BONOS TITULIZADO DE

CUENTAS POR
COBRAR.
INTEGRANTES:
HUAYTA HUILLCA, Luis
VASQUEZ CAMPEAN, Valeria
VILLARREAL MATA ,Cristina
CABELLO CRUZ, Emma
VILLEGAS CABELLO, Eliana
CONTINENTAL SOCIEDAD
TITULIZADORA S. A. Esta facultad y por objeto
social constituir y
administrar patrimonios
en fideicomiso que
respalden la emisión de
valores mobiliarios. (Bonos)
Es una empresa
subsidiaria de Se rige por sus estatutos,
BBVA Continental reglamento de MV, la ley
fundad en el año general de sociedades
1999.
La sociedad esta autorizada
para funcionar por resolución
CONASEV N° 028-99 EF/94.10
del 26 de febrero de 1999y
resolución SBS N°1228-98 del
11 de diciembre de 1998
 Desarrollo
urbano
Adm. de
Los Portales S.A. centros Habilitación
de dedica comerci urbana
Los Portales ales

S.A.
Constituida
el 6 de
marzo de
Constructoras ICA S.A.
1996.
49.99 %
L.P. Holding S.A.
Accionariado
48.39 %
Otros accionistas
1.62 %
 Fiduciario:
Continental Sociedad
Titulizadora S.A.
fiduciario

Fiduciante: Inversionistas
Patrimonio
Los Portales S.A. fideicomisario
fideicometido
fideicomitente
CARACTERÍSTICA DE 1° PROGRAMA
DE BONOS TITULIZADOS DE C X C
Primer programa de bonos titulizados de C x C de
DENOMINACION Los Portales S.A. Negocio Inmobiliario.

ORIGINADOR Los Portales S.A., con domicilio en José Granda

167,San Isidro, Lima 27, Perú.

FIDUCIARIO Continental Sociedad Titulizadora S.A.

ENTIDADES Banco Continental y MBA Lazard.

ESTRUCTURADORAS

Con respecto a cada P.F será L.P S.A. quien

SERVIDOR suscribirá con el P.F el respectivo Contrato de
Administración Y Cobranza.
 (i) Continental Bolsa S.A.B. S.A
AGENTES COLOCADORES (ii) MBA Lazard Sociedad Agente de Bolsa S.A.

Formadas inicialmente por las C x C cedidas y letras de

PATRIMONIO FIDEICOMETIDO cambio, como también los activos que se incorporen
posteriormente,.

Son PA conformado por los Lotes que le transfiera

fiduciariamente el Originador, así como, por los demás Lotes
PATRIMONIO
que se incorporen luego de su constitución. Dicho patrimonio
FIDEICOMETIDO DE
servirá para aislar los riesgos propios del Originador de las
INMUEBLES
Cuentas por Cobrar Cedidas y asegurar el cumplimiento de
los procesos de independización de los Lotes.
 Denominado “Primer Programa de Bonos de
PROGRAMA Titulización de C x C de Los Portales S.A. Negocio
Inmobiliario”

Un monto máximo de US$ 60´000,000 (Sesenta

MONTO DEL PROGRAMA millones y 00/100 de Dólares),o su equivalente en
Nuevos Soles.

La fecha en la que se emitirán los Bonos, previo

FECHA DE EMISIÓN pago de los mismos, por parte de los inversionistas
y que ocurrirá dentro de los tres(03) Días Hábiles
siguientes a la respectiva Fecha de Colocación

Se refiere a cada Emisión, la fecha en la que los

Agentes Colocadores realicen la oferta pública y
FECHAS DE COLOCACIÓN adjudicación de los Bonos a ser emitidos con el
respaldo del respectivo P.F.
 Los Bonos serán valores de contenido crediticio,
nominativos, indivisibles y libremente
CLASES
transferibles, y que estarán inscritas en registro
contable de CAVALI

VALOR NOMINAL El valor nominal de cada uno de los Bonos será

determinado en cada Acto Constitutivo y Prospecto
Complementario.

Los Bonos serán colocados a la par de su valor

PRECIO DE COLOCACIÓN nominal y el rendimiento de los mismos será
determinado por medio de la subasta.

Las Emisiones de Bonos que formen parte del

TIPO DE OFERTA Programa serán colocadas a través de oferta
pública.
 El pago de intereses o rendimiento y del
AGENTE Y LUGAR DE PAGO principal de los Bonos se efectuará a través de
Cavali.

I) Prepago de cuentas por pagar que tiene el

DESTINO DE RECURSOS Originador con personas naturales y jurídicas
II) Capital de trabajo para la ejecución de
futuros proyectos de habilitación urbana.
LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES ESPECÍFICOS
DE LOS BONOS

Para cada Emisión, valores mobiliarios de

TIPO DE INSTRUMENTOS contenido crediticio emitidos con el
respaldo de un Patrimonio Fideicometido.

Bajo los alcances del Programa se podrán

EMISIONES llevar a cabo una o más emisiones Cada
Emisión estará sustentada en un
Patrimonio Fideicometido.

AMORTIZACIÓN DEL La amortización del principal de los Bonos

PRINCIPAL se efectuará en cuotas semestrales, en
las Fechas de Pago correspondiente.

La tasa de interés de los Bonos será

determinada para cada emisión Los
TASA DE INTERÉS
intereses de los Bonos serán pagaderos
semestralmente en cada Fecha de Pago
respectiva.
 PROGRAMAS Y EMISIONES
• La empresa inscribió. US$ 25 millones a una tasa anual de 7.34% y un plazo
El 1° programa. de 8 años, 9 DE MARZO DEL 2015)

US$ 20 millones a una tasa anual de 8.09% y un

plazo de 6 años. (21 de diciembre del 2015)

• La empresa inscribió
el 2do programa,

US$ 20 millones a una tasa anual de 7.50% y un plazo

de 6 años.(27 de septiembre del 2016)
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
BALANCE GENERAL