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inversión
Identificación de los proyectos (Según su carácter)
• PRIVADO
Es la intervención de una persona natural o jurídica que destina
sus recursos a una actividad económica específica con la finalidad
de satisfacer una necesidad (consumidores) u obtener un retorno por su
inversión.
• PÚBLICO
Es una intervención limitada en el tiempo que utiliza total o
parcialmente recursos públicos, con el fin de crear, ampliar, mejorar o
recuperar la capacidad productora o de provisión de bienes o
servicios públicos.
Según la categoría
• PRODUCTIVO
Son proyectos que buscan generar rentabilidad económica y obtener
ganancias en dinero. Los promotores de estos proyectos suelen ser
empresas e individuos interesados en alcanzar beneficios económicos.
• INFRAESTRUCTURA
Son proyectos que buscan generar rentabilidad social y económica,
para obtener ganancias monetarias y mejorar la calidad de vida de la
población. Los promotores de estos proyectos suele ser el estado a
través de sus sectores y/o empresas e individuos interesados en
alcanzar beneficios económicos.
Sociales
• SOCIALES
Son proyectos que buscan el bienestar social y mejora de la
calidad de vida de la población. Es el estado el principal
promotor de estos proyectos.
SEGÚN SU UTILIZACIÓN
• DE BIENES
Proyectos que producen artículos o mercancías. Para el Consumo
Final, Intermedio y de capital.
• DE SERVICIOS
Proyectos cuyo producto final es un servicio, ya sea público o
privado. Se agrupan en servicios de infraestructura económica,
de infraestructura social, educativa, etc.
• DE INVESTIGACION
Proyectos cuyo producto no es bien, ni un servicio, sino
conocimientos. Pueden ser de investigación teórica,
experimental o aplicada.
TIPOS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN
• Proyectos de expansión
Son los que se realizan con el objetivo de ampliar las operaciones de la empresa, lo cual se
realiza regularmente a través de la adquisición de activos fijos.
Una empresa que requiere aumentar su capacidad de producción debido al éxito de sus productos en el
mercado con toda probabilidad necesitará adquirir más maquinaria y equipo para incrementar su capacidad
productiva y poder satisfacer la creciente demanda. Los beneficios esperados de los proyectos de expansión se
relacionan fundamentalmente con el incremento de los ingresos de la empresa.
• Proyectos de reemplazo
Son los que tienen relación con la substitución de activos fijos que ya están desgastados.
En ocasiones estos proyectos tienen que ver con la reparación mayor o la reconstrucción de un
activo fijo ya existente.
También es posible encontrar proyectos de reemplazo de equipo o maquinaria que, aunque todavía
está funcionando correctamente, es obsoleta pues puede haber disponible una nueva tecnología
más eficiente para la producción de un bien o servicio.
Los beneficios esperados de los proyectos de reemplazo tienen relación con reducciones en los costos
de producción, aunque en ocasiones también proporcionan aumentos en los ingresos.
• Proyectos independientes o mutuamente excluyentes
Una empresa está considerando adquirir un nuevo camión que usará para llevar mercancía a sus
clientes y también renovar una máquina cortadora de madera. Puesto que la decisión que se tome
en cuanto al equipo de transporte es separada de la que se tome en cuanto al reemplazo de la
maquinaria, estos proyectos se consideran independientes entre sí.
La decisión que se tome respecto a la compra del nuevo equipo de reparto no influye sobre la
decisión que se tome con respecto al reemplazo de la máquina cortadora.
Por otra parte si se está considerando un camión marca Mercedes–Benz y otro marca Volvo como
alternativas para el reparto de los productos, estos proyectos serían mutuamente excluyentes. Esto
es, si se decide comprar uno de los camiones automáticamente se estaría eliminando al otro
camión; o se adquiere uno o se adquiere el otro.
• Proyectos contingentes
La decisión que se tome con respecto a cierta inversión depende, en primera instancia, de
la decisión que se haya tomado sobre invertir en otro activo.
Sectores de atención:
La inflación es el fenómeno económico que hace que el dinero todos los días pierda poder
adquisitivo o que se desvalorice.
¿POR QUÉ LA IMPORTANCIA DEL DINERO EN EL TIEMPO?
• Primero tiene que ver con la pérdida del poder adquisitivo del dinero, ocasionado por el incremento
generalizado de los precios, fenómeno económico conocido como inflación.
• Segundo tiene que ver con la capacidad que tiene el dinero de generar dinero. Se puede invertir (el
dinero) obtenido rendimientos, lo que le permitirá recibir una mayor cantidad en un tiempo
determinado más tarde. Esto es lo que se denomina el costo de oportunidad.
• Tercero tiene que ver con el riesgo: más vale tener asegurado el dinero hoy, y no la promesa de recibir
el dinero dentro de un año.
INTERES
Es la compensación pagada o recibida por el uso del dinero tomado en préstamo. Este concepto
constituye parte del soporte de las finanzas y tiene como principio el cálculo y análisis de la
variación del dinero respecto del tiempo.
Es la cantidad de dinero adicional por la cual un inversionista estará dispuesto a prestar su capital a
un tercero. En otras palabras, la cantidad de dinero adicional que hace que dos cantidades de
dinero sean equivalentes en el tiempo.
INTERES
También se puede decir que el interés es el rendimiento que se tiene al invertir en forma productiva
el dinero.
• Como costo de capital: cuando se refiere al interés que se paga por el uso del dinero prestado.
• Como rentabilidad o tasa de retorno: cuando se refiere al interés obtenido en una inversión.
INTERES
La cantidad del interés depende de las variables siguientes:
• Tasa de interés.
Fórmula general del interés
El interés es el producto que resulta de multiplicar el capital por la tasa; y multiplicándolo por la(s)
unidad(es) de tiempo obtenemos el interés total que corresponde a dicha(s) unidad(es).
Para designar los diversos elementos del interés, se emplean las literales siguientes:
I = Interés
C = Capital, principal, valor actual o valor presente
i = Tasa de interés por unidad de tiempo
t = Tiempo o plazo
I = Cit
Para aplicar la fórmula y resolver el problema, los datos de tiempo (t) y tasa de interés (i) deben referirse
a una misma unidad de tiempo.
• En el mismo caso, si la tasa es trimestral y el tiempo 3 años, convertiremos los años a trimestres:
t = 12.
En conclusión, siempre convertiremos las unidades de tiempo a las unidades a que hace referencia la
tasa.
Ejercicio
¿Qué interés (I) produce un capital (C) de $40,000.00 en 1 año 7 meses y
21 días (t), al 24% anual (i)?
I=?
C = $40,000.00
i = 24% anual = 0.24 anual
t = 1 año x 360 días = 360 días
7 meses * 30 días = 210
21 días = 21
Total de días = 591
Por tanto, t = 591/360 años