________________________
Pasivos y capital social
__________________________________________________________
Ctas por pagar 382 270 112
Documentos por pagar 79 99 20
Pasivos acumulados 159 114 45
Pasivos a largo plazo 1023 967 56
Acciones preferentes 200 200
Acciones comunes 191 190 I
Capital Pagado en 428 418 10
exceso del Valor nominal
 Relación entre Estados Financieros

Actividades generadoras de
Ingresos y Gastos Estado de resultados

Balance final
BALANCE
(Comienzo del Periodo)

Actividades de Inversión
y financiamiento

Estado de cambio en la posición financiera

Estado de flujo efectivo
 Es un estado cuyo objetivo es proveer información sobre
los ingresos y egresos de efectivo de una entidad
durante un periodo de tiempo.

 Dicho estado describe el flujo de efectivo resultante de

las actividades financieras, de inversión,y de operación
de una compáñía para un año fiscal.

 Explica la variación del saldo de efectivo.

Estado de flujo efectivo

 Su contenido revela los ingresos y

egresos de efectivo provenientes o
empleados en actividades.
 Operacionales
 De financiamiento
 De inversión

 Además explica la variación neta del

efectivo entre dos períodos
 Estado de flujo de efectivo

Ingresos y egresos de efectivo provenientes de actividades de:

Operaciones

Saldo de caja
Saldo de caja al al final
comienzo del
periodo
De financiamiento del periodo

De Inversión
 Rockyfellow Inc.
Estado de Flujo de Efectivo
Para el año que finalizo el 31 de Diciembre del xxxxxxxxx

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES OPERATIVAS

Recibido
Cobrado a clientes $177,650
Pagos
A proveedores de inventario $(77,360)
A los empleados (44,110)
Por servicios ( 6,430)
Por seguros ( 5,760)
Por intereses (11,140)
Por publicidad (8,970)
Por impuestos a los ingresos (6,200)
Total efectivo Pagado (159,970)
___________

Flujo de efectivo neto de actividades operativas 17,680

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Adquisición de activos de planta (53,500)
Venta de activos de planta 8,190
_________
Flujo neto de actividades de inversión (43,310)

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES FINANCIERAS

Emisión de acciones comunes 25,000
Deudas de largo plazo 32,000
Pago de deudas de largo plazo (20,470)
Pago de Dividendos (5,000)

Flujo de efectivo neto de actividades financieras 31,530

 INTERPRETACÍON DEL FLUJO DE EFECTIVO
Como base para analizar el rendimiento financiero de la corporación.

. Las variaciones en las cuentas del activo y pasivo corrientes pueden revelar
la fuerza y la debilidad de las actividades operativas de una compañía.

. Por ejemplo, un aumento significativo en las ctas por cobrar de un periodo

puede indicar que una compañía está teniendo dificultades para cobrar sus
ventas.

Por lo tanto, el ingreso neto puede aparecer favorable y el flujo de efectivo

desfavorable.

En forma similar, un aumento significativo en las ctas por pagar puede indicar
que la compañía está teniendo dificultades para cumplir sus obligaciones
corrientes.

La rentabilidad no es suficiente para asegurar éxito en una empresa

comercial. Las ganancias deben de estar acompañadas de un flujo de
efectivo favorable,como señal de la capacidad de la empresa de convertir
sus ingresos en dinero efectivo en relación con el tiempo.
Notas a los Estados
Financieros

 Representan la divulgación de ciertos

antecedentes que servirán para una
mejor comprensión de los estados
financieros
Notas a los Estados
Financieros

 Normalmente corresponden a
aclaraciones respecto de principios o
criterios utilizados en la confección de
los estados financieros,
profundizaciones de la información
presentada, etc.
Notas a los Estados
Financieros

 No son en sí mismas un estado

financiero, sino una complementación
a los estados y de ahí la necesidad de
que estos formen parte integral de
ellos.
Principales Notas a los
Estados Financieros

 Principios y normas utilizados en los

EEFF que se presentan

 Periodo que cubren los EEFF

 Métodos de valoración de existencias,

sistemas de costeo y depreciación y/o
amortización de activos
Principales Notas a los
Estados Financieros

 Bases de conversión si hay

transacciones en monedas
extranjeras (diferente de la unidad
monetaria base de los EEFF)

 Valoración y movimientos de
inversiones en empresas
relacionadas
Principales Notas a los
Estados Financieros

 Desagregación de las deudas de la

empresa según plazo, moneda, etc.

 Detalle de sus activos fijos

 Contingencias y compromisos que

posee la empresa (juicios pendientes,
etc.)
Principales Notas a los
Estados Financieros

 Cambios contables ocurridos en el año en

relación al año anterior

 Cambios de patrimonio (aportes, retiros,

etc)

 Toda la información necesaria para

comprender e interpretar los EEFF
Notas a los Estados
Financieros
 Terrenos
 Están dedicados a la explotación de la
empresa

 Existencias
Su desgolce es el siguiente
2006 2.005
Productos en proceso 280.800 215.506
Productos terminados 121.015 93.090
Notas a los Estados
Financieros

Edificios e instalaciones:
Su desglose es el siguiente:
2006 2.005
Edificios 276.700 176.700
Instalaciones 107.741 44.136
Notas a los Estados
Financieros

 Préstamos a largo plazo

 Corresponde a un crédito de M$
100.000 para la adquisición de un
nuevo edificio a 10 años y el saldo de
una deuda contraída para financiar
capital de trabajo, en 1998, por cinco
años.
Dictamen de los auditores
externos

 Corresponde a la opinión que resulta

de una revisión de los EEFF, por
alguna firma o persona independiente
a la empresa que tiene calidad de
auditor autorizado
Dictamen de los auditores
externos

 Permite certificar que cada una de las

informaciones reflejadas en los EEFF
obedece a los principios contables
generalmente aceptados y a
valorizaciones razonables
Dictamen de los auditores
externos
Señores Presidente y Directores de Clínica Mayor

Hemos examinado los balances de Clínica Mayor al

31 de diciembre de 2006 y 2005 y los
correspondientes Estados de Resultados y de
cambios en la posición financiera por los ejercicios de
12 meses terminados en estas fechas. Nuestros
exámenes fueron efectuados de acuerdo con normas
de auditoria generalmente aceptadas y, por
consiguiente, incluyeron pruebas selectivas de los
registros de contabilidad y otros procedimientos de
auditoria en la medida que consideramos necesario
aplicar en las circunstancias.
Dictamen de los auditores
externos

En nuestra opinión dichos estados

financieros presentan razonablemente bien,
la situación financiera de Clínica Mayor al
31 de diciembre de 2006 y 2005, y los
resultados de sus operaciones de
conformidad con los principios de
contabilidad generalmente aceptados.
Estos principios han sido aplicados
consistentemente con el año anterior.
Principios contables
generalmente aceptados

 Bases sobre las cuáles se desarrollan

los PCGA

 La empresa en marcha: la
contabilidad supone, salvo que exista
prueba en contrario, que una empresa
o entidad continuará operando por un
largo e indefinido tiempo en el futuro
Principios contables
generalmente aceptados

 Bases sobre las cuáles se desarrollan

los PCGA

 Estabilidad de la moneda: los

principios contables se han
desarrollado suponiendo que la
moneda de un país mantiene
constante su poder adquisitivo a
través del tiempo
Algunos principios
universales

 La moneda como común

denominador: se registran sólo
hechos que pueden ser expresados
en términos monetarios
Algunos principios
universales

 La entidad Mercantil o económica: la

contabilidad se lleva para la entidad o
empresa que es distinta de los
dueños de la empresa
Algunos principios
universales

 Costo histórico: los activos se

registran al valor que se pagó por
adquirirlos o equivalente monetario
(recursos que recibiré)
Algunos principios
universales

 Principio de la partida doble: toda

transacción, hecho económico se
refleja en la contabilidad analizándolo
de dos posiciones o puntos de vista, a
saber: del origen de los recursos
(pasivo o patrimonio) y desde la forma
que toman dichos recursos una vez
invertidos en activos.
Algunos principios
universales

 Principio de realización: la utilidad o

ganancia se reconocen en el periodo
contable en el cual se realiza
Convenios fundamentales

Criterios más importantes en la

aplicación de los principios contables

 Criterio de la consistencia: una vez

que una empresa o entidad adopta un
principio, debiera tender a aplicarlo
uniformemente a lo largo del tiempo.
Convenios fundamentales

 Criterio conservador: adoptar aquel

principio mediante el cual se pueda
mostrar la cifra menor de dos valores
de activos o resultados relativos a una
partida o evento determinado.

“Regístrese las pérdidas cuando se

conocen, pero las utilidades
solamente cuando se hayan realizado
Convenios fundamentales

 Criterio de materialidad o importancia:

todos los anteriores principios se
aplican cuando las cifras son
importantes o significativas.

 Si son poco significativas es

perfectamente aceptable la
modificación o flexibilización de un
principio.
Organizaciones no
lucrativas

 Los principios fundamentales de la

contabilidad también se aplican a las
organizaciones no lucrativas.

 Los administradores y contadores de

organizaciones sin fines de lucro usan
estados financieros.
Organizaciones no
lucrativas

 Es necesario reunir y gastar recursos, elaborar

presupuestos y juzgar el desempeño financiero.

 Las organizaciones no lucrativas deben utilizar con mucho

acierto sus recursos, y los estados financieros son
indispensables para evaluar el uso adecuado de ellos.
Entender el negocio

 Para poder efectuar un efectivo análisis

financiero de una empresa, es preciso
conocer de qué se trata el negocio, es
decir:

 Qué produce
 Cuánto produce
 Dónde produce
Entender el negocio

 Cuándo lo produce
 Cómo lo produce
 Para quién lo produce
 Cómo distribuye la producción
 Qué variables afectan
significativamente el negocio
Un buen análisis financiero

 Interrelaciona muchos elementos de información. Es la

parte de arte de la decisión.

 Se mide por su capacidad predictiva y oportunidad.

 Pondera elementos cuantitativos y cualitativos de la

situación de la empresa
Un buen análisis financiero
 No es un trabajo mecánico, cada empresa y cada caso son
diferentes unos de otros.

 Se basa en lo histórico, pero debe partir de dicha base,

estudiar la situación proyectada de las principales variables
relevantes

 Es una poderosa herramienta para el control de gestión con

visión estratégica del negocio