OTROS TIPOS DE

RIESGOS FINANCIEROS Y
ECONÓMICOS
 SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
CREDITICIO – SARC.

 Evalúa
 Evalúa
 Asume
 Asume
 Califica
 Califica
 Controla
 Controla
 Cubre
 Cubre
ENTIDADES ESTÁN OBLIGADAS A ADOPTAR UN
SARC:
ENTIDADES QUE NO ESTÁN OBLIGADAS A
ADOPTAR UN SARC:
 ¿QUE ES RIESGO CREDITICIO?
 ElRC es la posibilidad de que una entidad incurra en
pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como
consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla
sus obligaciones.
 ELEMENTOS QUE COMPONEN EL SARC
Políticas de administración del RC

Estructura organizacional:


Establecer y preservar estándares que permitan

contar con personal idóneo para la administración
de riesgos.
Como también deben quedar claramente asignadas
las responsabilidades de las diferentes personas y
áreas involucradas en los respectivos procesos, y
establecerse reglas internas dirigidas a prevenir y
sancionar conflictos de interés, a controlar el uso y
a asegurar la reserva de la información.
 
PROCESOS DE ADMINISTRACIÓN DEL RC
RESPONSABILIDADES DE LA JUNTA DIRECTIVA O CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
RESPONSABILIDADES DEL NIVEL
ADMINISTRATIVO DE LA ENTIDAD
CONTENIDO MÍNIMO DE LOS PROCESOS
 Los procesos adoptados deben generar la información necesaria
para evaluar los respectivos riesgos, apoyar la toma de decisiones y
abarcar las siguientes etapas relacionadas con la operación de
crédito:

Etapa de otorgamiento
las condiciones financieras
del préstamo, las garantías,
 conocimiento del sujeto de crédito fuentes de pago y las
 capacidad de pago condiciones macroeconómicas
a las que pueda estar
 características del contrato a celebrar  expuesto.
ETAPA DE SEGUIMIENTO Y CONTROL
RIESGO SOBERANO O RIESGO PAÍS
 CÁLCULO DEL RIESGO PAÍS

Es por medio de una comparación entre la tasa de interés del país

analizado con la de los bonos emitidos por el tesoro de los Estados Unidos,
los cuales son considerados libres de riesgo.
 Se toma como referencia la calificación crediticia
 otorgado por agencias como:
Standard & Poors o Moody’s 

El EMBI es la herramienta más ampliamente utilizada en

la valoración del riesgo país debido a su lado práctico.
Utilizando el EMBI se puede calcular fácilmente el interés
mínimo que el inversor debería obtener para que
merezca la pena asumir el riesgo soberano del país en
cuestión.

Este se obtiene la siguiente relación:

 ( interés de bono del país de análisis – interés de bonos
de la FED de Estados Unidos ) x 100 = Riesgo País
 RIESGO DE MERCADO
 Probabilidad de variaciones en el precio y posición de
algún activo de una empresa.
 hace referencia al riesgo de posibles pérdidas de valor de un
activo asociado a la fluctuación y variaciones en el mercado.

• Riesgo de variaciones del precio de

• Riesgo de variaciones del precio de
mercancías
mercancías
• Riesgo de variaciones en precios de
• Riesgo de variaciones en precios de
acciones 
acciones 
• Riesgo de cambios en el tipo de interés
• Riesgo de cambios en el tipo de interés
• Riesgo de variaciones en el tipo de
• Riesgo de variaciones en el tipo de
cambio de divisa extranjera
• Riesgode
cambio divisa extranjera
de posicionamiento y acepción
• Riesgo de posicionamiento y acepción
del producto
del producto
 El riesgo de mercado recoge posibles
circunstancias adversas y determinantes para
la situación de una empresa.
 contingencias que de manera directa o indirecta
afectan a las variables mercantiles y económicas de
la venta y cotización en las empresas.

CÓMO SE HACE FRENTE AL RIESGO DE ME

Pueden establecerse elementos y

Pueden establecerse elementos y
herramientas
herramientas
de contingencia para reducir
de contingencia para reducir
los posibles daños ocasionados
los posibles daños ocasionados
por variaciones en el mercado.
por variaciones en el mercado.
 Hablamos
del riesgo
de
mercado
De aquellas variables
que se rigen
específicamente
en el mercado
libre mediante 
 RIESGO CAMBIARIO
Es un riesgo
Esfinanciero
un riesgo
También financiero
También asociado a la
conocido asociado a la
conocido fluctuación
como riesgo fluctuación
como riesgo en el tipo de
divisa, riesgo encambio de
el tipo de
divisa, riesgo
de moneda cambio de
una divisa res
de moneda
una divisa res
pecto a otra.
pecto a otra.

utilizan
utilizan
estrategias
estrategias Asumido por
de hedging par Asumido
aquellospor
de hedging par
a neutralizar o aquellos
inversores y
a disminuir
neutralizar elo inversores
compañíasy cuyas
disminuir
riesgo de ella compañías cuyas
inversiones y
riesgo de la a las inversiones
negocios y
exposición negocios
exposición a las
fluctuaciones impliquen un
impliquen un entre
intercambio
fluctuaciones
en los tipos de intercambio
divisas. entre
encambio.
los tipos de divisas.
cambio.
TIPOS DE EXPOSICIÓN AL RIESGO CAMBIARIO.

Exposición de transacción

Exposición de conversión

Exposición operativa o económica

Exposición contingente
 CONSECUENCIAS DEL RIESGO CAMBIARIO

Los tipos de cambio y

Los ingresos y los su efecto en las
Compra o vende en conversiones de
costes pueden
otra moneda. divisas entre la divisa
aumentar o disminuir.
extranjera y la divisa
nacional.
 RIESGO DE CRÉDITO O RIESGO CREDITICIO

La posibilidad
de sufrir una
pérdida.

En una Como
operación consecuencia
financiera. de un impago

Por parte de
nuestra
contrapartida.