CONCEPTOS FINANCIEROS

Principios Fundamentales

• Valor cambiante del dinero a través del tiempo

• Reconocimiento de Intereses
• Preferencia por recibir el dinero de forma
anticipada

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Barra de Tiempo

0 1 2

Anticipado Vencido
(1) (0)

Carlos Huertas 8-jul.-18 3

Ingresos y Egresos - Representación Gráfica

Ingresos

1 2

Egresos

Carlos Huertas 8-jul.-18 4

Tasas de Interés
4 elementos

Modalidad: Ant. / Ven.

Valor

Periodo de Capitalización

Periodo de la Tasa

Carlos Huertas 8-jul.-18 5

Tasas de Interés
Reglas de Conversión

% T C A/V
1. El Periodo de la Tasa se puede cambiar en cualquier momento con una
operación de multiplicación o división.

2. Para cambiar el periodo de capitalización, el periodo de la Tasa debe

ser igual al periodo de Capitalización ( T = C ) y la Modalidad debe ser
vencida ( V ). Una vez se cumplan estas condiciones, se utiliza la formula
de conversión de Tasas Efectivas (Una Tasa Efectiva siempre está en la
modalidad T = C y Vencida Ej: 2% Mes Mes Vencido y se expresa 2% MMV.

3. Para cambiar la Modalidad es necesario que el Periodo de la Tasa sea

igual al Periodo de Capitalización ( T = C) y se utiliza cualquiera de las
siguientes dos formulas: a. V / (1+V) = A b. A / (1-A) = V según a
Carlos Huertas 8-jul.-18 6
que modalidad se quiera convertir.
Funciones Financieras

Anticipado Vencido
(1) (0)

VA PAGOPRIN VF
PAGO
VNA PAGOINT
TASA
TIR
TIRM
TIR.NO.PER
TIR Modificada

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Funciones Financieras - Tasa

A %

1 2 3 4 11 12

B %

1 2 3 4 11 12

C
%

1 2 3 4 11 12

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Funciones Financieras - Tasa

%
A
1 2 3 4 11 12

B %

1 2 3 4 11 12

C
%

1 2 3 4 11 12

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Funciones Financieras - Tasa

%
A
1 2 3 4 11 12

B %

1 2 3 4 11 12

C
%

1 2 3 4 11 12

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Funciones Financieras - NPER

A X%

X Y Z A B N

X Y Z A B N

X Y Z A B N

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 Funciones Financieras - VA

1 2 3 4 11 12

Carlos Huertas 8-jul.-18 12

 Funciones Financieras - VA

1 2 3 4 11 12

1 2 3 4 11 12

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Funciones Financieras - VA

1 2 3 4 11 12

1 2 3 4 11 12

1 2 3 4 11 12

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