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para apoya el
ciclo de
conversión del
significa que la efectivo.
empresa debe
usar formas
negociadas de
financiamiento,
Un ciclo de como los
conversión del prestamos a corto
efectivo positivo plazo sin garantía
o fuentes
garantizada de
financiamiento
2. Ciclo Operativo y Ciclo de Conversión de Efectivo
2.1 Estrategias para Administrar el ciclo de la conversión del efectivo
Las estrategias básicas para administrar el ciclo de conversión del efectivo son las
siguientes:
MINIMIZAR EL CCE
• Evitando el agotamiento de las mercancías
1.- Acelerar la
rotación del • el cual pudiera ocasionar una perdida de ventas.
inventario lo
más posible
Para una empresa sería ideal tener un ciclo de conversión del efectivo negativo. Un
CCE negativo significa que el periodo promedio de pago (PPP) supera al ciclo
operativo (CO) .
Aumentar la
Incrementar la
Acortar el ciclo de rotación de los
rotación de las
producción o productos
materias primas
terminados.
2. Ciclo Operativo y Ciclo de Conversión de Efectivo
2.1 Estrategias para Administrar el ciclo de la conversión del efectivo
podría utilizarse
para reducir el
inmovilizan el dinero financiamiento o
las cuentas por cobrar que, de otro modo invertir en activos
susceptibles de
ganar utilidades.
2. Ciclo Operativo y Ciclo de Conversión de Efectivo
2.1 Estrategias para Administrar el ciclo de la conversión del efectivo
Por lo general, las empresas no emplean sólo una estrategia de administración del efectivo,
sino que utilizan todas para depender menos del financiamiento negociado.
Por supuesto, al aplicar estas políticas, las empresas deben tener cuidado de:
No perjudicar la
Evadir la pérdida de ventas evaluación de
Evitar el agotamiento del por el uso de técnicas de cobro crédito de la
inventario que ejerzan una presión empresa, debido al
excesiva retraso desmedido
de las cuentas por
cobrar.
2. Ciclo Operativo y Ciclo de Conversión de Efectivo
2.1 Estrategias para Administrar el ciclo de la conversión del efectivo
Si RIF
disminuyera, en
forma
simultanea:
La edad
Su CCE se
promedio de
acortaría a 75
inventario en 15
días,
días,
Acelerar la
Incrementara el cobranza de las
PPP en 10 días, cuentas en 20
días e
2. Ciclo Operativo y Ciclo de Conversión de Efectivo
2.1 Estrategias para Administrar el ciclo de la conversión del efectivo
Si los gastos anuales por las operaciones son de $12 millones, entonces el
financiamiento que requiere el pago de intereses se reduce en $1.5
millones [($12 millones / 360días) X 45días]. Si la empresa paga el 10
por ciento de interés sobre su financiamiento, entonces puede ahorrar
$150,000 (esto es, 0.10 X $1,500,00), gracias a que mejoró la
administración del ciclo de conversión del efectivo.
2. Ciclo Operativo y Ciclo de Conversión de Efectivo
2.1 Estrategias para Administrar el ciclo de la conversión del efectivo