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Beatriz Castañeda
BLANCHARD Y QUAH
VAR Estructural – Blanchard y Quah
Metodología de Restricciones de
largo plazo
Sean los vectores
X t 0 et 1et 1 2 et 2 ...
X t A1 X t 1 .... A p X t p et
0 I
Expresado en función de los shoks estructurales
Luego para para cada variable del vector Xt podemos expresar las
ecuaciones:
Dyt c11 ,k 1t k c12 ,k 2 t k U t c21 ,k 1t k c22 ,k 2 t k
k 0 k 0 k 0 k 0
Donde las perturbaciones ε1t y ε2t son ruido blanco, independientes con matriz de covarianzas
1 0
V(t )
0 1
Si ε1t no tiene efectos de largo plazo sobre el producto (Dyt) entonces se tendría en la ecuación
Dyt c11 ,k 1t k c12 ,k 2 t k ; c
11 ,k 1 t k 0
k 0 k 0 k 0
Por otro lado al considerar la relación entre el modelo VAR restringido y el Var
estructural tenemos
X t 0 et 1et 1 2 et 2 ... ( L )et
( L )et C ( L ) t
X t C 0 t C1 t 1 C 2 t 2 ... C ( L ) t
1
Lo que implica ( L ) C ( L ) C 0 y e t C 0
que