UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ANGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

MERCADO DE FUTUROS
FINANZAS INTERNACIONALES
INTEGRANTES:
BONIFACIO ESTRADA MAURICIO
DE LA CRUZ RAMÍREZ RICHART
DURAND VALENZUELA YELINDA
MAGUIÑA CARRANZA JANET
ORTIZ FLORES JORGE LUIS
ROSALES ROSAS LALITO
Docente:

MG. ECON. JUDITH ZUÑIGA RONDAN

HUARAZ - 2018
Un convenio de futuros es en esencia un
acuerdo con el compromiso de entregar en
una fecha predeterminada, una cierta
cantidad de productos, instrumentos financieros
y/o monedas extranjeras.

Un contrato de futuro es un compromiso

legalmente exigible de entregar o recibir una
determinada cantidad y calidad de un
producto, a un precio acordado.
 ELEMENTOS TÍPICAMENTE
ESTANDARIZADOS EN UN CONTRATO
DE FUTUROS
Mercados de
futuros se
encuentran
tipificados con
normas
preestablecidas.
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LOS MERCADOS DE FUTUROS

COMPETENCIA
PERFECTA:

Contar con un
gran número de
compradores y
vendedores.
 LIQUIDEZ:
Cada contrato o compromiso para
comprar o vender a futuro,
especifica una exacta cantidad
de bienes en un monto
predeterminado, permitiendo
convertir un activo en dinero sin
perdida de su valor.

LIQUIDACIÓN:
La remisión del bien sujeto o
contrato puede ser en físico o en
efectivo.
 MÁRGENES DE GARANTÍA:

Finalidad de asegurar la
protección ante las posibles
diferencias asociadas a las
fluctuaciones en los precios.

ESPECULACIÓN:

Estos contratos de mercado de

futuros gozan de un alto
apalancamiento al exigirse
cubrir tan sólo el margen inicial
al momento de tomar una
posición en este mercado.
 OBJETIVOS Y VENTAJAS DE LOS
MERCADOS DE FUTUROS

Alcanzar la asignación más

eficiente de recursos en la
economía, permitiendo a los Fortalecimiento
diversos agentes
económicos cubrirse de los del mercado de
riesgos asociados a capitales.
fluctuaciones no
anticipadas.
 Permite a los productores
estabilizar sus flujos de caja,
VENTAJAS proyectar sus ingresos en el futuro
y liberar capitales.

En el caso de contratos a futuros

con tasas de interés, permite a los
agentes económicos tener una
mayor protección efectiva de su
cartera.

permite anticipar sus costos

financieros para fechas futuras.
 MERCADOS DE FUTUROS
CON INSTRUMENTOS
FINANCIEROS

MERCADOS DE
PRODUCTOS O
a)Divisas: Minimizar
COMMODITIES el riesgo en las
TIPOS DE fluctuaciones del
MERCADOS El objetivo es proceso de la
minimizar el moneda
DE FUTURO
extranjera.
riesgo asociado
a eventuales b)Otros mercados
fluctuaciones. con instrumentos
financieros:
Pagarés, bonos,
certificados de
ahorro, tasas de
interés, etc.
AGENTES INDIVIDUALES EN UN MERCADO DE FUTUROS

Son aquellos agentes que desean

cubrirse de los riesgos resultantes de
COBERTURISTAS
eventuales fluctuaciones de precios en
los productos con los cuales negocian.
Están dispuestos a asumir el riesgo de
ESPECULADORES fluctuaciones de precios, motivados
por las expectativas de realizar una
ganancia de capital.

ARBITRADORES Buscan obtener un beneficio seguro.

AGENTES INSTITUCIONALES DE UN MERCADO DE
FUTUROS

LAS BOLSAS DE El lugar físico donde se efectúan las

FUTUROS transacciones diarias.

CORREDORES Son los encargados de realizar todas

las transacciones.

Administradora y controladora del

CÁMARA DE mercado de futuros que garantiza a
COMPENSACIÓN compradores y vendedores el cabal
cumplimiento de sus contratos.
 EFECTO DE
APALANCAMIENTO

Si un inversionista se mueve
en la dirección esperada, un
alto apalancamiento puede
producir importantes
beneficios en relación a su
garantía comprometida.

Por el contrario, si los

precios se mueven en la
dirección opuesta, un alto
apalancamiento puede
producir pérdidas
significativas en relación a
su garantía inicial.