Microfinanzas

Sesión 02
Historia de las Microfinanzas
La Semilla de Mostaza
¿Qué son las microfinanzas?
El término microfinanzas se refiere a la provisión de servicios financieros a personas de bajos ingresos,
especialmente a los pobres. Las entidades que llevan a cabo esas actividades son denominadas instituciones
microfinancieras (IMF), a las que se puede definir como “…toda organización -unión de crédito, banco
comercial pequeño, organización no gubernamental financiera, o cooperativa de crédito- que provee
servicios financieros a los pobres” . Tales servicios incluyen financiamiento, instrumentos de ahorro y de
pago, entre otros.

Según la definición de CGAP (2003), Consultative Group to Assist the Poor, consorcio de 28 agencias de desarrollo públicas y privadas que
trabajan en conjunto para expandir el acceso a los servicios financieros de los más pobres. Con sede en las oficinas del Banco Mundial, atiende
entidades de beneficencia, IMFs y participantes de mercado, proveyendo asistencia técnica, entrenamiento, investigación y desarrollo,
diseminación de información y fondeo para innovaciones.

El término Microfinanzas hace referencia a la prestación de servicios financieros a personas o grupos cuyo
acceso a los sistemas bancarios tradicionales es limitado o inexistente en virtud de su condición
socioeconómica. Dichos servicios financieros pueden ser mecanismos de ahorro, de inversión, o préstamos
en cuyo caso se estaría hablando de microcrédito.
¿Qué son las microfinanzas?

• Definición:
• Créditos para el financiamiento de la producción, comercio o prestación de
servicios.
• Otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento en el
sistema no exceda los US$ 30 mil.

• Particularidades:
• Reconoce la existencia de una metodología crediticia
• Menor requisito de documentación
• Calificación de riesgo del deudor según días de atraso en los pagos.
¿Qué son las microfinanzas?
¿Qué son las microfinanzas?
Las Microfinanzas en el mundo
Las Microfinanzas en el Perú

Las semillas de la mayor parte de las instituciones microfinancieras y de sus

tecnologías de crédito fueron sembradas en el Perú durante los años 80 y los
primeros años de los 90. El tiempo y el lugar difícilmente hubieran podido ser
menos auspiciosos para empresas financieras. El contexto era de alta inflación,
terrorismo virulento, deterioro de instituciones, colapso económico y un desastre
natural extraordinario.

¿Entonces, cómo sucedió? Sin garantías colaterales basadas en títulos de propiedad

oficialmente registrados, ¿cuál fue la llave para superar las barreras y abrir las
puertas de acceso? ¿Cómo fue que las instituciones de crédito aprendieron a
trabajar con los pobres? ¿Quién proporcionó el ingenio, la decisión, el coraje y los
fondos necesarios?
Las Microfinanzas en el Perú

Una gran variedad de iniciativas

Diversidad y bajo nivel de concentración en el sector
No todos los clientes tienen el mismo objetivo
Las prioridades varían con el tiempo
Los grandes avances operacionales que abrieron las puertas
a las microfinanzas
Estos fueron descubiertos por las ONG’s dirigidas a
desarrollar el sector informal a través de pequeños créditos,
cuya prioridad era el desarrollo social y el alivio de la
pobreza.
Las Microfinanzas en el Perú
Las Microfinanzas en el Perú
Las Microfinanzas en el Perú
Las Microfinanzas en el Perú
Las Microfinanzas en el Perú
Las Microfinanzas en el Perú
Las Microfinanzas en el Perú
Las Microfinanzas en el Perú
Las Microfinanzas en el Perú
Las Microfinanzas en el Perú

La industria de las microfinanzas está constituida por una

combinación de bancos grandes y pequeños, ONGs, Edpymes
(ONGs convertidas a instituciones financieras especializadas
reguladas), financieras, cajas rurales (pequeños bancos
dirigidos al agro y la pequeña empresa), cajas municipales
(empresas municipales de ahorro y crédito) y cooperativas de
crédito. Todos ellos tienen en común que participan en el
mercado de pequeños créditos, siendo la mayoría
financieramente autosuficientes.
Instituciones Microfinancieras en el Perú

Bancos: Los bancos en el Perú son instituciones reguladas que ofrecen servicios financieros
múltiples. Además de ofrecer servicios de depósitos, los bancos empezaron a prestar a la pequeña y
microempresa en los años 80, y hoy algunos de los más importantes bancos participan en este
sector. Mibanco, fundado en 1998, es un banco especializado en la atención a las microempresas.

Empresa financiera: Estas instituciones reguladas no ofrecían cuentas corrientes hasta 2009, pero sí
la mayoría de los demás servicios bancarios generales. En la práctica sólo dos empresas financieras
ofrecían servicios especializados para la microempresa a junio de 2009.

Cajas municipales: Una caja es una institución regulada de propiedad del gobierno municipal, pero
no controlada mayoritariamente por éste, que recibe depósitos y se especializa en los préstamos a
la pequeña y microempresa. Las cajas empezaron como casas de empeño locales en 1982. Desde
2002, están autorizadas a operar en cualquier lugar del país y ofrecen muchos de los servicios
bancarios.
Instituciones Microfinancieras en el Perú

Cajas rurales: Son instituciones reguladas que están autorizadas a recibir depósitos y ofrecer todo
tipo de préstamos, pero no están autorizadas para manejar cuentas corrientes. Las cajas rurales
fueron creadas en 1992 como instituciones especializadas dirigidas a servir a la agricultura. En la
práctica, desde sus inicios han ofrecido servicios financieros a la agricultura, al comercio y a los
servicios en áreas urbanas, y a los negocios agrícolas. Desde este siglo las cajas rurales diversificaron
sus operaciones e incluyeron a las pequeñas y microempresas.

Edpyme: Es una institución regulada no bancaria, especializada en otorgar préstamos a la pequeña y

microempresa y que no recibe depósitos. La mayoría de las edpymes nacieron como ONG
microfinancieras y luego a fines de los años 90 se convirtieron en instituciones reguladas.

Cooperativas de ahorro y crédito: Son asociaciones supervisadas por la Federación Nacional de

Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (Fenacrep). Las cooperativas están autorizadas a recibir
depósitos y hacer todo tipo de préstamos a sus miembros.
Instituciones Microfinancieras en el Perú

ONG: Muchas organizaciones no gubernamentales operan programas de microfinanzas como su

programa central o como uno más de sus programas de servicios. En el Perú las ONG más
importantes con programas de microfinanzas son miembros de Copeme, asociación gremial que
promueve la pequeña y microempresa. Estas ONG se autorregulan con la asistencia de Copeme, que
les presta asesoría sobre estándares internacionales en buenas prácticas y buen gobierno para el
sector de las microfinanzas.
Liderazgo en la región
Premio a la excelencia en microfinanzas otorgado por el BID
• 2002 Caja Municipal de Arequipa, Perú
• 2003 Caja Municipal de Trujillo, Perú
• 2004 Caja Municipal de Huancayo, Perú
• 2006 Mibanco, Perú
• 2009 Mibanco, Perú

Reconocimiento a las microfinanzas del Perú

• 2008: Microscopio sobre Microfinanzas (BID-CAF-The Economist).
Mejor entorno para las microfinanzas (marco regulatorio, clima de inversión y desarrollo institucional)
Primer Puesto: Perú.
Factores de Éxito
• Marco de regulación y supervisión adecuado.

• Promoción de la transparencia y competencia en el mercado.

• Amplio acceso al fondeo de fuentes nacionales e internacionales.

• Decidido apoyo al desarrollo de las microfinanzas.

• Tecnologías crediticias especializadas y apropiadas.

• Bajos niveles de bancarización o inclusión financiera (23.91% en Perú) y demanda crediticia

insatisfecha, así como para la atención de otros servicios financieros.

• Contexto macroeconómico favorable: crecimiento y estabilidad de precios.

• Promoción de cultura financiera

Promoción de la Cultura Financiera
• Suscripción de Convenio Marco de Cooperación con el Ministerio de Educación. 2006
• Organización de eventos de capacitación para docentes de secundaria en temas de cultura
financiera
• Elaboración de material educativo

• Plan Piloto en Lima y Callao (44 docentes de 13 colegios). 2007

• Programa de Asesoría a Docentes sobre el rol de la SBS y la UIF (125 profesores de 54 colegios de
Lima, Arequipa y Piura). 2008

• Programa de Asesoría a Docentes (Asociación de Bancos y MINEDU). 422 docentes en Lima, Arequipa,
Piura, Huancayo y Trujillo. Alcance: 363 mil de los 2 557 mil alumnos de educación secundaria
(14.2%). 2009
Promoción de la Cultura Financiera
• Inclusión en la página web de la SBS del “Aula Virtual” con material audiovisual sobre cultura
financiera.

• Incorporación de temas de cultura financiera en la currícula escolar de los colegios de secundaria

(Diseño Curricular Nacional). 2009.

• Plan de Cultura Financiera 2009-2011

• Encuesta de Línea Base.
• Capacitación urbana y rural.
• 5 módulos: banca, microfinanzas, seguros, pensiones y lucha contra el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo.
 Cambios en el Sistema Microfinanciero

• Mayor competencia en el mercado de las microfinanzas.

• Acceso al crédito en condiciones más favorables, tanto en términos de
costos como en variedad de productos y servicios.
• La mayoría de los bancos han creado divisiones especializadas en
microfinanzas, contratando a profesionales calificados y con amplia
experiencia en microfinanzas. Otros bancos y fundaciones han adquirido
empresas especializadas en microfinanzas.
• Algunas IMF están dando saltos importantes para captar depósitos del
público, emitir bonos y certificados de depósitos para obtener mayor
fondeo .
Ajustes en el marco regulatorio
• Eliminación del esquema modular.
• Modificación del Reglamento de Ampliación de Operaciones.
• Factoring, leasing, descuentos, inversiones, compra-venta de cartera, asesoría financiera, ser
originadores de titulizaciones

• Cambios progresivos en la norma de apertura de oficinas.

• Elimina limitaciones a la expansión geográfica.
• Incentiva la expansión operativa. Mecanismos menos costosos: agentes corresponsales, locales
compartidos con el Banco de La Nación, oficinas móviles.
• Simplifica y homogeniza el proceso para la apertura de oficinas de todas las instituciones financieras.
 Perspectivas de las microfinanzas

• Búsqueda de nuevos nichos de mercado ante incapacidad de competir

en tasas de interés
• Atención de clientes más pequeños.
• Ingreso a zonas rurales o periurbanas, con metodologías alternativas al crédito individual (crédito solidario,
banca comunal, etc.).
• Mayor tecnicismo en la gestión del riesgo de crédito y de los demás
riesgos en general, sin perder la relación cliente-asesor de créditos.
• Mayor aprovechamiento de las bases de datos para implementar nuevas
metodologías para la evaluación y seguimiento de la cartera de créditos
(scoring, alertas tempranas, análisis de cosechas, etc.).
Perspectivas de las microfinanzas

• Estabilización de las tasas de crecimiento de la cartera.

• Regulación y supervisión de sobreendeudamiento.
• Nuevos clientes con créditos por montos menores.
• Estabilización de la tasa de rentabilidad de las IMFNB.
• Fortalecimiento de capital, apertura del accionariado.
• Desarrollo de nuevos productos adicionales al microcrédito: el
microahorro y el microseguros.
Perspectivas de la SBS sobre las microfinanzas

El marco regulatorio y de supervisión se ha ido perfilando

progresivamente para favorecer:
El fortalecimiento de las instituciones orientadas a
microfinanzas
El acceso de la microempresa al crédito
La competencia en el mercado microfinanciero
La competencia seguirá favoreciendo a los microempresarios
al acceder al crédito en condiciones más favorables, tanto en
términos de costos como en variedad de productos y servicios.
Tipos de Crédito

Créditos Corporativos *PJ Vtas. Anuales > S/200MM (2 últimos años) / EEFF auditados.

*PJ Vtas. Anuales > S/20MM (2 últimos años)

Créditos a Grandes
*El deudor haya mantenido emisiones vigentes de instrumentos
Empresas representativos de deuda (último año)

Créditos a Medianas *PJ endeudamiento > S/300M (2 últimos años) / EEFF auditados.
Empresas *PJ Vtas. Anuales < S/20MM

Créditos a Pequeñas
*PN ó PJ endeudamiento > S/20M en los últimos 6 meses.
Empresas
Créditos a
*PN ó PJ endeudamiento < S/20M en los últimos 6 meses.
Microempresas
Tipos de Crédito

Créditos consumo
*PN destino del crédito sean gastos corrientes (BB,SS) no empresariales.
revolvente

Créditos consumo *PN destino del crédito sean gastos corrientes (BB,SS) no empresariales.

Créditos hipotecarios *PN destino del crédito sean adquisición, construcción, remodelación, etc. De
para vivienda vivienda propia
Riesgo crediticio

Tipo de Crédito
Categoría de Riesgo
Comerciales Microempresa Consumo Hipotecarios

Normal sin atraso hasta 8 hasta 30

Con problemas potenciales hasta 60 de 9 hasta 30 de 31 hasta 90

Deficiente de 61 hasta 120 de 31 hasta 60 de 91 a 120

Dudoso de 121 hasta 365 de 61 hasta 120 de 121 hasta 365

Pérdida Más de 365 Más de 120 Más de 365

Provisiones

• Genéricas: Se aplican a créditos de deudores clasificados en

categoría normal (1%)

• Procíclicas: a partir de diciembre 2008.

• Específicas: Se aplican a créditos de deudores clasificados en

categorías de riesgo superior a la normal (CPP, deficiente, dudoso
y pérdida).
Provisiones genéricas
Las normas de la SBS establecen que las ‘provisiones genéricas’ son aquellas que se constituyen, de manera
preventiva, sobre los créditos clasificados en categoría Normal.
Provisiones procíclicas
Las provisiones procíclicas –que se constituyen en períodos de auge económico- sirven como un ‘ahorro de
recursos’ en épocas de abundancia, que pueden necesitarse posteriormente en épocas de recesión.
Evolución de la provisión procíclica
Provisiones específicas
Según la norma SBS son aquellas que se constituyen sobre los créditos de deudores a los que se ha clasificado
en una categoría de mayor riesgo que la categoría Normal (con Problemas Potenciales, Deficiente, Dudoso y
Pérdida).
1/ 2/
Para créditos comerciales, hipotecarios y MES con
Para todos los
garantías:
Calificación del deudor créditos sin
garantía Preferidas rápida
Preferidas Autoliquidables
realización

Con problemas potenciales 5,00 2,50 1,25

Deficiente 25,00 12,50 6,25
1,00
Dudoso 60,00 30,00 15,00
Pérdida 100,00 60,00 30,00
1/ Las tasas de provisiones que consideran cobertura de garantías se aplican solo a la porción cubierta.
2/ Los créditos de consumo por descuento por planilla aprovisionan como con garantía autoliquidable bajo ciertas condiciones
 El buen gobierno corporativo

El 23 de enero de 2017, mediante

resolución Nº 272-2017, la
Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP (SBS) publicó el reglamento de
gobierno corporativo y de la gestión
integral de riesgos, aplicables a las
empresas del sistema financiero en
el Perú, entre las que se encuentran
también las entidades
microfinancieras.
 El buen gobierno corporativo

La norma entrará en vigencia el 1 de abril del 2018, a partir de la cual quedará sin efecto el reglamento de la
gestión integral de riesgos, aprobado por la resolución SBS Nº 37-2008 y sus modificatorias.

En este sentido, las empresas del sistema financiero en el Perú deberán efectuar lo siguiente:

• Definir principios y lineamientos generales para la adopción e implementación de prácticas de gobierno

corporativo que sirvan de guía para el accionar de los órganos de gobierno de la empresa.

• La estructura del gobierno corporativo especifica la distribución de los derechos y responsabilidades entre los
diferentes órganos de gobierno y grupos de interés.

• El gobierno corporativo también provee la estructura mediante la cual se establecen los objetivos de la empresa,
los medios para alcanzarlos, así como la forma de hacer un seguimiento de su desempeño.

• El directorio y la gerencia deben asegurar razonablemente la adopción de las mejores prácticas relacionadas al
gobierno corporativo.
El buen gobierno corporativo

Las empresas deben contar con un marco de gobierno corporativo que

considere, entre otros asuntos, los siguientes lineamientos:

• La estructura y organización corporativas consistentes con la naturaleza y

el tamaño de la empresa, con el grupo al que ella pertenece, y, con la
complejidad de sus operaciones y servicios.

• La idoneidad moral y solvencia económica de los accionistas y

beneficiarios finales de la empresa, de los directores, gerentes y
principales funcionarios de la empresa; así como sus calificaciones y
habilidades para la razonable e imparcial toma de decisiones en los
negocios, la gestión de los riesgos y el control.
El buen gobierno corporativo

• La cultura y valores corporativos, así como los criterios de

responsabilidad profesional exigibles a los directores, gerentes,
funcionarios y demás trabajadores.

• Los mecanismos de la empresa para la gestión objetiva, íntegra e

independiente de los conflictos de intereses.
• Las políticas generales para incorporar una adecuada conducta de
mercado en la cultura organizacional y estrategia de negocio.
Gracias!