UNIVERSIDAD DE SAN

MARTIN DE PORRES

CURSO: FINANZAS
CORPORATIVAS

FINANCIAMIENTO BANCARIO

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EL BANCO PRIMERA FUENTE DE
FINANCIAMIENTO

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• Recursos propios : Ahorros o endeudamiento
personal (capital)
• Recursos de terceros : Amigos o familiares (deuda)
• Necesidad de orden en las finanzas : la contabilidad
es el principal instrumento.

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2. EMPIEZA LA EMPRESA A CRECER

• Necesidad de formalizar y documentar adecuadamente

las ventas al crédito
 Cuidado con el riesgo : no escoger adecuadamente al sujeto
de crédito puede llevar a la quiebra

• Se empieza a utilizar los Títulos Valores y el

financiamiento de ventas con operaciones denominadas
“autoliquidables”.

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• Principal financiamiento de ventas : descuento de
letras y factoring.
• Para el banco, el sujeto de crédito es el comprador
de los bienes o servicios.

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3. LLEGO EL MOMENTO DE HABLAR DE LOS
TITULOS VALORES

• Los Títulos Valores son documentos que incorporan

una obligación patrimonial, destinados a la
circulación, y que cumplan con los requisitos formales
escenciales que corresponde.
• Los principales Títulos Valores son:
 El Cheque
 La Letra
 El Pagaré

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 La Factura conformada
 Título de crédito hipotecario negociable
 El Warrant
 Las Acciones
 Los Bonos
 Conocimiento de Embarque : (marítimo, fluvial o
lacustre)
 Carta Porte (Terrestre o Aérea)

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 Formas como se emiten los títulos valores:
 Al Portador
 A la Orden
 Nominativas
 Endoso: forma como se transfiere la propiedad
de un título valor.
 Tipos de endoso:
 En Propiedad
 En Fideicomiso
 En Procuración
 En Garantía

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4. SEGUIMOS CRECIENDO Y SUPERAMOS
LOS US$500,000 DE VENTAS:

• Ya se tiene un organigrama simple : un Gerente

General que hace de todo y ejecuta lo que más sabe,
y se apoya de un jefe de operaciones, de otro de
ventas y de un tesorero o contador.
• Los bancos incrementan su importancia en el
financiamiento de la empresa.
• Es importante conocer cómo trabajan los bancos.

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5. LAS 5 Cs EN LA EVALUACIÓN DE
CRÉDITOS

• CARÁCTER: reputación de la empresa y su

Dirección.
• CAPACIDAD: conocimientos de la empresa
sobre el negocio.
• CAPITAL: características de los activos y
estructura financiera.
• COLATERAL: medios de pago, garantías y
formas de incrementar el negocio para el banco
• CONDICIONES: relacionadas a la gestión , la
liquidezWilfredo
y estructura
Rodas
financiera. 11
6. PRINCIPALES ASPECTOS EN LA
EVALUACION DE UN CREDITO:

A. Macroeconómicos (Capacidad)

• Situación económica, política y social del país

• Desenvolvimiento del sector global
• Desenvolvimiento del sector específico en el
cual se ubica la prestataria (protecciones,
barreras de mercado)
• Posible evolución de las políticas económicas

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B. Gestión (Carácter y Capacidad)

• Organigrama y cuadros directivos

• Principales políticas empresariales
• Percepción global de la prestataria (¿cuál es su
negocio)
• Grado de modernización
• Percepción del sectorista de créditos
• Aspectos estratégicos : materias primas,
productos finales, fortalezas y debilidades

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C. Económico-contable (Capital y Capacidad)

• Evaluación económica, financiera y social de

los proyectos
• Estados financieros Históricos
• Estados financieros proforma
• Objeto del crédito
• Otros datos, como: volúmen de producción y
ventas, etc.

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A. Técnicos (Capital y Colateral)

• Disponibilidad de materia prima

• Proceso productivo
• Mercado de productos finales
• Valuación de las garantías

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E. Colaterales y condiciones

• Garantías de acuerdo al riesgo

• Colaterales para cubrir el riesgo y/o
incrementar la rentabilidad
• Condiciones previas y posteriores al
desembolso
• Plan y cronograma de desembolsos

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F. Legales (Condiciones, Colateral y Capital)

• Documentos de la empresa (forma de

constitución, poderes, órganos directivos,
capital, etc.)
• Documentos de las garantías (propiedad,
gravámenes, valuación, etc.)
• Condiciones a establecerse contractualmente
• Modalidad de formalización del crédito y
garantías

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7. PRINCIPALES CREDITOS DIRECTOS:

* El Mutuo
* Indexación de Capital
* El Crédito en Cuenta Corriente
* El Sobregiro
* El Anticipo o Adelanto
* El Descuento Bancario
* La Apertura de Crédito
* La Tarjeta de Crédito

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* El Reporto
* El Forfeiture o Forfetización
* El Factoring
* El Leasing
* Financiamiento de las Exportaciones
* El Seguro de Crédito a la Exportación (SECREX)

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8. PRINCIPALES CREDITOS INDIRECTOS:

* La Carta Fianza
* El Aval
* La Carta de Crédito

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9. CREDITOS SEGÚN SU OBJETO:

I. Activo Corriente:

A. Financiar necesidades de caja y capital de

trabajo en general:

• Crédito o sobregiro en cuenta corriente.

• Mútuo o pagaré.

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B. Adquisición de insumos y materia prima:

• Crédito documentario para importar

insumos y materia prima
• Aval por financiamiento de proveedores
del exterior
• Carta fianza ante proveedores nacionales
• Carta fianza por internamiento temporal de
insumos warrants

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C. Financiar ventas:

• Descuento de letras
• Adelantos y pagarés contra letras o facturas
en cobranza

D. Financiar exportaciones:

• Crédito pre y post embarque

• Pagaré en moneda nacional y moneda
extranjera

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II. Activo Fijo:

A. Financiar maquinaria:
• Leasing.
• Mutuo a mediano y largo plazo.
• Aval para financiar proveedores.

B. Financiar proyectos nuevos o ampliar planta:

• Crédito documentario para maquinaria.
• Mutuo a mediano y largo plazo para adquirir
activos fijos y capital de trabajo estructural.

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 10. EL LEASING
Leasing Operativo Leasing

Arrendador Fabricantes, distribuidores o importadores de Empresas financieras o filiales

bienes o equipos

Duración del contrato 1 a 3 años 3 a 5 años: bienes muebles,

5 a 30 años : bienes inmuebles

Carácter del Contrato Revocable por el arrendatario con pre-aviso Irrevocable por ambas partes

Elección del bien Por el arrendatario, entre los que tenga Por el arrendatario, en cualquier fabricante

Utilización del bien Limitado a determinado número de horas/día Ilimitado en cuanto al número de horas/día.
En un solo contrato.

Amortización del bien En varios contratos, con distintos arrendatarios

Tipo de bienes Bienes standard de uso común Bienes de mercado muy restringido, a veces.

Conservación y mantenimiento del bien Por cuenta del arrendador Por cuenta del arrendatario

Desuso Lo soporta el arrendador Lo soporta el arrendatario

Finalidad Ofrecer un servicio Ofrecer una ténica de financiación

Riesgos para el arrendador Técnicos y financieros Financieros

Riesgos para el arrendatario Ninguno. Técnicos.

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