Análisis Bajo

Condiciones
de Certeza
 Los procesos administrativos
están cambiando de manera
continua en toda la industria
manufacturera y de servicios.
 Y uno de los aspectos mas
importantes dentro de cualquier
sector, es la toma de decisiones,
para un proyecto y/o actividad.
 Para ello, los administradores,
emplean cada vez métodos mas
complejos, para proporcionar
información útil
 Los contadores se siguen
considerando como expertos
cuantitativos
Certeza o Certidumbre: Bajo condiciones de certeza o certidumbre,
conocemos nuestros objetivos y tenemos información de lo mas
exacto, medible y confiable acerca de los resultados de cada una de
las alternativas que consideremos

Incertidumbre: Bajo condiciones de incertidumbre es poco lo que se

sabe de las alternativas

Riesgo: Es la probabilidad de que suceda un evento, impacto. Se

produce riesgo siempre que no somos capaces de diagnosticar con
certeza el resultado de una alternativa
Las condiciones en que los administradores toman las decisiones en
una organización pueden clasificarse en términos generales como
certeza o certidumbre, incertidumbre y riesgo
 Decisiones Bajo Certidumbre
 Con frecuencia las decisiones de certidumbre, es cuando no se

tiene ninguna duda en absoluto sobre el evento que ocurrirá y

cuando existe un solo resultado para cada acción posible.

Ejemplo: Un apretado programa de producción puede obligar a un

administrador a pedir 10 empleados para que trabajen cuatro
horas de tiempo extra con toda certeza y puede prever con alto
grado de certidumbre el numero de piezas adicionales que
pueden programarse con absoluta certeza antes de programar
las horas extras.
 Decisiones Bajo Certidumbre
 La toma de decisiones bajo certidumbre no siempre son obvias,

ya que quien enfrenta esta decisión (identificar los

procesos/actos disponibles, medir las consecuencias y
seleccionar el mejor proceso/acto) involucra la programación
lineal.

Ejemplo: Ordenar 20 ordenes de trabajo distintas a 20 maquinas

diferentes, donde cualquiera de esta podría realizar el trabajo,
puede involucrar en forma literal miles de combinaciones
diferentes
 Decisiones Bajo Incertidumbre
 Quienes toman este tipo de decisiones con frecuencia tienen
que asignarle una probabilidad a cada evento lo que no es una
actividad sencilla.
 Podemos asignar probabilidades con un alto grado de
objetividad cuando contamos con prueba matemáticas o datos
históricos sobre la probabilidad de ocurrencia de cada uno de los
diferentes evento.

Ejemplo: Aunque las compañías de seguros de vida no pueden

determinar el año en el que morirá cada tenedor de póliza,
pueden calcular la probabilidad objetiva basados en la
expectativa de que los índices de mortalidad prevalecientes en
el pasado se repitan en el futuro.
 Decisiones Bajo Incertidumbre
 Sin embargo, quien toman las decisiones no se pueden basar en

experiencias previas o en pruebas matemáticas para asignar la

probabilidad de ocurrencia de los diferentes eventos, deben
recurrir alas asignaciones subjetivas de probabilidades

Ejemplo: Cualquiera que este evaluando la probabilidad de que un

determinado producto tenga éxito o fracase, quizá deba hacerlo
sin la ayuda de ningún tipo de experiencias relativas. Esta
asignación es subjetiva, porque dos personas que evalúan la
misma situación no es necesario que asignen la misma
probabilidad
  Para comprender mejor la incertidumbre consideramos dos
proyectos de inversión propuestos, cada uno con una vida útil de
un año. El administrador ha determinado de manera subjetiva.
La siguiente distribución discreta de la probabilidad de los flujos
de efectivo proyectado para el siguiente año.
Proyecto 1 Proyecto 2

Probabilidad Flujo de ingresos Efect Probabilidad Flujo de ingresos Efect

.10 $3,000 .10 $2,000

.20 $3,500 .25 $3,000
.40 $4,000 .30 $4,000
.20 $4,500 .25 $5000
.10 $5000 .10 $6000
1.00 1.00
 Observemos que las
probabilidades de cada proyecto
suman 1, esto significa que
ocurrirá uno y solo uno de los
flujos de ingresos de efectivo
 El método común de ambos
proyectos es calcular el valor
esperado.
P1=0.1(3000)+0.2(3500)+0.4(4000)+
0.2(4500)+0.1(5000) = $4,000

P2=0.1(2000)+0.25(3000)+0.3(4000)
+0.25(5000)+0.1(6000) = $4,000
 Como podemos ver los valores
esperados de los FIE de los
Proyecto 1 y 2 son de $4,000.
 Para poder ofrecerles mas
información a quienes toman las
decisiones, el contador podría
proporcionar la desviación
estándar
Proyecto 1 = (0.1 (3000-4000)2 + 0.2
(3500-4000)2 + 0.4 (4000-4000)2 + 0.2
(4500-4000)2 + 0.1 (5000-4000)2)1/2
=$548
Proyecto 2 = (0.1 (2000-4000)2 + 0.25
(3000-4000)2 + 0.3 (4000-4000)2 +
0.25 (5000-4000)2 + 0.1 (6000-
4000)2)1/2 =$1,140
 Por lo tanto la desviación estándar
es una medida del riesgo o de la
incertidumbre se dice que P2
tiene mayor riesgo que P1
 La importancia de la toma de decisiones
es importante ya sea de certidumbre,
incertidumbre y riesgo, nos indica que un
problema es valorado y considerado
profundamente para elegir el mejor
camino a seguir según las diferentes
alternativas
 Cuando el administrador ha considerado
las posibles consecuencias de sus
opciones y esta en condiciones de tomar
la decisión debe considerar tres términos
importantes
 Maximizar: es tomar la mejor
decisión
 Satisfacer: se satisface un objetivo o
criterio buscado
 Optimizar: Obtener el mejor equilibrio
 James C. Van Horne , Jr. Wachowicz, John M. (2002). Fundamentos de
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Wild, John Paul. Principios Fundamentales de Contabilidad (18th edition

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Estados Financieros Básicos para el Análisis

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Reference
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Flujo de Efectivo de Proyectos Simples y Complejos