UNIDAD I1 EEFF – Estado de flujo de

efectivo

Mg. Manuel Canasas

 ¿CUÁL ES EL ESTADO FINANCIERO
QUE MUESTRA LAS VARIACIONES EN
EL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES?
NO CONFUNDIR CON EL FLUJO DE CAJA

 Presupuesto de
caja.
 Es proyectado.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Estado financiero que

resume el movimiento
de efectivo generado
en un periodo.

Se entiende como
efectivo
Caja
Bancos
Valores negociables
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
 Proporciona información para evaluar la
capacidad para generar efectivo y
equivalente de efectivo.

 Así como para evaluar las necesidades

de la empresa de utilizar esos flujos
de efectivo.

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 PREGUNTA…
LECTURASS.A.
Estado de SituaciónFinanciera
Al 30 de junio de 2016
(expresadoen soles)

Activo Pasivo y patrimonioneto

Activocorriente Pasivo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo 345,000 Sobregiro bancario 43,000

Letras por cobrar

Entregas a rendir cuenta
12,000
5,000
Tributos por pagar
Cuentas por pagar, comerciales
36,960
55,000 ¿Qué
Existencias 62,700 Dividendos por pagar 65,000
Seguros contratados por anticipado 9,000
comprende?
Total activo corriente 433,700 Total pasivo corriente 199,960

Activo nocorriente Pasivo nocorriente

Letras por cobrar 24,000 Deuda a largo plazo 70,000

Terrenos 150,000 Intereses por pagar

3,500

Inmuebles 100,000 Total pasivo no corriente 73,500

Dep. acumulada inmuebles -5,000

Totalpasivo 273,460
Total activo no corriente 269,000
Patrimonio
Capital Social 280,000
Reserva Legal 28,124
Resultados Acumulados
121,116

Total patrimonio 429,240

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EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Efectivo o caja

Depósitos a la vista en bancos u

otras instituciones financieras

Inversiones en valores
sumamente líquidas, vcmto
menor a 3 meses y sin riesgo de
cambio significativo de valor
 ¿CUÁL ES SU OBJETIVO?

El EFE tiene como objetivo determinar la capacidad de la

empresa o entidad para generar el efectivo que le
permita cumplir con sus obligaciones inmediatas y
directas, proyectos de inversión y expansión.
¿POR QUÉ ES IMPORTANTE EL EFE?

Permite conocer cómo se genera y utiliza el efectivo y

sus equivalentes, esto es: entradas y salidas de efectivo
originadas por las actividades de operación, inversión y
financiamiento y por tanto si la operación permite
generar suficiente efectivo para cumplir con las
obligaciones o si se requiere financiamiento

Inversión

Operaciones Financiamiento

Estado de
Flujo de
Efectivo
CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE
EFECTIVO

Por actividades
Por actividades Por actividades
de
de operación de inversión
financiamiento
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
• Son las relacionadas el objeto social de la empresa,
es decir, con la producción o comercialización de sus
Concepto bienes o la prestación de sus servicios

• Cobros de las ventas

• Ingresos de efectivo por regalías, comisiones
Ej. Flujos de • Ingresos de efectivo por arreglos de demandas
ingreso

• Pago de compras
• Pago a empleados
Ej. Flujos de
• Pago de demandas
egreso
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

• Comprende los movimientos de efectivo destinados

a generar ingresos y flujos de efectivo futuros
Concepto

• Cobros por ventas de activos fijos

• Ingresos por la venta de acciones de otras entidades
Ej. Flujos de y por los retornos de la inversión de esos
ingreso documentos

• Pago de activos fijos u otros activos a L/P

• Pago de préstamos por adquisición de acciones o
Ej. Flujos de documentos de inversión
egreso • Pago por contratos a futuro, a plazo etc.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

• Son aquellos por los que la entidad obtiene recursos

Concepto de los dueños y acreedores a largo plazo

• Ingresos por la emisión de acciones, nuevos aportes

Ej. Flujos de • Ingresos provenientes de préstamos, emisión de
ingreso obligaciones, bonos, etc.

• Pago de dividendos u otras obligaciones

Ej. Flujos de • Pago de préstamos obtenidos
egreso
¿CÓMO SE RELACIONAN LAS
ACTIVIDADES CON EL ESF?
EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO…

Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la

aplicación de los recursos en cierto periodo.

Se expresa en valores nominales.

Muestra la generación o utilización de efectivo en

actividades de operación, inversión y financiamiento..

Se puede utilizar el método directo o indirecto, pero ambos

consideran las entradas y salidas de efectivo en el periodo.
 CASO PRACTICO

• Clasifique los siguientes ingresos y egresos de fondos como actividades de operación

(O), de inversión (I) y de financiamiento (F).

• Toma de préstamos a largo plazo

• Compra de acciones comunes
• Pago de dividendos
• Ingresos por ventas
• Venta de planta, propiedad o equipos
• Pago de impuestos
• Liquidación de un juicio
 CASO PRACTICO

• Compare sus respuestas .

• Toma de préstamos a largo plazo F

• Compra de acciones comunes I
• Pago de dividendos F
• Ingresos por ventas O
• Venta de planta, propiedad o equipos I
• Pago de impuestos O
• Liquidación de un juicio O
 EXPORTACIONES DEL SUR SAC –
ESTADO FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDAD DE OPERACIÓN
COBRANZA DE CLIENTES 228
PAGO DE PROVEEDORES -147
GASTOS DE OPERACIÓM -51
PAGO DE IMPUESTOS -9
Aumento Efectivo Activo de Operación 21 (a)

ACTIVIDAD DE INVERSIÓN
COMPRA DE MAQUINARIA -92
Disminución de Efectivo Actividades de Inversión -92 (b)

ACTIVIDAD DE FINANCIACIÓN
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO 50
PAGO DE DIVIDENDOS -4
Aumeno de Efectivo de actividades de Financiamiento 46 (.c)

(a + b + c) -25
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 19
Utilidad neta del ejercicio 106,300
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo
proveniente de las actividades de operación:
Más: depreciación del período 20,000
Efectivo proveniente de (usado en) activos y pasivos
de operación:
(Aumento) de las Cuentas por Cobrar -45,000
Disminución de las Existencias 94,700
Aumento de Cuentas por pagar comerciales 45,000
Aumento de Impuesto por Pagar 150
(Disminución) de Servicios Varios por Pagar -750
Aumento de Sueldos por Pagar 250

Efectivo neto proveniente de actividades de operación 220,650

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta de activo fijo 25,000
Compra de inmuebles -210,000

Efectivo neto utilizado en actividades de inversión -185,000

ACTIVIDADES FINANCIERAS:
Préstamos pagados -18,000
Dividendos pagados -20,000

Efectivo neto proveniente de actividades financieros -38,000

Aumento (dism.) del efectivo -2,350

Saldo del efectivo al inicio del ejercicio 47,950
Saldo del efectivo al final del ejercicio 45,600